你不理財(cái)，財(cái)不理你——確實(shí)是如此。無論我們從事什么樣的工作，我們一生的財(cái)富都不完全是由我們的工作決定的。年輕時(shí)掙錢很多，到了中老年卻窮困潦倒的例子并不少見。過度的消費(fèi)加上不善于投資理財(cái)，可以讓萬貫家財(cái)化為烏有。
相比那些高收入人士，普通百姓更需要穩(wěn)健的投資理財(cái)。因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)代，工資的增長(zhǎng)往往還趕不上房?jī)r(jià)和物價(jià)的增長(zhǎng)，為了孩子的教育，老人的養(yǎng)老，家庭 的醫(yī)療保障，我們不得不努力讓自己的錢生出更多的錢。只知道掙錢，不懂得理財(cái)?shù)娜?，左手進(jìn)，右手出，總是沒有累積，會(huì)活得比較辛苦。對(duì)于大多數(shù)靠一份工作 養(yǎng)家的人來說，停了手上的工作，自己的財(cái)富就開始快速縮水。因?yàn)橛袃纱髿⑹衷诓煌５闹\殺你的銀行存款：一個(gè)是消費(fèi)，一個(gè)是通貨膨脹。
消費(fèi)總是必須的，人們都想生活得更好一些，這確實(shí)是要花錢的。但我們反對(duì)過度消費(fèi)，比如一年換3個(gè)手機(jī)，只為追求一個(gè)最新功能和外觀，這真的是對(duì)社 會(huì)財(cái)富的浪費(fèi)，因?yàn)樗芸煊謺?huì)過時(shí)。我們可以通過理智的思維來克制過度消費(fèi)，但是我們用什么方法來克制通貨膨脹呢？只有投資理財(cái)。減少不必要的消費(fèi)，對(duì)我 們銀行的存款進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，以取得財(cái)富的保值增值。
除了銀行儲(chǔ)蓄這種最穩(wěn)定，也是最保守的理財(cái)方式以外，股票投資是私人財(cái)富最主要的投資渠道。對(duì)于90%的人來講，銀行固定收益理財(cái)加股票投資理財(cái)?shù)?組合，足以使得自己的資產(chǎn)獲得“攻守兼?zhèn)洹钡谋Ｖ翟鲋敌Ч?。然而，很多人卻在股票投資市場(chǎng)屢戰(zhàn)屢敗，搞得自己心灰意冷。因?yàn)楣善蓖顿Y是一種不保本的投資， 它既給我們提供了資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，也給我們帶來了資產(chǎn)快速損失的風(fēng)險(xiǎn)，這就是我們所說的“股票投資風(fēng)險(xiǎn)”。
為什么，在股票市場(chǎng)當(dāng)中，總是有那么多的人虧錢呢？
這個(gè)問題，在發(fā)生了世界金融危機(jī)的2008年之后，成了大多數(shù)股民需要認(rèn)真反思的問題。有非常多的文章在連篇累牘的指責(zé)國(guó)家和管理部門，認(rèn)為是“我 國(guó)的股市害了我國(guó)的股民，而我國(guó)的股市現(xiàn)狀是管理部門造成的”。我對(duì)這些文章的主要觀點(diǎn)表示懷疑，雖然我承認(rèn)很多上市公司都存在這樣那樣的問題，但是就算 是最成熟的美國(guó)股市每年也有大量經(jīng)營(yíng)不善的公司讓投資者虧錢。過分強(qiáng)調(diào)我國(guó)上市公司質(zhì)量不好，強(qiáng)調(diào)我國(guó)股市管理不好，不但抹殺了我國(guó)股市18年來從無到 有，從小到大的歷史性進(jìn)步，更容易讓很多的投資者怨天尤人，拒絕反思自己的不足，拒絕學(xué)習(xí)和進(jìn)步，這是一種固步自封、諱疾忌醫(yī)的表現(xiàn)。
自1992年中國(guó)股市開設(shè)18年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定快速的發(fā)展，我國(guó)股市在管理水平上的進(jìn)步是有目共睹的。更重要的是，這18年來，我國(guó)股市 的財(cái)富增長(zhǎng)也是非常顯著的，我并不是指股市擴(kuò)容帶來的總市值的增長(zhǎng)，而是指上市公司本身的價(jià)值成長(zhǎng)。你可以打開行情軟件，將有3年以上歷史的股票的歷史股 價(jià)復(fù)權(quán)計(jì)算，看一看這些股票的長(zhǎng)期發(fā)展曲線。雖然有極少數(shù)爛公司退市，還有一些經(jīng)營(yíng)不善的公司股價(jià)長(zhǎng)期低迷，但是大多數(shù)公司都或多或少的取得了超過通貨膨 脹率的價(jià)值成長(zhǎng)，其中有一些優(yōu)秀的公司，在十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了幾倍到幾十倍的高速成長(zhǎng)，而這些成長(zhǎng)都切實(shí)的反應(yīng)到了股票價(jià)格的增長(zhǎng)上面，切切實(shí)實(shí)的為我們提供了 長(zhǎng)期投資的良機(jī)。注意，我們不是拿2007年10月的6124點(diǎn)的股價(jià)來算這種長(zhǎng)期投資的收益，而是拿2008年10月28日暴跌72.8%之后的 1664點(diǎn)的股價(jià)來算，你一樣可以看到這個(gè)長(zhǎng)期投資獲利的結(jié)果。
