如何應對莊家
我們來看博奕論中一個“智豬博奕”的模型
豬圈里有兩只豬，一只大豬，一只小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的豬圈的另一邊投食口就會落下少量的食物。如果有一只豬去踩踏板，另一只豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果。
現(xiàn)在問、兩只豬各會采取什么策略？
答案是、 小豬只能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦在奔忙于踏板和食槽之間。
這其中的、大豬，就是股市中的莊家。而散戶就是其中的小豬。在這個游戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做到的，就是瞄準時機，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務者為俊杰”。散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。于是，這個游戲可以轉(zhuǎn)變?yōu)?。莊家們充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，發(fā)掘或制造出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或是干脆順風搭車，雙方實現(xiàn)雙贏。
散戶難以戰(zhàn)勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業(yè)余選手和職業(yè)選手的比賽。莊家單憑這些優(yōu)勢并不能奈何散戶，因為股市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶的錯誤判斷之上，散戶若想“吃定莊家”首先要在心理上戰(zhàn)勝自己，注意、一戒貪心和懼心，二是要有恒心，三是要有信心。
莊家炒作中常用的騙術(shù)手法
1、多頭陷阱和空頭陷阱
多頭陷阱往往發(fā)生在行情盤整形成頭部時，成交量已開始萎縮，但多數(shù)投資者對后勢尚未死心，不愿殺跌出場，因而其形態(tài)完成時間相對較長，同時具有以下特色：（1）在多頭市場形成多頭陷阱往往是在中段整理過程中；而在空頭市場中，則必然是出現(xiàn)在大舉反彈之后的盤頭階段。（2）主要均價線的支撐有愈來愈靠近市場行情價格的趨勢，原上升角度逐漸從陡峭趨于緩和，這種情形暗示只要未來有一根長陰，則均線的支撐系統(tǒng)將悉數(shù)被破壞。（3）量的萎縮期開始形成，且中短期均量線有形成下降的趨勢，甚至可能略微形成M頭的態(tài)勢。
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空頭陷阱則往往發(fā)生在行情盤整形成底部時，成交量同樣極度萎縮，但多數(shù)投資者因極端看淡后市而不愿買多介入，故其形態(tài)完成也相對較長，并具有以下特色：（1）在多頭市場中的空頭陷阱是行情價格往往處于大回檔調(diào)整后的盤整階段；或者在空頭市場中的階段性下挫之后的盤底階段。（2）主要均價線的壓力有越來越接近市場行情價格的趨勢，原下跌角度逐漸從陡峭趨于緩和。這種情形只要未來有一根長紅，則均線的反壓系統(tǒng)將可能被克服。（3）量雖是萎縮，但中短期均量線有形成上翹之勢，甚至可能略微形成W底態(tài)勢。
在判斷市場是多頭陷阱還是空頭陷阱時，盤面表現(xiàn)是關(guān)鍵，在一些主力手法很隱蔽時，判斷會比較困難，但有一個要點,即一定要謹慎，具體而言，多空陷阱的應對策略如下：
（1）多頭陷阱的應對策略是：在盤頭形態(tài)或尚未確認的中段整理時，寧可保持觀望的態(tài)度，待支撐固定后再行做多不遲。否則，多頭陷阱一旦確立，必須在原趨勢線破位后停損殺出，因為在以后的一段可觀的跌勢中，放空的利潤或許足以彌補做多的停損損失了。
（2）空頭陷阱的操作策略是：在盤底形態(tài)或筑底過程中，寧可保持觀望的態(tài)度，待（多頭市場的）支撐失守后（或空頭市場的壓力確認堅固后）再行放空不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，必然在原趨勢線突破后介入做多，因為以后的一段可觀的漲勢中做多的利潤將遠大于放空停損的損失。
2、階段技術(shù)分析陷阱
（1）吸籌階段
莊家在吸籌階段往往會刻意掩飾， 以做到不露痕跡。相當普遍的做法是先往下打，在圖表上制造向下突破的信號， 這時K線形態(tài)上會出現(xiàn)典型的賣出信號， 價格形態(tài)上會出現(xiàn)三角形、長方形、矩形、旗形突破下邊的突破信號， 切線上往往表現(xiàn)為重要支撐位置被擊穿， 波浪形態(tài)上表現(xiàn)為下跌第五浪的開始; 而指標分析理論方面， 則為KDJ線交叉向下， RSI從高位轉(zhuǎn)頭向下穿越50日均線， MACD 表現(xiàn)為DIF 向下突破DEA， 甚至MA出現(xiàn)死亡交叉。其目的無非就是要散戶因為出現(xiàn)技術(shù)上的賣空信號而止損賣出， 這時正是莊家大量吸納廉價籌碼之時。筑底的過程是漫長的， 有的莊家會刻意壓住價格， 直到自己建倉的目標達成。
