第十周課程——通過財務報表讀懂家庭、通過財務報表讀懂人生、家庭資產(chǎn)配置方法、財務自由實現(xiàn)計劃
通過財務報表讀懂家庭（1-6）
第一節(jié)
■ 家庭的財務狀況分為財務危機、財務安全、財務自由三個層次。每個家庭必然屬于其中的一種。
■ 為了讓同學們更清楚的了解自己家庭的財務狀況，封老師設計了一套家庭專用的財務自由版財務報表。
■ 這套財務報表從財務自由的角度，以“凈現(xiàn)金流”的正負為標準，而不是以“流動性”為標準，把資產(chǎn)劃分為“生錢資產(chǎn)”、“耗錢資產(chǎn)”、“其他資產(chǎn)”三類。
■ 這是因為“凈現(xiàn)金流”才是決定資產(chǎn)價值的核心因素，流動性和資產(chǎn)的價值關(guān)系不大。
■ 同樣以“凈現(xiàn)金流”的正負為標準，結(jié)合負債的去向，封老師把負債劃分為“生錢資產(chǎn)形成的負債”、“耗錢資產(chǎn)形成的負債”、“其他資產(chǎn)形成的負債”、“日常生活形成的負債”四類。
■ 封老師相信這套家庭財務報表會對同學們實現(xiàn)財務自由起到重要的幫助作用。
〇 如何使用這套財務報表：
■ 家庭財務報表包括《家庭資產(chǎn)負債表》和《家庭現(xiàn)金流量表》兩張表。
〇 先看《家庭資產(chǎn)負債表》：
■ 先看一下表頭
■ 日期寫填表時的日期，姓名寫填表人的姓名。
〇 我們來看一下資產(chǎn)項：
■ 資產(chǎn)分為三類，生錢資產(chǎn)、耗錢資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。
■ 凈現(xiàn)金流大于0的資產(chǎn)為“生錢資產(chǎn)”，這類資產(chǎn)有助于家庭實現(xiàn)財務自由。凈現(xiàn)金流小于0的資產(chǎn)為“耗錢資產(chǎn)”，這類資產(chǎn)是家庭實現(xiàn)財務自由的阻礙。凈現(xiàn)金流等于0的資產(chǎn)為“其他資產(chǎn)”，這類資產(chǎn)同樣不利于家庭實現(xiàn)財務自由。
■ 資產(chǎn)的分類與投資工具本身沒有關(guān)系，而是與投資工具產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流有關(guān)系。比如房子，可能是生錢資產(chǎn)，可能是耗錢資產(chǎn)，也可能是其他資產(chǎn)。我們要根據(jù)這個房子產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流的情況把這個房子放進對應的資產(chǎn)科目。
■ “資產(chǎn)的名稱”里列出了常用的投資工具名稱，如果家庭有相應的投資工具，在投資工具科目后面寫出來。如果有常用投資工具之外的其他投資工具，就在“其他投資工具”科目里寫出來。
■ “年現(xiàn)金流凈額”這列反映家庭持有的投資工具的年現(xiàn)金流凈額，是投資工具在1年內(nèi)產(chǎn)生的收入減去所有支出剩余后的金額。
■ 生錢資產(chǎn)里的投資工具“年現(xiàn)金流凈額”一定是大于0的。耗錢資產(chǎn)里的投資工具“年現(xiàn)金流凈額”一定是小于0的。其他資產(chǎn)里的投資工具“年現(xiàn)金流凈額”是等于0的，或是約等于0的。
■ 比如活期存款，嚴格來說應該也是生錢資產(chǎn)，但是由于活期利率極低，活期存款帶來的利息收入可以忽略不計，所以我們把活期存款放在“其他資產(chǎn)”里而不把活期存款放在“生錢資產(chǎn)”里。
■ “首付”有房貸的房地產(chǎn)需要填，其他的投資工具不用填。
■ “原值”投資工具購買時的市場價值，市值會波動的投資工具需要填寫，活期存款、定期款不用填寫。
■ “現(xiàn)值”投資工具填表時的市場價值。
■ 每類資產(chǎn)后面都有一個“該類資產(chǎn)總計”，用來反映該類資產(chǎn)的總金額。
■ “該類資產(chǎn)總計”除以總資產(chǎn)，可以知道該類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對于實現(xiàn)財務自由非常重要，好的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應該是“生錢資產(chǎn)”與“總資產(chǎn)”的比率大于80%。
■ 以上資產(chǎn)項里的資產(chǎn)只是家庭的部分資產(chǎn)。
■ 無論是生錢資產(chǎn)、耗錢資產(chǎn)還是其他資產(chǎn)都屬于有形資產(chǎn)，家庭中其實還有更重要的資產(chǎn)，那就是無形資產(chǎn)，只是因為無形資產(chǎn)不方便通過貨幣計量，就沒有列入家庭資產(chǎn)負債表。
■ 比如理財技能就是一個家庭非常重要的無形資產(chǎn)，它看不見摸不著但卻能終生為家庭帶來持續(xù)的非工資收入。
■ 理財技能甚至比很多有形資產(chǎn)重要的多，也有價值的多。就是因為它的價值很難通過貨幣計量，所以就沒有被列入家庭資產(chǎn)負債表中。
■ 理財技能到底值多少錢？確實很難準確通過貨幣計量。它可能價值幾十萬，也可能價值幾十億。當然大部分家庭確實也沒有這項無形資產(chǎn)。
■ 這項無形資產(chǎn)不會憑空產(chǎn)生，它是需要家庭成員投入時間、精力和金錢才能獲得的。
■ 再比如信譽也是一個家庭非常重要的無形資產(chǎn)，一個有信譽的家庭或個人會消除別人與其合作的信用風險。
■ 與有信譽的人合作意味著風險小、確定性高，與沒有信譽的人合作其實就是在賭博。
■ 信譽這個無形資產(chǎn)也不會憑空產(chǎn)生，它需要家庭通過言行去創(chuàng)造并刻意維護，比如家庭成員對人一定要信守承諾，一定要遵守規(guī)則，一定不能借錢不還，一定不能損人利己。
■ 對家庭有價值的無形資產(chǎn)遠不止理財技能和信譽這兩個。
■ 一個家庭只要具備了2-3個寶貴的無形資產(chǎn)，比如信譽和理財技能，哪怕家庭現(xiàn)在還沒有有形資產(chǎn)，未來這些無形資產(chǎn)也會為家庭生出很多有形資產(chǎn)。
第二節(jié)
〇 看一下負債項：
■ 負債分為四類：日常生活形成的負債、生錢資產(chǎn)形成的負債、耗錢資產(chǎn)形成的負債、其他資產(chǎn)形成的負債。負債是需要在未來償還的。
■ 因購買“生錢資產(chǎn)”而形成的負債，我們可以理解為好負債。好負債對于家庭實現(xiàn)財務自由有幫助。日常生活形成的負債、耗錢資產(chǎn)形成的負債、其他資產(chǎn)形成的負債我們可以理解為壞負債。壞負債是家庭實現(xiàn)財務自由的障礙。
■ 負債的名稱、年利息、期限、原值和現(xiàn)值，和資產(chǎn)項有些類似，根據(jù)實際情況填寫。
■ 每類負債后面有“該類負債總計”，用來反映該類負債的總金額。“該類負債總計”相加就得到了“總負債”。負債結(jié)構(gòu)對于家庭財務風險有重大影響。
■ 好的負債結(jié)構(gòu)應該是“生錢資產(chǎn)形成的負債”與“總負債”的比率大于80%。
〇 在衡量家庭的財務風險時，我們看家庭資產(chǎn)負債率：
■ 當“生錢資產(chǎn)形成的負債”與“總負債”的比率大于80%時，家庭的資產(chǎn)負債率小于70%即可看作安全的。
■ 當“生錢資產(chǎn)形成的負債”與“總負債”的比率在20%到80%之間時，家庭的資產(chǎn)負債率要小于50%才是安全的。
■ 當“生錢資產(chǎn)形成的負債”與“總負債”的比率小于20%時，家庭的資產(chǎn)負債率要小于30%才是安全的。