一個(gè)顯而易見的事實(shí)是，有相當(dāng)一部分股票，只要你在合理的價(jià)位買入，持有幾年以上的時(shí)間，都可以獲得不錯(cuò)的收益，每年賺10%-20%雖不能說易如反掌，但也并不是很難做到的。但是為什么股市里長(zhǎng)期的盈虧比例是“七虧兩平一賺”呢？
從表面上看，有兩個(gè)主要原因造成了股民的虧損：
（1）選錯(cuò)了股票，也就是“選股的錯(cuò)誤”。我們必須看到，很多上市公司其實(shí)并不值得投資，更不要說長(zhǎng)期投資了。很多的股票業(yè)績(jī)乏善可陳，少數(shù)連年虧損的股票被扣上了ST的帽子，還有極少數(shù)公司爛到被停止交易、退市處理。這些平庸和低劣的股票，是造成投資者虧損的元兇。
（2）選錯(cuò)了買賣時(shí)機(jī)，也就是“選時(shí)的錯(cuò)誤”。前兩年股市大牛的時(shí)候，有一些自稱為“價(jià)值投資者”的基金經(jīng)理提出了“選股不選時(shí)”的口號(hào)，我是非常 反對(duì)的。這導(dǎo)致一些投資者在股市6000點(diǎn)高峰附近買入了某些已經(jīng)產(chǎn)生明顯價(jià)格泡沫的“藍(lán)籌股”或者這些基金經(jīng)理的基金份額，他們?cè)凇斑x股不選時(shí)，拿著不 放，長(zhǎng)期投資”的誤導(dǎo)下，一直持有到大盤跌到2000點(diǎn)以下，損失高達(dá)60%，真的是很慘重！同樣的股票，如果不能選擇良好的買賣時(shí)機(jī)，則完全有可能落入 高買低賣的局面。此時(shí)，就算你固執(zhí)的持有，也不能挽回你的損失，因?yàn)榫退闼鼘砟軡q回來，過于漫長(zhǎng)的等待也已經(jīng)將你的年收益率侵蝕殆盡。
從實(shí)質(zhì)上看，真正造成虧損的原因是大量的股民對(duì)股市和股票不甚了了，對(duì)股市的風(fēng)險(xiǎn)一無所知，在這種盲人瞎馬的狀態(tài)下做投資不虧錢才怪。
我認(rèn)為，如果不能為自己構(gòu)建一個(gè)安全的股票投資系統(tǒng)，一般人不如不要投資股票。因?yàn)殂y行存款雖然經(jīng)不起通貨膨脹的侵蝕，但是至少還能保本，并有利息可拿。如果你本身收入并不是很高，再到股票市場(chǎng)來虧錢的話，真的是雪上加霜。
可是，如果您因?yàn)橥顿Y風(fēng)險(xiǎn)的存在而拒絕參與股票市場(chǎng)的投資，我想你丟掉的機(jī)會(huì)，從長(zhǎng)期看，可不是一點(diǎn)點(diǎn)。因?yàn)榘凑瘴覈?guó)目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，中國(guó)股市 在未來20年的長(zhǎng)期投資區(qū)間內(nèi)，提供給投資者的獲利空間，可能要比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家高一倍以上。保守估計(jì)，未來20年中國(guó)股市的平均年收益率至少會(huì)超過 10%，而這還僅僅是一個(gè)平均化的收益。如果您掌握了足夠的投資技巧，不但能夠抵御投資風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠抓住好的股票投資機(jī)會(huì)，您的長(zhǎng)期投資收益將會(huì)讓你的 財(cái)富發(fā)生數(shù)量級(jí)的改變，年收益20%的話，20年后您的本金將翻38倍！
投資股票可以改善生活，投資股票是現(xiàn)代家庭理財(cái)?shù)谋匦拚n。而控制投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者走向穩(wěn)定獲利的關(guān)鍵。魔鬼在于細(xì)節(jié)，讓我們深入股權(quán)財(cái)富創(chuàng)造的內(nèi)部運(yùn)動(dòng)，了解一下投資的必要性和安全投資的十大法則，為我們自己構(gòu)建一個(gè)“穩(wěn)健的投資系統(tǒng)”。
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