破產(chǎn)程序中金融機(jī)構(gòu)債權(quán)律師實(shí)務(wù)操作指引
總 則
1.1宗旨
為充分發(fā)揮律師在保護(hù)金融債權(quán)中的作用，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的合法權(quán)益，規(guī)范和指導(dǎo)律師在破產(chǎn)程序各階段為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提供法律服務(wù)的行為，依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡(jiǎn)稱《破產(chǎn)法》）及有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、司法解釋等相關(guān)規(guī)定制定本工作指引。
1.2適用范圍
本工作指引系四川省各律師事務(wù)所及其律師為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與破產(chǎn)程序提供法律服務(wù)的操作規(guī)范，內(nèi)容包括金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與債務(wù)人破產(chǎn)前債權(quán)清收工作、破產(chǎn)籌劃以及參與債務(wù)人破產(chǎn)重整、和解、清算程序中律師提供法律服務(wù)的范圍、方式、流程以及風(fēng)險(xiǎn)揭示。
破產(chǎn)前法律服務(wù)
2.1債務(wù)危機(jī)盡職調(diào)查
為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人準(zhǔn)備主導(dǎo)、參與債務(wù)人破產(chǎn)程序提供服務(wù)時(shí)，律師可以進(jìn)行盡職調(diào)查，盡職調(diào)查可采取清單調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)走訪、公開信息查詢等方式進(jìn)行。所需資料包括但不限于：
2.1.1債務(wù)人的資產(chǎn)
2.1.1.1債務(wù)人的資產(chǎn)相關(guān)資料：（1）債務(wù)人對(duì)外投資取得股權(quán)的公司章程以及股權(quán)質(zhì)押登記資料；（2）不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書、在建工程的國(guó)有/集體土地使用證、車輛及機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)采購資料以及前述資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、查封、扣押資料；（3）涉及工程建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證、工程質(zhì)量竣工驗(yàn)收文件等；（4）商標(biāo)注冊(cè)證及注冊(cè)登記信息、專利證書及專利授權(quán)信息、著作權(quán)登記信息、域名注冊(cè)證書信息；（5）采礦許可證、礦產(chǎn)資源勘察許可證；（6）有價(jià)證券賬戶信息；（7）房屋租賃信息。對(duì)于未取得權(quán)屬證書的土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)的資產(chǎn)，需提供資產(chǎn)清單并說明未取得權(quán)屬登記的原因。
2.1.1.2債務(wù)人的資產(chǎn)交易、資產(chǎn)處置相關(guān)資料：（1）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同；（2）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同；（3）贈(zèng)與合同；（4）代持合同等。
2.1.1.3債務(wù)人業(yè)務(wù)及資質(zhì)相關(guān)材料：（1）債務(wù)人年度報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告，與審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)充分溝通了解債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況；（2）對(duì)各類許可證、登記證、備案證明等資質(zhì)證書進(jìn)行核查。
2.1.1.4債務(wù)人品牌、技術(shù)、市場(chǎng)、獨(dú)占資源等核心優(yōu)勢(shì)相關(guān)資料。
2.1.2債務(wù)人的負(fù)債
2.1.2.1債務(wù)人融資相關(guān)合同、協(xié)議、函件、承諾書等文件：借款合同、融資租賃合同、信托合同、擔(dān)保合同、擔(dān)保登記文件、債務(wù)人及擔(dān)保人內(nèi)部決議文件等。
2.1.2.2債務(wù)人業(yè)務(wù)相關(guān)合同、協(xié)議、函件、承諾書等文件：采購合同、銷售合同等。
2.1.2.3債務(wù)人所涉未結(jié)訴訟及仲裁案件信息：債務(wù)人關(guān)于未結(jié)訴訟、仲裁案件的臺(tái)賬，對(duì)應(yīng)的起訴狀、答辯狀、判決書、裁定書、仲裁申請(qǐng)書、仲裁答辯書、決定書、已支付憑證等。
2.1.2.4關(guān)聯(lián)方之間的交易：關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部制度及審議文件、審計(jì)報(bào)告等資料了解關(guān)聯(lián)交易情況。律師可判斷是否存在通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)債務(wù)或承認(rèn)不真實(shí)的債務(wù)的情形。
2.1.3債務(wù)人所在行業(yè)的現(xiàn)狀及前景
2.1.3.1行業(yè)基本情況、發(fā)展前景相關(guān)分析文件，如券商或經(jīng)濟(jì)咨詢機(jī)構(gòu)編制的行業(yè)研究報(bào)告。
2.1.3.2行業(yè)估值水平。律師可與會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等第三方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。
2.1.3.3收集適用于債務(wù)人所在行業(yè)的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、準(zhǔn)入條件等，判斷所在行業(yè)是否有法有規(guī)可依。
2.1.3.4了解國(guó)家及地區(qū)的戰(zhàn)略、政策扶持相關(guān)信息：國(guó)家及地區(qū)的對(duì)債務(wù)人所在行業(yè)的基本態(tài)度、行業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)政策、人力資源、稅收政策等情況。
2.2金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)
針對(duì)債務(wù)規(guī)模較大、債權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的非金融債務(wù)人，單家金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可能難以在破產(chǎn)受理前期發(fā)揮主導(dǎo)作用，由3家以上金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以發(fā)起成立金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱金融債委會(huì)）。
金融債委會(huì)的成員包括持有債權(quán)（含貸款、債券等）、管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有的債權(quán)、依法作為債券受托管理人的銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人以及以私募投資基金形式對(duì)企業(yè)持有債權(quán)的私募投資基金管理人。
2.2.1設(shè)立及常規(guī)事務(wù)
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人就設(shè)立金融債委會(huì)進(jìn)行協(xié)商、談判。在金融債委會(huì)成立前后，為保障各成員機(jī)構(gòu)根據(jù)債權(quán)人協(xié)議、議事規(guī)則等相關(guān)規(guī)定有效開展集體協(xié)商、集體決策、協(xié)調(diào)行動(dòng)，律師服務(wù)內(nèi)容包括：
2.2.1.1協(xié)助起草、審查金融債委會(huì)設(shè)立及運(yùn)作相關(guān)文件：債權(quán)人協(xié)議、議事規(guī)則、工作流程、授權(quán)文件、會(huì)議通知、會(huì)議議案、會(huì)議決議等。（1）律師在起草、修訂債權(quán)人協(xié)議時(shí)，需關(guān)注債權(quán)人協(xié)議中是否具備金融債委會(huì)組織架構(gòu)、金融債委會(huì)工作流程、金融債委會(huì)主席單位、副主席單位及各成員機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)、相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)機(jī)制、成員機(jī)構(gòu)退出及加入機(jī)制、金融債委會(huì)解散程序等必要條款，注意相關(guān)約定是否違反現(xiàn)行有效的法律法規(guī)；（2）律師在起草、修訂作為債權(quán)人協(xié)議附件的議事規(guī)則時(shí)，需關(guān)注該文本是否包含召開金融債委會(huì)的條件、金融債委會(huì)議事內(nèi)容、需投票表決的重大事項(xiàng)范圍、其他需商議討論的一般事項(xiàng)范圍、重大事項(xiàng)與一般事項(xiàng)的投票與表決制度等可能對(duì)金融債委會(huì)運(yùn)作產(chǎn)生重要影響的相關(guān)內(nèi)容；（3）律師協(xié)助修訂金融債委會(huì)會(huì)議通知、會(huì)議議案、會(huì)議決議等相關(guān)文件，關(guān)注前述文件的文本內(nèi)容是否存在違反現(xiàn)行有效的法律法規(guī)、債權(quán)人協(xié)議、議事規(guī)則的情形，文本內(nèi)容的相關(guān)表述是否準(zhǔn)確、規(guī)范。
2.2.1.2律師協(xié)助金融債委會(huì)，根據(jù)債務(wù)人的具體情況，對(duì)金融債務(wù)重組方案進(jìn)行分析、論證，關(guān)注不同金融債務(wù)重組方案的利弊、風(fēng)險(xiǎn)、收益、金融債務(wù)重組方案的設(shè)計(jì)和選擇等相關(guān)因素。（1）律師可以通過要求金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及債務(wù)人等相關(guān)主體提供資料的方式，了解資產(chǎn)、負(fù)債的具體情況；（2）針對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提供的債權(quán)相關(guān)資料，律師需關(guān)注債權(quán)的分布、優(yōu)先性；（3）針對(duì)債務(wù)人收集的資料，主要涉及資產(chǎn)、負(fù)債相關(guān)資料，具體收集方式、所需資料、關(guān)注事項(xiàng)可參考第2.1部分的內(nèi)容；（4）律師在分析、論證金融債務(wù)重組方案的過程中可以與審計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分溝通。
2.2.1.3律師參與金融債權(quán)協(xié)議重組談判，重點(diǎn)關(guān)注金融債權(quán)重組方案商業(yè)性條款及法律性條款的設(shè)計(jì)。（1）針對(duì)商業(yè)性條款，需關(guān)注清償方案是否合理、原股東權(quán)益是否保留、投資人遴選程序、投資人對(duì)價(jià)、清償策略、鎖定期限、業(yè)績(jī)承諾等方面；（2）針對(duì)法律條款，需關(guān)注違約條款、清償方案是否存在影響金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人追索其他連帶債務(wù)人相關(guān)約定等方面；（3）根據(jù)金融債委會(huì)會(huì)議表決通過的金融債務(wù)重組方案，起草、審查債務(wù)重組協(xié)議。
2.2.1.4除上述金融債委會(huì)相關(guān)文件的起草、審查外，律師在金融債委會(huì)運(yùn)作過程中，需關(guān)注金融債委會(huì)表決程序的合規(guī)性。（1）關(guān)注表決事項(xiàng)屬于議事規(guī)則規(guī)定的一般事項(xiàng)還是重大事項(xiàng)，針對(duì)金融債務(wù)重組方案等重大事項(xiàng)的決策，是否符合債權(quán)人協(xié)議對(duì)重大事項(xiàng)表決程序的相關(guān)約定或是否經(jīng)占金融債權(quán)總金額三分之二以上的成員機(jī)構(gòu)以及全體成員機(jī)構(gòu)過半數(shù)表決同意，并且前述成員機(jī)構(gòu)所代表的債權(quán)額占無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保金融債權(quán)總金額半數(shù)以上；（2）針對(duì)一般事項(xiàng)的表決，需關(guān)注是否符合債權(quán)人協(xié)議的相關(guān)約定。
2.2.1.5律師需協(xié)助金融債委會(huì)與債務(wù)人、其他債權(quán)人、政府、法院、投資人等主體進(jìn)行溝通。與政府進(jìn)行溝通時(shí)，需關(guān)注破產(chǎn)的社會(huì)影響等方面。
2.2.1.6如后續(xù)進(jìn)入法定破產(chǎn)程序，律師協(xié)助金融債委會(huì)向法院推薦具有專業(yè)能力并能依法、獨(dú)立、公平、公正履行管理職責(zé)的管理人，協(xié)助金融債委會(huì)配合管理人制定公平合理的重整計(jì)劃草案及債權(quán)受償方案。
2.2.2主席單位
金融債委會(huì)主席單位原則上由持有債權(quán)金額較大且有協(xié)調(diào)能力和意愿的1-2家金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擔(dān)任。副主席單位可以由持有債權(quán)金額較大的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人、持有債權(quán)金額較小的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及債券受托管理人等代表共同擔(dān)任，包括不同類型金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人代表。律師協(xié)助金融債委會(huì)主席單位、副主席單位開展相關(guān)工作，服務(wù)內(nèi)容包括：
2.2.2.1協(xié)助主席單位牽頭成立金融債委會(huì)工作組，協(xié)助金融債委會(huì)工作組與債務(wù)人和其他非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人進(jìn)行溝通、談判。
2.2.2.2協(xié)助主席單位全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地向全體成員機(jī)構(gòu)披露有關(guān)債務(wù)人、金融債委會(huì)工作的重要信息。
2.2.2.3協(xié)助主席單位、副主席單位等主體按照金融債委會(huì)的授權(quán)，研究包括現(xiàn)金受償比例、調(diào)整貸款利息、展期續(xù)貸、變更擔(dān)保、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、引入合格戰(zhàn)略投資者等在內(nèi)的金融債務(wù)重組方案。
2.2.2.4協(xié)助主席單位、副主席單位召集舉行金融債委會(huì)會(huì)議。
2.2.2.5協(xié)助主席單位督促債務(wù)人向金融債委會(huì)及時(shí)、充分披露其經(jīng)營(yíng)及債務(wù)情況，并對(duì)債務(wù)人提供的相關(guān)資料進(jìn)行核查。
2.2.2.6協(xié)助主席單位、副主席單位與金融債委會(huì)各成員機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào)。
2.2.2.7根據(jù)主席單位、副主席單位的需求，為其履行金融債委會(huì)相應(yīng)職責(zé)而開展的相關(guān)工作提供其他法律服務(wù)。
2.2.2.8除上述協(xié)助主席單位、副主席單位開展的相關(guān)工作外，如出現(xiàn)主席單位、副主席單位不適宜行使?fàn)款^職責(zé)或發(fā)生其他重大事項(xiàng)等情形，律師協(xié)助金融債委會(huì)按照議事規(guī)則和工作流程，對(duì)主席單位、副主席單位進(jìn)行變更。
2.2.3引入產(chǎn)業(yè)投資人
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)意向產(chǎn)業(yè)投資人進(jìn)行背景調(diào)查，通過向意向產(chǎn)業(yè)投資人出具調(diào)查清單、現(xiàn)場(chǎng)走訪以及公開渠道信息查詢的方式收集以下資料：
2.2.3.1意向產(chǎn)業(yè)投資人的基本情況：其主體資格、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東及實(shí)際控制人、下屬公司及分支機(jī)構(gòu)等。
2.2.3.2意向產(chǎn)業(yè)投資人的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)及資質(zhì)。
2.2.3.3意向產(chǎn)業(yè)投資人的聲譽(yù)。律師可了解意向產(chǎn)業(yè)投資人負(fù)面新聞、行業(yè)知名度及公眾認(rèn)可度。
2.2.3.4意向產(chǎn)業(yè)投資人的信用情況。如通過公開渠道、資信證明或信用報(bào)告了解產(chǎn)業(yè)投資人是否涉及訴訟、仲裁等糾紛，被列為失信被執(zhí)行人、存在行政處罰、欠稅記錄，了解其未結(jié)清信貸及授信信息、被追償業(yè)務(wù)信息、還款責(zé)任信息。
2.2.3.5通過對(duì)意向產(chǎn)業(yè)投資人前述資料的分析提供綜合意見，包括：（1）意向產(chǎn)業(yè)投資人在債務(wù)人危機(jī)期間提供資金或者資源是否有助于緩解債務(wù)人財(cái)務(wù)危機(jī)或者改善債務(wù)人營(yíng)業(yè)狀況；（2）引入意向產(chǎn)業(yè)投資人對(duì)推動(dòng)重整程序是否有促進(jìn)作用，意向產(chǎn)業(yè)投資人是否愿意承擔(dān)相應(yīng)成本（清償債務(wù)人遺留的債務(wù)、繼續(xù)承擔(dān)債務(wù)人需履行的義務(wù)、對(duì)債務(wù)人原股東的違規(guī)擔(dān)保承擔(dān)賠償責(zé)任或接受行政處罰、承擔(dān)破產(chǎn)程序中重整計(jì)劃無法執(zhí)行的后果等）；（3）根據(jù)債務(wù)人的規(guī)模和行業(yè)特點(diǎn)，意向產(chǎn)業(yè)投資人的經(jīng)營(yíng)管理是否有利于債務(wù)人恢復(fù)或者增強(qiáng)盈利能力；（4）意向產(chǎn)業(yè)投資人的信用狀況是否能夠?qū)ζ飘a(chǎn)程序中重整計(jì)劃的執(zhí)行提供充分保障。
2.2.3.6律師還可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與意向產(chǎn)業(yè)投資人進(jìn)行溝通、談判，服務(wù)內(nèi)容包括：（1）協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人陪同意向產(chǎn)業(yè)投資人考察現(xiàn)場(chǎng)并答疑，把握金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人信息披露的合法合規(guī)性，在適度披露債務(wù)人信息的情況下突出債務(wù)人重整價(jià)值，提升意向產(chǎn)業(yè)投資人投資意愿；（2）對(duì)金融債務(wù)重組方案的合法合規(guī)性發(fā)表法律意見；（3）提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可與產(chǎn)業(yè)投資人建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系；（4）提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注管理人對(duì)產(chǎn)業(yè)投資人的招募和遴選。
2.2.4金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擔(dān)任財(cái)務(wù)投資人
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人尋找財(cái)務(wù)投資人的工作方式及內(nèi)容與尋找產(chǎn)業(yè)投資人類似，可參考第2.2.3部分的內(nèi)容。
在金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人盡職調(diào)查完畢后，若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有意向作為財(cái)務(wù)投資人參與破產(chǎn)程序，律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人進(jìn)行以下工作：（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為財(cái)務(wù)投資人的合法合規(guī)性發(fā)表法律意見；（2）協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人依法合規(guī)通過有限合伙/SPV/基金/信托/理財(cái)產(chǎn)品等形式搭建投資架構(gòu)，并對(duì)投資架構(gòu)的合法合規(guī)性發(fā)表法律意見；對(duì)金融債務(wù)重組方案的合法合規(guī)性發(fā)表法律意見；（3）對(duì)投資方案、投資意向協(xié)議、投資協(xié)議的合法合規(guī)性發(fā)表法律意見；（4）協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與各方（債務(wù)人、其他債權(quán)人）進(jìn)行溝通、談判。
