觀賞石與金融相結(jié)合的意義是，使賞石活動(dòng)的本質(zhì)由純粹的文化存在，向金融和文化共同存在的方向發(fā)展。
國外銀行開展的藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已較為成熟，但國內(nèi)銀行和其他金融企業(yè)卻很難涉足，主要存在五個(gè)方面的制約：
一是缺乏具有公信力的觀賞石藝術(shù)品鑒定和評(píng)估機(jī)構(gòu);
二是缺乏觀賞石藝術(shù)品委托保管機(jī)構(gòu);
三是觀賞石藝術(shù)品難以迅速變現(xiàn) ;
四是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管政策法規(guī)；
五是賞石界的團(tuán)體普遍是社會(huì)性群眾性質(zhì)的團(tuán)體，不能做為開展質(zhì)押業(yè)務(wù)的合規(guī)主體。
而匯石融通的企業(yè)性質(zhì)恰好具備了開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的可能性。本文將重點(diǎn)闡述觀賞石藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的核心是什么？藝術(shù)品乃至奢侈品的質(zhì)押，在世界、在中國的金融界都已有了不少的實(shí)踐，在賞石界有人想但沒人做。2009年開始，藝術(shù)品質(zhì)押在國內(nèi)就開始試水了，隨后藝術(shù)品抵押質(zhì)押貸款也被提上日程。但由于鑒定、估值方面存在一定難度，銀行一直對(duì)藝術(shù)品抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)非常謹(jǐn)慎。民生銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也曾'試水'藝術(shù)品抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，不過規(guī)模都較小，而且不見有觀賞石在例。藝術(shù)品與金融資本的結(jié)合還面臨難題，市場還不成熟，銀行業(yè)務(wù)涉及的都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，而藝術(shù)品則是個(gè)性化產(chǎn)品。在兩者的結(jié)合過程中，最大難題首先是價(jià)值的評(píng)估和質(zhì)押物的價(jià)值實(shí)現(xiàn)問題。2014年國家發(fā)改委國際合作中心在上海的“文化藝術(shù)品評(píng)估體系—質(zhì)押合作試點(diǎn)”課題項(xiàng)目正式啟動(dòng)。這是國家針對(duì)藝術(shù)品評(píng)估融資的首個(gè)試點(diǎn)，也是收藏藝術(shù)品質(zhì)押融資在國內(nèi)的首次嘗試。該中心希望通過此次試點(diǎn)，摸索藝術(shù)品質(zhì)押未來的發(fā)展方向，為藝術(shù)品價(jià)格評(píng)估體系制定一套相對(duì)科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，遺憾地是現(xiàn)在也沒有下文。至今，銀行界的風(fēng)控朋友，依然認(rèn)為，從藝術(shù)品市場的誠信體系，到標(biāo)的物的估值標(biāo)準(zhǔn)，再到相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)以及監(jiān)管體系都存在著很多問題。確實(shí)，藝術(shù)品以及觀賞石藝術(shù)品在金融界抵質(zhì)押的認(rèn)可之路還很遙遠(yuǎn)。 但我認(rèn)為，恰恰因?yàn)槿绱?，一個(gè)非銀行的融資機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)觀賞石質(zhì)押融資，反而變得更具可探索性、可行性、和可操作性。觀賞石藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的核心則是“聯(lián)盟 四項(xiàng)機(jī)制”的模式。2、建立質(zhì)押品價(jià)值評(píng)估機(jī)制；4；建立風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制；要尋找和對(duì)接保險(xiǎn)業(yè)、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、拍賣行、一些著名的藏家、賞石組織和團(tuán)隊(duì)等，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，有明確的權(quán)利和義務(wù)、有利益共享的合作模式和框架支撐。二、建立質(zhì)押品價(jià)值評(píng)估機(jī)制觀賞石藝術(shù)品資產(chǎn)評(píng)估是觀賞石質(zhì)押、交易、收藏和投資的基礎(chǔ)。世界上從來都不存在統(tǒng)一的藝術(shù)品評(píng)估方法，將來可能也不會(huì)有。