■“總資產(chǎn)”減去“總負債”就是“凈資產(chǎn)”，這是真正屬于家庭的財富。
第三節(jié)
〇 看一下《家庭現(xiàn)金流量表》：
■ 我們先來看一下表頭。
■ 日期為一段時間，一般為一個月或一年。姓名寫填表人的姓名。
■家庭現(xiàn)金流量表主要包括“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”、“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”和“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”三部分。
看一下“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”：
■“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”分為“工資收入小計”和“日常生活支出小計”。
■“工資收入小計”減去“日常生活支出小計”等于“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。對于還沒有實現(xiàn)財務自由的家庭，“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”必須要大于0才行。
〇 看一下“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”：
■“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”包括“投資活動現(xiàn)金流入小計”和“投資活動現(xiàn)金流出小計”兩部分。
■“投資活動現(xiàn)金流入小計”又包括“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”和“投資活動非經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”。
■“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”主要包括利息、股息、租金、指數(shù)基金分紅、REITs分紅等確定性很強的現(xiàn)金收入，這類收入每月、每季或者是每年都會有，這是家庭實現(xiàn)財務自由的主要收入來源。
■ 要實現(xiàn)財務自由，“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”需要大于“日常生活支出小計”、“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”和“籌資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”三者之和。
■“投資活動非經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”指賣出投資工具時獲得的現(xiàn)金收入，這部分收入具有很強的不確定性，至于這部分收入帶來的收益是正還是負取決于買賣價格和稅費成本。
〇 看一下“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”：
■“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”包括“籌資活動現(xiàn)金流入小計”和“籌資活動現(xiàn)金流出小計”兩部分。
■“籌資活動現(xiàn)金流入小計”指本期內(nèi)家庭從外面借來的錢，這些錢以后都是要還的。
■“籌資活動現(xiàn)金流出小計”指本期內(nèi)家庭已經(jīng)償還的債務?！盎I資活動現(xiàn)金流出小計”包括“籌資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”和“籌資活動非經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”兩部分。
■“籌資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”指本期內(nèi)償還經(jīng)常性債務的金額。經(jīng)常性債務指每月、每季或每年需要償還一定金額的債務，主要指按揭還款。
■“籌資活動非經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計”指本期內(nèi)償還非經(jīng)常性債務的金額。非經(jīng)常性債務指一次性清償?shù)膫鶆?。比如要賣房子，一次性把欠銀行的貸款全還掉。
第四節(jié)
〇 看一下“本期現(xiàn)金流量凈額”：
■ “本期家庭現(xiàn)金流量凈額”=“工作、生活產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”+“投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”+“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。
■ “本期家庭現(xiàn)金流量凈額”大于0，家庭的現(xiàn)金總額增加?！氨酒诩彝ガF(xiàn)金流量凈額”小于0，家庭的現(xiàn)金總額減少。
〇 看一下“期末家庭現(xiàn)金余額”：
■ 期末家庭現(xiàn)金余額=本期家庭現(xiàn)金流量凈額+期初家庭現(xiàn)金余額
■ “期末家庭現(xiàn)金余額”非常重要?！捌谀┘彝ガF(xiàn)金余額”小于0，家庭處于財務危機之中?！捌谀┘彝ガF(xiàn)金余額”大于0，家庭處于財務安全的狀態(tài)。
〇 看一下“財務自由現(xiàn)金流量凈額”：
■ 財務自由現(xiàn)金流量凈額=投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計-投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計-籌資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計-日常生活支出小計
■ “財務自由現(xiàn)金流量凈額”大于0，說明家庭已經(jīng)實現(xiàn)了財務自由?！柏攧兆杂涩F(xiàn)金流量凈額”越大，說明家庭的財務狀況越好。
■ “財務自由現(xiàn)金流量凈額”小于0，說明家庭還沒有實現(xiàn)財務自由。
第五節(jié)
〇 舉例：
■ 小白，32歲，互聯(lián)網(wǎng)公司產(chǎn)品經(jīng)理，月收入25000元（稅后）。小白老婆31歲，某公司中層管理人員，月收入15000元（稅后）。
■ 小白夫婦有個4歲的兒子，大寶。大寶已經(jīng)上幼兒園。小白3年前買了一套2居室的房子用來自住。房子當時價格為320萬，首付80萬，貸款240萬，貸款30年，等額本息每月還款12000元。現(xiàn)在已經(jīng)還款3年，貸款還剩220萬，房價現(xiàn)在為400萬。
■ 2年前小白家買了一輛原價30萬的寶馬320，現(xiàn)價20萬，燃油費、停車費、維修保養(yǎng)費、保險費每年約2.4萬元。小白1年前買了20萬的余額寶，一直持有到現(xiàn)在，年化收益率為3%。
■ 小白1年前買了一只股票，花了10萬元，現(xiàn)在股票市值為9萬元。股票名字叫金杯汽車，金杯汽車已經(jīng)連續(xù)20多年沒有分過紅。小白家的活期存款都放在小白的招商銀行卡中。2019年1月1日，小白家有活期存款10萬元。
