來源：中國金融新聞網(wǎng) 作者：見習記者 李丹琳 發(fā)布日期：2022-05-31
日前，《中國私人銀行發(fā)展報告2021》（以下簡稱《報告》）由中國金融出版社出版發(fā)行。該報告由清華大學五道口金融學院和中國銀行業(yè)協(xié)會共同編寫，是雙方連續(xù)第三年合作發(fā)布私人銀行業(yè)發(fā)展報告?！秷蟾妗分骶帪橹袊y行業(yè)協(xié)會黨委書記邢煒，清華大學五道口金融學院常務副院長、清華大學金融科技研究院院長廖理；副主編為中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長張亮，清華五道口全球家族企業(yè)研究中心主任高皓，中國工商銀行高級業(yè)務總監(jiān)宋建華。
《報告》從市場、機構(gòu)、客戶、投資、傳承和戰(zhàn)略六個部分，總結(jié)了2020年中國私人銀行的發(fā)展概況，研究探討了未來私人銀行發(fā)展模式。同時，深度結(jié)合我國社會發(fā)展現(xiàn)狀，聚焦中國家族公益慈善領域，系統(tǒng)闡述了中國家族公益慈善發(fā)展歷程、實踐方式和制度環(huán)境，并展示了我國私人銀行在公益慈善領域的成功實踐案例。其主要觀點如下：
一是中國經(jīng)濟復蘇勢頭強勁，財富聚集效應突顯，財富管理行業(yè)各類機構(gòu)加速轉(zhuǎn)型。2020年，我國GDP突破100萬億元人民幣，同比增長2.3%，成為世界主要經(jīng)濟體中唯一實現(xiàn)正增長的國家；2021年，我國GDP實現(xiàn)8.1%的增長率，繼續(xù)領跑全球主要經(jīng)濟體。經(jīng)濟向好帶動了居民財富的增加?！秷蟾妗钒l(fā)現(xiàn)，財富管理行業(yè)供給端的各類金融機構(gòu)呈現(xiàn)出新模式、新產(chǎn)品、新格局的特征，轉(zhuǎn)型態(tài)勢良好。
二是中國私人銀行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模與客戶數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)增長，財富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展。《報告》指出，隨著財富管理行業(yè)的參與主體豐富化、競爭白熱化，未來，對銀行內(nèi)部零售、對公業(yè)務與投行業(yè)務協(xié)同整合的能力，將成為私人銀行在競爭中脫穎而出的法寶。中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模從2019年的14.13萬億元，增至2020年的17.26萬億元，增長率達22.09%。私人銀行客戶數(shù)從2019年的103.14萬人，增至2020年的125.34萬人，增長率達21.53%。處于中資私人銀行第一梯隊、資產(chǎn)管理規(guī)模超過1萬億元的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行和平安銀行引領行業(yè)發(fā)展。
三是新經(jīng)濟快速增長，多重因素引發(fā)高凈值人群結(jié)構(gòu)變化，資產(chǎn)配置意識和需求逐步提升。后疫情時代，各類資產(chǎn)價格高位震蕩，進一步引發(fā)高凈值人群對資產(chǎn)配置和組合管理等投資理念的重視。《報告》顯示，高凈值人群的資產(chǎn)配置需求較往年有所提升。在選擇財富管理服務機構(gòu)方面，商業(yè)銀行憑借堅實的信任基礎，成為高凈值人群的首選。同時，越來越多的高凈值人群開始應用保險、家族信托、慈善信托等財富管理和傳承工具。
四是量化寬松下高凈值人群對收益要求提高，投資目標兼顧流動性和收益率，海外投資心態(tài)更加謹慎。調(diào)研顯示，高凈值人群在2021年顯著增加了對高流動性的銀行理財產(chǎn)品及現(xiàn)金的配置，同時增配了公募基金和股票等資本市場產(chǎn)品。伴隨著我國金融業(yè)持續(xù)深化的開放政策，金融業(yè)的雙向開放推動QDII基金規(guī)模呈增長態(tài)勢，居民財富管理的合理有序出海變得更為便利?！秷蟾妗钒l(fā)現(xiàn)，五成以上的高凈值人群配置*外資產(chǎn)的目的是分散單一市場的投資風險，近年來，選擇在美國和澳大利亞配置資產(chǎn)的高凈值人群比例顯著下降。