藝術(shù)品評(píng)估是指藝術(shù)品作為商品的價(jià)格而言的，而藝術(shù)品價(jià)值是個(gè)不斷變動(dòng)、不斷被發(fā)現(xiàn)的問題，并不是個(gè)評(píng)估問題。其中，評(píng)估的目的是影響藝術(shù)品評(píng)估結(jié)果的第一要素。同一件藝術(shù)品，為交易、為質(zhì)押、為拍賣、為捐贈(zèng)......，評(píng)估目的不同，其評(píng)估方法就可能存在較大差異，評(píng)估結(jié)果也不會(huì)相同。藝術(shù)品離開創(chuàng)作者后,就開始了一段社會(huì)人文的經(jīng)歷和旅程。藝術(shù)品是獨(dú)一無二的精神產(chǎn)品，遇到不同的年代、不同的事件、不同的人或不同的評(píng)估目的，都可能影響到藝術(shù)品的價(jià)格。藝術(shù)品的價(jià)格很大程度上取決于受關(guān)注程度和購買者的支付意愿。名義價(jià)值與實(shí)際成本之間存在著巨大差距。在現(xiàn)代社會(huì)，藝術(shù)品的質(zhì)量不是藝術(shù)品價(jià)格唯一的決定因素。同一件藝術(shù)品，名人收藏與普通人收藏的售價(jià)完全不同。觀賞石藝術(shù)品的價(jià)值還會(huì)受到資本、媒體、包裝、炒作和評(píng)論家導(dǎo)向的左右。由于藝術(shù)品及藝術(shù)市場自身的特殊性和復(fù)雜性，一般意義上的估值模型和傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng)估方法無法適用于藝術(shù)品評(píng)估。資金的出借方要有自已的專家?guī)礻?duì)伍、要注重評(píng)估專家隊(duì)伍的成份構(gòu)成、要有符合自已公司特性的獨(dú)立評(píng)估方法的設(shè)計(jì)、評(píng)估的細(xì)節(jié)流程設(shè)計(jì)、借款方的借款用途和還款能力、質(zhì)押賞石的可追溯性、借款方有否擔(dān)保，都是應(yīng)十分關(guān)注的問題。如不能及時(shí)還款，出借方并不是想買下你的賞石，而是要你歸還出借的本金和利息，一旦用拍賣收回本金并不是成功的質(zhì)押，而且有了流拍和資金收回周期長的缺點(diǎn)和擔(dān)憂…等等。因此，許多或有的綜合因素都會(huì)影響觀賞石藝術(shù)品的實(shí)際估價(jià)和借出款項(xiàng)的額度。藝術(shù)品作為一種有形存在的財(cái)產(chǎn)，其物質(zhì)形態(tài)會(huì)面臨比一般財(cái)產(chǎn)更大的損害或滅失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保存條件要求越高的藝術(shù)品在這方面的風(fēng)險(xiǎn)就越大。這主要應(yīng)考慮質(zhì)押融資藝術(shù)品保存的機(jī)構(gòu)、保存方式、保存的具體場所以及周邊環(huán)境。保存措施越完善的藝術(shù)品可質(zhì)押融資度越高，反之則越低。四、建立風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制在質(zhì)押中質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)是關(guān)鍵。從匯石融通的角度而言，藝術(shù)品質(zhì)押融資的實(shí)現(xiàn)不是指質(zhì)押融資法律關(guān)系的建立，而是指已建立的質(zhì)押融資法律關(guān)系的順利終結(jié)。其終結(jié)模式包括正常終結(jié)與非正常終結(jié)。通過質(zhì)押藝術(shù)品變現(xiàn)來終結(jié)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)屬于非正常終結(jié)，由于藝術(shù)品變現(xiàn)的特殊性，通過這種方式來終結(jié)實(shí)際上是迫不得已。因此在藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該更多地考慮擔(dān)保、收益和融資主體等因素，而不是變現(xiàn)問題。由于觀賞石藝術(shù)品在國內(nèi)藝術(shù)品市場并不是主流藝術(shù)品，當(dāng)質(zhì)押期滿不能還款時(shí)，它的兌現(xiàn)便成了大問題。因此，質(zhì)押中的風(fēng)險(xiǎn)控制尤為重要。如，一般好的典當(dāng)行絕當(dāng)占到10％至20％左右。為了防止和減少不能還款的業(yè)務(wù)發(fā)生： 國外商業(yè)銀行的藝術(shù)品質(zhì)押融資服務(wù)的常規(guī)流程如下：借款人在申請(qǐng)辦理藝術(shù)品質(zhì)押貸款時(shí)，首先需要向貸款人提交藝術(shù)品質(zhì)押物的原始資料。貸款人會(huì)對(duì)借款人的商業(yè)信譽(yù)、信用記錄和整體財(cái)務(wù)狀況、貸款用途進(jìn)行全面評(píng)估。然后，貸款人會(huì)委托第三方鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)或自已的評(píng)估團(tuán)隊(duì)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行真?zhèn)舞b定和價(jià)格評(píng)估，相關(guān)評(píng)估費(fèi)用一般由借款人承擔(dān)。