一．期貨的定義:某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。
二．期貨基礎(chǔ)名詞的解釋：1.手：相對(duì)于股票中的100股為一手，期貨中的一手是則情況多樣。如股指期貨一手是指的一紙合約，糧食類一手指的是10噸等，要看具體的情況而定。
2.多空：多空實(shí)際就是指看漲與看跌，多是漲，空是跌！
3.開倉：又叫建倉與股票交易不同的是即可以開多倉也可以開空倉。
4.平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為，簡單的說就是“原先買入就賣出，原先是賣出的就買入”。
5.爆倉：就是虧損大于你的帳戶中的保證金。由公司強(qiáng)平后剩余資金是總資金減去你的虧損，一般還剩一部分。
6.期貨保證金制度：具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價(jià)值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時(shí)也成倍地放大風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)生極端行情時(shí)，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。
三．對(duì)于期貨的誤區(qū)認(rèn)識(shí)：期貨在中國普通投資者眼里，基本上就代表了最高風(fēng)險(xiǎn)，甚至有點(diǎn)賭博的意思在里面。可是期貨的產(chǎn)生卻是為了防御市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而且在我看來目前期貨是中國市場(chǎng)上最為公平的投資品種。原因有以下幾點(diǎn)：1.零和游戲，多空雙方公平激戰(zhàn)，品種被操控可能性非常小。2.極低手續(xù)費(fèi)與稅費(fèi)，交易成本低。相對(duì)于股票的高手續(xù)費(fèi)與各種稅費(fèi)而言，期貨交易只包含手續(xù)費(fèi)且要比股票低許多。3.參與者總體水準(zhǔn)較高，對(duì)于自身投資的風(fēng)險(xiǎn)與認(rèn)識(shí) 明顯要高過股票投資者。
四．如何參與到期貨投資：
首先需要到期貨公司去開設(shè)期貨交易帳戶，而目前市場(chǎng)上有期貨公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)零手續(xù)費(fèi)的情況，但是主要針對(duì)大資金量客戶。但是作為期貨投資者必須盡量爭取更低手續(xù)費(fèi)。原因非常簡單，期貨采取無限制交易次數(shù)，在高杠桿的前提下，交易者必然會(huì)頻繁操作，如果不控制交易的基礎(chǔ)成本日積月累將成為一筆極大的費(fèi)用。
其次：選定一到兩個(gè)交易品種，因?yàn)槠谪浗灰撰@利買多或是買空都可以，這時(shí)意味著投資者的獲利并不來自已品種上漲，而是來自對(duì)于交易品種多空波動(dòng)正確把握。所以這時(shí)跟蹤操作多個(gè)品種反而會(huì)降低投資者對(duì)于趨勢(shì)的把控，因?yàn)槿说木εc知識(shí)面是有限的。要準(zhǔn)確判斷一個(gè)交易品種的多空趨勢(shì)，已經(jīng)是非常困難的事情。需要大量時(shí)間去收集，分析信息，所以作為一個(gè)成熟的期貨投資者往往會(huì)集中精力去精研一到兩個(gè)期貨品種。
最后：風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)槠谪浲顿Y采取的是保證金制度，也就是杠桿交易，這樣會(huì)極大的放大投資的收險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)。在行情劇烈波動(dòng)之時(shí)很容易出現(xiàn)爆倉的情況，所以在期貨交易過程中止損就顯得非常重要了。通常風(fēng)險(xiǎn)管理的方法有：1.分倉制：即將資金分為幾個(gè)部分，采取低倉位操作，分階段補(bǔ)倉。2.強(qiáng)力止損點(diǎn)，期貨交易中設(shè)立止損點(diǎn)是必須作的事情，因?yàn)橐坏箵p不及時(shí)就極有可能爆倉。3.自動(dòng)化交易，因?yàn)槠谪浗灰撞扇「吒軛U制，往往投資者心理波動(dòng)極大，很難克服人性自身的弱點(diǎn)，所以采取事先通過科學(xué)編程自動(dòng)交易軟件進(jìn)行操作是很常見的事情。
4.人性管理是風(fēng)險(xiǎn)管理中最難最重要的部分：因?yàn)槠谪浗灰妆旧聿捎酶軛U，不僅放大了資金也放大了人性，在個(gè)人實(shí)際的經(jīng)歷中看到過許多期貨交易者的悲劇。類型分為兩種：賭博心態(tài)，贏了不想走，輸了一定要返本。高杠桿交易本身會(huì)給投資者帶來極大的刺激感受，在很多方面與賭博類似，容易造成交易失去理智。最有名的例子莫過于美國第一代交易大師利弗摩爾，其投資生涯前半期非常成功靠得并不是股票而是期指期貨。最終輸?shù)靡粺o所有，飲彈自盡也是因?yàn)槠谪?。第二種容易被人忽視，就是起步太順，毫無風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。曾經(jīng)有一位同事在剛開始從事期貨交易時(shí)無往而不利，可謂是大賺特賺。而在這個(gè)過程中，他漸漸形成了一種能夠完全戰(zhàn)勝市場(chǎng)的自負(fù)，這最直接的后果就是他每回操作 都是全部壓上。1元變2元，2元變4元，4元變8元，可是最后一把只要是你依然全壓上，輸一次就是滿盤皆輸。往往作為職業(yè)投資者起步太順，就會(huì)失去最風(fēng)險(xiǎn)的敬畏，這才是最危險(xiǎn)的情況。
五．期貨投資學(xué)習(xí)過程：因?yàn)槠谪浲顿Y需要非常專業(yè)的知識(shí)，所以參與期貨投資必然需要一個(gè)學(xué)習(xí)實(shí)踐的過程?？傮w建議步驟如下
1.學(xué)習(xí)理論知識(shí)：建議閱讀書籍《股市作手回憶錄》，《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》[美]約翰.墨菲 ，《期貨交易技術(shù)分析》 [美國]jack d .schwager（茨威格博士）
2.通過模擬盤增加一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)存在著較高風(fēng)險(xiǎn)所以在進(jìn)入實(shí)盤階段，最好先通過模擬盤積累數(shù)月的經(jīng)驗(yàn)。
3.小額資金參與，進(jìn)行自我評(píng)估。進(jìn)入實(shí)盤階段可以先通像米玉，菜鉑等較便宜品種來積累實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。并且對(duì)自身的操作水平與風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估。以確定自已是否適合從事期貨交易。
4.確定跟蹤品種，做好風(fēng)控措施。期貨市場(chǎng)上品種很多，但是最好能確定幾個(gè)交易品種作為基礎(chǔ)交易品種。進(jìn)入實(shí)盤后切記要做好相關(guān)風(fēng)控措施，嚴(yán)格管理資金，不能讓自已進(jìn)入失控狀態(tài)，敬畏風(fēng)險(xiǎn)。
六．普通投資者不建議參與純期貨的炒作之中去。從上述的分析與講解過程中我們不難看出來期貨產(chǎn)生的本意是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，可是普通人參與期貨投資很難說是為了平衡實(shí)體交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。所以單純參與期貨的炒作是一件對(duì)專業(yè)性要求很高的事情，建議普通投資者還是少參與為好。
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