作者：趙駿昆
智有明資本學(xué)院院長
上海智有明律師事務(wù)所創(chuàng)始人律師
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直接持股和間接持股，個稅繳多少？
一、直接持股、間接持股和個稅
股東為自然人，直接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為直接持股。
股東為自然人，通過有限公司持股平臺間接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為公司型間接持股。
股東為自然人，通過有限合伙企業(yè)持股平臺間接持有目標(biāo)公司股權(quán)，為有限合伙型間接持股。
股東持有股權(quán)，來源于股權(quán)的收益有【股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入】和【股息分紅】。
稅法規(guī)定，要對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入和股息分紅收入進(jìn)行征稅。
二、直接持股下的個稅繳納
股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股東應(yīng)按20%稅率繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅，計算方式為(轉(zhuǎn)讓價格-購入價格)*20%
股息分紅，股東按得到股息分紅收入的20%稅率繳納個稅。
以上在稅法中明確規(guī)定，沒有什么稅收籌劃空間。
三、有限公司持股平臺設(shè)置下的稅收安排
股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓公司持股平臺持有的目標(biāo)公司股權(quán)，公司持股平臺首先要繳納25%企業(yè)所得稅，公司持股平臺余留的75%收益分給股東，股東還需要繳納20%的個稅。
故，股東需要繳納的綜合稅率為：
25％ (１-25%)×20%=40%。
股息分紅，公司持股平臺相對于目標(biāo)公司，是中國稅收居民企業(yè)，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息，紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。所以，目標(biāo)公司向公司持股平臺分配股息紅利時，公司持股平臺不用繳企業(yè)所得稅。但公司持股平臺將得到的股息紅利分配給股東時，按上述第二條“直接持股下的個稅繳納”，股東需要按20%稅率繳納個人所得稅。
簡單歸納，有限公司持股平臺下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股東需要繳納綜合稅率40%稅收。股息紅利，股東需要繳納稅率20%稅收。
四、有限合伙持股平臺設(shè)置下的稅收安排
有限合伙企業(yè)和有限公司不同。有限合伙企業(yè)，是以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。
有限合伙企業(yè)將持有的目標(biāo)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得有限合伙企業(yè)本身不用繳企業(yè)所得稅。自然人為合伙人，需要繳納個人所得稅。合伙人的所得，比照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%的超額累進(jìn)稅率，計算征收個人所得稅。
但是，部分地方基于對有限合伙企業(yè)的扶持，會有“稅收洼地”，按財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%的標(biāo)準(zhǔn)，征收20%的個人所得稅。有些地方更低，會出現(xiàn)10%，甚至5%乃至更低的比例。這就給企業(yè)尋找稅收洼地的機(jī)會。需要提醒注意的是，這僅是部分的地方政策，不具備持久性，隨時可能隨著國家稅收政策的調(diào)控或其他因素，而取消優(yōu)惠稅收額度。
合伙企業(yè)從目標(biāo)公司得到的股息紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而單獨作為合伙人個人取得的股息，利息，按利息，股息，紅利所得計算個人所得稅20%。
簡單歸納，有限合伙間接持股，轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股權(quán)，合伙人應(yīng)繳稅率5%-35%，實踐中，部分地方實行20%稅率，或者更低稅率比如10%或以下。但即使按最高稅率35%計，也比有限公司間接持股40%低。
最后，我們通過表格來展示。大家很容易看出，使用有限公司作為持股平臺，在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)稅收比較高。這也是為什么在實際操作中，大部分的人愿意用有限合伙企業(yè)作為持股平臺的原因。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入稅負(fù)
股息分紅收入稅負(fù)
本期雖然講的是股東直接持股和間接持股的稅負(fù)，但股權(quán)激勵的直接持股和間接持股，被激勵對象稅負(fù)亦如此。
希望你有所收獲。
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