“A股調(diào)整沒完沒了，我也看不到漲的希望，基金都賠著，我這定投也不想堅(jiān)持了……”近期，不少投資者都冒出停止定投的想法，部分基金公司定投棄戶率躥升至40%甚至更高。這樣做究竟算不算明智？
素有臺(tái)灣“定投教母”美稱的蕭碧燕與投資者分享定投攻略。
“割肉”這個(gè)詞經(jīng)常出現(xiàn)在股票投資上，而形容基金定投停止預(yù)約則用“斷供”。隨著近期A股調(diào)整，不少定投基民產(chǎn)生了“斷供”的念頭。對(duì)此，蕭碧燕認(rèn)為，大多數(shù)基民都是在高點(diǎn)時(shí)開始定投的，而到了弱市正是拉低成本的大好機(jī)會(huì)時(shí)，卻停止定投。“如果低點(diǎn)時(shí)不堅(jiān)持，怎么能賺到錢呢？負(fù)多少最后就能看到正多少，如果你看到定投賬戶收益是-50%，你要很高興，因?yàn)榧磳⒁嵉?0%?！?/p>
蕭碧燕有著17年定投基金的經(jīng)驗(yàn)，她只買基金從不炒股。她認(rèn)為，很多投資者失敗都源自在市場(chǎng)跌宕起伏中所暴露出的人性弱點(diǎn)。比如當(dāng)你選了一只股票，賣出后，你還是會(huì)不自覺關(guān)注這只股票，當(dāng)這只股票又跌了，你可能會(huì)很開心，覺得自己賣對(duì)了；可當(dāng)這只股票又漲了，恐怕你就會(huì)后悔怎么給賣了?！叭诵缘娜觞c(diǎn)往往引誘我們做出不正確的判斷。但是基金定投卻可以克服人性優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理。”
2008年5月，蕭碧燕賣光了手里所有的定投基金。“因?yàn)槲野l(fā)現(xiàn)，我所定投的新興市場(chǎng)基金收益率都達(dá)到了40%～50%，于是我躲過了金融危機(jī)時(shí)的暴跌，當(dāng)然賣完基金后，我又重新開始定投，沒有間斷，而在我的定投基金收益在-50%左右時(shí)，我開始加碼，而在2009年9月，我定投的基金收益再次達(dá)到50%，于是我又賣光，然后重新再開始定投。所以定投不是只投不賣的，但要設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，比如目前A股市場(chǎng)可以設(shè)定25%這個(gè)目標(biāo)，當(dāng)定投收益超過25%時(shí)，可以賣出，然后要堅(jiān)持定投，當(dāng)收益為-25%時(shí)可以加碼?！笔挶萄啾硎荆ㄍ队肋h(yuǎn)不用擔(dān)心買在高點(diǎn)，只要傻傻去買，只停利不停損。
“那么什么樣的基金適合定投呢？”這是很多投資者都關(guān)注的問題。
蕭碧燕認(rèn)為，首選股票型基金，當(dāng)然越積極越好。在她看來，定投股票基金最大的好處，在于分批進(jìn)場(chǎng)、攤平投資成本，分散可能“買高“的風(fēng)險(xiǎn)；再利用相對(duì)高點(diǎn)獲利了結(jié)，達(dá)到“低買高賣”的效果。而想要找高點(diǎn)出場(chǎng)，當(dāng)然要選擇波動(dòng)幅度較大的股票型基金?！皞鹱龆ㄍ缎屎懿?。如果投資一只很平穩(wěn)的基金，過程很舒服，也許其間不會(huì)出現(xiàn)多少負(fù)收益，但結(jié)果也很一般。如果追求結(jié)果就要忍受過程?！?/p>
至于投資市場(chǎng)的選擇，蕭碧燕認(rèn)為，在全球股票市場(chǎng)當(dāng)中，中國(guó)屬于成長(zhǎng)中的新興市場(chǎng)，爆發(fā)力很強(qiáng)，行業(yè)輪動(dòng)快速，非常適合定投基金。
“要用多少錢來做定投呢？”蕭碧燕給出了一個(gè)公式，即（月收入—月支出）÷2。“比如一個(gè)月收入8000元，月支出6000元，則可以用1000元來定投基金?！?/p>
停利不停損。
不要在乎過程，只在乎結(jié)果。
傻傻地買，聰明地賣，賣掉不等于結(jié)束，要回頭再買。
紀(jì)律投資絕對(duì)勝過追逐市場(chǎng)趨勢(shì)。
“我沒車，沒錢，沒房，沒鉆戒，但我有一顆陪你到老的心……童佳倩，我愛你?！边@種沒房、沒車、沒鉆戒、沒婚禮、沒蜜月等諸多以“無”來詮釋結(jié)婚的方式也受到了一些年輕人的追捧。那么如何在這樣一個(gè)高通脹的時(shí)代，讓資產(chǎn)保值，讓裸婚不裸家？基金定投自然成為一個(gè)不錯(cuò)的選擇，雖然短期內(nèi)可能出現(xiàn)虧損，但從長(zhǎng)期來看，股票型基金的收益戰(zhàn)勝了所有的理財(cái)產(chǎn)品。