五是代際傳承加速進行，大額保單、家族信托、慈善信托、家族辦公室等傳承工具的應用更為廣泛。根據(jù)中國社會科學院發(fā)布的《中國國家資產(chǎn)負債表2020》，截至2019年底，我國居民總資產(chǎn)達574.96萬億元，全球財富市場規(guī)模排名第二，在世界前20大財富市場中增速最快，個人可投資資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)高速增長。《報告》發(fā)現(xiàn)，在存量經(jīng)濟和全球低利率的環(huán)境下，富裕人群的財富規(guī)模增速明顯。
六是私人銀行應打造更全面、更深入、更立體、更綠色、更互惠的服務模式。財富管理需求日趨綜合化和多元化，對私人銀行服務提出了更高的要求?？蛻艚Y(jié)構(gòu)的改變推動私人銀行與客戶交互模式的轉(zhuǎn)變，這對私人銀行建設多元化服務人才隊伍、數(shù)字化客戶信息收集及分析、定制化客戶服務方案及實時有效的智能反饋機制提出了更高要求?！秷蟾妗分赋觯G色金融是私人銀行的戰(zhàn)略業(yè)務關鍵點，私人銀行應提升對ESG投資的重視程度，積極倡導推廣綠色金融產(chǎn)品，積極履行金融業(yè)的社會責任，助力國家碳達峰碳中和戰(zhàn)略的實現(xiàn)。
七是慈善作為改善分配格局、實現(xiàn)共同富裕的重要方式寫入國家“十四五”規(guī)劃，高凈值人群對公益慈善的關注度和參與度上升。隨著現(xiàn)代慈善公益理念的日益深入，高凈值人群和民營企業(yè)的捐贈行為呈現(xiàn)出更強的組織性和持續(xù)性，更多地使用了專項基金、家族基金會、慈善信托等結(jié)構(gòu)清晰明確、捐贈行為可溯的捐贈工具?！秷蟾妗分赋?，私人銀行作為具備專業(yè)運營、資源整合及綜合服務能力的金融機構(gòu)，應更加積極地將慈善事業(yè)納入高凈值客戶服務的范圍內(nèi)，為公益慈善事業(yè)充當專業(yè)顧問，并利用規(guī)模優(yōu)勢為先富群體提供捐贈平臺，有序推動中國公益慈善事業(yè)的發(fā)展。
資料來源：
《中國私人銀行發(fā)展報告2021》出版發(fā)行_文化動態(tài)_中國金融新聞網(wǎng)
https://www.financialnews.com.cn/cul/whdt/202205/t20220531_247767.html【相關閱讀】
11家私人銀行業(yè)績榜單出爐！工行客戶數(shù)居首，招商、平安AUM增速超20%「2021銀行年報解析」
全面進軍財富管理市場已成為各大銀行“不謀而合”的轉(zhuǎn)型路徑，而私人銀行在各銀行大財富管理版圖中，占據(jù)越來越重要的地位。
從近期上市銀行公布的2021年財報來看，截至去年末，多家銀行的私人銀行資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）、客戶數(shù)量均較2020年末增長超過10%。
此外，隨著高凈值客戶財富與企業(yè)傳承全方面服務需求的增長，私人銀行服務正由早期的資產(chǎn)配置向家族治理、家風傳承等領域擴張。
光大銀行(2.820, 0.01, 0.36%)金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，國內(nèi)銀行傳統(tǒng)業(yè)務經(jīng)營壓力上升，市場競爭加劇，國內(nèi)消費升級等因素，倒逼銀行業(yè)務加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。私人銀行本身屬于輕資產(chǎn)、高盈利業(yè)務，屬于零售業(yè)務條線，有助于推動銀行向零售業(yè)務轉(zhuǎn)型，拓展業(yè)務盈利空間。
8家AUM兩位數(shù)增長 招商、平安增速達20%以上
監(jiān)管部門于2005年首次提出私人銀行業(yè)務概念，如今中國私人銀行業(yè)已走過十余年。
近年來，在面臨凈息差收縮、不良資產(chǎn)或持續(xù)暴露等問題時，銀行業(yè)規(guī)模驅(qū)動的重資本發(fā)展模式承壓，私人銀行業(yè)務有望成為銀行自身盈利增長及業(yè)務模式轉(zhuǎn)型的新引擎。