代理破產(chǎn)申請(qǐng)服務(wù)
3.1破產(chǎn)申請(qǐng)
如金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人最終確定采取向法院提起破產(chǎn)申請(qǐng)的方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向法院提出對(duì)債務(wù)人重整或者破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提出相應(yīng)申請(qǐng)時(shí)，需注意以下幾個(gè)方面：
3.1.1管轄
律師在接受金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委托后，根據(jù)債務(wù)人營(yíng)業(yè)地和注冊(cè)地確定有管轄權(quán)的破產(chǎn)法院。
3.1.1.1地域管轄
破產(chǎn)案件由債務(wù)人住所地的法院管轄。債務(wù)人住所地是指?jìng)鶆?wù)人主要辦事機(jī)構(gòu)所在地。債務(wù)人的主要辦事機(jī)構(gòu)所在地不能確定的，債務(wù)人住所地為其注冊(cè)地或者登記地。律師可要求金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提供債務(wù)人相關(guān)住所地證明或自行調(diào)查收集相關(guān)住所地信息。
3.1.1.2級(jí)別管轄
縣、縣級(jí)市或者區(qū)的市場(chǎng)監(jiān)督管理部門核準(zhǔn)登記企業(yè)的破產(chǎn)案件一般由所在地基層法院管轄；地區(qū)、地級(jí)市（含本級(jí)）以上的市場(chǎng)監(jiān)督管理部門核準(zhǔn)登記企業(yè)的破產(chǎn)案件一般由中級(jí)法院管轄。律師根據(jù)債務(wù)人的具體主體信息進(jìn)行分析并判斷是否適用級(jí)別管轄。
3.1.1.3執(zhí)轉(zhuǎn)破案件的管轄
執(zhí)行案件移送破產(chǎn)審查（以下簡(jiǎn)稱執(zhí)轉(zhuǎn)破），原則上由被執(zhí)行人住所地中級(jí)法院管轄。若中級(jí)法院認(rèn)為確有必要交由下級(jí)法院管轄的，逐案報(bào)請(qǐng)高級(jí)法院批準(zhǔn)下移管轄。執(zhí)轉(zhuǎn)破的，律師需告知金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人該破產(chǎn)案件適用執(zhí)轉(zhuǎn)破案件管轄的特別規(guī)定。
3.1.2申請(qǐng)破產(chǎn)的前提
律師接受委托后告知金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人針對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算或重整的申請(qǐng)條件。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需要提供的材料包括：（1）債權(quán)發(fā)生的事實(shí)與證據(jù)；債權(quán)性質(zhì)、數(shù)額、有無擔(dān)保等情況的說明及證明材料；（2）債權(quán)履行期限已滿，債務(wù)人未完全履行清償義務(wù)的證據(jù)；（3）債務(wù)人明示無法清償債務(wù)或拒絕清償債務(wù)的證據(jù)；（4）法院在對(duì)債務(wù)人的執(zhí)行案件中因未能執(zhí)行完畢或者無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行等原因而作出的中止執(zhí)行、終結(jié)本次執(zhí)行或終結(jié)執(zhí)行的法律文書，或者其他能夠證明債務(wù)人不能清償申請(qǐng)人到期債務(wù)的執(zhí)行筆錄或者其他證據(jù)。
3.1.3申請(qǐng)破產(chǎn)需要準(zhǔn)備的資料
3.1.3.1破產(chǎn)（清算、重整）申請(qǐng)書
（1）申請(qǐng)人和被申請(qǐng)人的基本情況：包括名稱、住所地、法定代表人/負(fù)責(zé)人姓名及職務(wù)。
（2）申請(qǐng)目的：寫明申請(qǐng)目的為申請(qǐng)啟動(dòng)破產(chǎn)清算還是重整程序。
（3）申請(qǐng)的事實(shí)和理由：描述金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人享有的債權(quán)基本情況，包括債權(quán)發(fā)生的時(shí)間、性質(zhì)、數(shù)額、履行期限、有無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保等事實(shí)；金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人債權(quán)有無追討情況以及債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的事實(shí)。
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人準(zhǔn)備申請(qǐng)破產(chǎn)的資料時(shí)需結(jié)合金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提供的材料，向其核實(shí)時(shí)間節(jié)點(diǎn)及具體數(shù)額，數(shù)額部分可參考仲裁機(jī)構(gòu)、法院作出的生效裁判文書，具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證書，引起債權(quán)發(fā)生的合同（協(xié)議、函件），擔(dān)保登記證明文件等材料；對(duì)于有無追討情況可參考裁判文書、具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證書、催款函、律師函等有關(guān)證據(jù)。
（4）法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)載明的其他事項(xiàng)。
3.1.3.2債權(quán)人主體資格證明
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提交其營(yíng)業(yè)執(zhí)照等身份證明文件以及法定代表人或者主要負(fù)責(zé)人的身份證明文件；由律師代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申請(qǐng)的，同時(shí)提供授權(quán)委托書和律所公函、律師證復(fù)印件等證明材料。
3.1.3.3債務(wù)人主體資格證明
債務(wù)人是公司法人的，可以提交其營(yíng)業(yè)執(zhí)照等身份證明文件或者在登記機(jī)關(guān)合法調(diào)取的債務(wù)人工商登記檔案；債務(wù)人是非公司企業(yè)法人的，可以是其營(yíng)業(yè)執(zhí)照等身份證明材料或者在登記機(jī)關(guān)合法調(diào)取的債務(wù)人檔案材料。
3.1.3.4債權(quán)憑證及債務(wù)人未清償?shù)狡趥鶆?wù)的證據(jù)
（1）債權(quán)發(fā)生的事實(shí)、性質(zhì)、數(shù)額以及財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的有關(guān)證據(jù)，包括仲裁機(jī)構(gòu)、法院作出的生效裁判文書；具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證書；引起債權(quán)發(fā)生的合同、協(xié)議、函件；擔(dān)保登記證明文件等。
（2）債權(quán)合法有效的有關(guān)證據(jù)，包括：仲裁機(jī)構(gòu)、法院作出的生效裁判文書；具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書公證書；金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在法定期限內(nèi)申請(qǐng)執(zhí)行的證明文件；債權(quán)未經(jīng)生效裁判文書或者具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證文書確認(rèn)的，可以提供金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的催款函、律師函等可證明債權(quán)未超過訴訟時(shí)效的有關(guān)證據(jù)。
3.1.3.5律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人重整的，還可提交重整可行性報(bào)告。
律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人針對(duì)以下方面準(zhǔn)備證據(jù)材料：（1）債務(wù)人的重整意愿及其配合程度；（2）主要債權(quán)人支持重整的情況；（3）重整方案及重整投資人情況；（4）法律與政策障礙情況；（5）重整與清算模式下的清償率對(duì)比。
第三方中介機(jī)構(gòu)、預(yù)重整管理人出具的報(bào)告可以作為判斷債務(wù)人重整可行性的參考。
3.1.3.6法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提交的其他材料
3.1.4申請(qǐng)破產(chǎn)的一般流程
3.1.4.1提出申請(qǐng)
律師需向法院提交前述材料。
（1）法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前，如遇到債權(quán)回收出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)或金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)啟動(dòng)破產(chǎn)程序的計(jì)劃發(fā)生變動(dòng)的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以請(qǐng)求撤回申請(qǐng)，但需承擔(dān)撤回破產(chǎn)申請(qǐng)之前已經(jīng)支出的費(fèi)用。
（2）如法院不接收金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的申請(qǐng)，或者未向金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人出具收到申請(qǐng)及所附證據(jù)的書面憑證，律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向上一級(jí)法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)。
（3）如法院認(rèn)為申請(qǐng)人提交的材料需要補(bǔ)充或補(bǔ)正的，律師需協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及時(shí)更正、補(bǔ)充待補(bǔ)材料。
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人注意：債務(wù)人舉證證明其不符合破產(chǎn)條件或者對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的債權(quán)有異議，或者提出管轄權(quán)異議得到支持時(shí)，債務(wù)人無法立即進(jìn)入破產(chǎn)程序。
3.1.4.2聽證
重整案件或者其他重大復(fù)雜案件或是在當(dāng)?shù)鼐哂兄卮笥绊懙陌讣ㄔ簳?huì)組織聽證。在聽證期間法院將對(duì)申請(qǐng)人的主體資格、債務(wù)人的主體資格和破產(chǎn)原因，以及有關(guān)材料和證據(jù)等進(jìn)行審查。律師在此期間需關(guān)注法院的聽證通知，在收到聽證通知后，及時(shí)和金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人進(jìn)行溝通、協(xié)商，積極準(zhǔn)備聽證會(huì)需要的資料。
3.1.4.3裁定
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)，債務(wù)人提出異議的，法院應(yīng)當(dāng)自債務(wù)人異議期滿之日起十日內(nèi)裁定是否受理；除上述情形外，法院應(yīng)當(dāng)自收到破產(chǎn)申請(qǐng)之日起十五日內(nèi)裁定是否受理；有特殊情況需要延長(zhǎng)裁定受理期限的，經(jīng)上一級(jí)法院批準(zhǔn)，可以延長(zhǎng)十五日。律師需關(guān)注法律審理期限，及時(shí)與法院進(jìn)行溝通，確定程序進(jìn)程。法院不受理破產(chǎn)申請(qǐng)的，律師需及時(shí)告知金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人其可以自裁定送達(dá)之日起十日內(nèi)向上一級(jí)法院提起上訴，并為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擬定提起上訴的法律文書、準(zhǔn)備相應(yīng)資料。
3.2執(zhí)轉(zhuǎn)破程序
在執(zhí)轉(zhuǎn)破案件中，律師可幫助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人爭(zhēng)取第一順位查封債務(wù)人名下的財(cái)產(chǎn)，以掌握財(cái)產(chǎn)處置的主動(dòng)權(quán)；若執(zhí)轉(zhuǎn)破失敗，可在扣除抵押債權(quán)等優(yōu)先費(fèi)用后優(yōu)先受償剩余款項(xiàng)。
律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人綜合權(quán)衡是否向法院申請(qǐng)執(zhí)轉(zhuǎn)破，判斷標(biāo)準(zhǔn)包括：（1）對(duì)于享有優(yōu)先受償權(quán)（特別是享有抵/質(zhì)押權(quán)）的債權(quán)，盡快推動(dòng)執(zhí)行進(jìn)程，及時(shí)對(duì)抵（質(zhì)）押物進(jìn)行變現(xiàn)，加快資金回籠；（2）對(duì)于雖然享有優(yōu)先受償權(quán)但不享有首封權(quán)的債權(quán)，若首查封申請(qǐng)人怠于處置查封財(cái)產(chǎn)而致使抵（質(zhì)）押物難以變現(xiàn)，及時(shí)啟動(dòng)執(zhí)轉(zhuǎn)破，通過企業(yè)破產(chǎn)實(shí)現(xiàn)債權(quán)；（3）對(duì)于普通債權(quán)或通過正常執(zhí)行程序無法達(dá)到滿意受償結(jié)果的債權(quán)，特別是在不享有首封權(quán)的情況下，主動(dòng)通過執(zhí)轉(zhuǎn)破程序合理確定債權(quán)清償比例。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人決定申請(qǐng)執(zhí)轉(zhuǎn)破的，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人準(zhǔn)備法律文書及相應(yīng)資料。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人
參與破產(chǎn)案件的基本服務(wù)
4.1債權(quán)申報(bào)服務(wù)
律師在接受金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委托后，需在公告列明的債權(quán)申報(bào)期內(nèi)申報(bào)債權(quán)。特別需要提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，即使自身作為破產(chǎn)案件申請(qǐng)人也應(yīng)申報(bào)債權(quán)。如金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人未及時(shí)申報(bào)債權(quán)，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人因補(bǔ)充申報(bào)要承擔(dān)審查認(rèn)定、核查補(bǔ)充申報(bào)債權(quán)產(chǎn)生的額外支出，包括重新召開債權(quán)人會(huì)議費(fèi)用、合理辦公差旅費(fèi)用、報(bào)酬等。另外，存在如補(bǔ)充申報(bào)時(shí)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)已部分分配，不能獲得補(bǔ)充分配的可能。
律師協(xié)助申報(bào)債權(quán)后，可要求管理人出具收到申報(bào)的相關(guān)證明。
4.2債權(quán)異議服務(wù)
律師需跟蹤債權(quán)審查進(jìn)度，要求管理人審查債權(quán)后及時(shí)向金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人出具《審查結(jié)果通知》。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及律師發(fā)現(xiàn)管理人《審查結(jié)果通知》上載明的金額與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人計(jì)算存在差距，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提交書面異議文件，并請(qǐng)求管理人可以根據(jù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的異議進(jìn)行復(fù)核或?qū)愖h送交債務(wù)人進(jìn)行再次復(fù)核反饋。
經(jīng)管理人解釋或者調(diào)整后，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人仍然不服的，或者管理人不予解釋或調(diào)整的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)人會(huì)議核查債權(quán)結(jié)束后十五日內(nèi)向法院提起債權(quán)確認(rèn)的訴訟。律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人起草書面異議，根據(jù)需要準(zhǔn)備債權(quán)確認(rèn)之訴的法律文書及證據(jù)材料。
若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債權(quán)表記載的他人債權(quán)有異議，應(yīng)將被異議債權(quán)人列為被告；若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債權(quán)表記載的本人債權(quán)有異議，應(yīng)將債務(wù)人列為被告。破產(chǎn)債權(quán)確認(rèn)之訴的訴訟請(qǐng)求包括要求確認(rèn)自身債權(quán)的種類、性質(zhì)和金額；以及要求不確認(rèn)他人債權(quán)的種類、性質(zhì)和金額。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)人會(huì)議核查結(jié)束后十五日內(nèi)向法院提起債權(quán)確認(rèn)的訴訟。
律師需注意，當(dāng)事人之間在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前訂立有仲裁條款或仲裁協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)向選定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
律師需要提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注的是，破產(chǎn)債權(quán)確認(rèn)糾紛的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，目前存在不同觀點(diǎn)，有按件收費(fèi)的，有按財(cái)產(chǎn)標(biāo)的額收費(fèi)的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需有成本預(yù)期。
4.3權(quán)利保障服務(wù)
律師可以結(jié)合部分省市的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人考慮向法院就管理人的選任提出相關(guān)建議。若管理人不能依法、公正執(zhí)行職務(wù)或者有其他不能勝任職務(wù)情形的，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人通過召開債權(quán)人會(huì)議更換管理人。律師還可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人通過行使單個(gè)債權(quán)人知情權(quán)，通過債權(quán)人會(huì)議、債權(quán)人委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱債委會(huì)）等方式對(duì)管理人的行為進(jìn)行監(jiān)督。
律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與債權(quán)人會(huì)議就管理人報(bào)酬異議事項(xiàng)發(fā)表意見。債權(quán)人會(huì)議對(duì)管理人報(bào)酬有異議的，向法院書面提出具體的請(qǐng)求和理由。異議書應(yīng)當(dāng)附有相應(yīng)的債權(quán)人會(huì)議決議。法院自收到債權(quán)人會(huì)議異議書之日起三日內(nèi)通知管理人。管理人應(yīng)當(dāng)自收到通知之日起三日內(nèi)作出書面說明。法院認(rèn)為有必要的，可以舉行聽證會(huì)，聽取當(dāng)事人意見，律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人出席聽證會(huì)。
4.4代理參加債權(quán)人會(huì)議
