對(duì)很多拓土海外的國(guó)內(nèi)基金而言，硅谷是一個(gè)讓人又愛(ài)又恨的地方。一直以來(lái)，有相當(dāng)數(shù)量的國(guó)內(nèi)早期基金以及華人投資者，抱著樂(lè)觀的心情登陸硅谷，但卻在實(shí)踐中屢屢不得要領(lǐng)——既投不進(jìn)硅谷最火的項(xiàng)目，又沒(méi)有議價(jià)砝碼確保在喜歡項(xiàng)目上不被率先擠出。
這一切的跡象或許都在表明，硅谷，這個(gè)看似開(kāi)放包容的創(chuàng)新王國(guó)，或許從某種意義上也有其封閉守舊的一面。一樣的講究“人脈、推薦和合投”，一樣的有著穩(wěn)定清晰的游戲規(guī)則。新興華人基金作為“新玩家”，要么適應(yīng)規(guī)則，以恰當(dāng)?shù)纳矸輸D進(jìn)主流投資圈，成為這個(gè)生生不息的核心滾軸上的一環(huán)；要么便只能遠(yuǎn)離主流圈子，永遠(yuǎn)圍繞“邊角料”做文章。
近日，鈦媒體記者發(fā)現(xiàn)，NewGen Venture Partners就是這樣一個(gè)成功做到前者的硅谷早期基金，成立一年間，它不僅以超高的增速躋身硅谷主流早期投資基金陣列，投了26個(gè)硅谷頂尖的早期項(xiàng)目，網(wǎng)羅了一線的前后產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴，并且其創(chuàng)始人以及多元化的管理團(tuán)隊(duì)也獲得了硅谷投資業(yè)界的認(rèn)可和贊譽(yù)。
那么，NewGen快速躥紅的秘訣到底是什么呢？為此，鈦媒體駐美記者特別專(zhuān)訪了NewGen創(chuàng)始合伙人張璐，她將為我們解讀硅谷主流投資圈的游戲規(guī)則。
網(wǎng)羅五大主流項(xiàng)目來(lái)源
每一個(gè)高聳云霄的摩天大樓的背后，都是堅(jiān)固扎實(shí)的地基。做基金也是如此，一個(gè)業(yè)績(jī)優(yōu)良的基金絕不可能隨機(jī)發(fā)掘項(xiàng)目，而是要搭建主流的產(chǎn)業(yè)鏈合作方以及穩(wěn)定而獨(dú)特的項(xiàng)目來(lái)源機(jī)制。
以NewGen為例，其創(chuàng)始合伙人張璐在接受鈦媒體獨(dú)家專(zhuān)訪時(shí)表示，NewGen既往的快速發(fā)展以及未來(lái)的增速保障很大程度上都依賴(lài)于其管理團(tuán)隊(duì)強(qiáng)力協(xié)作，高效多層次的項(xiàng)目搜索網(wǎng)絡(luò)，與硅谷一線基金的密切合作，以及隨之而來(lái)的穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目來(lái)源渠道。
首先，與硅谷一線基金達(dá)成正式合作關(guān)系
硅谷最好的項(xiàng)目往往首次亮相公眾視野就已經(jīng)名花有主了，而最先網(wǎng)羅它們的很多都是在硅谷經(jīng)營(yíng)已久的知名基金，那么如果可以率先分享這些一線基金的項(xiàng)目庫(kù)，那是再好不過(guò)的了。
目前，NewGen已經(jīng)得到了以NEA、Andreessen Horowitz為代表的硅谷Top基金的認(rèn)可，雙方達(dá)成了在早期項(xiàng)目上的正式合作關(guān)系。“像NEA、Andreessen這樣的規(guī)模比較大的基金，往往不會(huì)直接投太多種子輪的項(xiàng)目，但他們又想維持和早期創(chuàng)業(yè)者的緊密關(guān)系，所以他們就會(huì)將他們覺(jué)得優(yōu)秀的種子輪的項(xiàng)目推薦給他們信任的極少數(shù)的早期投資基金，我們便是其中之一，我們篩選后作出自己的投資決策，由于雙方彼此信任，我們選擇投資的項(xiàng)目，NEA和Andreessen也會(huì)優(yōu)先考慮投資A輪。”張璐告訴記者。
據(jù)鈦媒體了解，除了與NEA、Andreessen達(dá)成了正式合作外，NewGen還與多家硅谷一線基金達(dá)成了合投關(guān)系，比如Foundry Group、紅杉資本，KPCB，Google Venture、GGV、斯坦福校方基金等。
其次，與斯坦福、伯克利校方深度合作