（2）突破階段
突破階段莊家往往會先虛張聲勢， 制造巨量突破的圖形吸引市場的注意， 拉升的早期會反復震蕩， 不斷試盤， 以確認市場對走勢的附和程度， 同時擺脫不堅定的跟風盤。在K線方面， 因莊家抄盤風格不同， 會有不同的突破方式， 有的會以一根大陽燭突破長期盤整底部， 讓升勢猶如火焰升天， 也有以突破性跳空展開向上沖擊的過程;在切線理論方面表現(xiàn)為壓制股價的重要阻力線被徹底撕破， 股價一直向上; 在形態(tài)分析方面， 典型的頭肩底、多重底、圓底、雙重底突破頸線， 確認了重要底部的形成;在波浪分析方面表現(xiàn)為第一波接近完成， 上升五浪的序幕被拉開， 成交量的配合會相當完美， 量比至少在3倍以上; 在指標分析方面， RSI會從50日均線上穿、KD指標交叉向上、DIF向上突破DEA、MA形成金叉?？傊?， 拉升開始的莊家會以各種各樣的招數(shù)來吸引散戶的注意。
（3）拉升階段
跟風者的蜂擁而入正是莊家最醉心的時刻， 為了誘惑跟風者， 行情會進入主升浪，跟風者的賬面利潤不斷滾動增長。技術(shù)圖表看起來就像銀行存折一樣令人陶醉:K線圖上一根陽線緊跟著另一根陽線， 人們開始預測接下來還有多少根陽燭會出現(xiàn); 形態(tài)上三角形、旗形、矩形等持續(xù)形態(tài)指示著上升趨勢的不可逆轉(zhuǎn); 切線上上升通道近乎完美無缺， MA緊貼走勢形成彎曲的支撐線， KD與RSI均在50日均線以上顯示漲勢正當“盛年”; 波浪上主升第三浪爆炸性展開， 人們在談論是否會發(fā)展為延伸浪， 主力的目的已經(jīng)達到， 在散戶爭先恐后地追漲之時， 莊家已經(jīng)做好了撤退的打算。
（4）派發(fā)階段
早在拉升的過程中， 莊家就開始將手中獲利頗豐的籌碼派給抬轎的散戶。這個階段不同的莊家表現(xiàn)的完全可以不同; 急不可耐的玩高臺跳水; 不動聲色的玩橫盤整理;心浮氣躁的玩高位震蕩?？傊?這個階段出現(xiàn)的圖表形態(tài)大多都是莊家設(shè)計的陷阱，莊家已經(jīng)撤退了。
3、成交量的騙術(shù)
在通常的情況下， 量價之間的確存在一個相對應的關(guān)系， 價升量增往往是市場向上運行時的普遍特征， 因此被認為是自然的， 反之價跌量減就是一種背離， 是不正常的。然而， 這只能說是市場中的普遍現(xiàn)象， 而事實上還客觀存在另外一種較為特殊的市場現(xiàn)象。簡而言之， 某些市場主力就是利用了人們對量價關(guān)系通常規(guī)則的認識， 進行反向操作。在他們認為必要的時候， 就有可能采取“對倒”之類的做法， 制造虛假的成交量， 看上去股票的換手率很高， 似乎是市場上有大資金在建倉， 股價也不斷地上漲， 但實際上買進賣出的都是一家人， 市場主力以自己買自己賣這樣的形式， 讓股票形成“價升量增”的走勢。這種走勢有著很大的欺騙性， 不明事理的中小投資者介入進去， 來一個追漲， 那么就多半要挨套受損失的。
再者， 借利空逼殺， 建倉后常用， 當建倉后， 如出現(xiàn)大盤或個股已經(jīng)持續(xù)下跌，這時出現(xiàn)利空消息， 主力喜歡放大利空效應， 用大手筆對敲， 殺跌誘騙心態(tài)不穩(wěn)的散戶拋出股票， 已達到快速吸籌的目的， 震倉時也用這種手法。
其次， 借利好放量大漲， 如中報、年報、消息、題材出現(xiàn)之前， 人們看好市場，主力減倉出貨。
再次， 逆市放量， 出貨時常用， 一天股市翻綠， 但有“萬綠叢中一點紅”多數(shù)是吸引眼球， 有大膽跟進時， 也往往有一兩天的行情， 隨后加速下跌， 套牢跟進的人。
另外， 縮量小跌常用于出貨， 當個股拉升到一定高度， 莊家要出貨時， 用縮量小跌（價量配合是合情合理的）麻痹人們， 使其放松警惕， 錯失出局機會， 一步步掉入深套的陷阱。人們說的“溫水煮青蛙”就是這個道理。
判斷莊家的成本和持倉量
計算莊家的成本非常重要，投資者可以根據(jù)計算莊家成本，來判斷莊家有無獲利空間以及獲利大小，若是目前價格莊家已有豐厚利潤，那這樣的股票莊家隨時有出逃的可能，風險較大，要小心為妙。莊家的成本也就是莊家的底細，看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了問題的實質(zhì)，就會覺得股價的漲跌不過是莊家跟我們玩的心理游戲而已。
一般而言，莊家若通過長期低位橫盤來收集籌碼，則底部區(qū)間最高價和最低價的平均值就是莊家籌碼的大致成本價格。此外圓形底，潛伏底等也可以用此方法測算持倉成本。莊家若是通過拉高吸籌的，成本會更高一些。
