這幾天看完了馬克道格拉斯的《交易心理分析》（Trading in the Zone)，受益匪淺。
書中反復(fù)提到長期贏家和其他交易者的區(qū)別，最高明的交易者能夠持續(xù)一貫賺錢，特別的原因如果簡化為一個(gè)，就是他們的思想和大家不同。長期贏家和他人有一個(gè)不同的決定性特質(zhì)，就是他們建立了一種獨(dú)一無二的心態(tài)，能夠維持紀(jì)律和專注，最重要的是能夠在逆境中保持信心。最高明交易者不但敢冒風(fēng)險(xiǎn)，也學(xué)會(huì)接納與擁抱風(fēng)險(xiǎn)。他們不會(huì)因?yàn)榻灰椎墓逃酗L(fēng)險(xiǎn)而喪失紀(jì)律，專注或信心。簡單的說法是最高明的交易者不害怕。因?yàn)樗麄兣囵B(yǎng)出的態(tài)度使其心智彈性無限擴(kuò)大，同時(shí)又不操之過急。
95%的交易錯(cuò)誤起源于態(tài)度，即起源于你對(duì)錯(cuò)誤/虧損/錯(cuò)過機(jī)會(huì)和賺不到錢的態(tài)度，即四大交易恐懼。你害怕時(shí)，你看不出其他可能性，恐懼讓我們只注意我們害怕的東西，市場提供的其他合理信息遭到阻攔。
虧損是交易自然的結(jié)果，好比餐廳老板必須出錢購買食材一樣。不能讓過去否定或極為肯定的經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)擬定心態(tài)。虧損不會(huì)造成情感上的任何傷害，因?yàn)槲也粫?huì)從負(fù)面的角度解讀這次經(jīng)驗(yàn)。對(duì)我來說，虧損只是推動(dòng)業(yè)務(wù)的成本。
如果你在交易時(shí)情感上不能完全沒有難過的感覺（尤其是沒有恐懼），那么你還沒有學(xué)會(huì)如何接受交易固有的風(fēng)險(xiǎn)。這是個(gè)大問題。因?yàn)槟悴唤邮茱L(fēng)險(xiǎn)的程度有多高，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的程度就有多高。想要規(guī)避無法規(guī)避的事情，對(duì)交易成功會(huì)有極為不利的影響。為了避免痛苦，我們會(huì)縮小注意力，即只注意能夠讓我們不痛苦的信息。實(shí)際上趨勢并沒有消失，消失的是我們看出趨勢的能力。
作者提出輸家的幾個(gè)問題：不愿意制定規(guī)則，不能負(fù)責(zé)，沉迷于隨機(jī)報(bào)酬，外在控制與內(nèi)在控制（改變?yōu)椴豢刂骗h(huán)境，而學(xué)習(xí)控制自己。）
交易者要學(xué)會(huì)：一，負(fù)責(zé)。表示在你內(nèi)心的最深處承認(rèn)和接受你要為你的交易成敗負(fù)全責(zé)，而不是市場該負(fù)責(zé)。不肯承擔(dān)全責(zé)會(huì)形成兩大心理障礙。首先，你和市場會(huì)形成敵對(duì)關(guān)系，使你脫離持續(xù)流動(dòng)的機(jī)會(huì)。其次，你會(huì)誤導(dǎo)自己，認(rèn)為自己的交易問題和失敗可以憑借市場分析矯正過來。承擔(dān)責(zé)任是贏家態(tài)度的基石。二,接受風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)法讓自己的頭腦不再不切實(shí)際地推測市場走勢會(huì)如何，而是隨時(shí)做好準(zhǔn)備，以便利用市場隨時(shí)可能提供的機(jī)會(huì)。