〇 小白家一年的日常生活開支如下：
■ 餐費36000；交通費25000，包括寶馬車每年的開支；衣服、化妝品10000；教育費40000；休閑娛樂10000；旅游10000；保險費20000；醫(yī)療費3000；其他生活支出10000。
〇 我們先來看一下小白家過去一年的現(xiàn)金流量表。把數(shù)據(jù)輸入表內(nèi)：
■ 我們可以看到從2019年1月1日到2019年12月31日，小白家的“財務自由現(xiàn)金流量凈額”為-30.2萬元。
■ 這說明小白家還沒有實現(xiàn)財務自由。小白家如果要想實現(xiàn)財務自由，小白家的“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入”至少應該增加30.2萬元。
■ 我們可以看到小白家目前的“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入”只有6000元。
〇 我們來看一下小白家的“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計”的具體明細：
■ 我么可以看到小白家目前只有“貨幣基金分紅收入”，沒有其他的“投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入”。小白家應該努力增加股息收入、REITs分紅收入、股權(quán)分紅收入、房租收入、指數(shù)基金分紅收入這幾個方面的投資收入。
■ 如果小白不具備相關(guān)的技能，那么小白需要先學習相關(guān)的技能，然后再去增加相關(guān)的收入
〇 我們可以看到:
■ 小白家的“期末家庭現(xiàn)金余額”為27.8萬，這說明小白家目前處于財務安全的狀態(tài)。
■ 小白家的收入主要來自勞動收入，也就是工資性收入。
〇 我們可以看到:
■ 小白家的勞動收入減去日常生活總支出減去房貸按揭還款之后還有一定的結(jié)余。
■ 要進一步了解小白家的財務狀況，我們還要看一下小白家的資產(chǎn)負債表。
〇 下面我們來看一下小白家的資產(chǎn)負債表：
■ 我們可以看到小白家的總資產(chǎn)為476.8萬。生錢資產(chǎn)為20萬；耗錢資產(chǎn)為420萬；其他資產(chǎn)為36.8萬。生錢資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率為4.19%；耗錢資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率為88.09%；其他資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率為7.72%。
■ 我們可以看到在小白家的總資產(chǎn)中主要是耗錢資產(chǎn)，占了88.09%，生錢資產(chǎn)占了只有4.19%。小白家的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不好。如果小白家的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一直是這個樣子的，小白家不可能實現(xiàn)財務自由。
■ 小白家后期要盡可能的提高“生錢資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中的比重，好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應該是生錢資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率大于80%。
■ 考慮到小白家的耗錢資產(chǎn)中是一套自住房和一輛汽車，這也是維持家庭生活質(zhì)量的必須品。小白把房子和汽車賣掉變成生錢資產(chǎn)的可能性很小，所以小白家后期應該盡可能的把“其他資產(chǎn)”變成“生錢資產(chǎn)”并且不再增加其他耗錢資產(chǎn)。
■ 小白家后期應該重點增加符合生錢資產(chǎn)條件的指數(shù)基金、股票、REITs、房地產(chǎn)、股權(quán)這幾種投資工具。
■ 這里重點強調(diào)一下，是符合生錢資產(chǎn)條件的股票、REITs、房地產(chǎn)、股權(quán)而不是股票、REITs、房地產(chǎn)、股權(quán)。因為股票、REITs、房地產(chǎn)、股權(quán)很可能不是生錢資產(chǎn)。
第六節(jié)
〇 看一下小白家的負債：
■ 我們可以看到小白家的總負債為220萬，全部由“耗錢資產(chǎn)形成的負債”構(gòu)成。
■ 小白家的資產(chǎn)負債率為46.14%，大于30%。小白家的資產(chǎn)負債率有點高了，小白家的財務風險較大。一旦遇到房價大跌，小白家可能會出現(xiàn)資不抵債的情況，也就是家庭凈資產(chǎn)小于0。
■ 從小白的家庭財務報表我們知道小白家屬于中產(chǎn)。中產(chǎn)家庭的財務報表有什么特點呢？
〇 中產(chǎn)簡化版財務報表：
■ 我們可以看到中產(chǎn)家庭的收入主要是“勞動收入”，資產(chǎn)主要是“耗錢資產(chǎn)”，負債主要是“耗錢資產(chǎn)形成的負債”。
■ “耗錢資產(chǎn)”持續(xù)的帶來凈現(xiàn)金流出。中產(chǎn)家庭必須要用“工資收入”支付日常生活支出、償債支出等所有的支出。
■ 所以中產(chǎn)不能失去工作，自然也不能實現(xiàn)財務自由。除非中產(chǎn)增加“生錢資產(chǎn)”，讓“生錢資產(chǎn)”變成資產(chǎn)的主要組成部分。
〇 富人簡化版財務報表：
■ 我們可以看到已經(jīng)財務自由的家庭的收入主要是“非工資收入”，資產(chǎn)主要是“生錢資產(chǎn)”，負債主要是“生錢資產(chǎn)形成的負債”。
■ “生錢資產(chǎn)”持續(xù)的帶來凈現(xiàn)金流入。已經(jīng)財務自由的家庭只需要靠“非工資收入”就可以支付日常生活支出、償債支出等所有的支出。
■ 所以已經(jīng)財務自由的家庭不依賴工作，他們可以選擇工作或者不工作。他們可以自由安排自己的時間。已經(jīng)財務自由的家庭會變的越來越富有，直到變成富豪。
■ 其實中產(chǎn)家庭和已經(jīng)財務自由的家庭都是有產(chǎn)者，只是它們的資產(chǎn)類型不一樣而已。中產(chǎn)家庭只要改變家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還是比較容易實現(xiàn)財務自由的。
通過財務報表讀懂人生（1-10）
第一節(jié)
■ 這里的人生指人生的財務狀況，或者叫財運。
■ 為什么有的人一生都生活在財務困境當中？為什么有的人很快有錢了，又很快沒錢了？為什么有的家庭會富不過三代？為什么有的家庭能富過六代？為什么有的人會變的越來越富有？
■ 大部分關(guān)于錢的問題，我們都可以從財務報表上找到答案。
■ 通過財務報表，我們不但能夠了解一個人，一個家庭現(xiàn)在的財務狀況，而且在某種程度上我們還可以預見到一個人，一個家庭未來財務狀況。
■ 從有無資產(chǎn)的角度，我們可以把人分為兩大類，一類是沒有資產(chǎn)的人，我們稱為無產(chǎn)者。無產(chǎn)者我們又可以分為：負翁和月光。
■ 另一類是有資產(chǎn)的人，我們可以稱為有產(chǎn)者。有產(chǎn)者我們又可以分為：中產(chǎn)和富人。
■ 富人指“生錢資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中占比超過80%的人。