硅谷另外一個(gè)好項(xiàng)目的來(lái)源當(dāng)然是硅谷的兩大名校，尤其對(duì)于一些高技術(shù)門(mén)檻的項(xiàng)目，有很多都來(lái)自于斯坦?；蛘卟死@的專(zhuān)利局以及國(guó)家實(shí)驗(yàn)室。由于NewGen的管理團(tuán)隊(duì)成員中，鮑哲南教授是斯坦福大學(xué)工學(xué)院的終身教授，同時(shí)也是兩家科技創(chuàng)業(yè)公司的董事以及創(chuàng)始人；張璐畢業(yè)于斯坦福大學(xué)材料科學(xué)工程學(xué)院、導(dǎo)師是斯坦福工學(xué)院院長(zhǎng)，曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)公司ACEtone也是脫胎于在斯坦福讀書(shū)期間的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)；Homan是美國(guó)杰出青年企業(yè)家，伯克利大學(xué)杰出校友、創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師以及斯坦福大學(xué)博士，同時(shí)也曾是由NEA一路領(lǐng)投到E輪的硅谷知名公司S Junction（技術(shù)來(lái)自于Homan的博士論文）的創(chuàng)始人以及CEO……從學(xué)生時(shí)代就與兩大名校之間的深入的關(guān)系，決定了NewGen可以與兩大名校的校方保持緊密的合作。
“例如我們與斯坦福專(zhuān)利局達(dá)成了合作關(guān)系，其會(huì)定期向我們推送優(yōu)秀的校方早期孵化的項(xiàng)目，有了校方的背書(shū)推薦，我們?cè)谕顿Y時(shí)也會(huì)對(duì)技術(shù)的判斷更有把握。”張璐如是說(shuō)。
第三，遍布科技公司的“間諜網(wǎng)絡(luò)”第一時(shí)間網(wǎng)羅靠譜創(chuàng)業(yè)者
早期投資，對(duì)創(chuàng)業(yè)者素質(zhì)能力的判斷是重中之重，那么經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期觀察后得出的結(jié)論一定比僅花一小時(shí)的項(xiàng)目演講得出的結(jié)論要靠譜。
“目前，我們?cè)诟鞔蟾咝Ｒ约肮韫鹊母鱾€(gè)科技公司都有自己的項(xiàng)目顧問(wèn)，這些人大多處于公司的中層，他們會(huì)幫我們留意自己同事中哪些人即將或者正要辭職創(chuàng)業(yè)，這樣一來(lái)，當(dāng)他們真正辭職的時(shí)候，我們可以最早抓住那些有背書(shū)的優(yōu)秀創(chuàng)始人，從而進(jìn)一步抓住好項(xiàng)目，同時(shí)這些項(xiàng)目顧問(wèn)也是我們的創(chuàng)業(yè)人才庫(kù)，可以隨時(shí)和適合的創(chuàng)業(yè)者配對(duì)，”張璐表示，“我們這個(gè)網(wǎng)絡(luò)覆蓋面很廣，從Wealthfront、Coursera，Uber這樣的創(chuàng)業(yè)公司到谷歌，F(xiàn)acebook等上市公司都有我們的項(xiàng)目顧問(wèn)。
這類(lèi)創(chuàng)業(yè)者是創(chuàng)業(yè)成功率最高的群體之一，因?yàn)榻邮芰藥啄甏蠊镜呐嘤?xùn)，思維更成熟但仍然具有激情，同時(shí)也更容易找到志同道合的人一起創(chuàng)業(yè)。針對(duì)這類(lèi)創(chuàng)業(yè)者，我們做了一套自己的內(nèi)部培訓(xùn)資料——?jiǎng)?chuàng)業(yè)實(shí)用手冊(cè)，從如何給公司起名、公司注冊(cè)、IP申請(qǐng)到如果進(jìn)行股權(quán)劃分、市場(chǎng)推廣渠道都有很實(shí)用的參考內(nèi)容，從而幫助早期創(chuàng)業(yè)者快速起步，把精力更多的花在產(chǎn)品和公司發(fā)展上?！?/p>
第四，邀請(qǐng)各個(gè)領(lǐng)域領(lǐng)軍人物組成基金顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)
目前，NewGen擁有華麗的基金顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，涉及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、技術(shù)商業(yè)化、法律等各個(gè)方面，這些資深的專(zhuān)家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)不僅能給NewGen推薦他們投資的好項(xiàng)目，而且可以成為NewGen投資項(xiàng)目的導(dǎo)師，并且從自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域?yàn)镹ewGen投資的團(tuán)隊(duì)提供更多高層面的產(chǎn)業(yè)資源?！氨热缥覀兊念檰?wèn)之一Robert Beyers，他是硅谷最頂尖的專(zhuān)利律師，也是Apple、Facebook等公司的首席專(zhuān)利代表律師，他給了很多技術(shù)型初創(chuàng)公司非常關(guān)鍵的專(zhuān)利申請(qǐng)意見(jiàn)以及輔導(dǎo)，幫助他們更有力地構(gòu)建產(chǎn)品技術(shù)壁壘?！?/p>
