公司如何建立自己的長效激勵(lì)制度一直是不少創(chuàng)業(yè)者思考的問題。
阿里集團(tuán)采取一個(gè)受限制股份單位計(jì)劃，員工逐年取得期權(quán)，這樣有利于保持團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。員工的積極性也能為阿里的收購大局提供籌碼。
難道只有大公司才能夠做股權(quán)激勵(lì)嗎？答案是否定的。其實(shí)中小企業(yè)尤其是我們新三板企業(yè)更加適合做股權(quán)激勵(lì)。
1在中國模式下的股權(quán)激勵(lì)
在中國模式下，我們對(duì)股權(quán)激勵(lì)有了新的定義：
1、股權(quán)激勵(lì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)夢想的終極王牌。
2、股權(quán)激勵(lì)是讓員工發(fā)自內(nèi)心的忠誠奉獻(xiàn)，主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任的真正的動(dòng)力源（600405）頭。
3、股權(quán)激勵(lì)是用社會(huì)的財(cái)富，未來的財(cái)富，以及企業(yè)上下游的財(cái)富。
4、是企業(yè)內(nèi)部建立的一套讓所有利益相關(guān)者共贏的機(jī)制，一種授予標(biāo)的更多，激勵(lì)群體更廣的供應(yīng)機(jī)制。這是一種授予標(biāo)的更多，激勵(lì)群體更廣的供應(yīng)機(jī)制。
5、從授予的標(biāo)的來講，股權(quán)激勵(lì)用的是社會(huì)的財(cái)富，未來的財(cái)富和員工自身的財(cái)富。政治包括企業(yè)上下游的財(cái)富，而不僅僅是企業(yè)股權(quán)或于股權(quán)有關(guān)的中奪權(quán)。
6、從激勵(lì)群體來講，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象不再局限于企業(yè)的高層管理人員和技術(shù)骨干，而是所有的利益相關(guān)者。
2股權(quán)激勵(lì)的一般誤區(qū)
1、把股權(quán)激勵(lì)當(dāng)作股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)來使用
股權(quán)激勵(lì)和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)是有區(qū)別的，股權(quán)激勵(lì)本質(zhì)上是企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)營者的一項(xiàng)長期激勵(lì)制度。這個(gè)激勵(lì)是對(duì)于未來的激勵(lì)，而我們很多企業(yè)在做股權(quán)激勵(lì)制度的時(shí)候是根據(jù)企業(yè)員工、高層管理人員，以往的業(yè)績來實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)。直接把股權(quán)分配到給個(gè)人。那么在這種情況下，我們認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)實(shí)施實(shí)際上做到的是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。那么。在股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)這個(gè)層面是對(duì)過去的獎(jiǎng)勵(lì)，而不是針對(duì)未來可能創(chuàng)造的價(jià)值，對(duì)員工的激勵(lì)。
這種情況下，企業(yè)基于過去每個(gè)人對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)而做安排進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。每個(gè)人都會(huì)認(rèn)為他自己的貢獻(xiàn)最大，他應(yīng)該多拿一點(diǎn)股份。那么不但起不到激勵(lì)的效果，反倒會(huì)引起內(nèi)部的矛盾。
2、 認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)就是為了上市
