投資買理財(cái)產(chǎn)品不能等同于理財(cái)，家庭理財(cái)?shù)暮诵氖亲龊眉彝ヘ?cái)務(wù)規(guī)劃。財(cái)務(wù)規(guī)劃和分析是家庭理財(cái)基礎(chǔ)，并有規(guī)律和原則可循?？梢哉f，家庭理財(cái)首要的是做好家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃。只有你完成對(duì)家庭財(cái)務(wù)狀況的分析，才能更加明確家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)和投資策略。
家庭財(cái)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債、收支以及現(xiàn)金流量三張表是明確家庭財(cái)務(wù)狀況的好工具，可以幫你像運(yùn)營(yíng)公司一樣，管理家庭財(cái)務(wù)。因?yàn)楹芏嘭?cái)務(wù)上的指標(biāo)考量，可以看做衡量家庭財(cái)務(wù)健康的重要標(biāo)準(zhǔn)和原則。
NO.1 產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)<50%
負(fù)債占家庭總資產(chǎn)的比率超過50%，債務(wù)本金利息等費(fèi)用支出偏多，將降低家庭現(xiàn)金的凈流入，侵蝕家庭的資產(chǎn)，在突發(fā)情況下可能引發(fā)家庭經(jīng)濟(jì)危機(jī)，造成家庭資不抵債。
NO.2 債務(wù)償還比率=每月償債本息/每月收入<40%如果家庭月收入超過40%
以上用于償還債務(wù)，將影響家庭的生活質(zhì)量，降低抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。不管房貸、車貸，還是消費(fèi)貸款等，每月償還的貸款本息不要超過家庭每月收入的1/3。如今很多新婚小夫婦，為了買房買車，每月的還貸壓力很大，進(jìn)入房奴生活，嚴(yán)重影響了生活品質(zhì)，這顯然是不健康的家庭財(cái)務(wù)狀況。
NO.3 凈資產(chǎn)償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>50%
當(dāng)凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過50%的時(shí)候，表明家庭現(xiàn)金處于凈流入的狀態(tài)，家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較健康。
NO.4 現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%比較合適
當(dāng)經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)較大的不利變化時(shí)，家庭可以迅速減輕負(fù)債，來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。考慮投資的收益情況，手中閑錢過多，會(huì)損失投資收益；錢太少，又沒有財(cái)務(wù)保障。
當(dāng)然，隨著負(fù)債的變化，家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中的活期現(xiàn)金總額也要相應(yīng)變化，才能讓家庭財(cái)務(wù)更加健康。
很多家庭習(xí)慣于量入為出，其實(shí)適當(dāng)負(fù)債并非壞事。負(fù)債意味著借助杠桿，可以使家庭可用資金變多，從而擁有更多資產(chǎn)。家庭和事業(yè)處于形成期，收入與支出呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，可以進(jìn)行財(cái)務(wù)的適度負(fù)債，采取比較積極的資產(chǎn)配置策略。
有沒有負(fù)債，不是檢驗(yàn)家庭財(cái)務(wù)健康的標(biāo)準(zhǔn)，需要考量家庭有沒有負(fù)債需求、負(fù)債水平與償付能力、個(gè)人的投資理財(cái)目標(biāo)、其他可供選擇投資產(chǎn)品收益。但是，負(fù)債也要從財(cái)務(wù)安全角度，限定在合理的比例內(nèi)，要不影響家庭財(cái)務(wù)健康和理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
注重生活品質(zhì)，也要積累財(cái)富
NO.5 儲(chǔ)蓄比率=每月總儲(chǔ)蓄/每月收入<40%
家庭的儲(chǔ)蓄不要超過每月收入的40%。儲(chǔ)蓄率反映家庭控制開支和資產(chǎn)積累的能力，該比率過大，沒有足夠資金用于消費(fèi)，將降低生活品質(zhì)。如果儲(chǔ)蓄率過小，把收入都用于消費(fèi)，享受生活甚至不留結(jié)余，將影響資產(chǎn)的積累增值，進(jìn)而影響未來的生活需要。
NO.6 消費(fèi)比率=家庭每月總支出/每月收入<60%
如果每月的支出超過收入的60%，想新增投資性資產(chǎn)就比較困難。
NO.7 流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出（3至6倍）
可變現(xiàn)資產(chǎn)要足以應(yīng)付家庭3至6個(gè)月的日常支出。比率過高，表明資金相對(duì)閑置，過于強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性，而犧牲了資產(chǎn)的時(shí)間價(jià)值；過低，則給正常的生活保障帶來風(fēng)險(xiǎn)。
