根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,近300只純債和一級(jí)債基五年期平均收益率為36.58%,比中債總財(cái)富指數(shù)多賺3個(gè)多百分點(diǎn)。但最大回撤平均達(dá)到5.83%。五年賺50%的“領(lǐng)先軍團(tuán)”共有25只,海富通一年定期開放和易方達(dá)歲豐添利分別取得85.71%和85.55%的收益率位居前兩位。博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值、興全磐穩(wěn)增利債券、銀河歲歲回報(bào)則都取得了超過(guò)70%的回報(bào)。
不過(guò)從最大回撤情況看,領(lǐng)先軍團(tuán)的表現(xiàn)則差異很大,海富通一年定期開放、易方達(dá)歲豐添利、大成債券、銀河歲歲回報(bào)、華富強(qiáng)化回報(bào)等基金最大回撤超過(guò)9%,但新華安享惠金A最大回撤只有1.04%,興全磐穩(wěn)增利債券最大回撤也只有3.56%,顯示其風(fēng)控和凈值穩(wěn)定性更好。
四、二級(jí)債基
三年期業(yè)績(jī):泓德裕泰A賺15.15%居首
五年期業(yè)績(jī):易方達(dá)安心回報(bào)128.19%領(lǐng)先
2016到2018年這三年股市的調(diào)整、以及債市的波動(dòng),對(duì)二級(jí)債基運(yùn)作是不小的考驗(yàn),總體看,二級(jí)債基整體上沒(méi)有獲得正收益,這樣的表現(xiàn)跑輸了純債和一級(jí)債基。而二級(jí)債基業(yè)績(jī)也呈現(xiàn)“半江瑟瑟半江紅”的局面。據(jù)統(tǒng)計(jì),三年收益率超過(guò)10%的二級(jí)債基只有15只,泓德裕泰和中銀穩(wěn)健中銀穩(wěn)健分別以15.15%和15.12%的收益率位居前兩位,而且這兩只基金的回撤也比較小。
從五年業(yè)績(jī)看,則呈現(xiàn)出更大的業(yè)績(jī)分化,一些把握住可轉(zhuǎn)債牛市的基金如易方達(dá)安心回報(bào)、博時(shí)信用債券、長(zhǎng)信可轉(zhuǎn)債、建信轉(zhuǎn)債增強(qiáng)都取得了翻倍的收益,但這些基金的回撤也相對(duì)較大。而國(guó)投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)、易方達(dá)裕豐回報(bào)、易方達(dá)穩(wěn)健收益A等領(lǐng)先基金的凈值波動(dòng)就沒(méi)有上面這些基金那么驚心動(dòng)魄。
這些基金的領(lǐng)先難掩一些可轉(zhuǎn)債基金的失落,一些可轉(zhuǎn)債基金過(guò)去五年不僅沒(méi)獲得正收益,反而有些虧損超過(guò)30%乃至40%。
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