有一個(gè)概念叫“股權(quán)釋兵權(quán)”。假設(shè)股權(quán)激勵(lì)的動(dòng)念是共贏，那么企業(yè)發(fā)展到不同的階段，面對(duì)不同對(duì)象就應(yīng)該有不同的激勵(lì)目的。企業(yè)發(fā)展到比較成熟的時(shí)候老員工會(huì)越來越多。有些老員工確實(shí)為企業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是已經(jīng)不能再適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候就需要股票股權(quán)釋兵權(quán)。
通過對(duì)老員工的股權(quán)的釋放，可以換取一些新的崗位。既給未來有希望的年輕人。對(duì)老員工，也是一個(gè)比較好的安撫手段。
3案例說明股權(quán)激勵(lì)的意義
阿里巴巴發(fā)展到中期，為了建立內(nèi)部的運(yùn)營系統(tǒng)，成本管理物流系統(tǒng)需要引進(jìn)有經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人。馬云看中的人選年薪兩百萬。但是阿里只用一百萬年薪就把他吸引過去了，用的就是股權(quán)激勵(lì)！
馬云說，老兄你來跟我干，我給你一百萬的年薪，另外我還給你1.5億的股票。如果按照年薪兩百萬來計(jì)算，1.5億要去工作75年才能賺到。而如果在我的公司工作，你只需要滿八年就可以拿到1.5億的股票。當(dāng)然，如果八年后公司市值翻了一倍，那么恭喜你這些股票價(jià)值三億。
如果八年后公司倒閉了，那這些股票就不值錢了。所以員工為了這些股票會(huì)貢獻(xiàn)自己最大的力量，伴隨公司一同發(fā)展。
當(dāng)然股權(quán)激勵(lì)的作用不知體現(xiàn)在經(jīng)營人才這方面，在股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提升管理效率、置換資源設(shè)備及智力服務(wù)等方面也有很大效用。它是從利益的私享到眾享的轉(zhuǎn)變，也是從注重貨幣資本到注重知識(shí)資本的轉(zhuǎn)變。
4股權(quán)激勵(lì)落地的11個(gè)步驟
1、定目標(biāo)，設(shè)定公司及各部門的目標(biāo)
沒有目標(biāo)，無論是個(gè)人還是企業(yè)，工作就沒有計(jì)劃就必然不會(huì)有好的結(jié)果。
制定目標(biāo)的原則，主要有五點(diǎn)：(1)目標(biāo)需要高于行業(yè)的平均增長率。(2)要滿足公司的戰(zhàn)略需求(3)要結(jié)合公司的戰(zhàn)略資源。(4)要高標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)要求。因?yàn)槠鸬哪繕?biāo)是保證跳一跳才能夠得到的，也就是說，企業(yè)在制定目標(biāo)時(shí)，必須得有高標(biāo)準(zhǔn)要有長期的打算和考慮。(5)目標(biāo)必須經(jīng)均衡，從管理實(shí)踐來看。且經(jīng)營即使不斷改革創(chuàng)新，就是不斷平衡，各方利益的過程。
2、定方法
股權(quán)激勵(lì)方法很多。比如說現(xiàn)股激勵(lì)，期權(quán)，賬面價(jià)值增值權(quán)，虛擬股份，分紅回償，優(yōu)先購買股份，贈(zèng)與股份，技術(shù)入股，員工持股，虛擬股票，股票增值權(quán)，限制性股票等等，那么這些項(xiàng)目需要用什么樣的方式來實(shí)現(xiàn)。那就是需要我們在后面的步驟當(dāng)中需要一一的來落實(shí)。
3、定時(shí)間
企業(yè)應(yīng)該在什么時(shí)候進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，是在初創(chuàng)期還是在發(fā)展期又或者是成長期或成熟期呢？不同性質(zhì)不同規(guī)模的企業(yè)，或者同一企業(yè)處于不同的發(fā)展階段。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的目的大不相同，效果也會(huì)截然不同。那么企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，來確認(rèn)做股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間。
4、定對(duì)象