在家庭財(cái)務(wù)分析上，家庭凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流兩項(xiàng)有非常重要的意義。家庭凈資產(chǎn)代表一個(gè)人或家庭現(xiàn)有多大資本去實(shí)現(xiàn)未來的理財(cái)目標(biāo)，并影響理財(cái)目標(biāo)的選擇和計(jì)劃。現(xiàn)金流是一定時(shí)間內(nèi)家庭總收入減去總支出后盈余或虧空的情況，現(xiàn)金流量直接反映家庭是否還有余錢積累財(cái)富，投資賺錢。
投資規(guī)劃，注重資產(chǎn)配置
NO.8 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%
如果你的投資資產(chǎn)大于家庭凈資產(chǎn)的50%，那么家庭財(cái)富可能已經(jīng)有了保值增值的能力。如果家庭能存下收入的40%，就不僅具備了資產(chǎn)積累的能力，還可以投資金融資產(chǎn)，買債券、儲(chǔ)蓄甚至股票基金都可以。
NO.9 固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)<60%
家庭的固定資產(chǎn)比例反映家庭財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)能力的高低，如果流動(dòng)性不足,遇到突發(fā)情況，一些臨時(shí)性的大宗支出需求很難得到滿足。
NO.10 高風(fēng)險(xiǎn)投資“80年齡法”
高風(fēng)險(xiǎn)的投資占總資產(chǎn)的合理比率等于80減去年齡的得數(shù)，添上一個(gè)百分號(hào)。
從實(shí)際的現(xiàn)金流來看，留足充分的日常支出現(xiàn)金的3到6倍后，可將每月剩余資金的一多半用于高風(fēng)險(xiǎn)投資上。高風(fēng)險(xiǎn)投資“80年齡法”必須結(jié)合個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，才能正確的實(shí)現(xiàn)高回報(bào)資產(chǎn)的合理配置。
資產(chǎn)配置的4321定律
對(duì)家庭的財(cái)務(wù)分析之后，就要進(jìn)行資產(chǎn)合理配置了。那么，什么樣的資產(chǎn)配置比較合理呢？在家庭資產(chǎn)配置上有一套4321定律，可作為你的資產(chǎn)配置方法。比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于家庭的風(fēng)險(xiǎn)防范---保險(xiǎn)支出。
當(dāng)然，資產(chǎn)配置的4321定律只是一般規(guī)律，各人在制定家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，還需考慮具體情況。在資產(chǎn)配置時(shí)，主要凸顯的是投資問題，而投資的前提首先要考量家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性。你需要根據(jù)個(gè)人及家庭的具體情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來選擇資產(chǎn)種類，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等。因?yàn)檫@些因素與個(gè)人及家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。
其次是家庭理財(cái)目標(biāo)，這決定了投資期限的長(zhǎng)短。對(duì)于大多數(shù)人而言，需要對(duì)個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財(cái)目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合；再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，構(gòu)筑輔助資產(chǎn)組合。在保障家庭財(cái)務(wù)安全的基礎(chǔ)上，通過投資來增加收入。實(shí)行兩類資產(chǎn)組合，便可清晰地得出具體股票類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
最后是尋找一套適合自己的投資方案。確定了理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)屬性后，一個(gè)適合自己的投資方案就要決定了，也就是需要制定一個(gè)可行性方案來操作，構(gòu)建投資組合，并結(jié)合“80年齡法”。投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受力是考慮所有投資問題的出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受力高的，可以考慮較高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資工具，諸如股票基金，偏股基金；風(fēng)險(xiǎn)承受力低的，可以考慮低風(fēng)險(xiǎn)的工具，如債券、偏債基金、保險(xiǎn)等等。
（來源：投資與理財(cái) 作者：陳偉）
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