不事先界定風(fēng)險(xiǎn)/不止損/不能有系統(tǒng)地獲利了結(jié)，是交易者最常見也最高昂的3種交易錯(cuò)誤。最高明的交易者能夠消除這些錯(cuò)誤。他們相信任何事情都可能發(fā)生，而且總是要考慮他們不知道和沒有預(yù)期的事情。一般交易者不事先界定自己的風(fēng)險(xiǎn)/不止損/或是不能有系統(tǒng)獲利了結(jié)，是因?yàn)樗J(rèn)為不必這樣做。他認(rèn)為不必這樣做，唯一的原因是他認(rèn)為自己知道下一步會(huì)有什么變化。而長期贏家學(xué)到的最有效的信念是任何事情都可能發(fā)生。建立這種信念后他能訓(xùn)練自己的頭腦從概率的角度思考。根據(jù)概率思考的先決條件是你必須接受風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿绻悴唤邮?，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，你會(huì)不想面對(duì)你不接受的可能性。
為什么不成功的交易者會(huì)對(duì)市場分析著迷，他們喜歡分析似乎能夠帶給他們確定感。交易者極力想在根本沒有確定感的地方，創(chuàng)造確定感。而所謂的確定感只是，絕對(duì)確定“確定感不存在”。
管理期望。如果你對(duì)市場行為不是抱有中立和開放的期望，而是抱有清楚/明確或僵化的期望，也就是不切實(shí)際的期望，可能會(huì)給我們帶來傷害。交易者要用什么樣的方法才能同時(shí)學(xué)會(huì)堅(jiān)持與彈性？答案是我們?cè)谝?guī)則上必須堅(jiān)持，在期望上必須有彈性。
要消除交易中的情感風(fēng)險(xiǎn)，你必須降低對(duì)市場在任何情況中會(huì)有什么行為的期望。要做到這一點(diǎn)，可以刻意從市場角度思考。請(qǐng)記住，市場總是以概率的方式傳達(dá)信息。與交易有關(guān)并且以概率為基礎(chǔ)的心態(tài)由下列5種基本事實(shí)構(gòu)成：
1，任何事情都可能發(fā)生。
2，要賺錢不必知道下一步會(huì)有什么變化。
3，定義優(yōu)勢的任何一組變量產(chǎn)生的盈虧都是隨機(jī)分布的。
4，優(yōu)勢只不過是顯示一件事情發(fā)生的概率高于另一件事情。
5，市場中的每一刻都具有獨(dú)一無二的性質(zhì)。
當(dāng)你接受這5種事實(shí)時(shí)，你的期望就總是符合市場環(huán)境中的心理先生。這樣做的目的是創(chuàng)造開放和中和的心態(tài)。開放意味著自信，卻不是欣喜若狂。
創(chuàng)造長期獲利的第一步，是開始注意你的思考，談?wù)摵托袨?。成為長期贏家的過程在本質(zhì)上是心理過程。第二是自律，自律的定義是盡最大的力量在我們的目標(biāo)或愿望與信念的其他因素沖突時(shí)，重新把注意力引導(dǎo)到目標(biāo)或愿望上的心智技巧。
創(chuàng)造長期獲利的信念。長期獲利的7大原則。
1，我客觀地看出自己的優(yōu)勢。
2，我事先界定每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)。
3，我完全接受風(fēng)險(xiǎn)，并愿意放棄交易。
4，我根據(jù)自己的優(yōu)勢行動(dòng)，毫無保留或猶豫。
5，市場讓我賺錢時(shí)，我會(huì)酬謝自己。
6，我不斷檢視自己犯錯(cuò)的可能性。
7，我了解這些長期成功原則絕對(duì)必要，因此從來沒有違反過。
本書最后提到用5種基本事實(shí)和7大信念進(jìn)行交易練習(xí)，學(xué)會(huì)止損、獲利。但該書不是告訴你如何獲取適合的交易系統(tǒng)，作者假定你已經(jīng)有了自己的交易系統(tǒng)，但實(shí)踐中常常違背這些原則。該書某些部分涉及到心理層面的描述和分析，初看有些枯燥，細(xì)看對(duì)幫助自己轉(zhuǎn)變心理觀念十分有幫助。
這本書應(yīng)該出現(xiàn)在任何一個(gè)認(rèn)真交易者的書架上。與范.查普和亞歷山大.埃爾德一起，馬克.道格拉斯對(duì)交易的心理部分做出了精確的分析，這也是我們?cè)趯で蟪晒r(shí)最容易忽略的部分。