首先我們要做一個(gè)股權(quán)統(tǒng)籌布局，就需要對(duì)哪些人進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象的選擇通常由公司董事會(huì)決定一般來說，激勵(lì)的重點(diǎn)主要是公司董事，高級(jí)管理人員以及對(duì)公司未來發(fā)展有直接影響的管理骨干和技術(shù)人員。
5、定數(shù)量
那用多大的額度進(jìn)行激勵(lì)？這不是憑空想象的，而是有一個(gè)固定的算法。
以上市公司為例。(1)上市公司規(guī)定激勵(lì)額度不得超過總股本的百分之十。(2)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部有效的股權(quán)激勵(lì)總額度不得超過公司總股本的百分之一。(3)，激勵(lì)對(duì)象所擁有的股權(quán)收益不能超過其全部收益的百分之三十。即假設(shè)企業(yè)一年的收入是一千萬，那么股權(quán)激勵(lì)的收益應(yīng)該不過不會(huì)超過三百萬。(4)，公司上市以后第一次進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)釋放的額度不能超過公司股本總額的百分之一。
假如某企業(yè)CEO期望的年薪收入是一百二十萬元，現(xiàn)金支出只能給一百萬。還有二十萬可以用在制分紅分紅股來轉(zhuǎn)換，如果起明年預(yù)計(jì)能夠拿出一千萬分紅他分二十萬。在一千萬當(dāng)中占百分之二的比例。那就是他一百萬年薪不變，外加百分之二的在這分紅，但是二十萬元的在職分紅能不能拿到，取決于明年他能否是企業(yè)保持正常發(fā)展，如果沒有完成。那么公司百分之二的在之分紅他是拿不到的。如果是超額完成任務(wù)，所有車收入可能還不止一百二十萬元。
以上已成熟公司的運(yùn)作模式為例，計(jì)算相對(duì)簡單，并未考慮到股份的增殖和溢價(jià)。如果要考慮到上述因素，那么就是另外一種計(jì)算方式了。所以，不同的方式是根據(jù)公司的不同發(fā)展階段和狀況來確認(rèn)的。
6、定來源
定來源，即增發(fā)的股份從哪里來，有兩種方式做減法和做加法。
(1)做減法就是把原有的百分之百的股份逐步釋放出去；(2)做加法，也叫做虛擬轉(zhuǎn)換法、無中生有法，比如說將原有的股份虛擬分成一百股。如果要給股權(quán)激勵(lì)對(duì)象股權(quán)，那么就在原有一百股的基礎(chǔ)上增加股數(shù)。如果要給CEO5股，則在一百股的基礎(chǔ)上增加5，總股數(shù)變成105股。所以做股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案可以用百分比來確認(rèn)。
企業(yè)一定要首先確認(rèn)公司的股份虛擬為多少股、打算增發(fā)多少股，而不是拿出多少股來進(jìn)行激勵(lì)。拿出股的方法叫做減法，增發(fā)叫做加法。
7、定性質(zhì)
股份性質(zhì)從大的范圍來講分為兩種，一種叫虛股，一種叫實(shí)股。
虛股就是只有分紅資格沒有決策權(quán)，實(shí)股即時(shí)既有分紅資格也有決策權(quán)。非上市公司的實(shí)股股權(quán)激勵(lì)是指非上市公司直接以該公司在工商局登記的股權(quán)作為激勵(lì)標(biāo)的。通過各種方式激勵(lì)對(duì)象擁有公司實(shí)股，也就是成為公司股東。以此使激勵(lì)對(duì)象的利益與公司股東利益保持一致，達(dá)到激勵(lì)目的。
8、定條件
在什么條件下才能拿到股權(quán)也是需要確定的。假如，你要給CEO5股，那么是先要跟他約定崗位的價(jià)值是5股在職分紅，要想拿到分紅。今年需要完成不得低于百分之九十的任務(wù)目標(biāo)。如果只完成了百分之八十。那么只能拿到五谷的百分之八十也就是四股的獎(jiǎng)勵(lì)。如果達(dá)不到80%，那么股權(quán)激勵(lì)的機(jī)構(gòu)資格將被取消，這就是定條件。
通常來說，激勵(lì)對(duì)象如果要成功取得股份通過企業(yè)的機(jī)票需要通過企業(yè)的考核。在這里，建議企業(yè)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)來考核員工，員工只有達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)，才能夠得到股份。舉例來講，企業(yè)把考核分為六個(gè)緯度。從人才培育，思想意識(shí)，績效目標(biāo)，行為表現(xiàn)，學(xué)習(xí)成長，道德表率等幾個(gè)方面對(duì)股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象是設(shè)置科學(xué)的考核條件。然后根據(jù)這些考核條件是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)來確認(rèn)該激勵(lì)對(duì)象是否應(yīng)該拿到股權(quán)。
