今天看到有位網(wǎng)友提問:
1. 保本換匯成本= 銀行外匯買入價(jià)*(1+退稅率)
2. 保本換匯成本=銀行外匯買入價(jià)/[1-退稅率/(1+增值稅率)]
在增值稅率17%，退稅率13%，銀行外匯買入價(jià)為7.99的情況下，以上公式的結(jié)果分別如下：
1. 9.02
2. 8.99
這兩個(gè)公式究竟哪個(gè)才是正確的？
跟帖的網(wǎng)友又提出了第三個(gè)公式: 換匯成本=出口總成本(人民幣)/出口銷售外匯凈收入($)
那么究竟這些公式代表的是什么意思呢, 下面試試看做一點(diǎn)分析:
第一個(gè)公式想了半天也沒有弄明白, 銀行外匯買入價(jià)*(1+退稅率), 如何得來的? 指每個(gè)美元凈收入可以得到的人民幣結(jié)匯后包含退稅的總值?
第二個(gè)公式的計(jì)算依據(jù)是可以理解的:保本換匯成本=銀行外匯買入價(jià)/[1-退稅率/(1+增值稅率)]
包括樓上有位朋友提到的第三個(gè)公式:
出口商品換匯成本=出口商品總成本（人民幣元）/出口商品外匯凈收入（美元）
首先要理解什么是“出口商品的換匯成本”？
讓我們先看看
第三個(gè)公式：
出口商品換匯成本=出口商品總成本（人民幣元）/出口商品外匯凈收入（美元） 什么是總成本?
說的通俗一點(diǎn)總成本就是你為了出口這批貨物所支付的一切國(guó)內(nèi)費(fèi)用：（包括貨物含稅成本+內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用+報(bào)關(guān)報(bào)檢碼頭費(fèi)用+差旅費(fèi)+出口代理費(fèi)+出差費(fèi)用，公司管理費(fèi)用，通訊費(fèi)用等等一切一切的國(guó)內(nèi)費(fèi)用，這個(gè)費(fèi)用只要發(fā)生就全部加起來）, 當(dāng)然有一點(diǎn)不要忘了，總成本中間要考慮將出口退稅部分減除，這個(gè)可是你額外的收入喲！簡(jiǎn)單一點(diǎn)說就是總成本等于退稅后成本！
什么是出口商品外匯凈收入？
說的通俗一點(diǎn)就是能夠全部實(shí)際拿到手的美元數(shù)目，譬如你做的是CIF C5% 那么就代表成本+運(yùn)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+傭金5%，那么你收到的美元可想而知其中只有成本部分是凈收入，收入美金需要扣除對(duì)外支付的運(yùn)費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，傭金和銀行的匯兌費(fèi)用。簡(jiǎn)單一點(diǎn)說可以相當(dāng)于FOB出口外匯凈收入
那么 出口商品總成本（人民幣元）/出口商品外匯凈收入（美元）
這個(gè)比值告訴我們什么？告訴我們的是：你每收到1單位美元的外匯用了多少人民幣！ 你出口每收到1個(gè)美元花了多少人民幣成本。
所以通常你也會(huì)看到如下介紹：出口換匯成本是衡量外貿(mào)企業(yè)和進(jìn)出口盈虧的重要指標(biāo)，與外匯牌價(jià)相比能直接反映出口商品是否盈利。換匯成本如高于銀行外匯牌價(jià)，說明出口為虧損；換匯成本低于銀行外匯牌價(jià)，則說明出口盈利。
為什么這么說？
讓我們看看今天中行的外匯美元牌價(jià)：（按每一百單位美元兌人民幣計(jì)算）
貨幣名稱 現(xiàn)匯買入價(jià) 現(xiàn)鈔買入價(jià) 賣出價(jià) 基準(zhǔn)價(jià) 中行折算價(jià)
美元 798.63 792.35 801.83 800.4 800.4
外匯牌價(jià)那么多，用哪一個(gè)呢？很簡(jiǎn)單，你收入的外匯美元是匯款，那么當(dāng)然是現(xiàn)匯，然后美元要換成人民幣就必須將美元賣給銀行，換句話就是銀行買入你的美元而給你人民幣，這樣的話，我們看到今天中行的銀行美元買入價(jià)是7.9863人民幣買入1美元。也就是說你每收到1個(gè)美元，銀行買入后今天換給你才7.9863人民幣。（這也就是為啥出口的看到美元匯率天天在跌，怕死了）
如果你出口貨物，用了超過7.9863的人民幣貨物才換到1個(gè)美元，那么當(dāng)然你就虧了，如果你用低于7.9863的人民幣貨物換到1個(gè)美元，那么當(dāng)然你就盈利了。
說的很枯燥，來個(gè)網(wǎng)上看到的實(shí)際例子來計(jì)算一下：
外貿(mào)公司出售一批貨物至漢堡，出口額為5萬(wàn)美元CIFC5%，貨裝一個(gè)集裝箱，運(yùn)費(fèi)為2000美元，保險(xiǎn)費(fèi)率為1%，這批貨物國(guó)內(nèi)收購(gòu)價(jià)為人民幣375000元（含增值稅），外貿(mào)額定費(fèi)率為5%，退稅率為12%，假設(shè)當(dāng)時(shí)
