據(jù)周四新聞報道，全球最富有家族在2015年投資回報收益震蕩不斷，幾近停擺，除去私募股權(quán)投資和房地產(chǎn)方面略有收成外，已經(jīng)直接打破了連續(xù)三年較高收益的期望。
2016年瑞銀/Campden Wealth全球家族辦公室報告中指出，“家族辦公室”2015平均回報率只有0.3%，相比2013年的8.5%和2014年的6.1%有了顯著下滑。
該報告同時表示，“私募股權(quán)和房地產(chǎn)的表現(xiàn)又一次在其他資產(chǎn)中脫穎而出，這將拯救許多表現(xiàn)不佳、面臨將所有損失轉(zhuǎn)嫁受益主的家族辦公室?！?/p>
“超高凈值投資組合的核心部分就是這些流動性較差的資產(chǎn)。對比那些財富不那么充裕的投資者來說，這些資產(chǎn)在過去幾年已經(jīng)可以肯定讓全球最富富豪們獲得超額收益。”
據(jù)研究顯示，在歐洲，私募股權(quán)的平均配置權(quán)重在21.6%，基準(zhǔn)收益率為5.9%，而房地產(chǎn)的平均配置權(quán)重為9.2，基準(zhǔn)收益率可達15.3%。相比之下，更為傳統(tǒng)的資產(chǎn)就沒這么活躍，發(fā)達國家市場股票的基準(zhǔn)收益率僅有2.7%，平均資產(chǎn)配置權(quán)重為19.4%。
“因為收益率尚可接受，實物資產(chǎn)投資更受歡迎,”來自瑞士Mandorit公司的Oliver Muggli說道。據(jù)路透社消息，Oliver Muggli提供咨詢服務(wù)的資產(chǎn)總額已經(jīng)超過15億歐元（22億美元）。
該報告調(diào)查了242家家族辦公室，發(fā)現(xiàn)近三年以來，各個資產(chǎn)等級收益都未達到預(yù)期目標(biāo)，其中與股票相關(guān)的資產(chǎn)投資最令人失望。
因此，投資者對2016年的期望值顯著降低，發(fā)達國家股市期待投資回報率為5%，債券為2.6%。
本文采編、轉(zhuǎn)載自海外
翻譯編輯：Jenny 排版：Jenny
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