當(dāng)然如果按照上述成績(jī)?nèi)ネ顿Y基金，投資人難免心生質(zhì)疑，這樣的業(yè)績(jī)不但賺不到錢，反而可能虧錢，不過時(shí)間拉長(zhǎng)來觀察，許多成立兩年以上的老基金依然為基民創(chuàng)造了不錯(cuò)的收益。
除了長(zhǎng)期投資之外，盲目追求當(dāng)年的?；膊⒉皇且粋€(gè)理智的選擇。2009年以來，股市大起大落，不同階段前十基金與墊后基金排名“對(duì)調(diào)”的情況并不鮮見，投資者很容易因?yàn)檫x擇失誤、操作不當(dāng)產(chǎn)生虧損，例如鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)，其去年凈值跌幅為13%，排名基金墊底，但在今年卻排名高居第二。還有嘉實(shí)基本面50、博時(shí)超大盤ETF、華夏上證50ETF等去年凈值跌幅超過20%以上的基金都在今年取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。因此盲目追求熱點(diǎn)，反而很容易被熱點(diǎn)灼傷，相對(duì)來說選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定的基金并長(zhǎng)期持有的投資者賺錢可能性更大。銀河數(shù)據(jù)顯示，過去兩年華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、博時(shí)和南方分別有6只、11只、12只、1只和5只基金進(jìn)入同類型前1/3。
每月具體時(shí)間的選擇：
1、盡量不要選擇1到8號(hào)。因?yàn)闀?huì)碰到每年元旦、春節(jié)、五一、十一假期，基金業(yè)務(wù)暫停，假期過后第一天才定投扣款，但基本上這天都是股市上漲的，基金凈值較高，不劃算！若您打算定投2到3只基金，建議不要設(shè)在同一天，按每月天數(shù)平均分開就行。
2、若有充足時(shí)間，您還可利用網(wǎng)銀每月修改定投日期，盡量設(shè)置星期四、星期五，一般這兩天股市下跌得的多，您可買到更多的基金。
基金品種的選擇：
在現(xiàn)時(shí)波動(dòng)的市場(chǎng)中，個(gè)人建議選擇指數(shù)型基金和發(fā)行至少2年的績(jī)優(yōu)老基金。不用追求熱點(diǎn)，如果喜歡平穩(wěn)可以配置藍(lán)籌類的基金，喜歡追求高額利潤(rùn)，又能承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的，可以投資新興行業(yè)類基金。
定投期限的選擇：
至少3年以上，短期是看不出明顯效果的?；鸲ㄍ犊呻S時(shí)終止繳款計(jì)劃，挺方便的?；駞⒓踊鸲ㄍ?，不必籌措大筆資金，每月利用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可，既能強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄有不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上額外的負(fù)擔(dān)，更能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的 需求，不失為基金理財(cái)?shù)暮梅绞街弧?/p>
“別人貪婪我恐懼，別人恐懼我貪婪。”巴菲特這句話被許多投資者奉為投資指南，但現(xiàn)實(shí)情況卻是知易行難。
根據(jù)數(shù)據(jù)，以華商領(lǐng)先基金為例進(jìn)行測(cè)算，如果在歷史最高點(diǎn)6124點(diǎn)（2007年10月16日）當(dāng)天開始每月定投500元，到2008年6月17日，市場(chǎng)距最高點(diǎn)已下跌近50%，如果此時(shí)采取三種不同的應(yīng)對(duì)方式：止損停扣、繼續(xù)扣款或勇敢加碼，結(jié)果會(huì)發(fā)現(xiàn)，采取不同定投策略的投資者，到期總收益率也大不相同。止損停扣最終會(huì)損失25.55%，堅(jiān)持定投的截至2011年6月17日收益率為12.12%，而在2008年6月勇敢加碼，把定投金額擴(kuò)大到1000元的投資者，到2011年6月17日的收益率為13.26%。
轉(zhuǎn)載自“基金好朋友” 來源：中國(guó)證券報(bào)
聯(lián)系客服