■ 有無資產(chǎn)？擁有什么類型的資產(chǎn)？決定了一個人最終會成為什么樣的人。是成為無產(chǎn)者？中產(chǎn)？還是富人？這完全是一個選擇題。
■ 無產(chǎn)者通過努力工作和適當?shù)呢攧展芾砭湍茏兂芍挟a(chǎn)，中產(chǎn)遇到經(jīng)濟危機也可能變成無產(chǎn)。無產(chǎn)和中產(chǎn)學會實現(xiàn)財務自由的技能也能變成富人。
■ 這幾類人之間是可以相互轉(zhuǎn)換的。但是富人一般情況下是不會變成中產(chǎn)或者無產(chǎn)的，因為富人精通財務自由的技能。富人只會變的越來越富有，直到最終變成富豪。
〇 舉例《歡樂頌》中的人物。具體看一下不同類型的人的財務報表
〇 負翁的財務報表：
“負翁”財務報表的特點：
1、收入全部來自工資收入；
2、收入不夠維持衣、食、住、行、娛樂等方面的生活開支；
3、負債消費導致資不抵債，已經(jīng)處于財務危機當中；
4、沒有任何資產(chǎn)；
5、掌控不住自己的財務報表，也掌控不住自己的人生
形成原因：收入過低或消費過高
解決辦法：
1、如果是收入低，應加強學習提高工作技能從而提高收入；
2、如果收入較高，應控制消費欲望，提高結(jié)余；
3、清償債務并強制儲蓄或定投；
4、學習實現(xiàn)財務自由的技能，購買或創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)”
人物代表：樊勝美
樊勝美月收入1萬以上，不算低收入，自己消費雖然不算太高，但是補貼家庭的開支過高。導致入不敷出人生預測：
1、如果“負翁”不進行改變，其一生都會生活在財務危機當中；
2、如果“負翁”按以上解決辦法進行改變，也能實現(xiàn)財務自由。
第二節(jié)
〇 月光的財務報表：
“月光”財務報表的特點：
1、收入全部來自勞動收入；
2、收入剛好維持衣、食、住、行、娛樂等方面的日常生活開支；
3、沒有任何資產(chǎn)，也沒有負債；
4、財務狀況及其脆弱，一旦失業(yè)就會變負翁；
5、掌控不住自己的財務報表，也掌控不住自己的人生
形成原因： 收入過低或消費過高
解決辦法：
1、如果是收入低，應加強學習提高工作技能從而提高收入；
2、如果收入較高，應控制消費欲望，提高結(jié)余；
3、強制儲蓄或定投；
4、學習財務自由技能，購買或創(chuàng)造“生錢資產(chǎn)”。
人物代表：邱瑩瑩
邱瑩瑩收入4000，屬于低收入，住在歡樂頌中高檔小區(qū)，加上其他生活開支，基本月光。
人生預測：
1、如果“月光”不進行改變，其一生都會生活在財務困境當中；
2、如果“月光”按以上解決辦法進行改變，也能實現(xiàn)財務自由。
第三節(jié)
■ “中產(chǎn)”一般都是受過良好教育，工作能力較強，收入較高的群體。他們可能是企業(yè)中的中高層管理者，可能是公務員，也可能是小企業(yè)主。
■ 他們在很多人眼中也是成功人士。因為他們可能住著不錯的房子，開著不錯的車子。但是他們依然很難實現(xiàn)財務自由，因為他們不知道“生錢資產(chǎn)”、“耗錢資產(chǎn)”、“其他資產(chǎn)”之間的區(qū)別。
〇 中產(chǎn)的財務報表：
“中產(chǎn)”財務報表的特點：
1、收入80%以上來自勞動收入；
2、收入減去生活開支后有結(jié)余，結(jié)余會形成資產(chǎn)；
3、有一定數(shù)量的資產(chǎn)，但主要以“耗錢資產(chǎn)”或“其他資產(chǎn)”為主；
4、“耗錢資產(chǎn)”會持續(xù)消耗大量的現(xiàn)金流，中產(chǎn)不得不依賴勞動收入，所以“中產(chǎn)”不能停止工作；
5、財務安全性一般，遇到經(jīng)濟危機依然有陷入財務危機的可能；
6、掌控不住自己的財務報表，也很難掌控自己的人生。
形成原因：
缺乏財務知識，不知道“耗錢資產(chǎn)”、“其他資產(chǎn)”和“生錢資產(chǎn)”之間的區(qū)別。
解決辦法：
學習財務自由的技能，控制“耗錢資產(chǎn)”和“其他資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中的比重，增大“生錢資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中的比重。
人物代表：應勤
認真努力的好學生，畢業(yè)后進大公司做程序員，攢錢買車買房，生活過得按部就班、中規(guī)中矩。按IT行業(yè)的薪資水平，應勤的月收入應該大于2萬元。
人生預測：
1、中產(chǎn)的“耗錢資產(chǎn)”規(guī)模將會越來越大，現(xiàn)金流出也會越來越大，所以“中產(chǎn)”不能停止工作。經(jīng)濟繁榮的時候，“中產(chǎn)”的財務風險不大，一旦經(jīng)濟蕭條，“中產(chǎn)”將面臨較大的財務風險。
2、在“中產(chǎn)”沒有改變自己的財務報表之前，“中產(chǎn)”不能實現(xiàn)財務自由。
3、如果“中產(chǎn)”按以上解決辦法進行改變，“中產(chǎn)”是比較容易實現(xiàn)財務自由的。
第四節(jié)
■ 富人一般是已經(jīng)實現(xiàn)了財務自由的人。當然富人中也包括了一部還沒有實現(xiàn)財務自由，但是其財務報表符合富人財務報表特征的人。
■ 因為隨著時間的流逝，這部分人必定會成為富人，而且還會變的越來越富有。
〇富人的財務報表：
“富人”財務報表的特點：
1、收入90%以上來自非工資收入；
2、收入減去生活開支后有大量結(jié)余，結(jié)余會形成更多的生錢資產(chǎn)；
3、資產(chǎn)規(guī)模大，主要以“生錢資產(chǎn)”為主，“生錢資產(chǎn)”占總資產(chǎn)的比重大于80%；
4、“生錢資產(chǎn)”會持續(xù)帶來大量的現(xiàn)金流，富人不依賴工資收入，所以富人可以選擇是否工作；
5、財務安全性高，無論經(jīng)濟繁榮或者蕭條，“生錢資產(chǎn)”都能帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流；
6、富人能掌控自己的財務報表，所以也能掌控自己的人生。
形成原因：
精通財務自由技能，清楚“耗錢資產(chǎn)”、“其他資產(chǎn)”和“生錢資產(chǎn)”之間的區(qū)別
保持辦法：
只要控制“耗錢資產(chǎn)”和“其他資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中的比重不超過20%，保持 “生錢資產(chǎn)”在總資產(chǎn)中的比重大于80%，富人就會持續(xù)的保持成功并變得越來越富有。
人物代表：譚宗明
晟煊集團老板，上海市生意界傳奇人物，億萬富豪
人生預測：
富人因為精通財務自由技能，能控制好自己的財務報表 ，所以富人會變得越來越富有。
■ 看一看自己的財務報表和哪一種比較接近？然后再想想自己想要成為哪一類人？你想成為的那一類人的財務報表有什么特點？
■ 要想成為那一類人，你應該在財務報表上做哪些改變？當這些問題有了答案，你要做的就是采取相應的行動，最終你將會成為你想要成為的那一類人。
第五節(jié)
■ 封老師認為通過一個人或一個家庭的財務報表，在某種程度上是能預測一個人或一個家庭未來的財運的。
■ 封老師接下來將從財務報表的角度，結(jié)合電視劇《歡樂頌》中的人物行為，來預測一下劇中一些人物未來的財運。
安迪
■ 安迪是從紐約歸國的商業(yè)精英，投資公司高管，財務總監(jiān)。劇中譚宗明讓安迪分析收購包氏可行性，可見安迪是資本運作方面的高手。這個級別的人才，年薪肯定要百萬起步。