此外，一些貸款人還會(huì)要求借款人為質(zhì)押物購買保險(xiǎn)，并將貸款人列為保單的受益人。最后，在協(xié)商確定質(zhì)押物的保管方式后，貸款人才會(huì)向借款人發(fā)放貸款。美國進(jìn)行藝術(shù)品貸款的一般流程是：借款者向金融機(jī)構(gòu)提交質(zhì)押藝術(shù)品，雙方就質(zhì)押藝術(shù)品評(píng)估價(jià)值達(dá)成一致后，借款人支付高額利息，通常可達(dá)12%至20%左右。之后，借款人取得相關(guān)貸款，一般為該藝術(shù)品評(píng)估價(jià)值的30％至40%左右。但一旦借款人拖欠，藝術(shù)品不僅將被沒收，其相關(guān)財(cái)產(chǎn)也可能被沒收，而且可能還要償付相當(dāng)于藝術(shù)品估價(jià)15%額度的賠償金，這在我國還未見實(shí)例。從整體看，藝術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資在國內(nèi)外都不夠成熟，雖然西方發(fā)達(dá)國家的藝術(shù)產(chǎn)業(yè)已高度發(fā)達(dá)，但藝術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資包括相關(guān)質(zhì)押貸款，仍然由于藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的特殊性，在實(shí)際操作中面臨許多問題，許多藝術(shù)投融資人士都承認(rèn)，藝術(shù)品貸款等投融資形式存在很大風(fēng)險(xiǎn)。從中西方關(guān)于藝術(shù)品抵押貸款的相關(guān)業(yè)務(wù)操作及相關(guān)規(guī)則來看，西方國家更趨保守，更注重維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的貸款安全，一般為該藝術(shù)品評(píng)估價(jià)值的40%左右，西方國家借款人不能按期償還貸款，與國外沒收其相關(guān)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定相比，我國相關(guān)立法以及產(chǎn)業(yè)運(yùn)作實(shí)踐一般也不涉及對(duì)藝術(shù)品之外資產(chǎn)的處置。但這些風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在已引起相關(guān)銀行和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的注意。為了保證質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)采取一系列防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。主要有兩類：一類是依據(jù)擔(dān)保法所采取制度安排，如由出質(zhì)人或第三人提供擔(dān)保；另一類是依據(jù)保險(xiǎn)法或其他法律所采取的制度安排，如由出質(zhì)人為質(zhì)押藝術(shù)品投保，或者事先通過契約尋找好回購方等。在藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也是影響該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。對(duì)這方面的審核與其他財(cái)產(chǎn)質(zhì)押融資并無明顯區(qū)別。在我國，目前融資主體本身的差異性很大。除了信用記錄外，融資主體的性質(zhì)也有很大影響。 據(jù)了解，藝術(shù)品變現(xiàn)主要是拍賣，它的優(yōu)勢(shì)在于公平競價(jià)，但算上圖錄費(fèi)、傭金等，交易費(fèi)用也不低，且拍賣回款的周期較長并有流拍的風(fēng)險(xiǎn)。因此在質(zhì)押價(jià)格評(píng)估、放款比例、還款能力、融資用途及還款周期都對(duì)貸款回收有關(guān)聯(lián)性影響！另外，還可開展觀賞石藝術(shù)品銀行的業(yè)務(wù)，如藏品租賃、售賣和其他的衍生服務(wù)。一些公共建筑、空間、企業(yè)、展博會(huì)或私人都可成為服務(wù)對(duì)象。最后，我們衷心希望并期待匯石融通能克服重重困難 ，在觀賞石藝術(shù)品質(zhì)押之路上有破冰之舉，使觀賞石藝術(shù)品能成為一個(gè)藝術(shù)和金融的共同存在。 律師、工程師、經(jīng)濟(jì)師、攝影家、旅行愛好者、賞石玩家。閱過幾本自愛的閑書，裝配檢測過火箭發(fā)動(dòng)機(jī)，參與籌建過幾家上市公司，賣過幾張攝影作品，閉逛過近五十個(gè)國家，藏有幾方自以為是的玩石，寫過幾篇可有可無的賞石閑文。認(rèn)真地做了不少小事，但無一屬于精湛，現(xiàn)正休閑地走在大徹大悟的途中。
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