第五，與硅谷主流孵化器保持密切合作
孵化器也是硅谷一支無(wú)法無(wú)視的力量，NewGen也深諳此道，目前其也擔(dān)任了硅谷知名孵化器Plug and Play、Founders Space、Blackbox以及500 Startups等機(jī)構(gòu)的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，隨之也可以第一時(shí)間接觸到孵化器推薦的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
多維“看人” ，量化“看趨勢(shì)”
除了擁有獨(dú)特而優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目來(lái)源外，NewGen得以迅速躋身硅谷主流早期基金的另一個(gè)原因是其一直遵循逐步多維“看人”、量化“看趨勢(shì)”的早期投資原則。
一般來(lái)說(shuō)，早期項(xiàng)目的評(píng)斷標(biāo)準(zhǔn)是“看人、看趨勢(shì)”，但是目前大部分早期基金和投資人都在憑借主觀標(biāo)準(zhǔn)對(duì)“人和趨勢(shì)”進(jìn)行判斷，而NewGen從成立的第一天開(kāi)始就在踐行量化評(píng)判的原則。
“對(duì)人，我們通過(guò)多種渠道和方式進(jìn)行多維的考察，依托于我們遍布硅谷各個(gè)科技公司的‘間諜’網(wǎng)絡(luò)以及管理團(tuán)隊(duì)曾經(jīng)在創(chuàng)業(yè)者社區(qū)里的聯(lián)系，我們可以更高效快速地獲得創(chuàng)始人的個(gè)人背書(shū)信息，觀察到創(chuàng)業(yè)者團(tuán)隊(duì)的整體氛圍。同時(shí)通過(guò)我們的數(shù)據(jù)分析對(duì)各個(gè)創(chuàng)業(yè)者類(lèi)型進(jìn)行快速分類(lèi)，從而也可以進(jìn)一步觀察到整體團(tuán)隊(duì)的合作效率以及發(fā)展前景。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，通過(guò)我們過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析，我們發(fā)現(xiàn)，團(tuán)隊(duì)里如果有一個(gè)outsider，大多時(shí)候產(chǎn)品的整體發(fā)展會(huì)更好，也就是說(shuō)，團(tuán)隊(duì)需要一個(gè)行業(yè)外的人，來(lái)保持對(duì)產(chǎn)品發(fā)展的想像力?！睆堣锤嬖V鈦媒體。
而趨勢(shì)方面，NewGen也創(chuàng)新性地建立了自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)和內(nèi)部行業(yè)分析報(bào)告。目前，雖然基金本身可以見(jiàn)到很多團(tuán)隊(duì)，有能力構(gòu)建創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的數(shù)據(jù)庫(kù)，但多數(shù)基金還是會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)第三方的行業(yè)分析報(bào)告，而NewGen則選擇通過(guò)自己的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)收集數(shù)據(jù)、創(chuàng)建數(shù)據(jù)庫(kù)，從而輔助投資決策。
“通過(guò)我們內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫(kù)和分析報(bào)告，我們可以定期對(duì)項(xiàng)目來(lái)源的正確性進(jìn)行判斷，同時(shí)對(duì)投和未投項(xiàng)目的變化情況進(jìn)行追蹤，早期創(chuàng)業(yè)者對(duì)趨勢(shì)的嗅覺(jué)也很靈敏，通過(guò)收集的整體數(shù)據(jù)信息還可以輔助我們對(duì)下一階段的行業(yè)熱點(diǎn)做出預(yù)判，從而獲得更加客觀以及準(zhǔn)確的行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)。”張璐表示。
多維度布局投后管理
有了獨(dú)特、穩(wěn)定而又優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目來(lái)源，以及相對(duì)準(zhǔn)確的對(duì)于“人和趨勢(shì)”的判斷，不難想象，NewGen的投資成功率是比較高的。