外匯匯率(銀行的買入價(jià))是8.30元/美元。請(qǐng)計(jì)算這筆業(yè)務(wù)的換匯成本和盈虧率。 （假定投保加成為1.1,產(chǎn)品
稅率為17%）
出口總成本=出口商品購(gòu)進(jìn)價(jià)格（含增值稅）+定額費(fèi)用-出口退稅收入
=375000+375000X0.05-（375000/1.17）X12%
=375000X（1+0.05）-38461.5385
=355288.4615
出口外匯凈收入=FOB出口外匯凈收入=CIF-運(yùn)費(fèi)-保費(fèi)-傭金
=50000-2000-50000×1.1×0.01-50000×0.05=44950
那么出口換匯成本=7.90
出口盈虧率計(jì)算：
出口盈虧率=出口盈虧額/出口總成本*100%=
（出口銷售人民幣凈收入-出口成本）/出口總成本*100%
=（出口外匯凈收入X結(jié)匯日當(dāng)天外匯牌價(jià)買入價(jià)-出口總成本）
/出口總成本*100%
=（44950×8.3-355288.4615)/355288.4615=5%
也就是說該筆出口業(yè)務(wù)總體盈利5%。
請(qǐng)注意，上述的計(jì)算是完成一筆出口業(yè)務(wù)后，知道了所有的費(fèi)用以后，倒過頭來計(jì)算出口換匯的成本，這個(gè)是你這筆出口業(yè)務(wù)最實(shí)際的換匯成本。
而第二個(gè)公式： 保本換匯成本=牌價(jià)/[1-退稅率/(1+增值稅率)]
這個(gè)是計(jì)算主動(dòng)對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)的一個(gè)計(jì)算依據(jù)，關(guān)于它的計(jì)算由來請(qǐng)大家看看這個(gè)帖子了吧：
http://club.china.alibaba.com/club/post/view/51_6999743.html 還拿上面舉的實(shí)際例子來講， 退稅率為12%，外匯匯率是8.30元/美元，產(chǎn)品稅率為17%，那么保本的換匯成本是：9.2 , 咦, 你會(huì)覺得奇怪嗎? 那這個(gè)值不是高于銀行的買入牌價(jià)8.3嗎？
我們做出口的時(shí)候，很多朋友問：唉，我該拿什么匯率對(duì)外報(bào)價(jià)阿？直接除以當(dāng)天的外匯買入價(jià)可以嗎？如果沒有退稅，當(dāng)然可以，但是有退稅的情況下，你的報(bào)價(jià)直接除以外匯買入價(jià)對(duì)外報(bào)價(jià)以后，你的價(jià)格就沒有競(jìng)爭(zhēng)力了，為什么？我們前面講過，退稅是國(guó)家為鼓勵(lì)企業(yè)出口設(shè)置的政策，對(duì)于出口企業(yè)來講這是一個(gè)額外的利潤(rùn)收入，所有應(yīng)當(dāng)在出口成本里面減去后再除以外匯牌價(jià)！其實(shí)根據(jù)保本的換匯成本計(jì)算公式已近體現(xiàn)了這樣一種思想：
保本換匯成本=牌價(jià)/[1-退稅率/(1+增值稅率)]
我們來變形一下這個(gè)公式，還其本來的面貌：
牌價(jià)=保本換匯成本X[1-退稅率/(1+增值稅率)]
牌價(jià)=保本換匯成本-保本換匯成本/(1+增值稅率)*退稅率
請(qǐng)問從上面的公式里面你看到了什么？請(qǐng)聯(lián)系第一個(gè)公式想一想？是否能夠豁然開朗了？要保證不虧，就必須使得成本=收入！也就是說，當(dāng)我們計(jì)算了保本換匯成本之后，保本的換匯成本粗略的反映了出口最多用多少人民幣貨值可以換回1個(gè)美元（按當(dāng)前市場(chǎng)外匯買入?yún)R率計(jì)算）如果以此對(duì)外報(bào)價(jià)，只能保持收支大致平衡，
如果既要有競(jìng)爭(zhēng)力又要保持盈利，那么可以采用略為低一些的數(shù)值來計(jì)算出口報(bào)價(jià)，如采用9.0，8.9，8.8等來作為對(duì)外報(bào)價(jià)計(jì)算時(shí)采用的美元匯率。
其實(shí)上面說的也是當(dāng)我們考慮對(duì)外報(bào)價(jià)的時(shí)候需要知道自己所運(yùn)用的換匯成本是否可以報(bào)出最有優(yōu)勢(shì)的價(jià)格，同時(shí)又保證了自己的盈利！
所以綜合上面說的，其實(shí)公式之間都不矛盾：
公式三反映的是業(yè)務(wù)完成后我們實(shí)際上以多少人民幣出口貨值換取了1美元，當(dāng)然低于銀行買入?yún)R率越多越好，
公式二反映的是我們最多可以用多少人民幣出口貨值去換取一美元，這個(gè)不應(yīng)該與實(shí)際銀行的買入價(jià)去比較，因?yàn)閮烧吖降挠猛臼峭耆煌摹?/div>
轉(zhuǎn)自FOB http://bbs.fobshanghai.com/thread-154734-1-36.html 
