搜鋪網(wǎng)消息:自上個(gè)世紀(jì)80年代起,中國購物中心行業(yè)從香港興起,其后進(jìn)入大陸擴(kuò)張,并逐步在各大城市落地生根。截至目前,根據(jù)仲量聯(lián)行最新報(bào)告數(shù)據(jù),2015年中國商業(yè)地產(chǎn)投資創(chuàng)下新紀(jì)錄,共完成交易資產(chǎn)總值約1500億元人民幣。估計(jì)截至2015年末中國商業(yè)地產(chǎn)總規(guī)模位居全球第二,達(dá)8060億美元,僅次于美國。
雖然,相比前幾年的高歌猛進(jìn)、加速擴(kuò)張,中國購物中心行業(yè)在受到電商沖擊、商業(yè)項(xiàng)目過剩等綜合因素影響下,從2015年開始頻頻出現(xiàn)延期開業(yè)、倒閉等令人揪心的現(xiàn)象,不少商業(yè)地產(chǎn)集團(tuán)也開始謹(jǐn)慎擴(kuò)張或者縮減投資計(jì)劃,但這并不妨礙中國購物中心業(yè)的發(fā)展,全國商業(yè)地產(chǎn)存量市場依然龐大。
據(jù)搜鋪網(wǎng)商業(yè)地產(chǎn)研究院在2016第九屆中國商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展高峰論壇上最新發(fā)布的《全國已開業(yè)購物中心數(shù)據(jù)盤點(diǎn)(不含港澳臺)》顯示,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截止至2016年第一季度,全國一二三線城市已有3547個(gè)建筑面積在2萬平方米以上的購物中心項(xiàng)目開業(yè),總計(jì)建筑面積達(dá)35284.5萬平方米,總計(jì)經(jīng)營面積達(dá)23040.3萬平方米。
據(jù)搜鋪網(wǎng)商業(yè)地產(chǎn)研究院不完全統(tǒng)計(jì),截止到2016年一季度,全國一二三線城市已開業(yè)購物中心3547家(不含港澳臺),總建筑面積達(dá)3億多平方米,總經(jīng)營面積達(dá)2億多平方米。其中,僅在2015年一年,全國就有408個(gè)大中型購物中心開業(yè)(不包含3萬平方米以下的小型購物中心和專業(yè)市場,否則開業(yè)項(xiàng)目總數(shù)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過500家),較2014年進(jìn)一步增加。
從開發(fā)總量來看,北上廣深四大一線城市,截止到2016年一季度,已開業(yè)購物中心數(shù)量達(dá)到575家,總計(jì)建筑面積達(dá)5469.74萬平方米,總計(jì)經(jīng)營面積達(dá)3401.76萬平方米,平均單個(gè)購物中心的體量達(dá)9.51萬平方米;成都、武漢、重慶、蘇州等32個(gè)二線城市擁有已開業(yè)購物中心1505家,總計(jì)建筑面積達(dá)16070.8萬平方米,總計(jì)經(jīng)營面積達(dá)10258萬平方米,平均單個(gè)購物中心的體量達(dá)10.6萬平方米;南通、常州、泉州等62個(gè)三線城市已開業(yè)購物中心1469家,總計(jì)建筑面積達(dá)13744萬平方米,總計(jì)經(jīng)營面積達(dá)9380.6萬平方米,平均單個(gè)購物中心的體量達(dá)9.35萬平方米。
