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對于交易者而言，利弗莫爾一直是一個神一樣的存在。
他的最偉大之處在于，總能夠白手起家，短期內(nèi)獲得超級收益。
這種事情他一生做了四次。
他的操盤能力曾經(jīng)讓，當時的美國總統(tǒng)威爾遜，心悅誠服親自召見；
而他的對市場影響力，迫使摩根誠懇的請求他放過股市。
最主要的是他對后代的投資者的影響，激勵著一代又一代人投身到這個最復雜又最危險的世界游戲當中去。
打一個比方來說，利弗莫爾在股市中的地位，就像書法界的王羲之，詩歌界的李白，或者物理學領域的牛頓、愛因斯坦。后代的投機者當中，顯然有比他掙錢更多的人，但能像他這樣開風氣之先，摸清了市場規(guī)律的人少之又少。
有人說他是天才沒辦法學習。
的確，我看到他每天思考的問題，幾乎相當于整個商學院；
有人說他是失敗者，畢竟最后窮困潦倒自殺身亡，所以連帶著也否定了他的經(jīng)驗與方法。
如果我們能夠撥開歷史的迷霧，真正的走進利弗摩爾，可以發(fā)現(xiàn)這些看法都不夠客觀，他也只是一個人，一個勤奮的人，有個聰明的人，當然也是一個值得學習，能夠?qū)W習的了不起的人。
和他同時代的投資大師威科夫曾經(jīng)多次采訪利利弗莫爾，他的評價可能最客觀最中肯：
對這些自以為比利弗莫爾或者其他人懂得多的人有一個很簡單的建議，忘掉你知道的或者你以為你知道的關(guān)于股票交易的東西，采納利弗摩爾的這些規(guī)則，到最后你的境況會比堅持自己有瑕疵的想法大大改善。
這項交易活動如此復雜，就連最成功的操盤手都要經(jīng)歷許多年的實踐和打磨。
威科夫的言外之意就是學習利弗摩爾是投資者的最佳捷徑，
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但是不得不承認，利弗莫爾的大起大落以及悲慘結(jié)局，障礙了很多人對他的方法的接受和吸取，我們不妨對這兩個問題稍稍做一些研究。
如果的確是利弗莫爾的方法出了問題，那么學習它就是一種浪費，如果他后來的失敗另有其他原因，那么他的方法仍然還是有可取之處。
畢竟時隔100多年，能夠找到的資料非常有限，幸運的是，威科夫同時也是一個了不起的出版人，他創(chuàng)辦了著名的《華爾街雜志》，并寫下了很多著名的暢銷書，在這些傳世的文字當中，可以片段還原當時的背景。
威科夫在《華爾街四十年的投資與冒險》這本書中記載了當時的股市風云，當時的市場投機操縱，已經(jīng)非常嚴重，證券交易所的官員們也不勝其苦，這里既有證券公司，惡意欺騙，更有幕后莊家操縱市場，就像今天的，中國股市割韭菜一樣，遺憾的是以人民的名義而開始的監(jiān)管風潮還沒有到來，市場已經(jīng)演變成，機構(gòu)之間的互相傾軋爾虞我詐。
在1924年的春天，威科夫通過多種渠道證實，利弗莫爾掉進了，一些金融大鱷的圈套。他們早就對利弗莫爾發(fā)出了詛咒，他肯定會倒霉的！
在當時的華爾街，這種說法就意味著，將有人給利弗莫爾足夠的繩子，讓它吊死自己。
當時的市場明顯處在底部，威科夫讓他的客戶果斷做多實現(xiàn)了不菲的收益。相信利弗莫爾的看盤功力不難發(fā)現(xiàn)這一點。
但這些大鱷卻鼓動利弗莫爾發(fā)起了一個專門沽空的私募基金，同時，利弗莫爾也把自己的百萬身家押了進去。
這種先入為主已經(jīng)讓他對市場失去了一個正常的理性判斷，后來的結(jié)果可想而知。
利弗莫爾不但失去了他的巨額財富，甚至還倒欠了一屁股債。
在后來的環(huán)球雜志采訪當中，利弗莫爾也提到，有人從他位于第五大道的私人辦公室通往幾個經(jīng)紀公司的辦事處的線路上開了支線，因此許多有價值的秘密信息流入了對手的耳朵。
所有這一切似乎都在表明，有人修理了他。
是利弗莫爾四次走麥城當中的一次，我個人認為這并不能說明他方法有問題。
威克夫在評價利弗莫爾的時候說道，他所以能夠達到巔峰，是通過他自己的個人努力，不管遇到什么難題都奮力前行，并且在遇到無法避免的挫折時加倍努力。
利弗莫爾的自我評價則是，股市中的成功并無神秘之處，在我看來，任何人要想在投資上取得成功，唯一的方法就是在投資之前進行詳細研究，在行動之前先調(diào)查堅持基本原則并忽略其他事情。
從這里可以看出，他雖然天縱奇才，但卻并非生而知之，而是學而知之。
所以，他可以，我們也可以。