■ 安迪收入雖高，但是沒有“耗錢資產(chǎn)”，安迪住的房子是公司為她租的，安迪開的豪車是譚宗明的。
■ 從以上信息綜合來看，安迪應該是能夠準確區(qū)分“耗錢資產(chǎn)”和“生錢資產(chǎn)的”。
■ 安迪既是財務專家，又是資本運作和投資方面的高手。封老師認為安迪靠自己就能實現(xiàn)財務自由。恰好安迪又是美女，所以安迪嫁入豪門的可能性是非常大的，因為安迪本身就是“生錢資產(chǎn)”類型的美女。
■ 屬于“耗錢資產(chǎn)”類型的美女想嫁入豪門很難，除非富豪自己分不清“生錢資產(chǎn)”與“耗錢資產(chǎn)”的區(qū)別，不過這樣的富豪目前在中國還是有的。
■ 但是屬于“生錢資產(chǎn)”類型的美女想要嫁入豪門就容易很多。
〇 我們可以想象一下安迪的財務報表：
■ 安迪的資產(chǎn)負債表里沒有負債，安迪的資產(chǎn)規(guī)模較大，但是資產(chǎn)里沒有“耗錢資產(chǎn)”。安迪的資產(chǎn)中主要應該是“生錢資產(chǎn)”，至于安迪的資產(chǎn)具體是什么？封老師就不清楚了，劇中沒有透露。
■ 安迪的現(xiàn)金流量表中，主要收入來源應該還是工資收入。但是安迪的非工資收入應該大于安迪的生活支出。因為安迪還是投資高手，并且掌控海外投資基金。
〇 封老師對于安迪的人生預測是：
1、財務方面：靠自己就能實現(xiàn)財務自由，而且會變的越來越富有，主要的方式是購買“生錢資產(chǎn)”；
2、感情方面：會嫁給富人或者富豪，是老公的賢內(nèi)助，能讓老公的事業(yè)更加成功;
第六節(jié)
曲筱綃
■ 曲筱綃是一個富二代，在海外留學的時候為了和她同父異母的哥哥曲連杰爭家產(chǎn)跑回國內(nèi)。文化水平不高，專業(yè)技能欠缺，但是腦子轉(zhuǎn)的很快。
■ 為了給她爸爸留個好印象，分到更多家產(chǎn)。曲筱綃選擇住公寓而不是別墅，選擇開POLO，而不是像她哥一樣開瑪莎拉蒂
■ 但曲筱綃日常用品依然是奢侈品扎堆。
■ 曲筱綃為了在她爸爸面前展示自己的能力，讓她爸爸給她投資創(chuàng)辦了一家公司，從此走上了創(chuàng)業(yè)之路。
■ 根據(jù)劇中傳達的信息，曲筱綃創(chuàng)辦的這家公司已經(jīng)盈利了。這家公司是“生錢資產(chǎn)”。不過曲筱綃創(chuàng)辦的公司是比較難做大的，因為曲筱綃沒有經(jīng)營公司的相關(guān)經(jīng)驗，更不會建立和完善公司系統(tǒng)。
■ 曲筱綃自己就是她公司系統(tǒng)的一部分，公司的業(yè)務基本也是曲筱綃自己做的。曲筱綃一旦離開公司，公司就會馬上倒閉。所以曲筱綃想實現(xiàn)財務自由是有些難度的，除非她能建立起強大的企業(yè)系統(tǒng)，把自己解放出來。
〇 我們可以想象一下曲筱綃的財務報表：
■ 曲筱綃的資產(chǎn)負債表中沒有負債，曲筱綃的資產(chǎn)項中有“生錢資產(chǎn)”，她的公司；有 “耗錢資產(chǎn)”，她的POLO車；有其他資產(chǎn)，她爸給她買的歡樂頌小區(qū)的房子。在曲筱綃的總資產(chǎn)中，其他資產(chǎn)的占比應該是最大的。
■ 曲筱綃的現(xiàn)金流量表中，有工資收入，有股權(quán)分紅收入，不過曲筱綃從公司獲得的股權(quán)分紅收入應該算作工資收入，而不能算作非工資收入。當曲筱綃不需要投入大量的時間和精力就能維持公司的正常運轉(zhuǎn)時，那時的股權(quán)分紅才能算作非工資收入。
■ 另外曲筱綃還有其他收入，也就是她媽媽給她的零花錢。這筆錢的金額可能比她從公司獲得的錢還要多。曲筱綃的支出主要是生活支出，支出水平較高。曲筱綃的收入去掉支出后有結(jié)余。
〇 封老師對于曲筱綃的財務預測是：
■ 財務安全沒有問題，實現(xiàn)財務自由比較難。
第七節(jié)
曲連杰
■ 曲連杰開瑪莎拉蒂，住豪宅。吃、喝、玩、樂、賭博樣樣都行，就是干正事不行。在其接手公司的業(yè)務的半年時間里，就造成了三百萬的虧損。后因賭博輸?shù)袅艘粋€億。
■ 曲連杰不但不知道“生錢資產(chǎn)”和“耗錢資產(chǎn)”的區(qū)別，甚至毫無財務和投資常識。
〇 我們來想象一下曲連杰的財務報表：
■ 曲連杰的資產(chǎn)負債表里，起初沒有負債，后欠賭債1億。資產(chǎn)里有豪宅、豪車等“耗錢資產(chǎn)”，沒有“生錢資產(chǎn)”。
■ 曲連杰的總資產(chǎn)中全是“耗錢資產(chǎn)”，并且總資產(chǎn)小于負債。曲連杰實際上已經(jīng)破產(chǎn)。
■ 曲連杰的現(xiàn)金流量表里，收入主要來自工資收入，工資是他爸的公司發(fā)的。支出主要是生活開支。曲連杰入不敷出。
〇 封老師對于曲連杰的財務預測是：
■ 曲連杰一生都會面臨嚴重的財務問題，曲家的財富會止于曲連杰。
■ 曲家的財富很難延續(xù)到第三代，除非曲家設立信托。
第八節(jié)
曲父和曲母
■ 曲父是白手起家的億萬富翁。曲父住著別墅，座駕是勞斯萊斯。這都是“耗錢資產(chǎn)”，但是曲父創(chuàng)造的公司是很好的“生錢資產(chǎn)”，為曲家提供了強大的現(xiàn)金流。
■ 從曲父的經(jīng)歷看，曲父像是掌握了財務自由技能的人。但是細想一下又不是。首先曲筱綃財商不高，曲連杰財商極低，這也間接說明了曲父自己財商不會很高。
■ 另外曲母瞞著曲父偷偷轉(zhuǎn)移公司的財產(chǎn)，給曲筱綃買了很多套房子。曲父居然完全不知道。這說明曲父公司的財務系統(tǒng)存在重大漏洞，而且曲父長期也不看公司的財務報表。不然的話是不可能出現(xiàn)這種情況的。
■ 以上信息說明曲父既不懂財務知識，也不懂公司治理。曲父居然能成為億萬富翁，真是難以置信。除了運氣好，很難有別的解釋。
■ 這里順便也說下曲母，曲母偷偷轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，這本身就屬于犯罪行為。而且轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)肯定也沒有上稅，這還涉及逃稅行為。而且數(shù)額特別巨大。
■ 由此可見，曲母本人也不具備財務方面的知識。曲父曲母已經(jīng)成為億萬富翁，但是卻不具備財務自由的技能。其成功的持續(xù)性難以得到保障。所以曲家的財務風險還是較大的。
〇 我們來看下曲父和曲母的財務報表：
■ 曲父和曲母的資產(chǎn)負債表中，應該是沒有負債的。曲家的公司是有銀行貸款的，但是這屬于公司負債，不屬于曲家的負債。
■ 曲父和曲母資產(chǎn)項中既有“耗錢資產(chǎn)”，又有“生錢資產(chǎn)”?！吧X資產(chǎn)”的規(guī)模遠大于“耗錢資產(chǎn)”。
■ 曲父和曲母的現(xiàn)金流量表中收入主要來自公司的股權(quán)分紅，這是非工資收入。曲家生活開支很大。但是收入完全能夠覆蓋支出。
〇 封老師對于曲父曲母的財務預測是：
■ 曲家的成功具有偶然性，所以難以持續(xù)。曲家一旦失敗，很難東山再起。
第九節(jié)
譚宗明
■ 譚宗明絕對是劇中最大的boss，是上海商界傳奇人物，晟煊集團CEO，安迪就是譚宗明從華爾街挖過來做CFO的。譚宗明住著豪宅，有很多輛豪車，可見譚宗明是有大規(guī)?！昂腻X資產(chǎn)”的。
■ 譚宗明同時也有一家運行良好的集團公司，這家公司能源源不斷的給譚宗明帶來大量的現(xiàn)金流。
■ 譚宗明的公司是他的“生錢資產(chǎn)”，“生錢資產(chǎn)”帶來的現(xiàn)金流遠遠大于“耗錢資產(chǎn)”帶來的現(xiàn)金流出。譚宗明的“生錢資產(chǎn)”除了公司之外是否還有不動產(chǎn)或者有價證券，劇情中沒有透露。