在業(yè)績發(fā)布會上，中國銀行(3.090, 0.04, 1.31%)執(zhí)行董事、副行長林景臻表示：“2021年我行財富金融發(fā)展進一步打開新局面。特別是中高端客戶，數(shù)量增幅為近三年最高水平，財富管理品牌優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)出來。”
對此，《華夏時報》記者整理了11家上市銀行年報中的私人銀行數(shù)據(jù)，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行(2.860, 0.04, 1.42%)、工商銀行(4.350, 0.02, 0.46%)、建設銀行(5.520, 0.01, 0.18%)、交通銀行(4.620, 0.04, 0.87%)5家國有大行，及招商銀行(33.650, 0.50, 1.51%)、平安銀行(11.840, -0.02, -0.17%)、中信銀行(4.560, 0.03, 0.66%)、光大銀行、興業(yè)銀行(16.650, 0.11, 0.67%)、民生銀行(3.390, 0.01, 0.30%)等6家股份制銀行。從數(shù)據(jù)來看，這也是我國私人銀行發(fā)力最猛的幾家商業(yè)銀行。
截至2021年末，11家銀行私人銀行客戶數(shù)量均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，其中9家銀行資產(chǎn)管理規(guī)模保持兩位數(shù)增長。其中，工商銀行私人銀行客戶數(shù)量最多，達19.95萬戶；招商銀行私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模最高，達3.39萬億元。
具體而言，招行是11家銀行中唯一突破3萬億元大關的銀行，且同比增長22.32%，增幅也在11家銀行中排在第二位。
同時，工商銀行、中國銀行、建設銀行私人銀行AUM均超過2萬億元，分別為：2.32萬億元、2.16萬億元、2.02萬億元。這三家國有大行與招商銀行位列第一梯隊。
農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行是在1萬億以上AUM的第二梯隊。農(nóng)業(yè)銀行AUM1.85萬億元，漲幅平穩(wěn)，同比增長8.87%。
而平安銀行則在近幾年發(fā)力下增速頗快，成為私行領域一匹“黑馬”。2019年平安私行管理規(guī)模同比增速達到60%以上，2020年增速高達55%。2021年，該行私人銀行AUM1.41萬億元，同比增長24.60%，增速仍然在11家銀行中遙遙領先。
可以看出，平安銀行私行業(yè)務對其大零售金融的重要性已凸顯出來。截至2021年末，該行私行AUM總量與去年增量占零售對應指標占比分別達到44%、50%。
“在我們的收入結(jié)構(gòu)中，非息收入增長更快一些，特別是私人銀行財富管理和投資收益增長較好。”在業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行副行長、首席財務官項有志介紹。
展望未來，平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)，也特別強調(diào)了平安銀行私人銀行條線下銀保業(yè)務未來的增長空間。
另外，交通銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行資產(chǎn)管理規(guī)模超過5000億，且四家銀行AUM增長迅猛，同比增長率分別為19.36%、17.16%、11.86%、14.63%。
其中，光大銀行2021年私人銀行管理客戶資產(chǎn)規(guī)模突破5000萬元大關，私人銀行客戶數(shù)量則從2019年的3.22萬人增至2021年的5萬人。
此外，根據(jù)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法》，明確私人銀行客戶標準的設置為金融凈資產(chǎn)達到600萬元（含）人民幣以上即可，但這一標準在各家銀行中的具體執(zhí)行并不統(tǒng)一，從600萬元到1000萬元不等。