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作為世界上最偉大的交易者，我們很難給利弗莫爾貼上一個標簽。
比如巴菲特，我們知道他是價值投資者，理查丹尼斯則是不折不扣的投機交易者。
很多人會把利弗莫爾，歸類為技術(shù)分析者，但他對后學的尊重告誡卻是，投資者必須具備經(jīng)濟學基礎，并且熟悉各種情況。
他的優(yōu)秀戰(zhàn)績，也不是源自平凡的交易，而是來自對市場和商業(yè)環(huán)境影響因素的仔細研究。
當然，如果你把它歸結(jié)為基本分析派，今天的專家學者似乎也不認可。
這讓我們看到了一個很重要的問題，中國的圣賢說，君子不器，在利弗莫爾身上就能夠充分體現(xiàn)出這一點，他的精彩，便基于基本面，技術(shù)面，資金面，心理面，可謂面面俱到，你沒辦法輕易為它歸類，這就是他的偉大之處。
而我們今天，剛剛進入市場，甚至只看了一兩本書，就為自己貼上一個燙金的標簽，自詡為某某流派，其實已經(jīng)未戰(zhàn)而敗，落了下乘。
真正的高手必然是融會貫通為我所用，像利弗莫爾一樣，最后會把各種各樣的信息轉(zhuǎn)化成投資決策的直覺---敏銳的直覺。
如果一定要選一個側(cè)重點的話，在我看來，他更傾向于心理分析。
他十四歲就在證券市場里打工，顯然學歷并不高，但他后來卻非常系統(tǒng)的學完了，整個心理學的課程，并且在此后的操盤中非常深刻也非常巧妙的應用。既包括對自己心理的調(diào)控，更主要的是通過各種各樣的信息，來揣摩市場大多數(shù)人，以及主力對手的心理動向，成為他捕捉市場轉(zhuǎn)折點的重要依據(jù)。
這也正是后來很多人把它稱之為天才的地方，似乎他總是能夠提前知道市場想什么做什么。
這是值得我們今天學習的另一個側(cè)重點，現(xiàn)代的教育體制把我們訓練得太習慣于頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳，就事論事?？吹綀D形，只會用形態(tài)來分析，看到數(shù)據(jù)，只會用經(jīng)驗來推理，但利弗莫爾告訴我們，不論是報價單上的數(shù)字，在媒體上的新聞，最重要的不是這些信息本身，而是對市場人心的影響，市場人士會在這樣的背景下采取什么樣的行動？
所以，如果用一個詞來概括利弗莫爾的分析方法，那就是預測，預測人心的走向，進而預測市場的走向。
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關(guān)于利弗莫爾的記載，大家最熟悉的就是《股票作手回憶錄》。但我覺得威科夫的幾本書更加值得借鑒，比如最近翻譯出過來的《利弗莫爾的股票交易方法》。
因為是一位投資大師對話另外一位投資大師，既有惺惺相惜的情懷，又有高屋建瓴的視角，非常值得仔細閱讀。
為了方便各位親，就把自己的一點學習收獲，記錄下來共同分享。
利弗莫爾的成功絕非僥幸，從這些多側(cè)面的記載當中可以看到，他把全部的生命都用于交易。對于我們今天一邊上著班，一邊打著球，一邊追著劇，一邊撩著妹，然后還想一邊獲得超額收益的炒股狀態(tài)完全不可同日而語。
利弗莫爾幾乎沒有業(yè)余時間，甚至可以做到六親不認，因為他要把全副生命都用到交易當中去。，
請注意這樣幾個細節(jié)，非常值得你，我共同學習
他通常十點鐘就會睡覺，這與今天的華爾街很多人縱情于夜生活，不可同日而語。
他這樣做的目的是為了能夠早起，并且還要在早起時保持最清醒的頭腦。在別人還沉浸在夢鄉(xiāng)的時候，以是佳狀態(tài)開始他每天必須的功課，在開盤前，至少用兩個小時的時間，把當前的市場，以及所有相關(guān)的信息非常仔細認真的研究一遍，并形成后面的操作策略；
利弗莫爾引用拿破侖的名言解釋說：機敏的人能從任何事中獲利，他們不會忽視任何能增加獲利可能的事情，不夠機敏的人有時候則會忽視某個機會，最終一事無成。
所以利弗莫爾要想盡各種方法讓自己保持機敏的狀態(tài)。他深知交易是這個世界上最復雜的游戲，想用極晚睡晚起或者漫不經(jīng)心的方式精通這個市場是不可能的，利弗莫爾認為，這種游戲需要的思維方式和生活習慣與傳統(tǒng)的截然相反。
他在上班的路上通常坐私車，盡量避免坐公車，這倒不是因為他貪圖享受，而是擔心坐公共交通的時候，總能聽到有人在談論股票，這會影響到他的專注；