自2014年8月至今，NewGen一共投資了26家硅谷頂尖的早期項(xiàng)目，比如CodeSpark、POC medical system、Grub Market、Ampy等，可以說(shuō)，每一個(gè)項(xiàng)目都兼具優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和巨大的市場(chǎng)前景，受到了投資圈的熱烈追捧。另一個(gè)數(shù)據(jù)是，NewGen去年投資的公司中已經(jīng)有60%完成了A輪的融資，并且A輪領(lǐng)投方大都是紅杉、Battery Ventures， Bio Venture這樣的一線基金。
同時(shí)，NewGen也分享了其在投后管理方面的多維度的探索。
首先，幫助團(tuán)隊(duì)獲得美國(guó)一線基金領(lǐng)投下一輪
目前，NewGen已經(jīng)與NEA、Andreessen、Foundry Group、Google Venture、GGV、KPCB、斯坦福校方等一線基金達(dá)成了不同程度的合作，未來(lái)對(duì)于NewGen投資的早期項(xiàng)目，這些基金也會(huì)優(yōu)先考慮跟投A輪?！癗ewGen會(huì)積極地為自己所投的每一家公司引薦后輪投資方，這是我們投后服務(wù)的重要組成部分。”張璐表示。
其次，構(gòu)建投后服務(wù)社區(qū)網(wǎng)絡(luò)
NewGen通過(guò)與多家合作方的戰(zhàn)略合作，為已投公司推薦包括招聘、市場(chǎng)公關(guān)以及媒體推廣等服務(wù)的高質(zhì)量合作方。讓團(tuán)隊(duì)可以在最短時(shí)間內(nèi)，找到高質(zhì)可信的專(zhuān)業(yè)服務(wù)合作方。
再次，探索早期項(xiàng)目更快進(jìn)入公眾市場(chǎng)的可能
目前，美國(guó)新三板剛剛開(kāi)始，NewGen也在通過(guò)與丹佛的一家金融服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，探索創(chuàng)業(yè)公司在美國(guó)新三板上市的可能性。
最后，開(kāi)拓硅谷向中國(guó)的技術(shù)輸出
NewGen有50%左右的項(xiàng)目會(huì)投資高技術(shù)門(mén)檻類(lèi)的項(xiàng)目，而這些技術(shù)中，有很多都可以引進(jìn)中國(guó)?！氨热缥覀兺兜娜橄侔z測(cè)技術(shù)公司POC和源自NASA的DDN技術(shù)公司Apacau等，在中國(guó)具有巨大的市場(chǎng)潛力，我們?cè)谕顿Y時(shí)都會(huì)同時(shí)簽下中國(guó)市場(chǎng)的代理權(quán)，繼而在產(chǎn)品成熟后會(huì)積極地幫助這些公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，目前來(lái)看，今年計(jì)劃進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的三家公司都已吸引了很多優(yōu)質(zhì)的國(guó)內(nèi)合作方，并且有些已經(jīng)在快速推進(jìn)中?！?/p>
風(fēng)投舊規(guī)則的“顛覆者”
雖然已經(jīng)躋身硅谷主流投資界，但是NewGen不滿足于成為跟隨者，而要做傳統(tǒng)的風(fēng)投產(chǎn)業(yè)的顛覆者。
在采訪過(guò)程中，張璐一直在向記者強(qiáng)調(diào)自己和團(tuán)隊(duì)是在用創(chuàng)業(yè)者的心態(tài)做基金，“我們基金投資團(tuán)隊(duì)的每個(gè)人都曾是創(chuàng)業(yè)者，因此我們對(duì)于NewGen有著更多的期待，我們不僅想做一個(gè)高盈利的基金，更想通過(guò)我們?cè)陲L(fēng)投這個(gè)行業(yè)的一些內(nèi)部創(chuàng)新來(lái)改變一些傳統(tǒng)的投資方式，從而可以讓早期投資更高效高質(zhì)、與創(chuàng)業(yè)者的互動(dòng)更加友好雙贏，更有力的助力早期創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的發(fā)展，同時(shí)，作為一個(gè)中國(guó)投資人，最終也希望可以真正促進(jìn)中美兩地技術(shù)與市場(chǎng)的雙向互動(dòng)”。
來(lái)自鈦媒體-投資者說(shuō) 作者：陳琛 鏈接：http://www.tmtpost.com/1387992.html
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