9、定價(jià)格
股權(quán)需不需要讓員工花錢購買呢？這取決于股份的屬性。如果是虛股，那么是不需要花錢購買的。比如在職分紅，人在公司是就有，人不在公司時(shí)，就由公司自動(dòng)收回。而實(shí)股注冊時(shí)必須花錢購買的，原因在于愿意交錢才愿意交心。那么，如果需要花錢購買股份，那就有幾個(gè)問題是需要梳理清楚的。
(1)根據(jù)國家頒發(fā)的《有關(guān)取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)通知》，非法集資是指單位或個(gè)人未按照法定的程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)。以發(fā)行股票，債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾募集資金并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣實(shí)物或其他利益方式向出資人還本付息給于回報(bào)的行為。那么對(duì)非上市公司而言，他沒有公開對(duì)社會(huì)大眾發(fā)行股票只是給與特定的激勵(lì)對(duì)象發(fā)售。顯然，出資購買企業(yè)股份并不是非法集資兒是企業(yè)的一種正常行為。
(2)定價(jià)方式，一般分為現(xiàn)值等利法，現(xiàn)值有利法和現(xiàn)值不利法。
10、定權(quán)利
定權(quán)利就是持股者擁有什么權(quán)利。通常情況下，通過股權(quán)激勵(lì)所獲得的股份一般都有這樣一些權(quán)利。比如說分紅權(quán)，決策權(quán)，轉(zhuǎn)讓權(quán)，繼承權(quán)，這一切又稱所有權(quán)；虛股，只有分紅權(quán)，其他權(quán)利都不具備。注冊股通常有很多權(quán)利，包括決策權(quán)，轉(zhuǎn)讓權(quán)，繼承權(quán)，授予權(quán)，抵押權(quán)，擔(dān)保權(quán)等。權(quán)力來源于屬性，屬性是虛的還是實(shí)的，虛股和實(shí)股的權(quán)利是不一樣的。
11、定合同
企業(yè)導(dǎo)入股權(quán)激勵(lì)是否需要與激勵(lì)對(duì)象簽訂股權(quán)激勵(lì)協(xié)議，取決于企業(yè)的價(jià)值觀。假如企業(yè)像水泊梁山一樣，一直當(dāng)先就不需要簽訂協(xié)議，只要口頭約定就行。假如企業(yè)想選擇法制化、規(guī)范化的治理模式，就必須簽訂股權(quán)激勵(lì)協(xié)議。股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，必須與公司簽訂四項(xiàng)協(xié)議。也就是勞動(dòng)合同，在職分紅協(xié)議，競業(yè)禁止協(xié)議和保密協(xié)議。
確認(rèn)了股權(quán)激勵(lì)的十一個(gè)步驟，下一步就是要根據(jù)激勵(lì)對(duì)象來確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)的落地方法，比如說非業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)、公司產(chǎn)業(yè)鏈的上下游等。
5鎧甲為你準(zhǔn)備好了，要不要穿？
在今天的市場經(jīng)濟(jì)條件下，股權(quán)激勵(lì)的確是實(shí)現(xiàn)企業(yè)家管理智慧的一個(gè)重要方式。
商場如戰(zhàn)場，企業(yè)僅僅靠線上學(xué)習(xí)股權(quán)激勵(lì)，能上戰(zhàn)場嗎？
兵法不會(huì)應(yīng)用，即使硬著頭皮上了戰(zhàn)場，也一定不能贏得勝利果實(shí)！
所以，兵法需要提前演練實(shí)踐，企業(yè)需要參與實(shí)操培訓(xùn)，學(xué)習(xí)應(yīng)用。
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