周日一大早，去雞鳴寺祈福，心誠則靈。古雞鳴寺，始建于公元300年，南朝四百八十寺，多少樓臺煙雨中，雞鳴寺是南朝第一寺、四百八十寺之首。拜觀音，祈求長輩身體 健康，拜文殊，祈求兒子學(xué)業(yè)有成，不知不覺一小時過去了，離開之后才想起來沒有祈求投資順利多賺錢之類的，算了，也不知道這個該拜誰。做價投，拿的都是十幾年幾十年走長牛的優(yōu)秀公司，平時腦子里真沒有希望賺錢之類的念想，一直覺得是必然的。
茅臺被資本大鱷們加倉了，連續(xù)兩個月和加倉7倍是關(guān)鍵詞。瑞銀中國精選股票基金是全球最大的中國股票基金，4月份連續(xù)第二個月加倉貴州茅臺，還有摩根大通旗下基金，4月大量加倉貴州茅臺，持有量相對于3月份增加了7.4倍。三四月份正是茅臺為首的核心資產(chǎn)股崩盤的時間，這些百億千億的國際巨頭加倉茅臺，就是逆向思維買確定性，茅臺將未來的凈利潤增長率定在15%，也不算多吧，但這意味著三年凈利潤增長50%、五年凈利潤增長100%，對應(yīng)著三年確定收益50%五年100%，你認(rèn)為夠不夠？
白酒板塊封神，本周繼續(xù)大漲。不過漲的不是聲名顯赫的高端白酒茅臺五糧液和瀘州老窖，它們現(xiàn)在已是白酒三傻，大漲的是舍得酒業(yè)皇臺酒業(yè)水井坊酒鬼之類的二三線白酒，太牛逼了。舍得一年零2個月漲了10倍，酒鬼酒14個月漲了9倍，山西汾酒兩年多點(diǎn)漲了15倍，尤其是舍得酒業(yè)，今年漲幅174%，已經(jīng)有人在天天后悔沒有買它，我看不懂舍得，勉強(qiáng)能看懂山西汾酒吧。周末吹二三線白酒高成長好賽道的很多，酒鬼酒今年動態(tài)PE110倍，山西汾酒100倍，其他瘋漲的非著名二三線白酒PE更高，現(xiàn)價去追漲我認(rèn)為沒啥意思了，茅臺五糧液目前動態(tài)PE約50倍，你買點(diǎn)茅臺去體會價值投資不是更好些？不持有貴州茅臺，做價投是有缺陷的，或者說很難真正理解價投的內(nèi)涵，這個觀點(diǎn)說了很久了。
本周市場持續(xù)保持萬億成交，但拋壓一直很大，橫盤震蕩。板塊輪動太快了，新能源、芯片、醫(yī)美、周期、券商、三胎等等，今天漲明天跌，跟耍猴一樣，缺少有持續(xù)性的領(lǐng)漲板塊，市場也就沒有了靈魂。當(dāng)然走獨(dú)立行情的牛股也不少，比如通策醫(yī)療、歐普康視、泰格醫(yī)藥、愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療、片仔癀、寧德時代這些優(yōu)質(zhì)股，創(chuàng)歷史新高或者接近創(chuàng)歷史新高，它們都有消費(fèi)屬性，未來再漲幾年十幾年甚至幾十年，都有可能。當(dāng)下，這些好公司也是真不便宜，通策醫(yī)療今年動態(tài)PE160倍，歐普康視140倍，片仔癀120倍，寧德時代105倍，看著頭暈啊，只能持有了，買入得等大跌，最好是恐慌性大跌。
優(yōu)秀公司的高成長對應(yīng)高估值和長牛，這是硬道理。比如寧德時代，未來三年凈利潤復(fù)合增速可以達(dá)到50%以上，去年凈利潤是56億，那么2023年凈利潤是200億以上，3年凈利潤約增長2.5倍，這個確定性很高。市值=估值*凈利潤，如果寧德保持當(dāng)前估值不變，那么小學(xué)畢業(yè)的投資者都可以得出結(jié)論，寧德時代未來3年股價理論上可以漲2.5倍，這個盈利預(yù)期如何？還可以吧。當(dāng)然對于通策醫(yī)療、歐普康視這類行業(yè)天花板高、凈利潤未來能夠持續(xù)穩(wěn)定保持30%增速的優(yōu)秀公司，我更加青睞一些，這種增速更有持續(xù)性，隨著時間的推移，走牛不停步，估值高些就高些吧。其實(shí)我也不太懂估值，高估值我未必會賣，低估值我一般不會買。
本周，手機(jī)不斷接收到芯片股大漲的消息，芯片板塊走強(qiáng)了。但是我持有的韋爾股份和兆易創(chuàng)新一周沒感覺怎么漲，這意思是芯片股是從低價開始漲的，高價芯片股得繼續(xù)耐得住寂寞，其實(shí)先漲后漲無所謂。我的韋爾和兆易基本都是2019年下半年買的，持有的這兩年只加不減，韋爾浮盈近2倍，兆易最高浮盈3倍后來腰斬了、還剩一倍多，未來繼續(xù)看好。比如韋爾，去年凈利潤27億，未來三年凈利潤復(fù)合增長率40%，2023年凈利潤有望在70億以上，凈利潤增長是驅(qū)動股價上漲的核心動力，所以本周它漲不漲今年漲不漲我都不在乎，三年漲個一倍兩倍就行了，看長看遠(yuǎn)嘛。當(dāng)然我兩年前買韋爾、兆易、寧德、廣聯(lián)達(dá)的時候，都有人告訴我科技股沒有護(hù)城河，尼瑪你仔細(xì)研究過這些公司嗎？現(xiàn)在它們在各自行業(yè)獨(dú)一無二的地位和強(qiáng)大的競爭壁壘，這些人當(dāng)然還是看不懂。
中國萬億市值以上的公司，也就十幾個吧，前五名分別是騰訊、阿里、茅臺、工行和美團(tuán)，主要是互聯(lián)網(wǎng)、白酒和銀行，很明顯的科技 消費(fèi)屬性。美國股市的市值前五名，是蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌和臉書，同樣是科技 消費(fèi)屬性，只不過市值更大些，15萬億的蘋果依然有很強(qiáng)的成長性。所以，A股中具有消費(fèi)屬性的優(yōu)質(zhì)科技公司、具有消費(fèi)和科技雙重屬性的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥公司，未來依然會長牛。
行情中期看漲觀點(diǎn)不變，下周會有突破新高，但震蕩依舊。以券商為首的金融股，以科技為首的核心資產(chǎn)股，繼續(xù)看好。
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