在金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人收到債權(quán)人會(huì)議通知后，律師可以提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注會(huì)議召開的方式、時(shí)間、地點(diǎn)，并要求管理人提前提供會(huì)議資料進(jìn)行研究、分析，及時(shí)做好參會(huì)準(zhǔn)備。律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人通過參加債權(quán)人會(huì)議進(jìn)行表決，提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注債權(quán)人會(huì)議議事規(guī)則尤其是表決規(guī)則。
4.5表決權(quán)服務(wù)
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在表決前根據(jù)自身債權(quán)額預(yù)估其表決意見對(duì)表決結(jié)果的影響，必要時(shí)可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與其他債權(quán)人就表決意見進(jìn)行溝通、協(xié)商。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需特別注意的是，根據(jù)《破產(chǎn)法》第五十九條第三款的規(guī)定，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對(duì)于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配方案不享有表決權(quán)。律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注，若其對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)，在對(duì)分配方案不享有表決權(quán)的情況下，可考慮更多地關(guān)注分配方案對(duì)普通債權(quán)、劣后債權(quán)的分配安排，以便在擔(dān)保財(cái)產(chǎn)處置金額不足以清償債權(quán)的情況下，保障普通債權(quán)、劣后債權(quán)的受償權(quán)利。
律師在協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人表決重整計(jì)劃草案時(shí)，需告知重整的特殊表決規(guī)則：出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的三分之二以上的，即為該組通過重整計(jì)劃草案。律師需事先與管理人、債務(wù)人充分協(xié)商提出有利于金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的訴求，以維護(hù)其權(quán)益。如重整計(jì)劃草案無法保障金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人合法權(quán)利，提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人行使否決權(quán)，并通過提出異議方式反對(duì)裁定通過重整計(jì)劃草案。
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，即便存在其債權(quán)附條件或附期限，處于訴訟或仲裁未決階段，在債權(quán)申報(bào)期屆滿時(shí)管理人未審查，在債權(quán)申報(bào)期限屆滿時(shí)尚未申報(bào)，或管理人審查后認(rèn)為不能成立等情形的，仍可以通過向法院申請(qǐng)臨時(shí)表決權(quán)的途徑在債權(quán)人會(huì)議中行使表決權(quán)，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人自行或通過管理人向法院申請(qǐng)臨時(shí)確定債權(quán)數(shù)額和性質(zhì)。必要時(shí)，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人就臨時(shí)確認(rèn)債權(quán)額事宜參加聽證程序，到庭陳述并舉證。
4.6爭(zhēng)取債權(quán)人會(huì)議主席或債委會(huì)成員席位
為提高金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在債權(quán)人會(huì)議中的影響力，律師可建議金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人主動(dòng)申請(qǐng)成為債權(quán)人會(huì)議主席或債委會(huì)成員，并協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人履行相關(guān)職責(zé)。
4.7代理行使特別權(quán)利
4.7.1別除權(quán)
4.7.1.1行使條件
根據(jù)《破產(chǎn)法》第一百零九條的規(guī)定，對(duì)破產(chǎn)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對(duì)該特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人別除權(quán)的行使條件，包括：（1）對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)；（2）進(jìn)行債權(quán)申報(bào)時(shí)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行說明；（3）通過管理人行使相關(guān)權(quán)利。律師還可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注是否存在限制別除權(quán)的相關(guān)情形，如根據(jù)《破產(chǎn)法》第一百三十二條的規(guī)定，特定時(shí)期的職工債權(quán)優(yōu)先于別除權(quán)受償。
4.7.1.2行使節(jié)點(diǎn)
在破產(chǎn)清算和破產(chǎn)和解程序中，對(duì)債務(wù)人特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以隨時(shí)向管理人主張就該特定財(cái)產(chǎn)變價(jià)處置行使優(yōu)先受償權(quán)，不須經(jīng)債權(quán)人會(huì)議決議，但因單獨(dú)處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)會(huì)降低其他破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值而應(yīng)整體處置的除外；在重整期間，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)原則上暫停行使。
4.7.1.3救濟(jì)途徑
在重整期間，若擔(dān)保物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能、足以危害金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人權(quán)利等情形，律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向法院請(qǐng)求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。法院應(yīng)自收到恢復(fù)行使擔(dān)保物權(quán)申請(qǐng)之日起三十日內(nèi)作出裁定。
經(jīng)審查，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的申請(qǐng)不符合《破產(chǎn)法》第七十五條的規(guī)定，或者雖然符合該條規(guī)定但管理人或者自行管理的債務(wù)人有證據(jù)證明擔(dān)保物是重整所必需，并且提供與減少價(jià)值相應(yīng)擔(dān)?；蛘哐a(bǔ)償?shù)?，法院可裁定不予批?zhǔn)恢復(fù)行使擔(dān)保物權(quán)。
如金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人不服該裁定，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人自收到裁定書之日起十日內(nèi)，向作出裁定的法院申請(qǐng)復(fù)議。
4.7.2抵銷權(quán)
4.7.2.1行使條件
根據(jù)《破產(chǎn)法》第四十條，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前對(duì)債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷。
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注抵銷權(quán)行使條件，包括：
（1）抵銷權(quán)的行使原則上由債權(quán)人提出，但抵銷使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受益的，管理人可以主動(dòng)提出；金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人行使抵銷權(quán)的，應(yīng)通過管理人行使；
（2）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的債權(quán)已經(jīng)得到確認(rèn)；
（3）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與債務(wù)人互負(fù)債權(quán)債務(wù)；
（4）主張抵銷的債權(quán)債務(wù)均發(fā)生在破產(chǎn)受理之前；
（5）不存在《破產(chǎn)法》等規(guī)定的禁止抵銷的情形，例如：①金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在破產(chǎn)申請(qǐng)受理后取得他人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)的；②金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人已知債務(wù)人有不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請(qǐng)的事實(shí)，對(duì)債務(wù)人負(fù)擔(dān)債務(wù)的；但是，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人因?yàn)榉梢?guī)定或者有破產(chǎn)申請(qǐng)一年前所發(fā)生的原因而負(fù)擔(dān)債務(wù)的除外；③金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人已知債務(wù)人有不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請(qǐng)的事實(shí)，對(duì)債務(wù)人取得債權(quán)的；但是，因?yàn)榉梢?guī)定或者有破產(chǎn)申請(qǐng)一年前所發(fā)生的原因而取得債權(quán)的除外。
此外，債務(wù)人的股東享有的破產(chǎn)債權(quán)，不得與其未到位的注冊(cè)資本金相抵銷；債務(wù)人的股東因欠繳債務(wù)人的出資或者抽逃出資對(duì)債務(wù)人所負(fù)的債務(wù)，或其股東濫用股東權(quán)利或者關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益對(duì)債務(wù)人所負(fù)的債務(wù)，不得與債務(wù)人對(duì)其負(fù)有的債務(wù)抵銷。
4.7.2.2抵銷權(quán)的生效
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法>若干問題的規(guī)定(二)》（以下簡(jiǎn)稱《破產(chǎn)法解釋（二）》）第四十二條，管理人收到金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提出的主張債務(wù)抵銷的通知后，經(jīng)審查無異議的，抵銷自管理人收到通知之日起生效。
管理人對(duì)抵銷主張有異議的，應(yīng)當(dāng)在約定的異議期限內(nèi)或者自收到主張債務(wù)抵銷的通知之日起三個(gè)月內(nèi)向法院提起訴訟。無正當(dāng)理由逾期提起的，法院不予支持。法院判決駁回管理人提起的抵銷無效訴訟請(qǐng)求的，該抵銷自管理人收到主張債務(wù)抵銷的通知之日起生效。
4.7.2.3救濟(jì)途徑
若管理人對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的抵銷主張有異議且在約定或規(guī)定期限內(nèi)向法院提起訴訟的，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人應(yīng)對(duì)破產(chǎn)抵銷權(quán)糾紛之訴，包括協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人起草、提交答辯狀，準(zhǔn)備證據(jù)材料，參加法庭辯論等。
4.7.3金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)管理人行使撤銷權(quán)的應(yīng)對(duì)與救濟(jì)
4.7.3.1行使條件
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注管理人有權(quán)行使撤銷權(quán)的情形，包括：（1）法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前一年內(nèi)，債務(wù)人存在無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、以明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易、對(duì)沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保、對(duì)未到期的債務(wù)提前清償、放棄債權(quán)等情形；（2）法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前六個(gè)月內(nèi)，債務(wù)人有《破產(chǎn)法》第二條第一款規(guī)定的情形，仍對(duì)個(gè)別債權(quán)人進(jìn)行清償?shù)摹５?，個(gè)別清償使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受益的除外；（3）不存在《破產(chǎn)法解釋（二）》第十二條、十四條、十五條、十六條等規(guī)定的限制管理人行使撤銷權(quán)的情形。
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注其是否在法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前六個(gè)月內(nèi)扣劃了債務(wù)人的銀行賬戶資金，該行為是否使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受益，是否可能被法院撤銷。
4.7.3.2行使節(jié)點(diǎn)
管理人在破產(chǎn)程序終結(jié)前均有權(quán)對(duì)符合《破產(chǎn)法》規(guī)定的應(yīng)予撤銷的行為行使撤銷權(quán)。此外，若債務(wù)人經(jīng)過行政清理程序轉(zhuǎn)入破產(chǎn)程序的，《破產(chǎn)法》第三十一條和第三十二條規(guī)定的可撤銷行為的起算點(diǎn)，為行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出撤銷決定之日。債務(wù)人經(jīng)過強(qiáng)制清算程序轉(zhuǎn)入破產(chǎn)程序的，《破產(chǎn)法》第三十一條和第三十二條規(guī)定的可撤銷行為的起算點(diǎn)，為法院裁定受理強(qiáng)制清算申請(qǐng)之日。
4.7.3.3救濟(jì)途徑
若管理人因過錯(cuò)未依法行使撤銷權(quán)而導(dǎo)致債務(wù)人財(cái)產(chǎn)不當(dāng)減損，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提起訴訟，向管理人主張對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的損失承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
若管理人未請(qǐng)求撤銷債務(wù)人無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、以明顯不合理價(jià)格交易、放棄債權(quán)行為，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人提起訴訟，請(qǐng)求撤銷債務(wù)人前述行為并將因此追回的財(cái)產(chǎn)歸入債務(wù)人財(cái)產(chǎn)。
4.7.4金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人行使監(jiān)督權(quán)
管理人在破產(chǎn)程序中執(zhí)行職務(wù)，接受債權(quán)人會(huì)議和債委會(huì)的監(jiān)督。（1）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債權(quán)人會(huì)議或債委會(huì)成員，有權(quán)通過債權(quán)人會(huì)議或債委會(huì)監(jiān)督管理人對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理和處分及破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配，管理人涉及土地及房屋等不動(dòng)產(chǎn)權(quán)益、礦業(yè)權(quán)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)、全部庫存或者營(yíng)業(yè)、債權(quán)和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)讓，借款、設(shè)定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，履行債務(wù)人和對(duì)方當(dāng)事人均未履行完畢的合同，放棄權(quán)利，取回?fù)?dān)保物，及其他對(duì)債權(quán)人利益有重大影響的財(cái)產(chǎn)處分行為；（2）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為單個(gè)債權(quán)人還有權(quán)查閱債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告及債權(quán)人會(huì)議決議等參與破產(chǎn)程序所必需的債務(wù)人財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息資料；（3）對(duì)管理人、債務(wù)人、中介機(jī)構(gòu)行為或債權(quán)人會(huì)議決議有異議的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可通過向法院提出異議或參與聽證等途徑進(jìn)行救濟(jì)。
律師可重點(diǎn)關(guān)注對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督、對(duì)管理人執(zhí)行職務(wù)行為的監(jiān)督、對(duì)債權(quán)人會(huì)議決議的救濟(jì)，以及參與聽證的權(quán)利與程序。
4.7.4.1對(duì)資產(chǎn)評(píng)估、處置的監(jiān)督
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于印發(fā)<全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要>的通知》的規(guī)定，對(duì)于破產(chǎn)程序中確實(shí)需要聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估的，經(jīng)法院許可后，管理人可以自行公開聘請(qǐng)，但是應(yīng)當(dāng)對(duì)其聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督。中介機(jī)構(gòu)因不當(dāng)履行職責(zé)給債務(wù)人、債權(quán)人或者第三人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；管理人在聘用過程中存在過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)在其過錯(cuò)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的補(bǔ)充賠償責(zé)任。
（1）評(píng)估報(bào)告異議途徑
律師在協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人審查資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告時(shí)，可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注納入破產(chǎn)分配的財(cái)產(chǎn)范圍、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬對(duì)應(yīng)關(guān)系以及中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估方法。（1）若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)評(píng)估報(bào)告內(nèi)容有異議，律師可協(xié)助其向管理人或法院提出異議；（2）若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人認(rèn)為中介機(jī)構(gòu)在評(píng)估過程中因不當(dāng)履行職責(zé)給其造成損害的，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向中介機(jī)構(gòu)請(qǐng)求賠償損失；（3）若有證據(jù)證明管理人在聘用中介機(jī)構(gòu)的過程中存在過錯(cuò)的，律師還可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人要求管理人就其過錯(cuò)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。
