接上篇
（四）規(guī)劃并執(zhí)行你的止損策略
如果說交易中存在很多難題的話，“執(zhí)行止損”永遠(yuǎn)是最難的那一個。很多人在面臨浮虧時會有兩種傾向，要么是排斥損失，選擇不掛或者撤銷止損。要么則是驚疑不定，不是提前止損就是臨盤亂改止損。
止損本意是糾錯，在于我們設(shè)定一個點(diǎn)位，價格觸及到這個點(diǎn)位以前，哪怕是浮虧狀態(tài)也不能證明我們錯誤，只有價格觸碰了止損點(diǎn)位，才能代表我們所期望的交易機(jī)會徹底失敗。
在這里需要留意，止損的意義是“以我們所設(shè)定的趨勢變動界限來界定客觀趨勢”
也就是說，走勢的變化超出了我們的認(rèn)知框架，即主觀認(rèn)為這一筆交易失敗了，超出預(yù)期不可控了，先撤出市場再說
但并不是進(jìn)了多單打到損位，就覺得市場會轉(zhuǎn)空，然后反手進(jìn)去持續(xù)在市。什么叫掌控市場的欲望，這種就是，覺得自己能隨時界定多空，總以為市場運(yùn)行會按照自己的認(rèn)知框架走。
假設(shè)我們是專做趨勢首觸后折返，回調(diào)完畢后二次突破的交易者，可能一輪趨勢持續(xù)三個月的趨勢中只有五次機(jī)會，那么執(zhí)行的重點(diǎn)在哪？
第一，你得能保證在大部分的時間下，走勢契合前（前提一首觸，前提二完成折返）保持觀望不進(jìn)場
第二，你得保證信號失敗的情況下能及時退出，重復(fù)前一條，等新的機(jī)會出現(xiàn)，復(fù)用交易策略（信號1失敗，則等信號2成立，以此類推）
止損的意義就在這里，為自己建立一個退出/重來的機(jī)制，在信號失效的情況下認(rèn)賠。
構(gòu)建策略時，要在回測中統(tǒng)計盈虧比分布，這樣一次信號就成了一個交易機(jī)會的“打包”，每個機(jī)會對應(yīng)多少潛在的收益風(fēng)險比，心里就有數(shù)了。
追動量突破類的策略不宜用大損，因?yàn)橥黄茣r點(diǎn)位都會偏離后方支撐，用技術(shù)位止損可能成本太大，本身就是波段盈虧比的，止損大了，成本就蓋過利潤了，可以用固定損或者ATR止損。
反之，利用反向假突折返，成功抓到了階段頂?shù)變?yōu)勢位的，可以用技術(shù)位止損，因?yàn)橛悬c(diǎn)位優(yōu)勢的單子一般偏離支撐不大，止損成本低，我們盡量予以保留，不到關(guān)鍵時刻不離場。
但不管怎么說，倉位屬性不同止損邏輯就不同，但都要保證一致性，不能吃動量的單子用反轉(zhuǎn)損，有點(diǎn)位優(yōu)勢的單子又因?yàn)楹ε掠昧诵≈箵p，這些都是在進(jìn)場計劃時，考慮清楚的事情?！豆ò秃战灰渍摚┨枴?/span>
（五）定位趨勢發(fā)展的階段
在做中期計劃時，對于趨勢階段要有一個清晰的劃分，很明顯在趨勢的初期階段和末期階段，交易節(jié)奏和持倉預(yù)期是完全不同的。
很少有朋友注意到這一點(diǎn)，從理論角度來講，在初期趨勢剛剛起步，溢價風(fēng)險并不高，我們應(yīng)該關(guān)注的是趨勢增長所帶來的利潤
任何存在點(diǎn)位優(yōu)勢的底單都應(yīng)傾向于保留，處于空倉狀態(tài)的話也應(yīng)積極關(guān)注走勢，打進(jìn)底單創(chuàng)造一個好的交易前提。
而到了后期，隨著“二次突破”的動作越來越多，第三輪、第四輪...
