對(duì)于投資，每個(gè)人都有自己的理解。但做出來，又有很多的花樣。從專業(yè)角度來看，理財(cái)至少也應(yīng)當(dāng)避免一些錯(cuò)誤理念才行，那樣才能在財(cái)富增長的道路上走得比較的愉快。應(yīng)避免的這些錯(cuò)誤包括：
現(xiàn)在城市工作的白領(lǐng)幾乎每人手中都有一兩張信用卡。有卡是好，有時(shí)能應(yīng)急。但是用信用卡過多，超出自己的收入承載能力的話，則對(duì)財(cái)富的增長就不會(huì)有好的作用。總之，習(xí)慣于大額超前消費(fèi)，不利于積累財(cái)富。
假如是上班族，對(duì)自己的收入來源，得清楚這些部分，比如工資包含的福利保障、社保、醫(yī)保、公積金、繳納的個(gè)稅等。對(duì)于支出，最好是常記賬，了解自己資金的去向。此外假如是“老板”一族，掙錢比較多的，需要了解自己的個(gè)稅情況，資產(chǎn)的構(gòu)成，資產(chǎn)的損耗、閑置情況等。心中沒有收支概念，同樣對(duì)財(cái)富的增長不利。
投資，都想保值增值，讓財(cái)富較快的增長。不過有些投資者眼里卻只有股票，其實(shí)這并不好。應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不同的財(cái)務(wù)情況，合理的采取財(cái)富管理方式。 理財(cái)師認(rèn)為，股市投資，并非不好，但假如過多的資產(chǎn)配置于股市，會(huì)存在高風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于而風(fēng)險(xiǎn)承受能力不是很強(qiáng)的，建議還不如退而求其次選擇只是掛鉤股市的投資產(chǎn)品，比如一些混合基金等，也能獲得不錯(cuò)的收益。例如混合基金，優(yōu)點(diǎn)是由機(jī)構(gòu)打理，投資不限于股票，風(fēng)險(xiǎn)比個(gè)人散戶投資要小。而mom類證券投資，則是屬于有收益保障的投資類型(8%的固定收益)，并且還有潛在的股市紅利可享。對(duì)投資者來說，兩者都是更為全面的股市投資方式。綜合來看，其實(shí)投資并非只有股票能有潛在高收益，投資如果能更多元化一些，不但可能獲得高收益，且還能減少系統(tǒng)性的投資風(fēng)險(xiǎn)。
投資，不應(yīng)只圖短期或一兩個(gè)月的快進(jìn)快出。假如分配好資金的流動(dòng)性，進(jìn)行短長期結(jié)合的投資會(huì)比較好。像對(duì)固定收益理財(cái)產(chǎn)品來說，通常長期投資的收益會(huì)比短期投資的收益要高。區(qū)分好資金的流動(dòng)性需求后，流動(dòng)性需求較少的資金做長期投資，能享受更高的收益。投資者只做短期投資，收益往往難以做到“最大化”。
有投資，好！但是風(fēng)格過于保守則可能起不到什么作用。理財(cái)?shù)亩嘣?，但建議也不要都是選擇過于保守的投資組合。比如都是國債、大額存單、銀行貨幣理財(cái)產(chǎn)品等。國債，3年期的年化收益率才4.5%左右；大額存單，收益率大概只在3.15%左右，只略高于定期存款；而銀行貨幣理財(cái)產(chǎn)品可能稍好一些，但也只是4.5%左右的收益。都是保守型的投資組合的話，一年下來恐怕也賺不了很多錢。故理財(cái)師還是建議，即使是追求穩(wěn)健投資，也應(yīng)適當(dāng)?shù)呐鋫漭^高收益的投資品種。過于保守，收益恐怕都得讓CPI及通貨膨脹蠶食不少。而現(xiàn)在的理財(cái)，不是特別保守的投資組合，一年穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)8%-12%以上的收益其實(shí)并不困難。
文中提到的高收益MOM是什么？
傳統(tǒng)的私募或公募基金業(yè)務(wù)是把眾多客戶的錢聚起來給一個(gè)公司或基金經(jīng)理管理，MOM業(yè)務(wù)是把規(guī)模資產(chǎn)配置給分散在不同公募或私募公司的多個(gè)優(yōu)秀基金管理人。也就是說由選公司轉(zhuǎn)變成選人，需尋找優(yōu)秀的外部基金管理人以投資顧問形式成專戶進(jìn)行資產(chǎn)委托管理，并不干涉其投資決策。