■ 我們就重點看一下譚宗明的公司，劇中姚濱給曲筱綃說：譚宗明動一動眉毛上海不知道有多少公司會倒閉呢?？梢娮T宗明應該是投資了很多公司，而且很有影響力。安迪是譚宗明公司的CFO，說明譚宗明公司的高管具有國際頂級水平，這說明譚宗明對于用人方面是很在行的。
■ 另外劇中譚宗明出現(xiàn)的時候，很多時候是在他的別墅中。表明譚宗明是有很多空閑時間的，這說明譚宗明公司的企業(yè)系統(tǒng)是比較強大的。
■ 所以綜合來看，譚宗明的公司無論是高管人員的素質(zhì)和企業(yè)系統(tǒng)的完善程度都要遠遠高于曲家和包家。所以譚宗明的公司更強大。
〇 我們來想象一下譚宗明的財務報表：
■ 譚宗明的資產(chǎn)負債表中，沒有負債。資產(chǎn)項中有很多“生錢資產(chǎn)”和“耗錢資產(chǎn)”，但是“生錢資產(chǎn)”的規(guī)模遠大于“耗錢資產(chǎn)”。
■ 譚宗明的現(xiàn)金流量表中，收入主要來自公司股權(quán)分紅，這部分收入會很大。因為譚宗明的公司系統(tǒng)強大，公司運行不需要譚宗明花太多的時間，所以這部分收入屬于非工資收入。譚宗明的生活開支數(shù)額也很大。但是非工資收入完全能覆蓋支出。
〇 封老師對于譚宗明的人生預測是：
1、財務方面：可以保持持續(xù)的成功，并會變的越來越富有。
2、感情方面：會娶一位“生錢資產(chǎn)”類型的女人，而且不會輕易離婚。
第十節(jié)
樊勝美
■ 樊勝美在外企從事人力資源工作，月收入大概在1萬以上。
■ 和關(guān)關(guān)、邱瑩瑩合租居住在歡樂頌小區(qū)。樊勝美既沒有“耗錢資產(chǎn)”也沒有“生錢資產(chǎn)”，因為收入還要補貼家用，樊勝美幾乎也沒有存款。
〇 我們想象一下樊勝美的財務報表：
■ 樊勝美的資產(chǎn)負債表中一般情況下沒有負債，不過有時會有短期負債。樊勝美的資產(chǎn)項中沒有“生錢資產(chǎn)”也沒有“耗錢資產(chǎn)”，僅有一點生活費。資產(chǎn)規(guī)模很小可以忽略不計。
■ 樊勝美的現(xiàn)金流量表中，收入全部來自工資收入。支出主要是生活支出和其他支出。其他支出是補貼父母和兄弟姐妹的支出。
■ 樊勝美的工資收入勉強能維持這兩項支出。有時還不夠，需要和朋友借錢，形成短期負債
〇 封老師對于樊勝美的人生預測：
1、財務方面：其他支出過大，不能形成結(jié)余，財務狀況極其脆弱，財務安全難以得到保障，幾乎沒有實現(xiàn)財務自由的可能；
2、感情方面：因為生活的壓力，希望嫁給富人，但是富人只會娶“生錢資產(chǎn)”類型的女人。樊勝美長相漂亮，更有可能是嫁給收入較高的“中產(chǎn)”。由于樊勝美其他支出過大，如果嫁給“中產(chǎn)”婚后生活可能會有較多摩擦。
王柏川
■ 王柏川與樊勝美是同學，創(chuàng)業(yè)者，沒有過強的專業(yè)技能，但能吃苦耐勞，踏實肯干，一心想在上海站穩(wěn)腳跟。
■ 王柏川曾有一家小公司，公司一直沒有盈利，公司不是“生錢資產(chǎn)”。后來公司破產(chǎn)。王柏川沒有財務知識，分辨不出“生錢資產(chǎn)”和“耗錢資產(chǎn)”，王柏川自己缺乏公司運營的經(jīng)驗，也沒有出眾的核心團隊，更不懂企業(yè)系統(tǒng)的建設和完善。
■ 所以王柏川在創(chuàng)造生錢資產(chǎn)的這條路上還有很多的東西需要學習，王柏川能否創(chuàng)業(yè)成功主要取決于王柏川的學習能力。但是王柏川主要的精力都在業(yè)務方面，他沒有時間學習。所以王柏川創(chuàng)業(yè)失敗就是大概率事件了。
■ 王柏川創(chuàng)業(yè)失敗后在樊勝美的幫助下，找了一份高薪工作，變成了中產(chǎn)。勞動收入依然是王柏川的全部收入。王柏川有一輛二手馬自達，這是“耗錢資產(chǎn)”，還貸款買了房，這個房子也屬于“耗錢資產(chǎn)”。
〇 看下王柏川的財務報表：
■ 王柏川因為有“耗錢資產(chǎn)”，所以不能停止工作。王柏川如果不學習財務自由技能，后期實現(xiàn)財務自由的可能很小
■ 王柏川的資產(chǎn)負債表中有負債，負債為房貸。資產(chǎn)項中有“耗錢資產(chǎn)”，沒有“生錢資產(chǎn)”。王柏川的現(xiàn)金流量表中，收入主要來自工資收入，支出主要是生活支出和房貸支出。工資收入能覆蓋生活支出和房貸。
〇 封老師對王柏川的財務預測：
■ 收入會提高，“耗錢資產(chǎn)” 規(guī)模會變大，難以實現(xiàn)財務自由。經(jīng)濟繁榮的時候財務壓力較大，但是財務風險不大；經(jīng)濟衰退的時候，財務壓力和財務風險都會增加。
〇 結(jié)論：
■ 封老師相信，一旦你掌握了財報分析技能，你不但能看懂家庭、看懂企業(yè)、還能把人看的更明白。你大概率會成為充滿智慧的人。
■ 封老師友情提示：在擇偶的時候，還是先分析一下TA的財務報表吧。
第一節(jié)
■ 家庭資產(chǎn)配置指根據(jù)財務自由計劃按照投資買賣標準把家庭資金在財務自由3-3-1工具之間進行分配來實現(xiàn)家庭現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定的增加。
〇 那么為什么要進行家庭資產(chǎn)配置呢：
■ 下面我們來看一下財務自由核心工具的歷史價格波動情況。
■ 這張圖反映的是A股、港股、美股、香港REITs、美國REITs從1997年到2017年20年的價格波動情況。我們可以看到不同國家或地區(qū)之間的REITs和股票之間的價格波動是不一樣的。
■ 比如，從2001年到2006年之間，A股是一路下跌的，這5年A股的投資者大多數(shù)都虧損50%以上。而同期美國REITs的漲幅卻大于200%。
■ 假如小黑擅長財務自由家庭資產(chǎn)配置方法。小黑在2001年把資金10萬元從A股中撤離，然后把資金購買了美國REITs，當時美國REITs的平均動態(tài)分紅率為8%左右。
■ 到了2005年美國REITs的漲幅過大，平均動態(tài)分紅率小于4%。小黑獲得200%以上的價格收益，小黑的本金變成了30萬。小黑把美國REITs賣掉，然后再買回A股。因為此時A股有不少股息率大于5%的股票。
■ 小黑持有A股至動態(tài)股息率小于1.5%的時候賣出，又獲得了400%以上的價格收益。此時小黑的本金變成了150萬。賣出A股以后，此時美國REITs已經(jīng)處于下跌之中。等到美國REITs平均動態(tài)分紅率大于8%的時候，小黑再次買進美國REITs。
■ 然后持有至動態(tài)分紅率小于5%的時候賣出，此時大概在2014年。小黑又會獲得了500%以上的收益。本金變成了900萬。2014年港股處于低位，港股中有不少動態(tài)股息率大于8%的股票。小黑買入港股持有至2017年，又獲得超過200%的收益。本金變成了2700萬。
■ 我們發(fā)現(xiàn)，小黑取得投資成功最主要的原因是進行了資產(chǎn)配置。如果小黑像很多股民一樣只懂A股一種投資工具，不會資產(chǎn)配置的方法。
■ 那么經(jīng)過A股三輪下跌的摧殘，不知道小黑會變成什么樣子。不過有一點可以確定，如果小黑一直投資A股，不進行資產(chǎn)配置，小黑的投資收益率是不可能有這么高的。
第二節(jié)
■ 其實不懂資產(chǎn)配置不光是少賺錢和虧錢的問題?？赡苓€會讓家庭面臨更嚴重的問題。
〇 我們先來看一下俄羅斯盧布的貶值情況。
■ 在2014年7月1號，1美元可以兌換34盧布，到2014年12月17日，1美元可以兌換78盧布。盧布半年時間的貶值幅度超過50%。俄羅斯民眾的財富縮水一半以上。
■ 2014年12月份，俄羅斯物價大幅上漲，超市被搶購一空。因為換不到美元，有俄羅斯富豪居然買豪車保值。從來沒聽說過豪車能保值的。但俄羅斯的有錢人不傻，豪車雖然不保值，但比盧布保值。