就連這樣一點點的分神，他都盡量去避免。這與我們今天像說書一樣眉飛色舞地談論自己的交易完全相反；今天甚至還要建群聊天、開會論戰(zhàn)，實在畫風反差太大；也許今天的投資者更在意過程的享受，而利弗莫爾追求的是結(jié)果的輝煌。
而他的交易室也是相對封閉獨立，盡量避免別人的打擾，也不會輕易接待訪客。因為他需要自主的時間與安靜的空間來處理各種市場信息。
威科夫采訪他的時候有幸進入他的交易室，發(fā)現(xiàn)他的報價機放的位置比別人都要高，需要站起來看才比較方便，利弗莫爾介紹說，這是他自己的一個特色，面對最新行情的時候，他總是站著去看而不是坐著，常常邊走動邊思考，這樣做的目的只有一個，就是面對交易的時候，讓大腦保持最清醒最專注。
在自我控制這方面，利弗摩爾常用到的關(guān)鍵詞有耐心、鎮(zhèn)定、專注，這可能是一個交易者，最需要的必備素質(zhì)和心理建設。
利弗莫爾說，股市中成功的關(guān)鍵在于知識和耐心，如此之少的人在股市中取得成功，是因為投資者們?nèi)狈δ托模肟焖僮兊酶挥?，他們不愿意在股票下跌的時候買進，然后耐心等待，大多數(shù)情況下它們在股票上漲，而且是接近頂部的時候買進，從長遠來看，除了知識，耐心比其他因素都要重要，主要二者的確相輔相成，那些想要在投資上取得成功的人應當明白這個簡單的真理。
利弗莫爾認為，鎮(zhèn)定是一個交易者不可或缺的品質(zhì)，和他自己的鎮(zhèn)定程度達到了令人驚嘆，仿佛生來就具備，后天得到了很充分的培養(yǎng)。
維克夫認為利弗莫爾與同期的投資大師詹姆斯R基恩極其相似：閱讀行情紙帶的時候，基恩先生銳利的眼神似乎能直擊市場中發(fā)生的重要事情，不讀行情紙帶的時候，他用一種獨特的方式在行情收報機和辦公室的另一端之間，來回踱著步，每一步都按照節(jié)拍邁得十分嚴格而精確，如同揮舞著握緊的拳頭，表達著最為堅定的決心。
個人覺得，利弗莫爾這樣一些生活與工作的細節(jié)可能對我們今天更有啟發(fā)。
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利弗莫爾雖然開創(chuàng)了很多經(jīng)典交易方法，但我發(fā)現(xiàn)能讓他快速起家的關(guān)鍵只有四個。
1、浮盈加倉
利弗莫爾最初的時候是全進全出重倉操作，后來在與微客服溝通之后，改為最著名的累進戰(zhàn)術(shù)，這就是我們今天所說的浮盈加倉，這才是利弗莫爾能夠快速的白手起家，反敗為勝的關(guān)鍵。
當然這一切是建立在對整個趨勢判斷正確的基礎上，他所有看盤的功夫都是用來確定自己的判斷是否正確。
2、錯誤快跑
你怎么知道自己不是神，也會有判斷錯的時候，一旦他發(fā)現(xiàn)市場沒有達到自己的預期，就會毫不猶豫的全部清倉，有時甚至馬上反向操作。
他通常不設止損，逃跑的時候也不會太在意帳面是贏是虧，只要預期趨勢沒有出現(xiàn)，或者感覺到自己犯了錯誤，就三十六計走為上，絕不婆婆媽媽；
3、只做強者
利弗莫爾要白手起家，快速暴富，不得不特別重視資金運作效率。
他認為一個交易者對資金的使用，就如同商人的貨物周轉(zhuǎn)一樣，你運作的效率越高，最后產(chǎn)生的效果就越好。
對應的交易上就是要選擇那些波動幅度大的強勢股。其一、預期空間足夠大，最好是翻倍以上；其二、成為市場熱點。
他解釋說，自己買入的唯一理由就是因為他會漲，甚至會大漲。他既不會選擇沒波動的冷門股，也不會把資金浪費在空間太小的短線上，他寧可花時間去等，也要捕捉真正的大機會。
為此他會關(guān)注每一個新聞細節(jié)，他所有的基本面分析都是為了這一切，既挖掘公司本身的業(yè)績成長，也兼顧市場對熱點題材的追捧；
最后他總能快人一步選對熱點，然后輔以浮盈加倉，魚頭吃到魚尾，用最短的時間咸魚翻身。
他的交易周期通常只有幾個月，最多一年左右，相當于我們今天所說的把握住主升浪。
他最看不起的就是一個交易者只活在自己一廂情愿的希望里，他寧愿選擇最有希望的品種。
利弗莫爾很早就認識到：
只有排除干擾因素，基于事實真相，合理論證以及合乎邏輯的結(jié)論作出判斷，他才能取得最好的投資結(jié)果。
雖然今天的市場真相與一百年前有很大不同，但利弗莫爾的合理論證與客觀邏輯卻仍然值得我們認真汲取。
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