中線莊家建倉時間大約在40--60個交易日，即8--12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線可以認為是主力的平均成本區(qū)，這種算法會有一定誤差，但不會超過百分之十。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%，一般而言，一只股票從一波行情的最低點到最高點若升幅為100%，則莊家正常利潤為40%，我們把主力的成本算出來后，然后在這價位上乘以50%，即為莊家最低目標價，不管道路是多么曲折，股價遲早會到這個價位，因為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場。
對于老股，在出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時，可用為莊家建倉的成本區(qū)，具體計算方法是計算每日的換手率，直到統(tǒng)計至換手率達到100%為止，以此時的市場平均價作為莊家持倉成本區(qū)。對于新股，很多莊家選擇在上市首日就大量介入，一般可將上市首日的均價或上市第一周的均價作為莊家的成本區(qū)。莊家的持倉成本=（最低價+最高價最平常的中間周的收市價）/3。作為莊家，其控盤的個股升幅最少應在50%以上，大多數(shù)為100%。
在持倉量上，我們發(fā)現(xiàn)有一個規(guī)律。無論是短線，中線還是長線莊家，其控盤程度最少應該在20%以上，只有控盤達到20%以上的股票才做得起來。如果控盤達不到20%，原則上是不可能坐莊的。如果控盤在20%--40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在 40%--60%之間，這種股票的活躍度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤，大多數(shù)莊家都是中線莊家；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤。大黑馬大多產(chǎn)生于這種控盤區(qū)。一般來說控盤度是越高越好，因為個股的升幅與持倉量大體成正比關(guān)系。也就是說，一只股票的升幅，一定程度上由介入的資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日后的升幅越可觀。
我們在分析中發(fā)現(xiàn)，一只股票流通盤總數(shù)的20%左右一般是鎖定不動的，無論行情怎么變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因為，一只股票總有人要做長線，無論股價如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或是出國了；或是忙于其它事忘了有股票這回事了等等。這批人等于為莊家鎖倉，莊家想把他們手里的籌碼騙出來非常難。流通盤中除了20%不流動的股票外，剩下的80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬于最活躍的浮籌只占流通盤的30%左右，當莊家把這部分最活躍的浮籌清洗完畢，如果不考慮股價因素，市場中每日賣出的浮籌就非常少了，所以莊家持有30%的籌碼就能大體控盤。其余50%都是相對穩(wěn)定的持股者，只有在股價大幅上漲或行情持續(xù)走低時，他們才會陸續(xù)地跑出來。如果莊家在剩余的50%浮籌中再控制20%，手里的籌碼就有50%，莊家基本上就可以為所欲為了。
所以，一只股票的籌碼從流動到穩(wěn)定分布是這樣的、30%是浮動籌碼，最容易流動；接下來20%是相對穩(wěn)定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15%的穩(wěn)定部分，只有漲的時間長了才賣出；后面的15%更穩(wěn)定，只有技術(shù)形態(tài)變壞了才賣出；最后20%是長期穩(wěn)定，漲也不賣，跌更不賣，基本上處于死亡狀態(tài)。
但是，莊家手里籌碼是不是越多越好呢？也不是。如果控盤60%以下，那么外面的流動籌碼只有20%，市場中沒有財富效應，賺錢的人很少，這只股票的走勢就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，占用的資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝的女兒不愁嫁”的好股外，莊家一般都希望盡可能少占用資金。
如果跟莊做短線，最好是跟持倉量30%左右的，如果做中線，就跟持倉量60%左右的。而要做到這一點，就要能對莊家的持倉總量進行準確判斷。