從區(qū)域分布來看,華東地區(qū)依舊是當(dāng)之無愧的王者。究其原因,一方面,上海、蘇州、南京等一二線城市區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),對商業(yè)項(xiàng)目、各大資本具有吸引力。另一方面,隨著一二線城市市場競爭趨于飽和,位于華東區(qū)域的諸多三四線城市雖然經(jīng)濟(jì)條件略遜于一二線城市,但卻擁有廣闊的市場空間,龐大的消費(fèi)潛力,以及相對寬松的競爭格局,所以也吸引了越來越多的地產(chǎn)開發(fā)商關(guān)注。
從各大城市表現(xiàn)來看,在四大一線城市中,上海以207個(gè)已開業(yè)購物中心、總計(jì)建筑面積1933萬平方米、總計(jì)經(jīng)營面積1384萬平方米位列第一,北京(136個(gè)已開業(yè)購物中心,總建筑面積1236萬平方米,總經(jīng)營面積584萬平方米)、廣州(127個(gè)已開業(yè)購物中心,總建筑面積1059萬平方米,總經(jīng)營面積592萬平方米)、深圳(105個(gè)已開業(yè)購物中心,總建筑面積1241萬平方米,總經(jīng)營面積842萬平方米)則緊隨其后,位居二三四位。
在32個(gè)二線城市中,雖然成都在購物中心開業(yè)數(shù)量方面不及重慶、西安、蘇州、武漢等城市,但其已開業(yè)購物中心總建筑面積卻已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他城市,各大零售品牌對該市場的判斷也呈現(xiàn)出分化態(tài)勢。一方面,部分大型零售品牌對成都消費(fèi)市場增長及新興社區(qū)消費(fèi)潛力持較為樂觀的態(tài)度,并積極進(jìn)駐成都市場以尋求市場份額的進(jìn)一步增長,諸如沃爾瑪旗下山姆會員店就進(jìn)駐開出成都首批門店。另一方面,受市場競爭加劇以及租金、人力成本上漲等因素影響,部分國際品牌仍在優(yōu)化現(xiàn)有店鋪,如百佳超市關(guān)閉了包括成都百佳超市、特色匯及Great在內(nèi)的三家店鋪,快時(shí)尚品牌GAP關(guān)閉了其位于春熙路的門店。
在62個(gè)三線城市中,泉州、徐州、惠州、常州、南通則分別以63、61、60、59、54個(gè)已開業(yè)購物中心位列前五。
另據(jù)搜鋪網(wǎng)商業(yè)地產(chǎn)研究院統(tǒng)計(jì),在2013-2015年三年間,全國新增開業(yè)項(xiàng)目超過10個(gè)的集團(tuán)只有10家,除了萬達(dá)、華潤、寶龍三大常年上榜的巨頭之外,銀泰、蘇寧、綠地、興隆、BHG、步步高、萬科也成功上榜;新增5至9個(gè)開業(yè)項(xiàng)目的集團(tuán)只有15家,如屈居11位的凱德、永旺,而超過2個(gè)項(xiàng)目的集團(tuán)也僅有96家。
但事實(shí)上,截至2015年底,大陸地區(qū)僅有200來家集團(tuán)擁有2家以上的已開業(yè)購物中心。而這些集團(tuán)麾下,各類購物中心總計(jì)數(shù)量也僅有約千余家,在全國已開業(yè)項(xiàng)目中占比20%。這相較于全國百貨和超市業(yè)態(tài)(各擁有200來家連鎖集團(tuán))高達(dá)80%的市場集中度而言,可謂是市場集中度非常之低。