（2）財(cái)產(chǎn)處置異議途徑
管理人處分債務(wù)人重大財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)事先制作財(cái)產(chǎn)管理或者變價(jià)方案并提交債權(quán)人會(huì)議進(jìn)行表決，并經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過。管理人實(shí)施處分前，應(yīng)當(dāng)提前十日書面報(bào)告?zhèn)瘯?huì)或者法院。
發(fā)生管理人未經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過即處置債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，或管理人實(shí)施的處分行為不符合債權(quán)人會(huì)議通過的財(cái)產(chǎn)管理或變價(jià)方案的情形，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可通過債委會(huì)要求管理人糾正。管理人拒絕糾正的，債委會(huì)可以請(qǐng)求法院作出決定。法院認(rèn)為管理人實(shí)施的處分行為不符合債權(quán)人會(huì)議通過的財(cái)產(chǎn)管理或變價(jià)方案的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令管理人停止處分行為。管理人應(yīng)當(dāng)予以糾正，或者提交債權(quán)人會(huì)議重新表決通過后實(shí)施。
此外，若因管理人在處置債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的過程中未勤勉盡責(zé)、忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)，給金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人造成損失，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有權(quán)向法院主張管理人承擔(dān)賠償責(zé)任。律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人準(zhǔn)備相關(guān)法律文書、計(jì)算損失、收集證據(jù)材料，并可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人就財(cái)產(chǎn)處置異議事項(xiàng)請(qǐng)求法院作出決定。
4.7.4.2對(duì)管理人執(zhí)行職務(wù)行為的監(jiān)督
若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)管理人未依照《破產(chǎn)法》的規(guī)定勤勉盡責(zé)，忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)的，可以請(qǐng)求法院依法對(duì)其處以罰款；若管理人的行為給金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人造成損失的，還可要求其依法承擔(dān)賠償責(zé)任；若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人認(rèn)為管理人已不能依法、公正執(zhí)行職務(wù)或者有其他不能勝任職務(wù)情形的，可以通過債權(quán)人會(huì)議申請(qǐng)法院更換管理人。
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)管理人執(zhí)行職務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)督，可重點(diǎn)關(guān)注以下行為：（1）管理人是否正當(dāng)行使了撤銷權(quán)；（2）管理人是否勤勉盡責(zé)管理財(cái)產(chǎn)；（3）管理人聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)是否盡責(zé)；（4）管理人是否向債務(wù)人的出資人追繳其未履行的出資或者返還抽逃的出資本息；（5）管理人是否向次債務(wù)人追收債務(wù)人財(cái)產(chǎn)；（6）管理人是否對(duì)債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占的企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行追回。
4.7.4.3對(duì)債權(quán)人會(huì)議決議的救濟(jì)
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人認(rèn)為債權(quán)人會(huì)議的決議違反法律規(guī)定，損害其利益的，可以自債權(quán)人會(huì)議作出決議之日起十五日內(nèi)，請(qǐng)求法院裁定撤銷該決議，責(zé)令債權(quán)人會(huì)議依法重新作出決議。律師可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人就債權(quán)人會(huì)議決議違反的具體法律規(guī)定、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人遭受的損失進(jìn)行舉證，并提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注申請(qǐng)撤銷債權(quán)人會(huì)議決議的時(shí)限。
4.7.5聽證
除上述途徑外，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人還可通過參與聽證對(duì)破產(chǎn)程序進(jìn)行監(jiān)督，例如：
4.7.5.1對(duì)于債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜、債務(wù)規(guī)模較大，或者涉及上市公司重整的案件，法院在審查重整申請(qǐng)時(shí)，可以組織申請(qǐng)人、被申請(qǐng)人聽證。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債權(quán)人經(jīng)法院準(zhǔn)許，可以參加聽證。
4.7.5.2法院對(duì)實(shí)質(zhì)合并申請(qǐng)進(jìn)行審查，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)利害關(guān)系人并組織聽證。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為利害關(guān)系人之一的債權(quán)人，可以爭(zhēng)取參加聽證。
4.7.5.3上市公司對(duì)債權(quán)人提出的重整申請(qǐng)?zhí)岢霎愖h，或者債權(quán)人、上市公司、出資人分別向法院提出破產(chǎn)清算申請(qǐng)和重整申請(qǐng)的，法院應(yīng)當(dāng)組織召開聽證會(huì)。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債權(quán)人申請(qǐng)參加聽證的并經(jīng)法院準(zhǔn)許的，可以參加聽證。
4.7.5.4債權(quán)人會(huì)議對(duì)管理人報(bào)酬有異議并向法院書面提出異議書的，法院認(rèn)為有必要的，可以舉行聽證會(huì)，聽取當(dāng)事人意見。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債權(quán)人會(huì)議成員，可以爭(zhēng)取參加聽證會(huì)。
4.7.5.5若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人為重整或?qū)嵸|(zhì)合并破產(chǎn)的申請(qǐng)人，或管理人報(bào)酬的異議人，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人準(zhǔn)備相關(guān)法律文書并針對(duì)申請(qǐng)或異議內(nèi)容收集證明材料，并在聽證程序中發(fā)表意見；若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人為上述審查事項(xiàng)的其他利害關(guān)系人，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人通過參與聽證程序了解債務(wù)人重整事由、重整可行性、實(shí)質(zhì)合并企業(yè)之間的混同關(guān)系、債權(quán)人整體清償利益等信息。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人
參與重整程序的服務(wù)
5.1預(yù)重整程序
5.1.1預(yù)重整的申請(qǐng)
律師代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人重整的，可首先分析應(yīng)該申請(qǐng)預(yù)重整還是直接申請(qǐng)重整。如果能取得債務(wù)人股東配合，可以申請(qǐng)預(yù)重整；如果債務(wù)人股東對(duì)此并不配合，但認(rèn)為債務(wù)人應(yīng)當(dāng)重整的，則可以直接申請(qǐng)重整。
5.1.1.1預(yù)重整申請(qǐng)條件
判斷是否具備預(yù)重整的申請(qǐng)和受理?xiàng)l件，主要內(nèi)容包括：
（1）債務(wù)人具有一定的重整價(jià)值。
（2）債務(wù)人具有一定的重整可能性。
（3）債務(wù)人管理和決策機(jī)制比較健全，債務(wù)人及其實(shí)際控制人愿意進(jìn)行預(yù)重整。
（4）債務(wù)人能夠與債權(quán)人展開比較順暢的磋商協(xié)商。
擬申請(qǐng)法院或其上級(jí)法院對(duì)預(yù)重整的受理?xiàng)l件如有相關(guān)規(guī)定，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
5.1.1.2預(yù)重整申請(qǐng)材料
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人預(yù)重整的，原則上需提交以下材料【1】：
（1）申請(qǐng)人和被申請(qǐng)人的主體資格證明材料。
（2）預(yù)重整申請(qǐng)書。
（3）申請(qǐng)人享有已到期合法債權(quán)的證明材料，包括但不限于裁判文書、融資協(xié)議、劃款憑證等。
（4）債務(wù)人資產(chǎn)不足以清償?shù)狡趥鶆?wù)，或明顯缺乏清償能力的證明材料，例如執(zhí)行終本裁定、逾期催收通知、債務(wù)人資產(chǎn)負(fù)債表、債務(wù)人資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、債務(wù)人其他債權(quán)經(jīng)強(qiáng)制執(zhí)行未受清償?shù)膱?zhí)行終本裁定，以及其他證明債務(wù)人資產(chǎn)、負(fù)債（或有債務(wù)）、涉訴和執(zhí)行情況的材料。
（5）債務(wù)人有權(quán)機(jī)構(gòu)作出的愿意進(jìn)行預(yù)重整的決議。
（6）重整可行性分析報(bào)告及證明債務(wù)人具有重整價(jià)值的材料。
前述第（1）-（4）、（6）項(xiàng)文件可參考本指引申請(qǐng)部分，第（5）項(xiàng)文件需根據(jù)債務(wù)人公司章程提供股東會(huì)決議或董事會(huì)決議。
5.1.1.3預(yù)重整管轄法院
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人預(yù)重整，需向?qū)鶆?wù)人重整案件具有管轄權(quán)的法院提出，即債務(wù)人工商登記所在地法院，債務(wù)人實(shí)際經(jīng)營(yíng)地與工商登記所在地不一致的，為債務(wù)人實(shí)際經(jīng)營(yíng)地法院。
5.1.1.4預(yù)重整臨時(shí)管理人的推薦
依據(jù)案件受理法院的不同要求，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在提交預(yù)重整申請(qǐng)同時(shí)或者法院受理預(yù)重整后，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以按照管轄法院或其上級(jí)法院的相關(guān)規(guī)定，與其他債權(quán)人、債務(wù)人、投資人或管轄法院所要求的其他主體，共同推薦確定預(yù)重整程序的管理人，推薦范圍包括：管轄法院指定的破產(chǎn)管理人名冊(cè)中有資質(zhì)的管理人機(jī)構(gòu)、前期為債務(wù)人預(yù)重整工作提供輔導(dǎo)服務(wù)的機(jī)構(gòu)【2】。
5.1.2預(yù)重整程序的參與
5.1.2.1預(yù)重整程序的參與工作內(nèi)容
在法院受理預(yù)重整案件后，律師代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在預(yù)重整程序中主要參與如下工作：
（1）收集整理債權(quán)的相關(guān)證據(jù)和其他債權(quán)申報(bào)所需材料，代為申報(bào)債權(quán)；該部分工作可參照本指引4.1部分。
（2）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)自身債權(quán)的審查結(jié)論或者臨時(shí)管理人編制債權(quán)表中的其他債權(quán)有異議的，律師可對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的異議從事實(shí)、法律角度提出分析意見，并代表金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在規(guī)定的期限內(nèi)向臨時(shí)管理人提出異議；該部分工作可參照本指引4.2部分。
（3）代表金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人出席債權(quán)人會(huì)議，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的授權(quán)范圍行使債權(quán)人會(huì)議所審議事項(xiàng)的表決權(quán)。
（4）金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人被確定為債權(quán)人會(huì)議主席、債委員成員時(shí)，律師可以受金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委托，在委托權(quán)限內(nèi)代為行使債權(quán)人會(huì)議主席、債委會(huì)成員的職權(quán)。
（5）應(yīng)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的要求，對(duì)提交債權(quán)人會(huì)議審議事項(xiàng)的決策方案提供法律分析意見。
（6）參加金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人與臨時(shí)管理人、債務(wù)人、投資人或其他債權(quán)人進(jìn)行的磋商洽談，并對(duì)相關(guān)法律問題發(fā)表意見。
（7）根據(jù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的委托，代表金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參加與預(yù)重整有關(guān)的相關(guān)訴訟。
5.1.3預(yù)重整債權(quán)的審核
5.1.3.1預(yù)重整債權(quán)申報(bào)
律師代表金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申報(bào)債權(quán)的，在預(yù)重整臨時(shí)管理人債權(quán)申報(bào)通知或公告所確定的債權(quán)申報(bào)期間內(nèi)申報(bào)。如金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人未能及時(shí)在預(yù)重整債權(quán)申報(bào)期間內(nèi)申報(bào)債權(quán)的，可以在預(yù)重整程序的重組方案表決前補(bǔ)充申報(bào)，也可以在預(yù)重整轉(zhuǎn)重整后，在重整程序的債權(quán)申報(bào)期間內(nèi)申報(bào)債權(quán)。
5.1.3.2預(yù)重整與重整的債權(quán)申報(bào)銜接
預(yù)重整程序中所申報(bào)債權(quán)本金、利息、違約金的截止時(shí)間，原則上截止預(yù)重整受理之日，在預(yù)重整程序轉(zhuǎn)重整程序后，對(duì)于預(yù)重整受理日與重整受理日之間新產(chǎn)生的債權(quán)本金、利息、違約金，可單獨(dú)申報(bào)。
5.1.4預(yù)重整重組方案的表決
5.1.4.1預(yù)重整重組方案表決規(guī)則
律師可提示金融債權(quán)人，對(duì)預(yù)重整重組方案的表決不等同于對(duì)重整計(jì)劃的表決，預(yù)重整重組方案效力是否延伸還需重整程序檢驗(yàn)，表決的內(nèi)容和規(guī)則亦需遵從各地法院指引，目前尚未形成統(tǒng)一規(guī)定。
5.1.5預(yù)重整程序與重整程序的銜接
預(yù)重整程序中的預(yù)重整重組方案與重整程序中的重整計(jì)劃草案內(nèi)容一致的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)預(yù)重整重組方案表決同意的，視為對(duì)重整計(jì)劃草案表決的同意。律師代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需著重審查重整計(jì)劃草案是否對(duì)預(yù)重整重組方案進(jìn)行了實(shí)質(zhì)修改并對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人產(chǎn)生不利影響，如金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人受到影響，可以要求對(duì)重整計(jì)劃草案進(jìn)行重新表決。
5.1.6關(guān)注重點(diǎn)
目前關(guān)于預(yù)重整程序沒有統(tǒng)一的法律規(guī)定，多為各中級(jí)法院自行制定的預(yù)重整工作指引，每個(gè)法院關(guān)于程序的相關(guān)規(guī)定不盡相同。律師代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與預(yù)重整程序的，在確定案件管轄法院后，需首先了解該法院對(duì)于預(yù)重整程序的相關(guān)規(guī)定，包括但不限于如下情形：是否受理預(yù)重整案件、受理范圍（如是否包括上市公司）、申請(qǐng)程序、指定臨時(shí)管理人方式、預(yù)重整程序中債權(quán)審查的效力、表決通過的預(yù)重整重組方案的效力等。
5.2重整程序的啟動(dòng)
5.2.1直接啟動(dòng)
5.2.1.1債務(wù)人為一般主體
重整程序的啟動(dòng)，以當(dāng)事人的申請(qǐng)為必要條件，法院不得依職權(quán)主動(dòng)啟動(dòng)重整程序。
根據(jù)《破產(chǎn)法》第七十條的規(guī)定，債務(wù)人或者債權(quán)人可以作為直接申請(qǐng)債務(wù)人進(jìn)入重整程序的主體。債務(wù)人或者債權(quán)人認(rèn)為債務(wù)人具有《破產(chǎn)法》第二條規(guī)定的破產(chǎn)原因，又具有重整價(jià)值和重整可行性的，可以直接向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債權(quán)人可以參考本指引3.1部分申請(qǐng)債務(wù)人進(jìn)入重整程序。
5.2.1.2債務(wù)人為金融機(jī)構(gòu)
金融機(jī)構(gòu)有《破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以向法院提出對(duì)該金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整。
5.2.1.3債務(wù)人為上市公司
上市公司具有《破產(chǎn)法》第二條規(guī)定的情形，上市公司或者上市公司的債權(quán)人、出資額占上市公司注冊(cè)資本十分之一以上的出資人可以向法院申請(qǐng)對(duì)上市公司進(jìn)行重整。一般上市公司重整案件應(yīng)由中級(jí)法院管轄。申請(qǐng)人申請(qǐng)上市公司重整的，除提交《破產(chǎn)法》第八條規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交關(guān)于上市公司具有重整可行性的報(bào)告、上市公司住所地省級(jí)人民政府向證券監(jiān)督管理部門的通報(bào)情況材料以及證券監(jiān)督管理部門的意見、上市公司住所地人民政府出具的維穩(wěn)預(yù)案等。上市公司自行申請(qǐng)重整的，還應(yīng)當(dāng)提交切實(shí)可行的職工安置方案。法院在裁定受理上市公司重整申請(qǐng)前，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)材料逐級(jí)報(bào)送最高院審查。
5.2.2程序轉(zhuǎn)換啟動(dòng)
根據(jù)《破產(chǎn)法》第七十條的規(guī)定，債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人，可以向法院申請(qǐng)重整。經(jīng)法院審查認(rèn)為符合重整條件的，可以裁定清算轉(zhuǎn)重整。據(jù)《四川省高級(jí)人民法院關(guān)于印發(fā)<關(guān)于審理破產(chǎn)案件若干問題的解答>的通知》第六章第十一條規(guī)定，債權(quán)人也可以作為申請(qǐng)人提出轉(zhuǎn)重整程序。
5.2.3關(guān)注重點(diǎn)