MOM這一“組合類”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，類似于市場(chǎng)上的FOF(Fundof Funds，基金寶)和TOT(Trustof Trusts，私募寶)。那么這三者又具體有哪些不同？
三種創(chuàng)新模式都實(shí)現(xiàn)了多個(gè)基金經(jīng)理為一只產(chǎn)品“打工”的最終目的，但設(shè)計(jì)上有所不同。其中目前市場(chǎng)上的FOF和TOT更為接近，最大區(qū)別是前者投資標(biāo)的為公募基金，而后者標(biāo)的為陽光私募。而MOM和FOF/TOT的主要區(qū)別則在于組合的對(duì)象是“人”而非“產(chǎn)品”。
MOM與FOF、TOT對(duì)比
通過上述比較，我們發(fā)現(xiàn)，MOM對(duì)于FOF和TOT的改良，一在于它組合的是基金經(jīng)理，而非產(chǎn)品，二在于變雙重收費(fèi)為單一收費(fèi)。這兩種機(jī)制下，雖然同樣是組合投資，MOM優(yōu)勢(shì)明顯。
1)組合基金經(jīng)理：MOM像一個(gè)基金經(jīng)理炒股大賽，各路英雄云集一只MOM旗下，總收益匯總為投資者的收益；FOF和TOT則是選擇市場(chǎng)上已經(jīng)成立的產(chǎn)品進(jìn)行篩選投資，從超市里選基金放到同一個(gè)籃子。2)因?yàn)榍罢呤沁x基金經(jīng)理，后二者是選產(chǎn)品，所以FOF和TOT難免會(huì)存在雙重收費(fèi)問題，即標(biāo)的基金收費(fèi)一次、FOF或TOT再收費(fèi)一次；而MOM中兩類基金經(jīng)理共享管理費(fèi)和業(yè)績提成、還利于民。
MoM模式是將規(guī)模資產(chǎn)配置給分散在不同公募或私募公司的多個(gè)優(yōu)秀基金管理人，是由之前較為流行的FoF選基金轉(zhuǎn)變成了選人。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于：
MoM模式，每準(zhǔn)入一個(gè)新基金經(jīng)理后，都會(huì)量身定做一款新的投資品。由優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，基于成熟的理念，運(yùn)用前沿的策略，為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值與增值。
由于投資于多個(gè)不同的投資經(jīng)理，風(fēng)險(xiǎn)敞口分散，可以有效平抑投資運(yùn)作中的凈值波動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)。
“多元策略、多元風(fēng)格、多元經(jīng)理”管理模式是讓投資者獲得最佳投資方案的有效途徑；集個(gè)別基金經(jīng)理之強(qiáng)項(xiàng)，構(gòu)建更多元化的投資組合，從而獲得更平穩(wěn)持續(xù)的投資回報(bào)。
聲聞海外MOM的業(yè)績優(yōu)異，可見“以人為本”才是組合類產(chǎn)品優(yōu)異業(yè)績的保證。那么選擇“MOM”產(chǎn)品如何做到“以人為本”？因?yàn)檫x擇基金經(jīng)理這一工作已經(jīng)由MOM基金經(jīng)理代為完成的，且經(jīng)常早在產(chǎn)品成立時(shí)即將標(biāo)的寫進(jìn)產(chǎn)品合同，投資者需要考查的是“MOM”基金經(jīng)理的主動(dòng)管理能力以及寫進(jìn)產(chǎn)品合同的基金經(jīng)理投資風(fēng)格的互補(bǔ)性。投資者需要詳加考察MOM經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷，歷史業(yè)績，適應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)格等，最好選擇對(duì)基金研究有深厚積累的基金經(jīng)理；投資者還需研究寫進(jìn)產(chǎn)品合同的基金經(jīng)理投資方式是否足夠“多策略”。
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