從開發(fā)企業(yè)背景來看,2013-2015年全國新開業(yè)購物中心整體呈現(xiàn)出商業(yè)零售商、購物中心開發(fā)商、住宅開發(fā)商三分天下的趨勢。其中,專業(yè)購物中心開發(fā)商主要還是央企(如華潤置地、大悅城地產(chǎn))和外資企業(yè)(如凱德、太古、新鴻基、恒隆、瑞安、嘉里)以及民營巨頭(如萬達(dá)、印力等)的天下,而以住宅為主業(yè)的萬科、世茂、中海等集團(tuán)也均加大了購物中心的開發(fā),使得住宅開發(fā)商和購物中心開發(fā)商的邊界越來越難區(qū)分。
與此同時(shí),隨著商業(yè)零售商加速轉(zhuǎn)型,由其在近三年開發(fā)的購物中心數(shù)量也已超越專業(yè)購物中心開發(fā)商和住宅開發(fā)商。其中,擁有品牌資源優(yōu)勢的百貨集團(tuán)已占據(jù)了商業(yè)零售商開發(fā)購物中心的大半壁江山(諸如韓國的樂天新世界,日本的高島屋永旺華堂,美國西爾斯等百貨企業(yè)均開發(fā)有眾多大型購物中心),甚至是在我國近三年來開業(yè)購物中心最多的20大集團(tuán)中,百貨集團(tuán)也足足占了一半名額。
而超市集團(tuán)如永旺、歐尚、步步高、正大、華潤萬家,電器數(shù)碼龍頭企業(yè)如蘇寧、華強(qiáng)、賽博、國美,家居建材集團(tuán)如紅星、宜家、月星、喜盈門,書店企業(yè)如鳳凰、誠品,乃至原來擁有專業(yè)市場背景的五洲、中東、上億(原億豐)等集團(tuán)也均在大量投建購物中心。
另就各大集團(tuán)旗下新增購物中心項(xiàng)目來看,雖然四大一線城市持續(xù)增長,但由于其增速遠(yuǎn)不及三四線城市新開業(yè)項(xiàng)目的快速增加,這導(dǎo)致一線城市項(xiàng)目占比正在逐漸下降。而奢侈品銷售持續(xù)不景氣、奢侈品牌開始實(shí)行謹(jǐn)慎開店策略,也間接導(dǎo)致了——新開業(yè)項(xiàng)目中,高端項(xiàng)目較往年有所縮減,中高端輕奢定位及中端大眾定位購物中心項(xiàng)目數(shù)量大幅增加。
就各大集團(tuán)持有物業(yè)來看,國內(nèi)購物中心持有面積的冠亞季軍萬達(dá)集團(tuán)、凱德中國和華潤集團(tuán)旗下GFA商業(yè)建筑面積各自為2632萬平方米(其中購物中心2183萬平方米)、652萬平方米和491萬平方米,如按50%系數(shù)計(jì)算GLA商業(yè)出租面積,則萬達(dá)已攀上全球購物中心界面積榜第二,華潤集團(tuán)大致相當(dāng)于全球11位。且有鑒于萬達(dá)2016年計(jì)劃開業(yè)50個(gè)萬達(dá)廣場和2個(gè)萬達(dá)城,如美國西蒙今年沒有大規(guī)模并購,則萬達(dá)或有望于2017年登上全球購物中心面積榜的榜首。
據(jù)搜鋪網(wǎng)商業(yè)地產(chǎn)研究院統(tǒng)計(jì),在2015年,全國商業(yè)項(xiàng)目中有近190家業(yè)績超過15億元;其中,全年銷售業(yè)績超過18億元的購物中心項(xiàng)目約有78家。排名榜首的是南京德基廣場1-2期,2015年總業(yè)績70.2億元;第二名深圳萬象城1-2期,2015年總業(yè)績62億元;第三名廣州正佳廣場(含友誼百貨),2015年總業(yè)績60億元......