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的債權(quán)，多為有抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先債權(quán)?！镀飘a(chǎn)法》第七十五條規(guī)定，在重整期間，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使，但如果暫停行權(quán)期間發(fā)現(xiàn)擔(dān)保物價(jià)值貶損，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，可以向法院申請(qǐng)恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。在債務(wù)人或債務(wù)人的出資人直接申請(qǐng)重整或在清算程序中申請(qǐng)轉(zhuǎn)重整的，律師需提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人重點(diǎn)關(guān)注審查重整可行性報(bào)告，評(píng)判債務(wù)人是否具有重整價(jià)值、申請(qǐng)重整的目的、重整是否導(dǎo)致抵押物價(jià)值減損、是否影響金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人受償比例、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人受償時(shí)間成本等，便于金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在聽證階段發(fā)表意見或提出異議，保障自身權(quán)利。
5.3關(guān)聯(lián)企業(yè)合并重整
5.3.1申請(qǐng)條件及程序
當(dāng)關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間存在法人人格高度混同、區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財(cái)產(chǎn)的成本過高、嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人公平清償利益時(shí)，可以適用關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)方式進(jìn)行審理。通常情況下，關(guān)聯(lián)企業(yè)合并重整的申請(qǐng)為兩種方式：一是需要合并重整的關(guān)聯(lián)企業(yè)一并同時(shí)申請(qǐng)，此種程序的申請(qǐng)人包括債權(quán)人、債務(wù)人或出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人；二是其中一家企業(yè)已經(jīng)啟動(dòng)破產(chǎn)程序的情況，審理過程中發(fā)現(xiàn)其關(guān)聯(lián)企業(yè)合并的必要性，管理人亦可以作為申請(qǐng)人提出申請(qǐng)。
采用實(shí)質(zhì)合并方式審理關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)案件的，應(yīng)由關(guān)聯(lián)企業(yè)中的核心控制企業(yè)住所地法院管轄。核心控制企業(yè)不明確的，由關(guān)聯(lián)企業(yè)主要財(cái)產(chǎn)所在地法院管轄。多個(gè)法院之間對(duì)管轄權(quán)發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)共同的上級(jí)法院指定管轄。
5.3.2實(shí)質(zhì)合并效果
法院裁定采用實(shí)質(zhì)合并方式審理破產(chǎn)案件的，各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間的債權(quán)債務(wù)歸于消滅，各成員的財(cái)產(chǎn)作為合并后統(tǒng)一的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，由各成員的債權(quán)人在同一程序中按照法定順序公平受償。采用實(shí)質(zhì)合并方式進(jìn)行重整的，重整計(jì)劃草案中應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的債權(quán)分類、債權(quán)調(diào)整和債權(quán)受償方案。
適用實(shí)質(zhì)合并規(guī)則進(jìn)行重整的，各關(guān)聯(lián)企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)合并為一個(gè)企業(yè)。根據(jù)重整計(jì)劃，確有需要保持個(gè)別企業(yè)獨(dú)立的，應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)分立的有關(guān)規(guī)則單獨(dú)處理。
5.3.3關(guān)注重點(diǎn)
5.3.3.1在關(guān)聯(lián)企業(yè)合并重整中，律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以就關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資產(chǎn)的混同程序及其持續(xù)時(shí)間、各企業(yè)之間的利益關(guān)系、債權(quán)人整體清償利益、增加企業(yè)重整的可能性等因素分析，是否符合合并重整條件。
5.3.3.2關(guān)聯(lián)企業(yè)合并重整，因其財(cái)產(chǎn)及債權(quán)均需進(jìn)行合并，故存在合并后導(dǎo)致某些債權(quán)的清償率降低的可能。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人尤其需要分析判斷合并重整對(duì)自身債權(quán)清償?shù)挠绊?，若?duì)自身利益有重大影響的，需及時(shí)向受理法院及管理人提出書面異議。根據(jù)《全國(guó)法院破產(chǎn)審判工作會(huì)議紀(jì)要》第三十四條規(guī)定，債權(quán)人對(duì)受理法院作出的實(shí)質(zhì)合并審理裁定不服的，可以自裁定書送達(dá)之日起十五日內(nèi)向受理法院的上一級(jí)法院申請(qǐng)復(fù)議。
5.4繼續(xù)營(yíng)業(yè)
5.4.1繼續(xù)營(yíng)業(yè)的決定
進(jìn)入重整程序后，管理人根據(jù)債務(wù)人的資產(chǎn)情況、經(jīng)營(yíng)情況等，判斷繼續(xù)營(yíng)業(yè)是否有利于實(shí)現(xiàn)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)最大化、保持債務(wù)人的營(yíng)運(yùn)價(jià)值，從而確定是否繼續(xù)營(yíng)業(yè)。
《破產(chǎn)法》第二十六條規(guī)定，在第一次債權(quán)人會(huì)議召開之前，管理人決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營(yíng)業(yè)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)法院許可。
繼續(xù)營(yíng)業(yè)的，管理人或債務(wù)人需制定相應(yīng)的監(jiān)督管理制度，以保障不損害債權(quán)人的合法權(quán)利。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需關(guān)注債務(wù)人繼續(xù)營(yíng)業(yè)是否有利于實(shí)現(xiàn)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)最大化、保持債務(wù)人的營(yíng)運(yùn)價(jià)值，尤其關(guān)注繼續(xù)營(yíng)業(yè)對(duì)享有優(yōu)先受償權(quán)的抵押物的影響，如是否導(dǎo)致貶值、是否影響行使別除權(quán)等。
5.4.2管理模式的選擇
重整程序的管理模式一般為管理人管理及債務(wù)人自行管理兩種模式，以管理人管理為主，債務(wù)人自行管理為例外。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需關(guān)注債務(wù)人是否存在欺詐，利用職務(wù)之便惡意減少債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，非正常增加破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為，關(guān)注管理人是否進(jìn)行了有效監(jiān)督。若對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人權(quán)利有重大影響需向管理人及受理法院提出債務(wù)人自行管理的異議。
5.4.3繼續(xù)營(yíng)業(yè)借款
進(jìn)入重整程序后，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議決議通過，或者第一次債權(quán)人會(huì)議召開前經(jīng)法院許可，管理人或者自行管理的債務(wù)人可以為債務(wù)人繼續(xù)營(yíng)業(yè)而借款。該借款可參照共益?zhèn)鶆?wù)清償順序進(jìn)行清償。但需要注意該清償順位不當(dāng)然優(yōu)先于此前已就債務(wù)人特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保的債權(quán)清償。管理人或者自行管理的債務(wù)人可以為前述借款設(shè)定抵押擔(dān)保，抵押物在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前已為其他債權(quán)人設(shè)定抵押的，按照《中華人民共和國(guó)民法典》第四百一十四條規(guī)定的順序清償。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需關(guān)注繼續(xù)營(yíng)業(yè)借款及利息的產(chǎn)生是否必須、為借款提供擔(dān)保是否會(huì)侵害債權(quán)人別除權(quán)，若涉及特定債權(quán)人的擔(dān)保物價(jià)值需征求特定債權(quán)人的意見。
繼續(xù)營(yíng)業(yè)借款雖然是為破產(chǎn)企業(yè)提供融資，但是該借款較一般融資有一定優(yōu)勢(shì)，可以作為金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的投資渠道，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人也可以在該階段作為共益?zhèn)顿Y人參與。
5.4.4擔(dān)保權(quán)利
在重整期間，對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是，擔(dān)保物有損壞或者價(jià)值明顯減少的可能，足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的，擔(dān)保權(quán)人可以向法院請(qǐng)求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需及時(shí)關(guān)注債務(wù)人繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)對(duì)擔(dān)保物的使用以及設(shè)置權(quán)利負(fù)擔(dān)等行為，對(duì)存在影響債權(quán)人權(quán)利的行為需及時(shí)向管理人及受理法院提出異議。
5.5重整計(jì)劃草案
5.5.1重整計(jì)劃制定主體
債務(wù)人和管理人有權(quán)制定重整計(jì)劃草案，《破產(chǎn)法》第八十條規(guī)定，債務(wù)人自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的，由債務(wù)人制作重整計(jì)劃草案；管理人負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的，由管理人制作重整計(jì)劃草案。
在制定重整計(jì)劃草案階段，律師可以代表金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人跟蹤重整計(jì)劃草案制定進(jìn)程，及時(shí)就草案內(nèi)容提出委托人的主張和意見，并可以通過為債務(wù)人推薦投資人，為債務(wù)人和投資人提供再融資，參與和主導(dǎo)重整計(jì)劃的制定【3】。
5.5.2重整計(jì)劃制定時(shí)限
根據(jù)《破產(chǎn)法》第七十九條的規(guī)定，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)自法院裁定債務(wù)人重整之日起六個(gè)月內(nèi)，向法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案。規(guī)定期限屆滿，經(jīng)債務(wù)人或者管理人請(qǐng)求，有正當(dāng)理由的，法院可以裁定延期三個(gè)月。債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的，法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人需關(guān)注重整計(jì)劃草案的制定時(shí)限。對(duì)于債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人依據(jù)該條規(guī)定申請(qǐng)法院終止重整程序。
在實(shí)踐中，若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人認(rèn)為債務(wù)人重整價(jià)值較高，重整成功可能性較大，重整更能維護(hù)債權(quán)人自身利益，在前述期限屆滿前，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以以債權(quán)人身份向法院申請(qǐng)延期提交重整計(jì)劃草案。
5.5.3重整計(jì)劃內(nèi)容
重整計(jì)劃草案的內(nèi)容，除對(duì)債務(wù)人基本信息、財(cái)產(chǎn)現(xiàn)狀、債權(quán)債務(wù)情況、重整可行性等進(jìn)行的描述以外，還包括《破產(chǎn)法》第八十一條規(guī)定的必要內(nèi)容：（1）債務(wù)人的重整經(jīng)營(yíng)方案；（2）債權(quán)分類；（3）債權(quán)調(diào)整方案；（4）債權(quán)受償方案；（5）重整計(jì)劃的執(zhí)行期限；（6）重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限；（7）有利于債務(wù)人重整的其他方案。
律師可關(guān)注重整計(jì)劃草案是否符合前述要求。
5.5.4重整計(jì)劃的表決
5.5.4.1表決組
根據(jù)《破產(chǎn)法》第八十二條及第八十五條的規(guī)定，重整計(jì)劃草案分組表決，一般分為對(duì)特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組、普通債權(quán)組，必要時(shí)可在普通債權(quán)組中設(shè)小額債權(quán)組。權(quán)益未受到調(diào)整或者影響的債權(quán)人或者股東，參照《破產(chǎn)法》第八十三條的規(guī)定，不參加重整計(jì)劃草案的表決。
重整計(jì)劃草案中涉及出資人權(quán)益調(diào)整的應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組對(duì)調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行表決。
5.5.4.2表決時(shí)間
根據(jù)《破產(chǎn)法》第八十四條第一款規(guī)定，法院應(yīng)當(dāng)自收到重整計(jì)劃草案之日起三十日內(nèi)召開債權(quán)人會(huì)議，對(duì)重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決。
5.5.4.3表決規(guī)則
根據(jù)《破產(chǎn)法》第八十四條第二款、第八十六條第一款、第八十七條的規(guī)定，出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計(jì)劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的三分之二以上的，即為該組通過重整計(jì)劃草案。各表決組均通過重整計(jì)劃草案時(shí)，重整計(jì)劃即為通過。部分表決組未通過重整計(jì)劃草案的，債務(wù)人或者管理人可以同未通過重整計(jì)劃草案的表決組協(xié)商。該表決組可以在協(xié)商后再表決一次。雙方協(xié)商的結(jié)果不得損害其他表決組的利益。
對(duì)于在預(yù)重整程序中已達(dá)成同意意見的債權(quán)人、債權(quán)人組別，若提交表決的重整計(jì)劃草案中對(duì)已表決的實(shí)體權(quán)利沒有實(shí)質(zhì)性調(diào)整的部分，可以直接銜接到本次表決中，相關(guān)已表決債權(quán)人、債權(quán)人組別可以不再表決。
在可能存在二次表決或預(yù)重整直接銜接重整表決中，律師需要提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)重整計(jì)劃草案是否進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性調(diào)整進(jìn)行審查，確定該調(diào)整是否影響金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的實(shí)體權(quán)利，若對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有不利影響的，需及時(shí)向管理人及受理法院提出異議。
5.5.5重整計(jì)劃的批準(zhǔn)
重整計(jì)劃草案在經(jīng)過債權(quán)人會(huì)議表決后需要由法院通過裁定書的方式予以司法確認(rèn)效力。
若重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過，管理人或自行經(jīng)營(yíng)管理的債務(wù)人向法院提出批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請(qǐng)。法院對(duì)批準(zhǔn)申請(qǐng)進(jìn)行審查，如審查通過，作出批準(zhǔn)裁定，終止重整程序，進(jìn)入重整計(jì)劃的執(zhí)行和監(jiān)督期間；如審查不通過，裁定不予批準(zhǔn)，終止重整程序，債務(wù)人轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序。
若重整計(jì)劃草案未獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過，一般情況下法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，債務(wù)人轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序。但如具有《破產(chǎn)法》第八十七條第二款規(guī)定的六種法定情形的，法院可以依申請(qǐng)行使司法裁量權(quán)，強(qiáng)制裁定批準(zhǔn)未獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過的重整計(jì)劃草案，終止重整程序，進(jìn)入重整計(jì)劃的執(zhí)行和監(jiān)督期間。
在可能發(fā)生強(qiáng)制裁定的情形下，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以提前審查強(qiáng)制裁定條件是否已全部滿足，并提前向法院反饋意見。
若重整計(jì)劃草案未獲得通過且未依照《破產(chǎn)法》第八十七條的規(guī)定獲得批準(zhǔn)，或者已通過的重整計(jì)劃未獲得批準(zhǔn)的，根據(jù)《破產(chǎn)法》第八十八條的規(guī)定，法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
5.5.6重整計(jì)劃的關(guān)注點(diǎn)
5.5.6.1債權(quán)調(diào)整及清償方案
清償順位：（1）優(yōu)先清償債權(quán)通常包括安置房業(yè)主債權(quán)、消費(fèi)型購房者債權(quán)、建設(shè)工程款債權(quán)、有特定財(cái)產(chǎn)的擔(dān)保債權(quán)；（2）破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)；（3）職工債權(quán)；（4）社保和稅收債權(quán)；（5）普通債權(quán)；（6）劣后債權(quán)。
清償方式主要包括：（1）現(xiàn)金清償；（2）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)；（3）以物抵債；（4）留債；（5）信托計(jì)劃份額；（6）有限合伙企業(yè)份額。
律師需要重點(diǎn)關(guān)注不同債權(quán)清償方式的處理辦法對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的影響，判斷實(shí)務(wù)操作的可行性，及時(shí)與管理人溝通，避免重整計(jì)劃執(zhí)行過程中對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人造成不利影響。例如留債條款，不同金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人內(nèi)部管理要求不同，有的以重整計(jì)劃為準(zhǔn)，可以不簽訂展期協(xié)議，有的需簽訂展期協(xié)議；若該債權(quán)還有其他擔(dān)保方，注意不要超過保證期間或訴訟時(shí)效。
對(duì)于債轉(zhuǎn)股或?qū)嵨锏謧鶙l款，需要特別注意價(jià)格確定方式、抵債資產(chǎn)和債權(quán)人的范圍。如果抵債資產(chǎn)是債權(quán)人自身抵押物之外的資產(chǎn)，要嚴(yán)格限定抵債需對(duì)所有債權(quán)人條件一致，不能針對(duì)個(gè)別債權(quán)人進(jìn)行偏頗性、強(qiáng)制性抵債。若律師發(fā)現(xiàn)相關(guān)內(nèi)容不符合法律規(guī)定，除了向金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人出具法律意見投否決票之外，還需積極與管理人和法院溝通，指出不當(dāng)之處，避免法院強(qiáng)制裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案。