正因不同銀行對私人銀行客戶的認定標準不同，對不同銀行私人銀行業(yè)務之間的排序、比較存在難度。
其中，招商銀行私人銀行客戶門檻為管理資產(chǎn)1000萬元以上，高于國內(nèi)私人銀行標準。且招商銀行私人銀行客戶戶均資產(chǎn)也為最高，達2780.43萬元。
華泰證券(12.120, -0.06, -0.49%)就私行業(yè)務對于銀行的助力分析道，私人銀行作為零售的頂級品牌，與客戶粘性強，品牌外溢作用凸顯，對于銀行零售業(yè)務的推進具有較大助力。同時，私人銀行客戶較多為企業(yè)家，對于投行業(yè)務、對公業(yè)務具有多樣化需求，以私帶公，對于投行與對公業(yè)務條線也能產(chǎn)生較強的聯(lián)動作用。
最**的是，私行業(yè)務的資本占用小，貢獻中間業(yè)務收入，抗周期性較強，是輕型銀行轉(zhuǎn)型的關鍵突破口，也是市場對銀行估值溢價的關鍵因素。
前五家銀行掌握超80萬高凈值客戶
從各家銀行數(shù)據(jù)看，11家銀行中10家的私人銀行客戶數(shù)量較2020年末增長超過10%。增速最為亮眼的光大銀行、招商銀行、平安銀行均為股份行。
具體而言，截至2021年末，工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行私人銀行客戶已超過10萬戶。其中，工商銀行總數(shù)位于榜首，私人銀行客戶數(shù)量達19.95萬戶。建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，分別為17.72萬戶和17萬戶。招商銀行為12.21萬戶。
值得注意的是，前五家銀行中，僅有招商銀行一家是股份制銀行，其他均為國有大行，可見國有大行高凈值人群客戶基礎雄厚。
客戶數(shù)量5萬戶以上的銀行還有五家，依次是交通銀行7.04萬戶、平安銀行6.97萬戶、中信銀行6.03萬戶、興業(yè)銀行5.83萬戶，光大銀行5.00萬戶。
雖然股份制銀行私人銀行客戶數(shù)量略少，但增速較快。在11家銀行中，私行客戶數(shù)量增長最快的是光大銀行，同比增長24.7%，其次是招商銀行同比增長，22.09%，平安銀行同比增長21.6%。此外，在五大行中，農(nóng)業(yè)銀行私行客戶數(shù)量增長也超過了20%。
有市場人士指出，“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型壓力更大的股份制銀行，發(fā)展私人銀行的意愿更為強烈，布局更早，包袱更少，使得股份行在這一賽道上快速發(fā)展。
實際上，商業(yè)銀行在私人銀行體制機制方面也面臨不斷改革。2021年12月，興業(yè)銀行私人銀行部獲批開業(yè)，這是國內(nèi)股份制銀行近十年首家持牌專營私人銀行。
目前，我國大多數(shù)上市銀行均采用大零售模式，僅工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、興業(yè)銀行獲央行批準籌建私行專營機構(gòu)、采用總行直屬機構(gòu)的模式。
十多年來，中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務在快速發(fā)展之時，競爭也日趨激烈。 憑借著不同的差異稟賦，各家的**競爭力也各有千秋。
例如，工商銀行獲批建立私行專營機構(gòu)，對業(yè)務進行單獨管理，避免了定位的不清晰等問題。且該行以全品類業(yè)務領跑，通過適度下沉擴大規(guī)模，迅速拓展私人業(yè)務版圖。
招商銀行發(fā)源于雄厚零售基礎，其私行打法是重視高價值客戶單戶挖掘，內(nèi)部也是將私行業(yè)務并入大財富框架。
平安集團的全牌照為平安銀行經(jīng)營私人銀行業(yè)務提供了豐富的產(chǎn)品供應與綜合的金融服務支持，也使其成為有別于其他銀行的**競爭力。
在業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行私人銀行負責人洪帥表示，平安銀行私人銀行依托“五位一體”新模式，通過在產(chǎn)品、隊伍、專業(yè)化方面的持續(xù)升級，在滿足高凈值客戶個性化需求的同時，也讓普通大眾客戶享受到優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的財富管理服務。
