先說明一下，本人是沿海某省會城市一名銀行小職員，最近看到一組本省人行發(fā)布的今年一月份跨境人民幣實際收付的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，感覺問題很大，所以借經(jīng)壇這個地方和各位討論下。數(shù)據(jù)顯示，省內(nèi)的各家商業(yè)銀行一月份合計收付跨境人民幣貨物貿(mào)易項下94億元，其中收入34億元，支出60億元，服務(wù)貿(mào)易項下合計收付356億元，其中收入198億元，支出158億元。
問題在哪里呢？從數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，跨境人民幣在服務(wù)貿(mào)易的收付數(shù)據(jù)高的離譜，是貨物貿(mào)易的3.8倍。服務(wù)貿(mào)易顧名思義，就是提供運輸、旅游、通信、計算機(jī)、咨詢、金融、保險及其他商業(yè)服務(wù)所產(chǎn)生的貿(mào)易來往，這些交易的金額是一般貨物貿(mào)易的三倍多，發(fā)達(dá)國家也做不到這樣的水平吧，通常境況下，服務(wù)貿(mào)易占貿(mào)易總額的1/5左右，那為什么從跨境人民幣的實際數(shù)據(jù)上看不是這樣呢。
其中的奧妙就在于一般的貨物貿(mào)易是需要海關(guān)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)和資金流配套的，而服務(wù)貿(mào)易是不需要提供海關(guān)信息的，于是大量前往海外套利的人民幣資金就從服務(wù)貿(mào)易這個口子，特別是其中的轉(zhuǎn)口貿(mào)易蜂擁而出了。
為啥跨境人民幣能套利？因為境內(nèi)外的人民幣存在著巨大的利差，國內(nèi)的人民幣一年期貸款利率普遍在6%以上，而海外人民幣的貸款利率可以在2.5%以下，中間有巨大的利差空間可以套利。下面介紹一種常見的套利方法，主角是某境內(nèi)公司A，有多家銀行的授信額度可以開信用證，然后A去注冊兩家境外離岸公司B和C（不知道離岸公司是什么的請自行百度腦補(bǔ)，同時百度以下關(guān)鍵詞NRA OSA）。然后A找某國內(nèi)銀行D要求開立一年期的跨境人民幣信用證給它自己的分身B，擔(dān)保條件是100%保證金，存一年定期，銀行為了存款一般也不會深究為什么貿(mào)易周期這么長。B拿到信用證會馬上到海外銀行E（一般是D的海外分行）申請貼現(xiàn)，貼現(xiàn)拿到的錢轉(zhuǎn)給C，C再通過貿(mào)易途徑匯給A，完成整個套利過程。
下面測算一下套利的成本及收益，假設(shè)開證金額1000萬元，開證手續(xù)費0.1%，保證金一年期存款利率3.3%，境外行貼現(xiàn)利率2.2%，貼現(xiàn)手續(xù)費0.2%。成本=開證手續(xù)費10000+貼現(xiàn)利息220000+貼現(xiàn)手續(xù)費20000=250000,收益=存款利息330000，凈賺80000。關(guān)鍵這是毫無風(fēng)險的套利，而且資金在境外轉(zhuǎn)了圈后，幾天后又回到了A公司手里，之后它拿著錢去炒房產(chǎn)，放高利貸或者再進(jìn)行一輪套利就看它喜歡了。A賺到了無風(fēng)險的快錢，D銀行和E銀行也賺進(jìn)了利息和手續(xù)費，看似你好我好大家好，那賺到的錢是哪來的，聰明的網(wǎng)友們自己想吧。
國家應(yīng)該是默許境內(nèi)外人民幣之間如此大的利差的，可能是在下很大的一盤棋，為推廣人民幣國際化下了血本，不給點甜頭國際友人怎么會陪你玩人民幣呢?？芍袊算@空子的本事應(yīng)該也是世界第一，很快各種左手倒右手，空手套白狼的辦法就用上了，我上面所說的只是其中一種?？此七h(yuǎn)在香港或維京群島的B.C和A公司都是同一伙人，它們之間看起來很熱鬧的進(jìn)口出口的交易也有很大貓膩，自己左手賣給右手，合同發(fā)票啥的都分分鐘搞定，瞬間就可以完成一筆國際貿(mào)易。海關(guān)那里不好糊弄，可以不用報關(guān)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易就承擔(dān)了打掩護(hù)的重任，也解釋了開頭所說的為什么服務(wù)貿(mào)易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如此驚人，遠(yuǎn)超貨物貿(mào)易（轉(zhuǎn)口貿(mào)易屬于服務(wù)貿(mào)易中的一類）
這種現(xiàn)象普遍嗎？可以說我接觸過的跨境人民幣業(yè)務(wù)都是如此，無一例外，當(dāng)然貨真價實的人民幣跨境交易應(yīng)該也是有的，只是我至今還沒有見過，所碰到的都是利用跨境人民幣去海外套錢的?，F(xiàn)在到處都在打老虎，拍蒼蠅，抓雞，心潮澎湃下，我也就爆點料，召喚英勇的央視記者……
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作者：英俊的紅豆冰 時間：2014-02-19 09:28:23
看來人民幣國際化就是場笑話，搞了半天只是養(yǎng)肥了國內(nèi)的投機(jī)倒把分子
作者：hbchf0510 時間：2014-02-18 21:45:08
@其實我們都在夢里 樓主 2014-02-18 20:14:00
先說明一下，本人是沿海某省會城市一名銀行小職員，最近看到一組本省人行發(fā)布的今年一月份跨境人民幣實際收付的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，感覺問題很大，所以借經(jīng)壇這個地方和各位討論下。數(shù)據(jù)顯示，省內(nèi)的各家商業(yè)銀行一月份合計收付跨境人民幣貨物貿(mào)易項下94億元，其中收入34億元，支出60億元，服務(wù)貿(mào)易項下合計收付356億元，其中收入198億元，支出158億元。
問題在哪里呢？從數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，跨境人民幣在服務(wù)貿(mào)易的收付數(shù)據(jù)高的離譜，是貨物貿(mào)易的3.8倍。服務(wù)貿(mào)易顧名思義，就是提供運輸、旅游、通信、計算機(jī)、咨詢、金融、保險及其他商業(yè)服務(wù)所產(chǎn)生的貿(mào)易來往，這些交易的金額是一般貨物貿(mào)易的三倍多，發(fā)達(dá)國家也做不到這樣的水平吧，通常境況下，服務(wù)貿(mào)易占貿(mào)易總額的1/5左右，那為什么從跨境人民幣的實際數(shù)據(jù)上看不是這樣呢。
其中的奧妙就在于一般的貨物貿(mào)易是需要海關(guān)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)和資金流配套的，而服務(wù)貿(mào)易是不需要提供海
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太強(qiáng)了！