5.5.6.2償債資源
重整程序目的之一為清償債權(quán)，重整計(jì)劃草案制作主體通常以債務(wù)人經(jīng)營(yíng)情況、償債資源、投資人經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等因素作為基礎(chǔ)，制作債權(quán)的調(diào)整及清償方案。因此，投資人經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的優(yōu)劣決定償債資金來源，影響著金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人能否順利受償，律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人重點(diǎn)審查前述內(nèi)容。
5.5.6.3重整計(jì)劃的監(jiān)督
針對(duì)債務(wù)人的不同情況，重整計(jì)劃中涉及的經(jīng)營(yíng)方案、清償方案沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。律師可針對(duì)不同的重整方案制定監(jiān)督方案，確保有效監(jiān)督。
5.5.6.4內(nèi)部審議程序
考慮到金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在參與表決前通常需要履行多層級(jí)的內(nèi)部審議程序，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以與管理人提前溝通并獲得方案，從而進(jìn)行內(nèi)部審議，或若審議無法及時(shí)完成的，可以在債權(quán)人會(huì)議之前申請(qǐng)延期表決。
5.5.6.5重整計(jì)劃的異議救濟(jì)
重整計(jì)劃一經(jīng)法院批準(zhǔn)，即被賦予法律上的效力，對(duì)債務(wù)人和全體債權(quán)人產(chǎn)生效力。若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)重整計(jì)劃有異議的，鑒于目前破產(chǎn)法沒有明確規(guī)定債權(quán)人異議的救濟(jì)途徑，律師可以提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可參照民事訴訟法的審判監(jiān)督程序申請(qǐng)救濟(jì)【4】。
5.6重整程序的終止
5.6.1不具備重整條件
在重整期間，有下列情形之一的，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以請(qǐng)求法院裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)：
5.6.1.1債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，缺乏挽救的可能性。
5.6.1.2債務(wù)人有欺詐、惡意減少債務(wù)人財(cái)產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為。
5.6.1.3由于債務(wù)人的行為致使管理人無法執(zhí)行職務(wù)。
5.6.2未按期提交重整計(jì)劃草案
債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的，法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
5.6.3重整計(jì)劃未獲裁定批準(zhǔn)
重整計(jì)劃草案未獲得通過且未依照《破產(chǎn)法》第八十七條的規(guī)定獲得批準(zhǔn)，或者已通過的重整計(jì)劃未獲得批準(zhǔn)的，法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
法院經(jīng)審查認(rèn)為符合《破產(chǎn)法》規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起三十日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人
參與和解程序的服務(wù)
6.1和解程序的啟動(dòng)
債務(wù)人可以依照《破產(chǎn)法》第九十五條的規(guī)定，直接向法院申請(qǐng)和解；也可以在法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，向法院申請(qǐng)和解。
債務(wù)人申請(qǐng)和解，應(yīng)當(dāng)提出和解協(xié)議草案。法院經(jīng)審查認(rèn)為和解申請(qǐng)符合本法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)裁定和解，予以公告，并召集債權(quán)人會(huì)議討論和解協(xié)議草案。
法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后，債務(wù)人與全體債權(quán)人就債權(quán)債務(wù)的處理自行達(dá)成協(xié)議的，可以請(qǐng)求法院裁定認(rèn)可，并終結(jié)破產(chǎn)程序。
由于債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，其公章被管理人接管，故債務(wù)人表達(dá)意思的方式與正常企業(yè)不同，除加蓋債務(wù)人印章蓋章、法定代表人簽字等方式表達(dá)債務(wù)人意思之外，還可通過股東會(huì)、股東大會(huì)表決同意真實(shí)意思表示。由于《破產(chǎn)法》對(duì)債務(wù)人如何提出和解申請(qǐng)并未明確規(guī)定，司法實(shí)踐認(rèn)為有限責(zé)任公司以持股超過三分之二股東同意為必要條件，股份公司經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上股東同意為必要條件。
6.2和解程序的轉(zhuǎn)換
重整及和解程序?qū)倨飘a(chǎn)拯救程序，清算程序與破產(chǎn)拯救程序之間可以轉(zhuǎn)換，但需符合一定條件。清算程序轉(zhuǎn)重整或和解程序的條件，一是在宣告破產(chǎn)前；二是轉(zhuǎn)和解程序只能由債務(wù)人提出申請(qǐng)。重整或和解失敗則應(yīng)當(dāng)直接宣告破產(chǎn)。
對(duì)于重整與和解程序之間的轉(zhuǎn)換，相關(guān)法律及司法解釋雖無明確規(guī)定，但也無限制性的規(guī)定。基于債權(quán)人利益最大化和實(shí)現(xiàn)企業(yè)挽救目標(biāo)考慮，在重整或和解程序進(jìn)行中應(yīng)可相互轉(zhuǎn)換。和解程序轉(zhuǎn)重整程序，需在債權(quán)人會(huì)議對(duì)和解協(xié)議草案進(jìn)行表決前提出申請(qǐng)；重整程序轉(zhuǎn)和解程序，需在債務(wù)人或管理人提交重整計(jì)劃草案前提出申請(qǐng)。申請(qǐng)轉(zhuǎn)換程序的主體應(yīng)當(dāng)符合《破產(chǎn)法》的規(guī)定。法院收到申請(qǐng)后，組織召開聽證會(huì)，聽取各利害關(guān)系人的意見，并根據(jù)案件實(shí)際情況進(jìn)行審查判斷。三個(gè)程序之間的轉(zhuǎn)換原則上只能一次。
6.3和解協(xié)議草案
6.3.1和解協(xié)議的構(gòu)成
和解協(xié)議草案主要內(nèi)容包括：（1）債務(wù)人基本情況；（2）債務(wù)人負(fù)債和資產(chǎn)情況；（3）破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)；（4）和解清償方案；（5）債務(wù)人經(jīng)營(yíng)改制情況；（6）和解協(xié)議的表決和認(rèn)可；（7）和解方案的執(zhí)行；（8）其他事項(xiàng)。
6.3.2和解協(xié)議的表決
債權(quán)人會(huì)議通過和解協(xié)議的決議，由出席會(huì)議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)同意，并且其所代表的債權(quán)額占無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的三分之二以上。
6.3.3和解協(xié)議的約束力
經(jīng)法院裁定認(rèn)可的和解協(xié)議，對(duì)債務(wù)人和全體和解債權(quán)人均有約束力。和解債權(quán)人是指法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)時(shí)對(duì)債務(wù)人享有無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)的人。
若金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人為對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，和解協(xié)議的約束力并不及于該金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人自法院裁定和解之日起可以行使權(quán)利。擔(dān)保債權(quán)人不屬于和解債權(quán)人，其債權(quán)調(diào)整與清償不屬于和解協(xié)議草案的內(nèi)容。但是，由于實(shí)踐中擔(dān)保物往往是債務(wù)人重要生產(chǎn)資料，債務(wù)人可提前與擔(dān)保權(quán)人就實(shí)現(xiàn)債權(quán)的方式簽訂協(xié)議進(jìn)行約定，并以法院裁定批準(zhǔn)和解協(xié)議草案作為協(xié)議生效條件。律師在代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與和解程序時(shí)，需要明確參與和解的主體，有別除權(quán)的債權(quán)人與普通債權(quán)人享有不同權(quán)利及義務(wù)。
在法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)前，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人組成金融債委會(huì)簽署債權(quán)人協(xié)議達(dá)成一致行動(dòng)人并推選牽頭單位的，債務(wù)人與牽頭單位簽訂協(xié)議可以視為與金融債委會(huì)下全體金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人簽訂協(xié)議。
6.3.4和解程序的表決后果
債權(quán)人會(huì)議通過和解協(xié)議的，由法院裁定認(rèn)可，終止和解程序，并予以公告。管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)，并向法院提交執(zhí)行職務(wù)的報(bào)告。
和解協(xié)議草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決未獲得通過，或者已經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過的和解協(xié)議未獲得法院認(rèn)可的，法院應(yīng)當(dāng)裁定終止和解程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
6.3.5和解清償順位
和解程序是債務(wù)人與債權(quán)人就債務(wù)償還方式自行和解，原則上除對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)享有別除權(quán)外，法律對(duì)其他債權(quán)人清償順序無明文規(guī)定。
即使享有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)別除權(quán)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人不參與和解協(xié)議的表決，仍需對(duì)和解協(xié)議的清償方案予以關(guān)注，審查債務(wù)人對(duì)其他債權(quán)的清償是否侵害自身有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)別除權(quán)，若有，需及時(shí)向管理人及法院提出異議。
6.3.6和解清償方式
清償方式主要包括：（1）現(xiàn)金清償；（2）以物抵債；（3）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)；（4）留債。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)清償方式重點(diǎn)關(guān)注請(qǐng)參照5.5.6.1部分。
6.3.7和解協(xié)議執(zhí)行不能的應(yīng)對(duì)措施
債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的，法院經(jīng)和解債權(quán)人請(qǐng)求，應(yīng)當(dāng)裁定終止和解協(xié)議的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。法院裁定終止和解協(xié)議執(zhí)行的，和解債權(quán)人在和解協(xié)議中作出的債權(quán)調(diào)整的承諾失去效力。
和解債權(quán)人因執(zhí)行和解協(xié)議所受的清償仍然有效，和解債權(quán)未受清償?shù)牟糠肿鳛槠飘a(chǎn)債權(quán)。前款規(guī)定的債權(quán)人，只有在其他債權(quán)人同自己所受的清償達(dá)到同一比例時(shí)，才能繼續(xù)接受分配。
債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的，為和解協(xié)議的執(zhí)行提供的擔(dān)保繼續(xù)有效。
6.4和解協(xié)議的異議救濟(jì)
因債務(wù)人的欺詐或者其他違法行為而成立的和解協(xié)議，法院應(yīng)當(dāng)裁定無效，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。有前款規(guī)定情形的，和解債權(quán)人因執(zhí)行和解協(xié)議所受的清償，在其他債權(quán)人所受清償同等比例的范圍內(nèi)，不予返還。
法院依職權(quán)發(fā)現(xiàn)和解協(xié)議的成立存在債務(wù)人的欺詐或者其他違法行為，法院裁定無效，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)；經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)認(rèn)為和解協(xié)議的成立存在債務(wù)人的欺詐或者其他違法行為，法院組織雙方進(jìn)行聽證，根據(jù)聽證情況駁回申請(qǐng)或裁定無效并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
欺詐行為可能存在于簽訂和解協(xié)議時(shí)，可能發(fā)生于執(zhí)行和解協(xié)議期間，律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人及時(shí)跟蹤債務(wù)人執(zhí)行和解協(xié)議的情況，尤其對(duì)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人，防止和解執(zhí)行過程中債務(wù)人對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的不當(dāng)利用導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)滅失、價(jià)值減損或處置困難。
6.5債務(wù)減免
按照和解協(xié)議減免的債務(wù)，自和解協(xié)議執(zhí)行完畢時(shí)起，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人
參與清算程序的服務(wù)
7.1財(cái)產(chǎn)管理和變價(jià)方案
7.1.1破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的范圍
破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)范圍包括法院裁定受理破產(chǎn)時(shí)屬于債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)以及至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的其他財(cái)產(chǎn)。除債務(wù)人所有的貨幣、實(shí)物外，債務(wù)人依法享有的可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的債權(quán)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、用益物權(quán)等財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益，法院均應(yīng)認(rèn)定為債務(wù)人財(cái)產(chǎn)。
對(duì)有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)享有別除權(quán)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，其擔(dān)保財(cái)產(chǎn)仍為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，但金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)該財(cái)產(chǎn)享有別除權(quán)，且在清算程序中不暫停行使該權(quán)利。
7.1.2財(cái)產(chǎn)變價(jià)方法
變價(jià)出售破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)通過拍賣進(jìn)行。但是，債權(quán)人會(huì)議另有決議的除外。
破產(chǎn)企業(yè)可以全部或者部分變價(jià)出售。企業(yè)變價(jià)出售時(shí)，可以將其中的無形資產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)單獨(dú)變價(jià)出售。按照國(guó)家規(guī)定不能拍賣或者限制轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的方式處理。
對(duì)于不適宜拍賣的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，管理人擬定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案時(shí)可以提出管理人自行組織變賣、招標(biāo)轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、委托出售或者在破產(chǎn)分配時(shí)直接進(jìn)行實(shí)物分配等變價(jià)方式。
對(duì)于債務(wù)人的季節(jié)性商品、鮮活、易腐爛變質(zhì)以及其他不宜長(zhǎng)期保存的物品（包括保管成本較高的情形），管理人可在法院宣告破產(chǎn)前經(jīng)法院同意后及時(shí)變價(jià)處置，保管好處置的價(jià)款用于支付破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)和后續(xù)的破產(chǎn)分配，以便更好的維護(hù)債權(quán)人的利益。
變價(jià)方法決定變價(jià)財(cái)產(chǎn)價(jià)值。律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人重點(diǎn)關(guān)注，尤其對(duì)有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變價(jià)方法，律師可要求管理人提前與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人溝通，取得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人同意。基于金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)財(cái)產(chǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)，可以對(duì)合理變價(jià)方法的確定向管理人提出建議。
7.1.3財(cái)產(chǎn)變價(jià)價(jià)格
破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案中確定財(cái)產(chǎn)處置參考價(jià)，可以采取定向詢價(jià)、網(wǎng)絡(luò)詢價(jià)、委托評(píng)估等方式。
變價(jià)價(jià)格與變價(jià)方法同樣決定變價(jià)財(cái)產(chǎn)價(jià)值。律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人重點(diǎn)關(guān)注，尤其對(duì)有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變價(jià)價(jià)格的確定，律師可要求管理人提前與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人溝通，取得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人同意。基于金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)財(cái)產(chǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)，可以對(duì)變價(jià)價(jià)格的確定方法向管理人提出建議。
7.1.4資產(chǎn)評(píng)估
7.1.4.1評(píng)估工作開展條件