判斷莊家持倉時，周線圖參考意義最大，參看個股的周K線圖，當周K線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入，只有在莊家有大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。正因為籌碼的供不應求，使股價穩(wěn)步上升，才使周K線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，我們也就可以初步認定找到了莊家。
我們在判斷莊家持倉總量的時候，有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是一億股，那么莊家一般占有其中的30%。在操作的時候還可以再簡單一點，從莊家介入的那天開始到大規(guī)模拉升之前，算一下這過程中總共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是五億股，那么莊家的持倉量大約是 1.5億股，有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另一段過程中就不作為了，到了下一段又重新開始做，那么你就可以一段一段地算。
散戶思維——跟不上節(jié)奏的后知后覺者
在我們這個以參與者眾多、以內(nèi)幕消息和題材炒作為特色的股市中，用散戶思維與行為來參與市場，始終無法把握漲跌的規(guī)律，跌的時候膽子小，漲到尾聲膽子大。賺一點就跑，永遠與主升浪無緣。跌的時候就等待，賺10個點會止贏，而虧10個點堅決不愿意止損出局，但到了熊市末期，個股跌無可跌，他們也就忍無可忍，堅決在低位出局。永不認輸，永不言敗，常常為自己找借口。
戀舊情結(jié)嚴重，市場每一個熱點，都會在他們心中留下深刻影響，他們在大黑馬主升浪結(jié)束時，剛剛進入主跌浪，他們卻認為是逢低介入的機會。2010年出了一個包鋼稀土，他們就永遠銘記在心，一旦它反彈，就有一群人追進去。個股的瘋狂歷史一般只有一次，錯過了第一次，后面的機會只是交易性機會，而不會再來一次瘋狂。
散戶老是踏錯節(jié)奏，炒題材股，要買藍籌股；炒藍籌股，進題材股。2007年5月30日之前，炒題材股，而很多人買進藍籌股；5月30日之后，市場炒藍籌股，而普通投資者卻炒題材股，他們的思維仍停留在過去美好的記憶中。2010年，大多散戶因為券商看好藍籌股，而紛紛買進權(quán)重股，結(jié)果，題材股經(jīng)歷了一波大牛市，而很多人反倒認為是熊市，因為他們買的是權(quán)重股。
散戶喜歡把炒股生活化，本來，透過生活看公司的成長性無可厚非，但過于牽強附會，就會失之偏頗。他們常常以為自己用的是長虹電視，就要買長虹股票?？吹阶约掖┑氖茄鸥隊?，就想應該進這只股票。自己是學鋼鐵專業(yè)的，就覺得寶鋼有前途，聽說里面待遇不錯，就決定下手買它。當然，透過生活來炒股，也不會全錯，只是要學會先知先覺，當茅臺酒漲價，就買進貴州茅臺，也不會錯。
散戶喜歡道聽途說，打聽所謂內(nèi)幕消息。很多時候，機構(gòu)推薦某只股票成為他們買進的理由，當股票跌了，他們就開始罵機構(gòu)，這是他們沒有投資主見惹的禍。
分散投資本來可以降低市場風險，但這一方法用到散戶身上，就有失水準。他們的分散投資很難分散風險，他們不是按照投資組合原理進行資產(chǎn)配置，一只股票進100股，一個不到10萬的小賬戶竟然有幾十只股票。他們認為這種方法管用，可以降低市場風險，其實不然，系統(tǒng)風險來的時候，全部跌，沒法降低風險，個股即使翻一倍也賺不了錢，因為倉位太輕。
因此，倉位的管理遠遠比個股的漲跌和操作更重要，特別是資金到了一定規(guī)定規(guī)模的時候，必然要開始逐步舍棄一部分短線的快進快出，配置一些中期股，來保證整體收益的穩(wěn)定。這里面就分為短期股和中期股。
短期股：一般來說不會超過整體資金的一半，數(shù)量一般也不會太多，不會超過3—5支，而且是非?？简灱夹g(shù)和大盤環(huán)境的。做短線容易經(jīng)常做錯，而且是大盤穩(wěn)定的時候成功率比較高。因此短線股通常是機動倉位在操作，行情好就做，行情不好就要適當降下來。
中線股：中線股配制視資金總量而定，資金量越大，中線股的配制需求就越高，大多是5成以上。一般分價值投資和趨勢投資兩種，價值投資，通常是處于行情的大底部時候，從行業(yè)或者個股發(fā)展角度去判斷，從而在低位的時候敢于配置；趨勢就是技術(shù)角度考慮，行情已經(jīng)形成明顯的上升趨勢才會參與。
這里說的短線股和中線股，不是以我們的操作時間周期而定，而是以他當前的走勢而定，短線股通常是那種比較活躍、爆發(fā)力強、有消息刺激、符合當前市場熱點這些類型為主；中線股就是趨勢或者價值判斷了。
在運行過程中，短線股和中線股是可以互相轉(zhuǎn)化的，短線股爆發(fā)力減弱，也可能變成中線，中線股某一時間可以爆發(fā)力很強，變成短線，此時就需要根據(jù)情況進行策略調(diào)整了。
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