莊家做莊過程中一般有吸貨、洗盤、拉升、派發(fā)等幾個階段，散戶最關(guān)心的是建倉，若某股剛剛處于建倉階段，此時介入猶如啃未長熟的青蘋果，既酸又澀;若某股處于拉升末期，此時買入又猶如吃已過保鮮期的蔫蘋果，味道索然。因此，散戶跟莊炒股需了解主力吸貨的特征與周期，準(zhǔn)確判斷莊家的持倉情況，在莊股將要“瓜熟蒂落”之際及時采摘，必將收獲一份財(cái)富增值裂變的驚喜。這里面的關(guān)鍵是如何判斷主力建倉已進(jìn)人尾聲，到了該摘蘋果的時候。
投資者都有直觀的感覺，表現(xiàn)良好的個股前期都有段較長的低位整理期，而拉升期或許僅僅十幾個交易日，原因在于主力吸貨耗時較多，正常狀態(tài)下吸貨期都在一個季度左右，具體來說，某一莊股吸貨時所耗的時間與盤子大小、莊家的操作風(fēng)格、大盤整體走勢有密切的關(guān)系，投資者對不同的個股可根據(jù)以下的方法判斷:
(1)對新上市的個股可關(guān)注上市數(shù)天內(nèi)，特別是首口換手率。新股上市首日成交量大，應(yīng)是莊家有意將其作為做莊目標(biāo)，一般都會利用上市首日大肆吸納，完成大部分的建倉任務(wù)。例如，南方建材(0906)流通盤僅3600萬股，1999年7月7日上市當(dāng)天成交2500萬股，換手率高達(dá)70%，上市三天共成交5100萬股，換手率達(dá)145%，如此短的時間內(nèi)出現(xiàn)大幅換手，沒有莊家的摻和是難以想象的。該股在低位盤整數(shù)個月之后便緩慢回升，投資者可進(jìn)一步確認(rèn)莊家已在上市后數(shù)天內(nèi)完成建倉，剩下的是如何選擇合適的拉升時機(jī)了。與南方建材幾乎同時上市的西藏藥業(yè)(600211) ,走勢與之極為相似。
(2)放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。新股上市后，相中新股的莊家進(jìn)場吸貨，經(jīng)過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所砍地控制盤面。
(3)建倉完成時股票底部形態(tài)通常都有一些特征，例如股價(jià)先在低位筑一個平臺然后再緩緩盤出底部，均線由互相糾纏逐漸轉(zhuǎn)為多頭排列，特別是若有一根放量長量突破盤整區(qū)，更加叮確認(rèn)建倉期完成，即將進(jìn)人下個階段。例如，深天健(0090)1999年7月21日上市，當(dāng)天換手率65%，其后稍稍回落便在17-19元之間橫盤整理數(shù)個月，不久后該股緩慢盤出底部，成交不斷增大，建倉期完成。
(4)K線走勢我行我素，不理會大盤走出獨(dú)立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中。當(dāng)大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去;大勢向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于各種原因此時仍不想發(fā)動行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱線打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。
(5)K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價(jià)起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時走勢圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，有時相差幾分，有時相差幾毛，給人一種莫明其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鐘才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。
(6)遇利空打擊股價(jià)不跌反漲或當(dāng)天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來的價(jià)位。突發(fā)性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由〕二害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原來的水平。例如閩福發(fā)(0547) 1999年11月5日因公司受到證監(jiān)會處罰，股價(jià)當(dāng)日跌去近一元，次日一開盤莊家就拉升。
投資者需注意，主力建倉完成并不等于會立刻拉升，莊家拉抬通常會借大盤走強(qiáng)的東風(fēng)，已完成建倉的主力通常采取沿某一價(jià)位反復(fù)盤整的姿態(tài)等待拉抬時機(jī)。