破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的前提條件：（1）破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估以具有法律效力的破產(chǎn)文書為依據(jù)；（2）破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估，在清查核實(shí)企業(yè)全部資產(chǎn)后進(jìn)行；（3）對(duì)于執(zhí)轉(zhuǎn)破的案件，執(zhí)行程序中對(duì)資產(chǎn)已進(jìn)行評(píng)估的，評(píng)估報(bào)告可以直接適用。
7.1.4.2評(píng)估范圍
破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估范圍為可供分配資產(chǎn)?？晒┓峙滟Y產(chǎn)是指可用于償還債務(wù)的資產(chǎn)，它包括貨幣資金、對(duì)外投資、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。破產(chǎn)企業(yè)還有一部分不可分配資產(chǎn)，它包括破產(chǎn)企業(yè)的待處理財(cái)產(chǎn)損失、待攤費(fèi)用及遞延資產(chǎn)等，這部分資產(chǎn)雖然在企業(yè)資產(chǎn)總額中體現(xiàn)，但實(shí)質(zhì)是企業(yè)資產(chǎn)中的損失和費(fèi)用，并不存在價(jià)值。
7.1.4.3評(píng)估委托方
資產(chǎn)評(píng)估委托方一般為管理人。
7.1.4.4評(píng)估基準(zhǔn)日
評(píng)估基準(zhǔn)日依據(jù)案件需要，可以確定為案件受理日、委托評(píng)估日或者評(píng)估機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)踏勘日等。
7.1.4.5評(píng)估報(bào)告有效期
評(píng)估報(bào)告的有效期限自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年有效。
7.1.4.6關(guān)注重點(diǎn)
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在資產(chǎn)評(píng)估期間，主要關(guān)注評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)是否符合、評(píng)估方法是否科學(xué)、評(píng)估價(jià)是否合理、對(duì)評(píng)估報(bào)告的異議救濟(jì)、評(píng)估報(bào)告的期限等。
7.1.5變價(jià)方式
7.1.5.1整體處置
整體處置包括不動(dòng)產(chǎn)的整體處置和企業(yè)整體處置。在整體處置時(shí)，對(duì)現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化組合，比如剝離出一部分有形財(cái)產(chǎn)或無形財(cái)產(chǎn)組合出售，也可以將現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)科學(xué)分類后組合出售，處置過程可采用拍賣或招募投資人等方式進(jìn)行。
7.1.5.2組合處置
根據(jù)市場(chǎng)行情或者購買者的特定需求，將部分財(cái)產(chǎn)進(jìn)行組合后進(jìn)行處置。組合處置的資產(chǎn)規(guī)模一般低于整體變價(jià)，但是對(duì)處置財(cái)產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化組合，一方面可以充分適應(yīng)市場(chǎng)需求便于處置；另一方面也可以提高組合資產(chǎn)的市場(chǎng)變現(xiàn)價(jià)值。
7.1.5.3單獨(dú)處置
根據(jù)實(shí)際需要將債務(wù)人財(cái)產(chǎn)單獨(dú)處置。
7.1.5.4關(guān)注重點(diǎn)
無論采取何種處理方式，涉及金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的，律師可要求管理人提前與金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人溝通，取得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人同意?；诮鹑跈C(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)財(cái)產(chǎn)處置的經(jīng)驗(yàn)，可以通過自身客戶群推薦潛在買受人，利于財(cái)產(chǎn)處置價(jià)值最大化。
7.1.6財(cái)產(chǎn)管理和變價(jià)方案的調(diào)整
7.1.6.1在方案執(zhí)行過程中，如果客觀情況發(fā)生變化，使得執(zhí)行困難或成本過高，在利益最大化的前提下管理人有權(quán)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。
7.1.6.2對(duì)于已經(jīng)生效的財(cái)產(chǎn)管理方案，如果需要重大調(diào)整，管理人要提出調(diào)整方案提請(qǐng)債權(quán)人會(huì)議進(jìn)行表決，表決通過后執(zhí)行，債權(quán)人會(huì)議未通過的，由管理人提請(qǐng)法院裁定。
7.1.6.3若調(diào)整方案涉及金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可要求管理人在債權(quán)人會(huì)議表決之前，提前與其溝通，取得金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的同意。
7.2破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配
7.2.1破產(chǎn)費(fèi)用
法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后發(fā)生的下列費(fèi)用為破產(chǎn)費(fèi)用：（1）破產(chǎn)案件的訴訟費(fèi)用；（2）管理、變價(jià)和分配債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的費(fèi)用；（3）管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用、報(bào)酬和聘用工作人員的費(fèi)用；（4）人民法院裁定受理破產(chǎn)申請(qǐng)的，此前債務(wù)人尚未支付的公司強(qiáng)制清算費(fèi)用、未終結(jié)的執(zhí)行程序中產(chǎn)生的評(píng)估費(fèi)、公告費(fèi)、保管費(fèi)等執(zhí)行費(fèi)用，可以參照企業(yè)破產(chǎn)法關(guān)于破產(chǎn)費(fèi)用的規(guī)定，由債務(wù)人財(cái)產(chǎn)隨時(shí)清償。
7.2.1.1破產(chǎn)案件的訴訟費(fèi)用
（1）破產(chǎn)申請(qǐng)費(fèi)用；（2）破產(chǎn)管理人為收回破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)提起訴訟或進(jìn)行其他法律程序所發(fā)生的費(fèi)用；（3）破產(chǎn)案件在訴訟過程中產(chǎn)生的其他費(fèi)用，如證據(jù)保全費(fèi)、調(diào)查費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、公告費(fèi)、鑒定費(fèi)、送達(dá)費(fèi)、勘驗(yàn)費(fèi)，以及法院認(rèn)為其他應(yīng)當(dāng)支付的訴訟費(fèi)用。
7.2.1.2管理、變價(jià)和分配財(cái)產(chǎn)費(fèi)用
包括但不限于債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的保管費(fèi)用、保養(yǎng)與修繕費(fèi)用、拍賣或變價(jià)變賣費(fèi)用、變更權(quán)屬費(fèi)用、倉儲(chǔ)費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、公告及通知債權(quán)人受領(lǐng)財(cái)產(chǎn)的送達(dá)郵寄費(fèi)用、提存預(yù)分配財(cái)產(chǎn)費(fèi)用等。
7.2.1.3破產(chǎn)管理人報(bào)酬、聘用工作人員的費(fèi)用和執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用
破產(chǎn)管理人報(bào)酬的支付要向法院提出書面申請(qǐng)并經(jīng)過審查批準(zhǔn)程序。
7.2.2共益?zhèn)鶆?wù)
法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后發(fā)生的下列債務(wù)為共益?zhèn)鶆?wù)：（1）因管理人或者債務(wù)人請(qǐng)求對(duì)方當(dāng)事人履行雙方均未履行完畢的合同所產(chǎn)生的債務(wù)；（2）債務(wù)人財(cái)產(chǎn)受無因管理所產(chǎn)生的債務(wù)；（3）因債務(wù)人不當(dāng)?shù)美a(chǎn)生的債務(wù)；（4）為債務(wù)人繼續(xù)營(yíng)業(yè)而應(yīng)支付的勞動(dòng)報(bào)酬和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用以及由此產(chǎn)生的其他債務(wù)；（5）管理人或者相關(guān)人員執(zhí)行職務(wù)致人損害所產(chǎn)生的債務(wù)；（6）債務(wù)人財(cái)產(chǎn)致人損害所產(chǎn)生的債務(wù)。
7.2.3分配程序
7.2.3.1清償順位
破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：
（1）債務(wù)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金。
（2）債務(wù)人欠繳的除前項(xiàng)規(guī)定以外的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和所欠稅款。
（3）普通破產(chǎn)債權(quán)，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。
對(duì)于債權(quán)屬于普通債權(quán)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，需關(guān)注職工債權(quán)的認(rèn)定，特別是破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的工資，按照法律規(guī)定，上述人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計(jì)算。
對(duì)于在房地產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)中享有別除權(quán)的金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，需關(guān)注破產(chǎn)企業(yè)是否存在返遷戶、消費(fèi)型購房戶、建筑工程優(yōu)先權(quán)等權(quán)利人，前述債權(quán)人對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人別除權(quán)的實(shí)現(xiàn)將產(chǎn)生影響。需要特別關(guān)注返遷戶及消費(fèi)性購房戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、建筑工程優(yōu)先權(quán)的范圍及主張時(shí)效等。
7.2.3.2分配方案表決
管理人及時(shí)擬訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案，提交債權(quán)人會(huì)議討論。
管理人擬定的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案提交債權(quán)人會(huì)議審議。出席債權(quán)人會(huì)議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，并且其所代表的債權(quán)額占無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的二分之一以上的，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案即為通過。債權(quán)人會(huì)議通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案后，由管理人將該方案提請(qǐng)法院裁定認(rèn)可。
債權(quán)人會(huì)議通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案的，管理人提請(qǐng)法院認(rèn)可。債權(quán)人會(huì)議沒有通過的，管理人修改破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案后再提交債權(quán)人會(huì)議二次表決。二次表決未通過的，管理人可以提請(qǐng)法院裁定認(rèn)可。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人享有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)別除權(quán)的，不參與分配方案的表決，其擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的變價(jià)款項(xiàng)直接獲得優(yōu)先清償。
7.2.3.3分配的執(zhí)行
管理人在法院裁定批準(zhǔn)財(cái)產(chǎn)分配方案后及時(shí)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分配。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配時(shí)，對(duì)于訴訟或者仲裁未決的債權(quán)，管理人應(yīng)當(dāng)將其分配額提存。自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起滿二年仍不能受領(lǐng)分配的，由法院將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。
附生效條件或者解除條件的債權(quán)，管理人應(yīng)當(dāng)將其分配額提存。在最后分配公告日，債權(quán)生效條件未成就或者解除條件成就的，管理人應(yīng)當(dāng)將提存的分配額分配給其他債權(quán)人；在最后分配公告日，債權(quán)生效條件成就或者解除條件未成就的，管理人應(yīng)當(dāng)將提存的分配額交付給債權(quán)人。
債權(quán)人未受領(lǐng)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配額，管理人應(yīng)當(dāng)提存。債權(quán)人自最后分配公告之日起滿二個(gè)月仍不領(lǐng)取的，視為債權(quán)人放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，管理人應(yīng)當(dāng)將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。
7.2.4其他債權(quán)沖突
同一財(cái)產(chǎn)上有數(shù)個(gè)抵押權(quán)的，已登記的優(yōu)先于未登記的；如果都登記的，登記在先的優(yōu)先清償；抵押權(quán)均未登記的，按照債權(quán)比例清償。
同一財(cái)產(chǎn)既設(shè)立抵押權(quán)又設(shè)立質(zhì)權(quán)的，拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款按照登記、交付的時(shí)間先后確定清償順序。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人
在破產(chǎn)案件中特殊問題的服務(wù)
8.1刑民交叉的問題
8.1.1破產(chǎn)程序與刑事程序交叉案件中破產(chǎn)債權(quán)審查處理方式
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)涉及債務(wù)人犯罪嫌疑（例如騙取貸款罪、高利轉(zhuǎn)貸罪、貸款詐騙罪等），已經(jīng)進(jìn)入偵查、審查起訴或者審判程序，且刑事案件與債權(quán)基于同一法律關(guān)系、其結(jié)果對(duì)債權(quán)認(rèn)定有影響的，在法院作出生效的刑事判決或者裁定前，破產(chǎn)管理人暫緩予以認(rèn)定。
律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申報(bào)涉刑債權(quán)時(shí)，需與破產(chǎn)管理人、刑事案件辦案機(jī)關(guān)保持溝通，及時(shí)了解贓款、贓物查封、扣押情況，及時(shí)向破產(chǎn)管理人反饋刑事案件審理進(jìn)程，督促破產(chǎn)管理人及時(shí)確認(rèn)債權(quán)。
債務(wù)人涉及非法集資類犯罪的案件，刑事被害人可以作為債權(quán)人申報(bào)債權(quán)。破產(chǎn)管理人在擬定破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)、分配方案時(shí)，需把刑事案件的涉案財(cái)產(chǎn)與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行區(qū)分處理。債務(wù)人企業(yè)破產(chǎn)程序終結(jié)，涉嫌犯罪案件的刑事訴訟程序尚未終結(jié)的，破產(chǎn)管理人可以參照《破產(chǎn)法》第一百一十九條的規(guī)定，將登記為破產(chǎn)債權(quán)的刑事被害人的分配額留存。
債務(wù)人涉及非法集資類犯罪案件，律師協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與破產(chǎn)程序時(shí)，可以關(guān)注公安部門、司法部門及破產(chǎn)管理人對(duì)涉案財(cái)產(chǎn)、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定；破產(chǎn)管理人在財(cái)產(chǎn)分配方案中預(yù)留刑事被害人的分配額的，律師可以關(guān)注其預(yù)留金額的合理性。如前述認(rèn)定、處置方案不合理，及時(shí)行使債權(quán)人監(jiān)督權(quán)，要求予以更正。
8.1.2刑事被害人債權(quán)在破產(chǎn)程序中的處理
8.1.2.1贓物、贓款與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)可區(qū)分時(shí)的處理
破產(chǎn)案件受理前，贓款在刑事程序中已經(jīng)特定化、贓物與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)區(qū)分的，生效刑事判決認(rèn)定債務(wù)人返還刑事被害人贓款、贓物，破產(chǎn)管理人需配合刑事被害人取回相應(yīng)財(cái)產(chǎn)。
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)涉及債務(wù)人犯罪嫌疑，已經(jīng)進(jìn)入偵查、起訴或者審判程序的，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人區(qū)分涉案財(cái)產(chǎn)及破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)需退賠金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人贓款、贓物的，在刑事案件程序進(jìn)行中，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人請(qǐng)求公安部門、司法部門對(duì)贓款、贓物進(jìn)行查封、扣押、凍結(jié)，以區(qū)分破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；在生效刑事判決作出后，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人取回財(cái)產(chǎn)。
8.1.2.2贓物、贓款與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)無法區(qū)分時(shí)的處理
破產(chǎn)案件受理時(shí)，刑事程序并未以查封、扣押等措施將贓款特定化，贓物無法與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)區(qū)分，或其他原因?qū)е滦淌掳讣缓θ说奶囟ㄘ?cái)產(chǎn)與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)無法區(qū)分，應(yīng)當(dāng)納入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)在破產(chǎn)程序中一并處理。刑事案件被害人作為非法金融活動(dòng)的參與者有過錯(cuò)的，其享有的權(quán)利依法不能優(yōu)于合法的普通民事債權(quán)人，對(duì)其債權(quán)通常按民間借貸規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。
律師在代理金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人參與破產(chǎn)案件涉及非法集資等刑事案件的，需重點(diǎn)關(guān)注管理人對(duì)刑事被害人申報(bào)債權(quán)的性質(zhì)認(rèn)定及清償順位安排，若其清償順位侵害金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人權(quán)利的，需及時(shí)提出異議。
8.1.3公安部門、司法部門對(duì)債務(wù)人財(cái)產(chǎn)采取強(qiáng)制措施時(shí)，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的權(quán)利救濟(jì)