就得考慮趨勢的發(fā)展形式，后期突破動量越強(qiáng)，風(fēng)險溢價就越高，也就越容易形成沖頂?shù)膽B(tài)勢，在關(guān)鍵位做假突的概率就越來越大。
隨著走勢發(fā)展程度不同，交易重點(diǎn)也就有了變化，初期是吃趨勢增長，傾向保留底單吃長期利潤。
后期是打波段，純粹吃短線，盡量避免持續(xù)加倉，因?yàn)檫@很容導(dǎo)致持倉均價的劣化和過強(qiáng)的趨勢預(yù)期，在多空轉(zhuǎn)換的時候吃虧。
因此，很多時候一筆交易合適與否，不光看你的進(jìn)場，還要看你的出場，出場預(yù)期和市況分析有關(guān)
會買的是徒弟，會賣的是師傅。平的好，進(jìn)場再差也有利潤，平的不好，點(diǎn)位就是再優(yōu)勢，拿過頭了也必然獲利回吐。
（六）合理規(guī)劃加倉
加倉有兩大原則：
1、加倉是一筆獨(dú)立的交易，獨(dú)立的信號，獨(dú)立的止損，不要和底單混為一談
2、加倉應(yīng)該視作減掉倉位的回補(bǔ)，如果不是非常理想的趨勢，盡量不去直接擴(kuò)倉
從第一點(diǎn)來說，加倉單和底單只是名詞不同，本質(zhì)上還是交易邏輯的復(fù)用，只是因?yàn)楹偷讍吸c(diǎn)位優(yōu)勢的差異，延伸出盈利預(yù)期不同罷了
比如說底單是“從趨勢開啟進(jìn)場，到證明趨勢反轉(zhuǎn)出場，從邏輯有效拿到邏輯失效”
而加倉單則是“趨勢中再次出現(xiàn)進(jìn)場信號，額外的倉位做波段機(jī)會，走的好就歸為底單，走的不好就主動減倉” 持倉預(yù)期一個長一個短。
從第二點(diǎn)來說，主動減倉應(yīng)該選擇階段高位，在最理想的出場點(diǎn)位前，“末位淘汰”掉自己手里點(diǎn)位最差的單子，就像斗地主一樣，誰能更快的把自己手里的爛牌清出去，他的贏面就越大。
然后在更優(yōu)的點(diǎn)位超量接回自己所減的倉量，一方面避讓了風(fēng)險溢價導(dǎo)致的回調(diào)轉(zhuǎn)折，另一方面高拋低吸中做出更多的價差，變相壓低了均價。
（七）定期復(fù)盤，總結(jié)
有時候市況波動率的變化影響一切，做錯的單子不一定虧錢，正確處理的單子也不一定能賺到錢，所以我們不能被任何一筆交易的結(jié)果所迷惑。
波動率高的時候，隨便追一筆單子就能賺錢，只要有點(diǎn)趨勢預(yù)期就拿住吃到利潤。而到了波動率下降的時候，市場大多數(shù)品種都在震蕩，超高的交易難度襯托的自己不是這兒有毛病，就是那兒有問題。
過度反思之下就很容易頻繁修改自己的系統(tǒng)，頻繁做出改變，這會導(dǎo)致失去一致性產(chǎn)生新的問題
所以最應(yīng)該做的就是定期審視自己的記錄和日志，然后問問自己，是不是在執(zhí)行自己最初所制定的交易計劃，每一個計劃也要在下方備注對它的執(zhí)行情況，執(zhí)行的過程中有沒有遇見新的問題，我認(rèn)為這是最好的總結(jié)方法。
最后，兩篇文章可能有點(diǎn)長，感謝朋友們的關(guān)注和閱讀
聯(lián)系客服
