提到資產(chǎn)配置，大類無非也就是債券、基金、股票、黃金、房地產(chǎn)等，而其中基金又由于其選擇性廣、上手難度低被很多人青睞。
那到底什么是基金？我該如何選基金？我已經(jīng)買入的到底是什么類型基金？又什么特點？
本期我們就聊聊一聊基金的方方面面。
照例，上大綱。
一、什么是基金
假設(shè)現(xiàn)在你手里有一筆錢想投資，你看最近科技股漲勢不錯，也想加入。但問題到底選哪些股票呢？每只股票占比多少呢？持倉以后后續(xù)何時賣出呢？
你撓撓頭，因為你也不知道。此時你想，如果有人能想你所想，有足夠的能力幫你把組合建好還管后續(xù)運營，你只有投錢進(jìn)去就行了多好。
——Bingo!還真有這樣的人，就是基金經(jīng)理。
而基金經(jīng)理手中所管理的產(chǎn)品就是基金。
所以基金也是“專業(yè)的人做專業(yè)的事”的體現(xiàn)，即你把錢交給在投資領(lǐng)域有專業(yè)知識的人，相信他們的判斷，買下他們手中一大池子蛋糕中的一部分（即你購買的份額），由他們?nèi)ベ徺I具體標(biāo)的，去為你“錢生錢”。
通常你買任何基金的時候，只要留心一下，都會看到“基金信息”、“基金經(jīng)理”、“資產(chǎn)配置”等信息。
比如大家最熟知的貨幣基金“余額寶”為例，只要在支付寶的余額寶界面稍微翻翻就能找到如下信息——
你看了就會知道這個基金是什么類型、由誰負(fù)責(zé)、具體投資哪類資產(chǎn)、比例多少。
也希望大家在買基金的時候養(yǎng)成查看這些相關(guān)信息的好習(xí)慣，雖說一開始可能覺得看了也沒用，但“搞清楚自己到底投資的是啥”的投資意識也是要慢慢培養(yǎng)的。
二、基金的分類
基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分類為不同的品種，具體見下圖。
【類比一下吧】：
500ETF（510500）是一只場內(nèi)、被動、寬指、公募基金。
何大寶是一個中國、青年、女人。
就像一個人在不同緯度可以同時擁有不同的屬性一樣，每只基金也可以同時擁有不同的屬性。
下面稍稍展開一下吧：
1.場內(nèi)/場外
這里的“場”指的是滬深證券交易所。
“場內(nèi)基金”就是在交易所上市，我們可以用股票賬戶去進(jìn)行買賣的基金。
“場外”基金則是指我們通過第三方app（如蛋卷基金、天天基金、螞蟻財富等）進(jìn)行申購、贖回的基金。
具體場內(nèi)場外基金對比及優(yōu)缺點列示見后文。
2.主動/被動
主動基金即基金經(jīng)理根據(jù)自己的經(jīng)驗、策略、風(fēng)格去挑選具體購買的股票，并決定何時買入合適賣出。
被動基金則是與指數(shù)掛鉤（因此也叫指數(shù)基金），基金經(jīng)理只要按照指數(shù)的倉位進(jìn)行配置即可，對基金經(jīng)理個人能力的依賴較小。
這邊解釋下“指數(shù)”。
舉例說明吧，景順長城滬深300指數(shù)增強（000311）就是跟蹤滬深300指數(shù)的一款被動基金。
那什么是滬深300指數(shù)呢？就像“空氣指數(shù)”是衡量空氣質(zhì)量的一個點數(shù)，滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司開發(fā)，跟蹤上海和深圳市場中規(guī)模最大、流動性最好的300只股票的點數(shù)，反應(yīng)這300只股票的整體價格走勢。
常見的還有“上證50指數(shù)”、“中證500指數(shù)”、“創(chuàng)業(yè)板指數(shù)”、“紅利指數(shù)”等，都是對股票有著既定篩選規(guī)則的反應(yīng)其整體價格走勢的點數(shù)。
所以你購買的“滬深300指數(shù)基金”即把錢給到基金經(jīng)理，讓他按照滬深300的配置幫你買入300只股票。
通常而言——
主動基金費率高于被動基金（畢竟主動基金對基金經(jīng)理而言要花費更多精力）；
主動基金的風(fēng)險大于被動基金，當(dāng)然相應(yīng)的，主動基金的預(yù)期收益率也高于被動基金。
3.按投資對象
按投資對象來分類還是挺好理解的吧？
投資于貨幣的就是貨幣基金，投資于債券的就是債券基金，投資于股票的就是股票基金，大雜燴啥都有的就是混合型基金。
債基這塊又展開了下：
純債基：只投資債券的基金
一級債基：主要投資債券市場，也參與一級市場股票投資（如打新）。
二級債基：主要投資債券市場，也參與二級市場股票交易。
有時光看基金名稱不好分辨到底是哪類，就要找到基金的招募說明書，看基金的【投資范圍】。
4.開放/封閉
開放式基金可以隨時申購贖回，因此基金份額也不是固定的。就像游樂園的觀光車，你隨時可以上車下車。
當(dāng)申購大于贖回，基金份額增加；當(dāng)申購小于贖回，基金份額減少。
而封閉式基金在運行期間是不能申購贖回的。就像公共汽車，說好了從a站到b站，這期間（封閉期）是不能開門不讓上下客的。
早先2002年之前的封閉基金都是一封就封上15年?，F(xiàn)在的封閉基金時間都比較短，一般2-5年。
封閉式基金的“封閉”確實給投資者帶來了不便，為了避免這一產(chǎn)品的沒落，現(xiàn)在有些基金公司會把封閉基金設(shè)計成LOF基金，這樣場內(nèi)也能交易了。（LOF基金后文會講）
5.公募/私募
公募私募基金最核心的差別在于是否是向“不特定人群公開發(fā)行”的。
根據(jù)法規(guī)要求，私募基金必須是向“特定人群”發(fā)行的，且不得進(jìn)行公開宣傳。
為什么呢？因為私募基金是100萬起買且風(fēng)險較大，所以對于購買者的要求也較高。
《投資者適當(dāng)性管理辦法》出臺后，私募基金合格投資者的要求是金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元。
而公募基金通常1000元起買，風(fēng)險比私募基金小，故也可以公開宣傳。
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