公安部門、司法機(jī)關(guān)對(duì)與刑事案件無關(guān)的債務(wù)人財(cái)物采取查封、扣押、凍結(jié)措施，影響金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人行使合法權(quán)益的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以要求破產(chǎn)管理人向有關(guān)機(jī)關(guān)申請(qǐng)解除強(qiáng)制措施；或向該機(jī)關(guān)提出申訴或者控告，對(duì)處理決定不服的，可以向同級(jí)人民檢察院申訴。辦案機(jī)關(guān)未依法解除查封、扣押、凍結(jié)等措施或者返還財(cái)產(chǎn)，侵犯金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人合法財(cái)產(chǎn)權(quán)益的,金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有權(quán)提出國(guó)家賠償申請(qǐng)。
8.2擔(dān)保債權(quán)的處置
8.2.1債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)程序，債權(quán)人請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任
債務(wù)人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)，主債務(wù)已到期的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可以選擇直接請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，一般保證人無權(quán)主張行使先訴抗辯權(quán)；債務(wù)人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)，主債務(wù)未到期的視為到期，律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人按照前述規(guī)定請(qǐng)求保證人承擔(dān)保證責(zé)任【5】。
8.2.2保證人進(jìn)入破產(chǎn)程序，債權(quán)人向保證人的破產(chǎn)管理人申報(bào)債權(quán)
保證人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)主債務(wù)已到期的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有權(quán)申報(bào)其對(duì)保證人的保證債權(quán)。保證人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)，主債務(wù)尚未到期的，保證債權(quán)在保證人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)視為到期。律師可協(xié)助金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序的保證人申報(bào)債權(quán)。
保證人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序后，一般保證的保證人無權(quán)主張行使先訴抗辯權(quán)，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在一般保證人破產(chǎn)程序中的分配額應(yīng)予提存，待一般保證人應(yīng)承擔(dān)的保證責(zé)任份額確定后再按照破產(chǎn)清償比例予以分配。
8.2.3保證人以及債務(wù)人均進(jìn)入破產(chǎn)程序的處理以及實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的處理
8.2.3.1債務(wù)人及保證人均進(jìn)入破產(chǎn)程序的處理
債務(wù)人、保證人均被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序的，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人、保證人分別申報(bào)債權(quán)。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人向債務(wù)人、保證人均申報(bào)全部債權(quán)的，從一方破產(chǎn)程序中獲得清償后，其對(duì)另一方的債權(quán)額不作調(diào)整，但債權(quán)人的受償總額不得超出其債權(quán)總額。保證人履行保證責(zé)任后不再享有求償權(quán)。
8.2.3.2債務(wù)人、保證人實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)的處理
債務(wù)人、保證人被法院裁定采用實(shí)質(zhì)合并方式審理破產(chǎn)案件的，債務(wù)人、保證人的財(cái)產(chǎn)作為合并后統(tǒng)一的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)向各自債權(quán)人在同一程序中按照法定順序公平受償，同時(shí)向債務(wù)人、保證人申報(bào)的債權(quán)合并登記為一筆債權(quán)。
8.2.4對(duì)特定財(cái)產(chǎn)有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人在破產(chǎn)程序中的權(quán)利
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)有特定財(cái)產(chǎn)有擔(dān)保的，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人擔(dān)保債權(quán)人享有以下權(quán)利：
8.2.4.1別除權(quán)的行使
金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的，對(duì)該特定財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。別除權(quán)行使的具體要點(diǎn)參見本指引第4.7.1部分。
破產(chǎn)清算、和解程序中可隨時(shí)申請(qǐng)行使別除權(quán)，除非擔(dān)保財(cái)產(chǎn)單獨(dú)處置會(huì)降低其他財(cái)產(chǎn)的價(jià)值而需要整體處置。在重整程序中，擔(dān)保人的擔(dān)保債權(quán)暫停行使。擔(dān)保權(quán)暫停行使后可以在滿足條件的情況下恢復(fù)行使。破產(chǎn)三個(gè)程序存在相互轉(zhuǎn)化的可能，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人可積極主張行使別除權(quán)，避免因程序轉(zhuǎn)換阻卻別除權(quán)行使。
擔(dān)保債權(quán)人行使優(yōu)先受償權(quán)與債權(quán)人會(huì)議無關(guān)，債權(quán)人會(huì)議無權(quán)以決議等方式予以限制。但實(shí)踐中，債權(quán)即使有生效裁判文書確認(rèn)，但在受理破產(chǎn)案件的法院尚未裁定確認(rèn)債權(quán)的情況下，管理人有可能會(huì)以此為由拖延擔(dān)保債權(quán)人行使別除權(quán)。律師可要求管理人在處置擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的同時(shí)，盡快申請(qǐng)法院裁定確認(rèn)債權(quán)。
8.2.4.2個(gè)別清償例外情形
當(dāng)擔(dān)保物價(jià)值大于債權(quán)額時(shí)，債務(wù)人對(duì)以自有財(cái)產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的債權(quán)進(jìn)行的個(gè)別清償，管理人無權(quán)依據(jù)《破產(chǎn)法》第三十二條的規(guī)定請(qǐng)求撤銷。
8.2.4.3擔(dān)保債權(quán)人的表決權(quán)
擔(dān)保債權(quán)人對(duì)債權(quán)人會(huì)議通過和解協(xié)議、通過破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配方案表決權(quán)受到限制，但擔(dān)保債權(quán)人同時(shí)享有普通債權(quán)的，就普通債權(quán)部分享有前述事項(xiàng)的表決權(quán)。
8.3金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債券持有人參與發(fā)行人破產(chǎn)程序問題
8.3.1金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人作為債券持有人啟動(dòng)破產(chǎn)程序的路徑
8.3.1.1受托管理人代表債券持有人申請(qǐng)發(fā)行人破產(chǎn)
公開發(fā)行債券的發(fā)行人不能按期兌付債券本息或出現(xiàn)募集說明書約定的其他違約事件的，受托管理人需履行職責(zé)，接受全部或部分債券持有人的委托，可以以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者破產(chǎn)等法律程序，或者代表債券持有人申請(qǐng)?zhí)幹玫仲|(zhì)押物。
實(shí)務(wù)中，破產(chǎn)管理人及法院允許受托管理人以債券持有人名義申報(bào)債權(quán)，且各債券持有人分別享有債權(quán)人會(huì)議表決權(quán)。財(cái)產(chǎn)分配中如有小額債權(quán)清償安排的，各債券持有人可分別按照持有債券金額適用小額債權(quán)清償。金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人持有債務(wù)人債券的，可以與債券受托管理人、破產(chǎn)管理人及破產(chǎn)受理法院積極溝通，采取最有利于自身去權(quán)利行使的方式，參與破產(chǎn)程序【6】。
8.3.1.2債券持有人會(huì)議決議債券持有人單獨(dú)、共同申請(qǐng)發(fā)行人破產(chǎn)
在受托管理人怠于履行職責(zé)時(shí)，債券持有人會(huì)議可以做出自行主張權(quán)利的有效決議，債券持有人根據(jù)決議可以單獨(dú)、共同向法院申請(qǐng)發(fā)行人重整或者破產(chǎn)清算。
8.3.1.3部分債券持有人直接申請(qǐng)發(fā)行人破產(chǎn)
在債券持有人會(huì)議決議授權(quán)受托管理人或者推選代表人代表部分債券持有人主張權(quán)利的情況下，其他債券持有人可以另行單獨(dú)或者共同向法院申請(qǐng)發(fā)行人重整、破產(chǎn)清算。
8.3.2發(fā)行人破產(chǎn)案件的管轄
受托管理人、債券持有人申請(qǐng)發(fā)行人重整、破產(chǎn)清算的破產(chǎn)案件，以及發(fā)行人申請(qǐng)重整、和解、破產(chǎn)清算的破產(chǎn)案件，由發(fā)行人住所地中級(jí)法院管轄。
8.3.3發(fā)行人、破產(chǎn)管理人信息披露義務(wù)與法律責(zé)任
8.3.3.1發(fā)行人、破產(chǎn)管理人的信息披露義務(wù)
債券發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)程序后，發(fā)行人的債券信息披露義務(wù)由破產(chǎn)管理人承擔(dān)，但發(fā)行人自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的除外。破產(chǎn)管理人需按照證券法及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的要求，及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露的信息需真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。律師可以提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人以債券持有人身份督促破產(chǎn)管理人履行信息披露義務(wù)。
8.3.3.2破產(chǎn)管理人不當(dāng)履行信息披露義務(wù)的法律責(zé)任
破產(chǎn)管理人就接管破產(chǎn)企業(yè)后的相關(guān)事項(xiàng)所披露的內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，足以影響投資人對(duì)發(fā)行人償付能力的判斷的，債券持有人、債券投資者可向法院主張其承擔(dān)虛假陳述的民事責(zé)任。
8.3.4債券受托管理人在破產(chǎn)程序中的定位
受托管理人參與破產(chǎn)程序的，生效裁判文書的既判力及于其所代表的債券持有人，在破產(chǎn)程序中所得款項(xiàng)由受托管理人受領(lǐng)后在十個(gè)工作日內(nèi)分配給各債券持有人。
債券持有人會(huì)議授權(quán)的受托管理人或者推選的代表人在參與破產(chǎn)程序中墊付的合理律師費(fèi)等維護(hù)全體債券持有人利益所必要的共益費(fèi)用，可以直接從破產(chǎn)程序中受領(lǐng)的款項(xiàng)中扣除，將剩余款項(xiàng)按比例支付給債券持有人。
受托管理人未能勤勉盡責(zé)公正履行受托管理職責(zé)，比如未經(jīng)特別授權(quán)代表債券持有人就發(fā)行人重整計(jì)劃草案、和解協(xié)議進(jìn)行表決，如果損害債券持有人合法利益，債券持有人有權(quán)請(qǐng)求其承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
8.4債權(quán)轉(zhuǎn)讓
8.4.1債權(quán)轉(zhuǎn)讓的審查
原債權(quán)人尚未向管理人申報(bào)債權(quán)的，由債權(quán)受讓人向管理人申報(bào)債權(quán)；原債權(quán)人已向管理人申報(bào)債權(quán)，但該筆債權(quán)尚未提交法院裁定確認(rèn)的，原債權(quán)人、債權(quán)受讓人向管理人補(bǔ)充提交債權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)證據(jù)材料；原債權(quán)人已向管理人申報(bào)債權(quán)，且該筆債權(quán)已經(jīng)法院裁定確認(rèn)的，管理人受理相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓材料并經(jīng)審查確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓成立的，需及時(shí)變更登記債權(quán)受讓人為債權(quán)人。
在企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后，原債權(quán)人或受讓人以書面的形式通知管理人。債權(quán)轉(zhuǎn)讓未履行通知義務(wù)的，債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。債權(quán)發(fā)生多次轉(zhuǎn)讓的，債權(quán)轉(zhuǎn)讓和通知債務(wù)人的證據(jù)需連續(xù)。
金融資產(chǎn)管理公司債權(quán)人需特別注意，金融資產(chǎn)管理公司受讓或轉(zhuǎn)讓國(guó)有銀行債權(quán)時(shí)，由于債務(wù)人破產(chǎn)后，被管理人接管，一般情況下并不存在通知困難的情形，僅通過報(bào)紙發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告或通知的，可能被法院認(rèn)定未發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)讓的效果。同時(shí)，《中華人民共和國(guó)民法典》實(shí)施后，《最高人民法院關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問題的規(guī)定》已經(jīng)于2021年1月1日起失效，金融資產(chǎn)管理公司不能再簡(jiǎn)單采用公告方式進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，故金融資產(chǎn)管理公司或國(guó)有銀行債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，需及時(shí)通知管理人和其他當(dāng)事人。
8.4.2債權(quán)受讓人行使表決權(quán)及權(quán)益分配
8.4.2.1債權(quán)受讓人行使表決權(quán)
破產(chǎn)受理后發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，債權(quán)受讓人按照如下方式行使表決權(quán)：
（1）一個(gè)債權(quán)受讓人同時(shí)受讓多筆債權(quán)的，則受讓人以其受讓的債權(quán)總額行使表決權(quán)，且僅享有一個(gè)表決權(quán)。在分組表決時(shí)，如受讓人受讓的債權(quán)類型存在于多個(gè)表決組，則在各表決組分別享有一個(gè)表決權(quán)；
（2）若一個(gè)債權(quán)人將其債權(quán)進(jìn)行分割后轉(zhuǎn)讓給多個(gè)主體，各受讓人的表決金額可按其受讓債權(quán)金額分別統(tǒng)計(jì)，但表決票數(shù)合計(jì)按一票統(tǒng)計(jì)；
（3）若轉(zhuǎn)讓時(shí)多個(gè)主體對(duì)同一債權(quán)概括受讓，新債權(quán)人彼此之間不區(qū)分份額，為共有關(guān)系，仍系同一主體，享有一個(gè)表決權(quán)。
8.4.2.2債權(quán)受讓人的權(quán)益分配
債權(quán)人將一份債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓至多個(gè)主體，或同一主體受讓多個(gè)債權(quán)人所持債權(quán)，則債權(quán)受讓方均按轉(zhuǎn)讓發(fā)生前原債權(quán)在清償方案享有相應(yīng)的權(quán)益，不能因債權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得比轉(zhuǎn)讓前更高的收益，也不因此而較轉(zhuǎn)讓前形成新增損失。若在債權(quán)分割轉(zhuǎn)讓時(shí)，未約定轉(zhuǎn)讓債權(quán)在破產(chǎn)程序中享有權(quán)益具體分配時(shí)，原則上按債權(quán)受讓方所持債權(quán)金額按比例享有相應(yīng)的權(quán)益。
8.5破產(chǎn)程序中的實(shí)物分配
8.5.1實(shí)物分配
破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配原則上應(yīng)當(dāng)以貨幣分配方式進(jìn)行，但債權(quán)人會(huì)議另有決議的可以實(shí)物方式分配。律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人關(guān)注破產(chǎn)管理人財(cái)產(chǎn)分配方式，在破產(chǎn)管理人編制方案的過程中，即需與管理人保持充分溝通，了解管理人的處置思路，對(duì)于影響金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人債權(quán)清償?shù)姆桨福鹑跈C(jī)構(gòu)債權(quán)人需及時(shí)予以監(jiān)督。
8.5.2實(shí)物分配中產(chǎn)生的稅費(fèi)問題
實(shí)踐中，實(shí)物分配中以物抵債財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的由債務(wù)人承擔(dān)的增值稅、印花稅等積極性質(zhì)的稅種，一般可以納入“變價(jià)和分配債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的費(fèi)用”；持續(xù)產(chǎn)生的房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等消極性質(zhì)稅種，沒有明確的法律規(guī)定。有觀點(diǎn)認(rèn)為納入“管理債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的費(fèi)用”作為破產(chǎn)費(fèi)用，也有觀點(diǎn)認(rèn)為納入“變價(jià)和分配債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的費(fèi)用”，由接受實(shí)物分配的債權(quán)人承擔(dān)。律師可提醒金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，在接受實(shí)物分配時(shí)注意避免承擔(dān)不應(yīng)由自身承擔(dān)的稅費(fèi)。若需要債權(quán)人承擔(dān)前述稅費(fèi)的，律師可以建議金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局四川省稅務(wù)局關(guān)于納稅人困難性減免城鎮(zhèn)土地使用稅有關(guān)事項(xiàng)的公告》第一條第（一）款第2項(xiàng)的規(guī)定要求管理人向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)減免。
8.5.3實(shí)物分配中開具發(fā)票的問題
律師可提示金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人，債權(quán)人接受實(shí)物分配的，視為債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，有權(quán)要求債務(wù)人開具增值稅發(fā)票，管理人可以以企業(yè)名義按規(guī)定申領(lǐng)開具發(fā)票或代開發(fā)票。
附 則
9.1用途
本指引僅作為律師辦理破產(chǎn)程序中金融機(jī)構(gòu)債權(quán)律師實(shí)務(wù)參照之用。
9.2法規(guī)變化
本指引根據(jù)2023年4月以前實(shí)施的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件和司法解釋的規(guī)定，結(jié)合司法判例和律師業(yè)務(wù)實(shí)踐制定。如果國(guó)家的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及相關(guān)司法解釋發(fā)生變化，應(yīng)以新的規(guī)定為依據(jù)。
注釋
來源：四川省律師協(xié)會(huì)微信公眾號(hào)2023年7月6日。
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