興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理戴敘賢曾提到，商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務應實施差異化打法。首先是基于商業(yè)銀行本身的資源稟賦提供專業(yè)服務。同時，提供非金融領域的解決方案。比如，幫助企業(yè)家做好企業(yè)及個人家庭財富稅務規(guī)劃。此外，針對高凈值客戶最關心的家庭健康管理、財富傳承等領域，量身定制專屬的綜合服務方案等。
家族信托等傳承工具應用廣泛
一代創(chuàng)富者是高凈值人群的“主力軍”，但呈現(xiàn)出占比逐年下降的發(fā)展趨勢，家族代際傳承正在加速進行。
去年10月，中銀協(xié)與清華五道口聯(lián)合發(fā)布《中國私人銀行發(fā)展報告（2021）暨中國私人銀行公益慈善白皮書》，大額保單、家族信托、慈善信托、家族辦公室等跨越代際的家族財富傳承工具，既可助力家族財富的合理配置、保值增值，又能推動家族財富實現(xiàn)有序傳承。此類傳承工具被更為廣泛地應用。
具體而言，數(shù)據(jù)顯示，大額保單是高凈值人群最常用的財富傳承工具之一，11.83%的高凈值人群配置里大額保單；8.58%的高凈值人士設立了家族信托，受托資產(chǎn)有九成是金融資產(chǎn)類，將股權資產(chǎn)置于信托中的家族占比較去年有所增多；1.45%的高凈值人士設立了家族辦公室，其中，選擇聯(lián)合家族辦公室和單一家族辦公室的高凈值人群比例大致相當，35%的家族辦公室資產(chǎn)管理規(guī)模在10億元以上。
在2021年年報中，多家銀行提到家族信托顧問業(yè)務。例如，建設銀行數(shù)據(jù)顯示，家族信托顧問業(yè)務資產(chǎn)管理規(guī)模達685.10億元，領先地位持續(xù)鞏固。
平安銀行2021年家族信托及保險金信托新設立規(guī)模380.17億元，同比增長88.6%；興業(yè)銀行家族信托業(yè)務存量管理規(guī)模超160億元，客戶數(shù)超1000戶，業(yè)務規(guī)模及客戶數(shù)均實現(xiàn)翻倍增長。
中國銀行在年報中提出，打造以家族企業(yè)治理與傳承為**的家族財富管理服務生態(tài)圈，家族信托客戶數(shù)較上年末增長82%。
中國銀行副行長林景臻表示，私人銀行作為財富金融業(yè)務的專業(yè)排頭兵，將進一步發(fā)揮我行全球化、綜合化優(yōu)勢，以“集團辦私行”為策略，打造“服務企業(yè)家的專業(yè)銀行”，支持國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。中國銀行還將進一步加快家族信托業(yè)務發(fā)展，豐富完善家庭財富管理生態(tài)圈，服務家庭合法財產(chǎn)的妥善傳承與長久規(guī)劃。
周茂華對《華夏時報》記者表示，國內(nèi)商業(yè)銀行重視私人銀行業(yè)務，首先是市場需求在增長。隨著國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，財富積累，私人財富管理、投資規(guī)劃等方面的需求增長很快。與此同時，私人財富管理業(yè)務屬于輕資產(chǎn)、高盈利業(yè)務，拓展銀行業(yè)務盈利空間，也有助于增強銀行盈利穩(wěn)定性；此外，國內(nèi)加快金融業(yè)對外開放，外資機構(gòu)在私人銀行業(yè)務領域競逐日趨激烈。
隨著我國個人財富快速增長，私行客戶的需求不斷進階，對私人銀行服務提出了更高的要求。行業(yè)也從粗放式地拼規(guī)模拼增速正在轉(zhuǎn)向精耕細作，轉(zhuǎn)向新時代的重塑。
資料來源：
11家私人銀行業(yè)績榜單出爐！工行客戶數(shù)居首，招商、平安AUM增速超20%「2021銀行年報解析」|銀行_新浪財經(jīng)_新浪網(wǎng)
https://finance.sina.com.cn/roll/2022-04-08/doc-imcwipii3117455.shtml