就2015年TOP30購物中心所屬企業(yè)來看,萬達(dá)(2家)、華潤(3家萬象城)、百聯(lián)(3家)、中糧(3家大悅城)、恒隆(2家)、新鴻基(2家)、太古等名企旗下均有多家購物中心入圍?;蚩梢灶A(yù)見在未來,商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)的市場集中度將進(jìn)一步提高。
就項(xiàng)目分布區(qū)域來看,北方百貨業(yè)績表現(xiàn)仍比購物中心強(qiáng)勢,但在中國南方,則是購物中心業(yè)績表現(xiàn)比百貨強(qiáng),甚至于2015年購物中心業(yè)績前三強(qiáng)均被南方成員包攬,分別是:南京德基廣場、深圳萬象城、廣州正佳廣場。事實(shí)上,在2015年TOP30購物中心中除了7家位于北京的購物中心之外,全部是南方項(xiàng)目,南方成員占比高達(dá)77%,即便是將條件放寬到購物中心50強(qiáng)俱樂部,除了北京10家購物中心之外,仍然只有沈陽萬象城、長春歐亞賣場、西安賽格、鄭州國貿(mào)綜合體(含主力店新瑪特及家樂福)、沈陽龍之夢5家企業(yè)入圍,南方購物中心仍然呈現(xiàn)出占比70%的絕對優(yōu)勢,其中,華東、華南的購物中心優(yōu)勢尤其顯著。
就項(xiàng)目所在城市來看,一線城市的購物中心總業(yè)績表現(xiàn)已逐漸力壓百貨(但平效仍然遜色于百貨)。例如北京、上海、廣州、深圳分別僅有4家、3家、0家、0家百貨晉級全國百貨30強(qiáng),卻分別有6家、9家、3家、2家購物中心進(jìn)入全國購物中心30強(qiáng)。北上廣深四大一線城市購物中心TOP30占比高居67%,而1.5線城市購物中心TOP30占比僅為23%(據(jù)統(tǒng)計(jì),成都(2家)、重慶、武漢、杭州、南京、天津六大1.5線城市共有7家購物中心進(jìn)入TOP30)。二三線城市中,僅有三亞海棠灣中免免稅購物中心、寧波天一廣場、南寧萬象城三個(gè)項(xiàng)目入圍,占比10%。
就企業(yè)運(yùn)營年資來看,上海港匯廣場、上海南京西路恒隆廣場、上海正大廣場、上海龍之夢購物中心長寧店、廣州正佳廣場、廣州天河城、北京世紀(jì)金源購物中心、北京APM(原新東安廣場)等第一、第二代購物中心大多度過了頗為艱難的培育期,但在歷經(jīng)多年緩慢而持續(xù)的往上拔高后,終有所成。從行業(yè)發(fā)展來看,這與當(dāng)下各地正在涌現(xiàn)的一批一開業(yè)就令商圈客群覺得遙不可及的高冷范項(xiàng)目,或是一開業(yè)就布滿山寨品牌甚至高空鋪率的項(xiàng)目相較而言更具借鑒意義,希望上述兩類極端項(xiàng)目能夠?qū)W習(xí)前輩們的堅(jiān)忍,持續(xù)不斷地根據(jù)市場的成長而變化。
就項(xiàng)目建筑類型來看,街區(qū)型購物中心表現(xiàn)日趨出色,上海豫園商城和寧波天一廣場成功晉級TOP30購物中心。而在30強(qiáng)之外的北京太古里、北京藍(lán)色港灣、成都太古里、上海新天地、上海大寧國際商業(yè)廣場、上海金橋國際商業(yè)廣場、上海長泰廣場、昆明順城、武漢萬達(dá)楚河漢街等街區(qū)型購物中心也已成為業(yè)內(nèi)翹楚。只是由于受到全國各地不同氣候影響,導(dǎo)致街區(qū)型購物中心注定無法成為我國絕大多數(shù)城市的商業(yè)主流。
就項(xiàng)目定位來看,無論百貨還是購物中心,中高端項(xiàng)目占比均超過客單價(jià)高昂的高端定位商場,可見非低端的大眾化仍是主流消費(fèi),盲目提檔并不可取。
就項(xiàng)目單店規(guī)模而言,購物中心中除了上海恒隆廣場外,其余項(xiàng)目均為10萬平方米以上的大個(gè)子,且20萬平方米以上的超巨型項(xiàng)目也達(dá)到了14家(大多位于新興商圈)。
但單就行業(yè)平效而言,雖然近年來傳統(tǒng)百貨的市場份額逐年下滑、部分項(xiàng)目的業(yè)績也在下降,但在2015年,百貨業(yè)TOP30的平均平效仍是購物中心、奧特萊斯難以企及的。根據(jù)搜鋪網(wǎng)商業(yè)地產(chǎn)研究院統(tǒng)計(jì),在全國三大業(yè)態(tài)TOP30商業(yè)項(xiàng)目2015年業(yè)績表現(xiàn)中,TOP30購物中心建面坪效約2萬元/平方米/年,低于TOP30百貨的平均建面坪效(約2.8萬元/平方米/年),但高于TOP30奧特萊斯的平均建面坪效(約1.4萬元/平方米/年)。
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