安信證券10月27日發(fā)布計算機行業(yè)研究報告，報告摘要如下：
事件:1、亞馬遜2015年Q3云計算業(yè)務(wù)營收為20.9億美元,同比增長78%;2、微軟Azure云營收翻番,企業(yè)云產(chǎn)品客戶翻番,計算使用率同比增長了近6倍,另外來自于基于云服務(wù)的Office365的收入增長了近70%;3、據(jù)TheInformation報道,Alphabet/Google2015年全部云服務(wù)的收入約為4億美元,Google高管明確暗示除搜索以外的關(guān)鍵業(yè)績增長動力是云計算。
點評:
企業(yè)應(yīng)用加速向云端遷移,云計算浪潮全面來襲。受益于虛擬化技術(shù),企業(yè)應(yīng)用加速向云計算中心遷移。根據(jù)Cisco全球云指數(shù)預(yù)測,2013-2018年數(shù)據(jù)中心整體工作量復(fù)合年增速為14%,其中傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心工作量呈現(xiàn)遞減趨勢,復(fù)合年增長率-2%,而云數(shù)據(jù)中心工作量呈現(xiàn)加速上升趨勢,復(fù)合年增長率24%;到2018年,78%的工作量將在云計算中心處理。工作量向云端遷移導(dǎo)致的結(jié)果是IT預(yù)算投資也加速向云計算轉(zhuǎn)移,Gartner預(yù)計2017年全球公有云市場規(guī)達2440億美元,2012-2017年復(fù)合增速為17%,遠高于全球IT市場3%的年均復(fù)合增速。
云計算三巨頭業(yè)績大幅提升。亞馬遜云計算持續(xù)高增長,2015年Q3同比增長78%,營收高達20.9億美元,雄踞IaaS榜首。微軟、Google后起之秀奮力直追,其中微軟的IaaS平臺Azure云營收翻番,SaaS平臺Office365收入同比增長70%;Google2015年云服務(wù)預(yù)計收入也將達到4億美元。SaaS巨頭Saleforce的營收過去8年增長11倍,年復(fù)合增長率35%。傳統(tǒng)IT巨頭IBM也加速向云計算轉(zhuǎn)讓,2015年進行了10筆收購,主要跟云相關(guān)。
云計算正在加速改變IT。云計算從兩方面深刻改變IT產(chǎn)業(yè)鏈:
(1)軟件定義一切。云計算通過開放的硬件架構(gòu)、開源的軟件系統(tǒng)來構(gòu)建高性價比、高可擴展性、支持復(fù)雜業(yè)務(wù)的IT系統(tǒng),硬件是基礎(chǔ)、軟件是核心、運營是靈魂;
(2)從賣產(chǎn)品到賣服務(wù),商業(yè)模式產(chǎn)生根本性變化。在亞馬遜的AWSMarketplace中,軟件是按照使用時長收費,而不是按照license收費,軟件作為一種服務(wù)提供給用戶;云計算運營也是按照資源使用量收費。
企業(yè)向云端遷移并非一蹴而就,安全性是企業(yè)向云計算遷移最大的擔(dān)憂,私有云、公有云和混合云是企業(yè)向云端遷移的三條路徑。
投資建議:云計算產(chǎn)業(yè)價值鏈導(dǎo)向——從硬件、軟件到運營,再結(jié)合公司云計算業(yè)務(wù)占比,推薦組合:紫光股份(世界級云計算基礎(chǔ)設(shè)施龍頭、攜手世紀互聯(lián)、微軟切入云計算運營)、浪潮信息(國產(chǎn)云計算基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)導(dǎo)者、攜手思科補齊網(wǎng)絡(luò)短板)、中科曙光(服務(wù)器+存儲,以云計算為抓手布局“百城百業(yè)”,發(fā)力“數(shù)據(jù)中國”)、用友網(wǎng)絡(luò)(國內(nèi)SaaS領(lǐng)導(dǎo)者,企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭)、同有科技(國產(chǎn)存儲領(lǐng)導(dǎo)者)、東方通(政務(wù)大數(shù)據(jù)平臺和移動PaaS平臺加速落地)、寶信軟件(IDC+云計算運營)。
風(fēng)險提示:客戶需求釋放不達預(yù)期、云計算安全性問題。
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