■ 不過這位買豪車保值的富豪應該是個土豪，也就是暴發(fā)戶。因為他根本不懂資產(chǎn)配置。事實上有一部分俄羅斯富豪，在2013年到2014年6月份之間就把大部分資金換成了美元、歐元并轉(zhuǎn)移到了香港以及歐洲等地區(qū)。
■ 他們不但沒有因盧布貶值而損失反而因盧布貶值而受益。同樣是富豪，懂資產(chǎn)配置和不懂資產(chǎn)配置，兩者的命運差別還是很大的。
■ 其實盧布并不是第一次大幅貶值，早在上世紀90年代，蘇聯(lián)盧布就出現(xiàn)過崩潰式貶值。
■ 僅僅用了幾年時間就變的廢紙不如。在經(jīng)歷了前蘇聯(lián)盧布崩潰式貶值的慘痛教訓后，俄羅斯民眾又一次在貨幣貶值上栽了個大跟頭。
■ 人是不應該在相同的地方摔倒2次的，但是俄羅斯民眾就在相同的地方重重的摔倒了兩次。第一次摔的慘重，第二次摔的也不輕，到現(xiàn)在都還沒有爬起來。
第三節(jié)
〇 下面我們來看一下津巴布韋元的貶值情況。
■ 這是史上最大面值的鈔票，面值100萬億。封老師收藏了一套津巴布韋貨幣，面值有100萬億的、50萬億的、10萬億的不等。
■ 2008年這100萬億在津巴布韋大概只能買2個茶葉蛋。津巴布韋人都是“萬億富豪”，但是卻舍不得吃個茶葉蛋。
■ 津巴布韋元的的貶值速度有多快？答案是要多快有多快。
■ 在2008年1月份的時候，1美元只能換5300津巴布韋元，到了2008年6月份的時候，1美元就能換10億津巴布韋元了，半年時間就貶值了18.86萬倍。
■ 然后又過了三個月，1美元就能換1200億津元了。又過了五個月到了2009年2月份，1美元就能換250萬億津元了。
■ 津巴布韋元的貶值幅度和速度遠超想象力的極限，無論有多少錢存在銀行，一年的時間就變成廢紙了。其實更準確的說法是還不如廢紙值錢。
■ 假如有個有錢人2008年1月的時候，在津巴布韋有銀行存款或各種金融資產(chǎn)5.3億津元，當時能換10萬美元，這也算是一大筆錢了。但是如果持有這些資產(chǎn)半年不動，半年后連1美元都換不到了，等于半年時間什么都沒有啦。
■ 即使這半年所持有的資產(chǎn)增值5倍，10倍，也是沒有任何意義的。我們不能不說津巴布韋元真是毀滅津巴布韋民眾財富的核武器。
〇 總結(jié)：
■ 通過以上貨幣貶值的例子，我們發(fā)現(xiàn)持有單一貨幣或者持有以單一貨幣計價的資產(chǎn)，風險還是比較大的。我們不能阻止貨幣貶值，但是我們可以讓自己持有部分強勢貨幣或者是持有以強勢貨幣計價的資產(chǎn)。
■ 設想一下，如果那位俄羅斯富豪提前配置了美元、港元、歐元、人民幣等外幣，那他就不用買豪車來保值了。如果津巴布韋的民眾提前配置了些美元、歐元、日元、人民幣等外幣，在津巴布韋元崩潰式貶值的時候，他們就能以外幣近乎0的價格在津巴布韋買到很多資產(chǎn)。
■ 比如在2009年初，以美元計價，在津巴布韋打一天國際長途費用幾乎為0。在五星級飯店吃飯，費用幾乎為零。
■ 當然關(guān)于外幣的選擇也是有講究的，我們這里說的外幣指國際儲備貨幣，目前國際儲備貨幣主要有：美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳元、加元和人民幣。這幾種貨幣中的大部分貨幣幣值都是相對比較穩(wěn)定的。
第四節(jié)
財務自由資產(chǎn)配置方法分為以下三步。
第一步，把你家的錢分五類。
■ 一個家庭至少要把錢分五大類：生活保障資金、學習成長資金、風險保障資金、退休養(yǎng)老金、財務自由資金。這五類錢每類錢都有不同的作用，應該分開管理，?？顚Ｓ?。
■ 比如“生活保障資金”放在工行、“學習成長資金”放在建行、“風險保障資金”放在農(nóng)行、“退休養(yǎng)老資金”放在中行、“財務自由資金”放在招行。不到萬不得已絕對不能相互挪用。
〇 第1類是生活保障資金
■ 這是家庭維持正常生活所需要的錢，可以理解為家庭的保命錢。這筆錢的作用是應對日常生活中的非重大變故，維持家庭生活現(xiàn)金流的穩(wěn)定。
■ 比如換工作、失業(yè)會導致家庭工資類收入臨時性中斷，這筆錢就會派上用場。這筆錢能給我們基本的生活保障，讓我們活著，活著才能實現(xiàn)財務自由。
■ 估算一下自己家庭1年的生活開銷，比如10萬。那么我們就需要在“生活保障資金”這張銀行卡里放10萬的資金。這10萬的資金是保障家庭生活的，不能有任何損失，而且還需要有很強的流動性。
■ 這筆錢不能進行有風險的投資，也不能進行流動性差的投資。我們可以用這筆錢投資貨幣基金和可轉(zhuǎn)債套利，每年獲得4%-20%的無風險收益就好。這里的可轉(zhuǎn)債套利指的是當天下午買進下個交易日賣出的那種套利方式，因為這種套利方式流動性很強。
■ 有的同學可能會說我根本就沒有存款，現(xiàn)在家庭所有的積蓄都放到“生活保障資金”賬戶中還不夠。那么這部分同學就要好好反思一下了。如果是因為收入低導致沒有結(jié)余，那么這部分同學就要努力提高工作技能了。
■ 只要努力去提高工作技能，用2年的時間把收入翻一倍還是不難的。特別是掌握了財報分析技能和企業(yè)分析技能之后，月收入在1.5萬以下的同學，收入翻倍還是比較容易的。
■ 如果收入不低還沒有結(jié)余，那就一定是消費觀念的問題了。這部分同學必須要強制儲蓄。發(fā)了工資首先拿出來50%放到“生活保障資金”賬戶中，然后買成貨幣基金。剩下的錢再去花。
■ 這樣就能養(yǎng)成強制儲蓄的習慣。當“生活保障資金”賬戶里的錢存夠1年的家庭生活費。就不用再繼續(xù)往里面存錢。
■ 另外每個家庭的月生活費支出應當小于家庭月收入的50%。每月發(fā)工資后，首先要把至少50%的工資分配到以上五類賬戶中。留下50%放在工資卡中作為當月生活費。
■ 如果50%的月工資不夠家庭開支，要么減少家庭開支，要么增加工資收入?？傊疅o論如何至少要留出50%的月收入分配到以上五類卡中。否則家庭將很難實現(xiàn)財務自由。
第五節(jié)
〇 第2類是學習成長資金
■ 這是家庭保持和增強家庭核心競爭力需要的錢，可以理解為家庭的進步錢。這筆錢的作用是維持家庭目前所在的階層并實現(xiàn)階層的跨越。
■ 窮人家庭一般都沒有這筆錢，中層家庭可能會有這筆錢，富人家庭一般都會有這筆錢。階層為什么會固化？主要原因就在這里。
■ 每個家庭應該把家庭月收入的5%—10%放到“學習成長資金”賬戶中。低收入家庭這個比例應該提高，甚至需要提高到30%以上。
■ 這筆錢主要應花在你自己身上而不是你的孩子身上。為什么很多人的收入低？最主要的原因是他們會的“技能”沒有競爭力。所以提高收入需要從提升“技能”開始，提升“技能”需要從學習開始。
■ 生活中有個很好笑的現(xiàn)象，父母自己技能水平不行，于是給孩子報了很多班。希望孩子能夠逆襲。雖然最終確實也有小部分人能逆襲，但這個概率太小。
■ 從投資的角度來看，這種小概率事件就是賭博。其實父母是孩子最好的榜樣，父母自己的技能不精，孩子也很難精通某種技能。
■ 和學習技能相比，孩子更喜歡學習父母。父母的自我要求標準一般也是孩子的自我要求標準。
■ 想讓孩子學精某種技能其實很簡單，父母自己先精通一種技能。然后告訴自己的孩子：“你可以學任何你想學的技能，但是你的水平別低于我的水平?！边@樣你就會成為你孩子學習和超越的目標。當TA超越了你的技能等級，TA自然會成為一個優(yōu)秀的人。
■ “學習成長資金”應該主要用于自己工作技能和財務自由技能的提升。當然提升其他方面的技能也可以，只要是能有效提高自己競爭力的技能都可以。同學們要記住：投資于自己的回報率永遠是最高的。
■ “學習成長資金”也是不能有任何損失的，而且也需要有很強的流動性。我們可以用這筆錢投資貨幣基金和可轉(zhuǎn)債套利，每年獲得4%-20%的無風險收益就好。
第六節(jié)
〇 第3類是風險保障資金
■ 這是家庭為防止現(xiàn)金流因重大意外事件而斷裂所花的錢。這筆錢的作用是轉(zhuǎn)移財務風險，保障家庭現(xiàn)金流的穩(wěn)定。
■ 每個以工資類收入為主的家庭應該把月收入的2%—4%放到“風險保障資金”賬戶中，這個資金主要用來購買保障型保險。這里特別強調(diào)一下，是保障型保險而不是其他類型的保險。
■ 在現(xiàn)實生活中，有些中產(chǎn)家庭會因重大疾病或重大意外而返貧。一旦這樣的事情發(fā)生，就會把家庭前期積累的資金一次消耗掉，有的家庭可能還需要低價變賣資產(chǎn)甚至背上一筆債務，這會嚴重阻礙家庭實現(xiàn)財務自由。雖然這類事情發(fā)生的概率較小，但是一旦發(fā)生后果極其嚴重。
■ 對于這種小概率但后果嚴重的風險事件，比較好的應對辦法就是購買保障型保險，轉(zhuǎn)移財務風險。以工資收入為主的家庭是需要購買保障型保險的，以非工資收入為主的家庭是不需要購買保障型保險的。家庭在實現(xiàn)財務自由之后，這筆錢也是可以省掉的。
〇 第4類是退休養(yǎng)老資金
■ 這是家庭在退休后所需要的錢，這筆錢的作用是維持家庭在退休后的生活質(zhì)量。
■ 根據(jù)人生收支曲線圖我們可以看到大部分家庭在退休后的工資收入會大幅減少，而支出卻會增加，想通過社保退休金維持一個高品質(zhì)的退休生活是非常困難的，所以我們需要提前儲備退休養(yǎng)老金。這個事情每個家庭都需要做，越早開始，壓力越小，效果越好。
■ 我們可以用紅利指數(shù)基金來提前儲備未來的養(yǎng)老金。
■ 通過這個表，確定好退休以后家庭每年需要多少養(yǎng)老金，我們就可以估算出從現(xiàn)在開始每個月具體定投的金額，具體估算方法咱們在前面的課程中講解過了，這里就不具體說了。資金充足的家庭也可以在好價格一次性買入，這樣更省事，長期年化收益率也會更高些。
■ 關(guān)于退休養(yǎng)老資金封老師特別強調(diào)一點，在好價格買入紅利指數(shù)基金之后終身持有就可以了，中途不需要賣出。
〇 第5類是財務自由資金
■ 這是家庭實現(xiàn)財務自由需要的本金。這筆錢的作用是購買生錢資產(chǎn)或創(chuàng)造生錢資產(chǎn)。技能越好，本金越多，實現(xiàn)財務自由的時間就越短。
■ 每個家庭都應該把40%以上的月收入放到“財務自由資金”賬戶中。這個賬戶里的錢剛開始不用怕少，但是一定要有。一旦有了以后，它后期就會越變越多的。大部分人一輩子都沒有“財務自由資金”賬戶，所以世上總有那么多沒有實現(xiàn)財務自由的人。
■ 要實現(xiàn)財務自由，首先必須要有一個“財務自由資金”賬戶。我們需要把這個銀行賬戶和我們的證券賬戶綁定。通過證券賬戶我們可以購買股票、指數(shù)基金、REITs、貨幣基金、逆回購、可轉(zhuǎn)債等財務自由投資工具。
■ 另外我們也可以用“財務自由資金”賬戶里的錢去投資房地產(chǎn)和創(chuàng)造生錢資產(chǎn)。這里要特別強調(diào)一下，不要用“生活保障資金”去做有風險的投資或創(chuàng)業(yè)，這是對自己和家人不負責任的做法。
第七節(jié)
第二步，選出當時最有投資價值的投資工具。
■ 財務自由常用投資工具有A股、港股、美股、人民幣指數(shù)基金、港元指數(shù)基金、美元指數(shù)基金、香港REITs、美國REITs、可轉(zhuǎn)債、貨幣基金、商品房等。
■ 這些投資工具在不同時期投資價值是不一樣的。我們選當時價格最好的那個工具就可以了。至于每種工具什么價格是好價格，咱們在前面的課程里面已經(jīng)講過了。
第三步，將財務自由資金買入當時最有投資價值的投資工具。
■ 如果當時A股最有投資價值，就將財務自由資金買入最好的2-3只A股股票；如果當時某只人民幣指數(shù)基金最有投資價值，就將財務自由資金買入最有投資價值的那只指數(shù)基金；
■ 如果當時港股或美股最有投資價值，那就將財務自由資金買入最有價值的幾只港股或美股，如果沒有外幣的話，也可以買入投資港股或美股的人民幣指數(shù)基金，比如恒生ETF、標普500、納指ETF等。
■ 如果當時主要的投資工具都沒有好價格怎么辦呢？那就買貨幣基金就可以了。在持有貨幣基金的時候如果可轉(zhuǎn)債有T+1的套利機會也可以做一下可轉(zhuǎn)債套利。咱們在可轉(zhuǎn)債的實踐課上講過，貨幣基金+可轉(zhuǎn)債套利的組合，也能在幾乎無風險的情況下把年化收益率提高到15%-20%以上。
■ 財務自由家庭資產(chǎn)配置方法到這里我們就講完了。這里強調(diào)一下，每個家庭應該根據(jù)自己家庭的實際情況來進行資產(chǎn)配置。同學們要重點學習家庭資產(chǎn)配置的方法及其背后的原理，至于資產(chǎn)配置的具體方案一定要根據(jù)自己家庭的實際情況來做。
■ 最后我們再來回顧一下財務自由家庭資產(chǎn)配置方法的三個步驟。
第一步，把你家的錢分五類。
第二步，選出當時最有投資價值的投資工具。
第三步，將財務自由資金買入當時最有投資價值的投資工具。
財務自由實現(xiàn)計劃（1）
第一節(jié)
■ 同學們好，首先恭喜一下學到這里的同學們，因為你們已經(jīng)把前10周的課程學完了。
■ 在財務自由技能學習這條路上，同學們已經(jīng)取得了階段性的勝利！封老師知道這個勝利來之不易，特別是對一些年齡較大的同學來說，更是如此。
■ 封老師知道在這段學習過程中，同學們一定遇到了很多問題也解決了很多問題。同學們不但戰(zhàn)勝了困難，也戰(zhàn)勝了自己。封老師聽說了很多同學不畏困難，發(fā)奮學習的故事。比如已經(jīng)70多歲并患有癌癥的陳同學。
■ 當看到陳同學的故事時，封老師感動的熱淚盈眶?？鬃诱f：“朝聞道夕死可矣”?？鬃邮菫榱俗非笳胬矶鴮W習，而不是為了升官發(fā)財。在學習方面陳同學有著和孔子一樣的態(tài)度，這樣的學習態(tài)度令人肅然起敬。
■再比如生孩子當天還在持續(xù)學習的付同學。
■ 聽到付同學的故事時，封老師也是深受觸動，贊嘆不已。人是需要一點精神的，封老師從付同學身上看到了一種精神，這種精神的力量無比強大，它可以讓人財務自由，也可以讓家庭獲得深層次的幸福。父母是孩子最好的老師，父母也應該是認真的學生。付同學既是認真的學生，又是最好的老師。
■ 像陳同學、付同學一樣認真學習的同學還有很多，封老師不能一 一述說。封老師在這里向每一位認真學習的同學致敬。
■ 實現(xiàn)財務自由的過程和體育競賽有些相似。要想成為運動員你必須要有精湛的技能。要想贏得比賽你還需要一份作戰(zhàn)計劃和強大的信念。
■ 不過兩者也有不同，體育競賽需要戰(zhàn)勝別人，最終只有一個贏家。實現(xiàn)財務自由不需要戰(zhàn)勝別人，只需要優(yōu)化自己，每個人都可以是贏家。
■ 其實財務自由真的不難，實現(xiàn)財務自由只需要掌握基本的財務自由技能外加一份財務自由計劃，然后按照計劃執(zhí)行就可以了。
■ 凡事預則立，不預則廢。一份好的財務自由計劃能縮短同學們實現(xiàn)財務自由的時間。每位同學接下來都要做一件非常重要的事情，那就是制定自己的《財務自由計劃書》。
■ 《財務自由計劃書》就是你的財務自由路線圖，請每位同學認真對待。封老師為同學們提供了一份《財務自由計劃書》模板，同學們可以參考這個模板，結(jié)合自己的實際情況來制定自己的《財務自由計劃書》。
聲明：以上內(nèi)容僅做教學使用，不構(gòu)成投資建議。
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