01

1、為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我選擇專注于周線和日線時(shí)間周期，不觀察日線以下的周期，將交易策略定位于中線交易。

2、我僅使用均線、趨勢線、頸線、假性擺動和回撤等技術(shù)指標(biāo)，不關(guān)注其他因素。

3、我始終將總倉位限制在不超過50%的范圍內(nèi)，而單個(gè)商品的倉位不超過30%。

4、建倉時(shí)，我會冒適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嘗試，如果判斷錯(cuò)誤，將設(shè)立止損位；而如果判斷正確，將考慮加倉操作。

5、另外，我認(rèn)為順著原方向進(jìn)行交易更為可靠，即使最終面臨一次價(jià)格回撤，也不會頻繁追逐小幅度反彈而導(dǎo)致連續(xù)被套。

重要提示：做期貨時(shí)間長了，手續(xù)費(fèi)也是一筆不容忽視的交易成本，新開戶無條件手續(xù)費(fèi)加一分，最高交返93%，能降低成本（根據(jù)每月總手續(xù)費(fèi)情況或者資金量大小而定）

02

在交易中，找到一個(gè)好的機(jī)會并不難，難的是如何有效地利用這個(gè)機(jī)會。我認(rèn)為，守住倉位是一個(gè)重要的挑戰(zhàn)，有以下幾個(gè)方面的原因：

首先，如果倉位過大，在出現(xiàn)波動時(shí)很難抵擋住壓力，只能選擇逃跑，無法堅(jiān)守。

其次，如果建倉點(diǎn)沒有優(yōu)勢，剛剛建倉就遇到反彈，容易被擠出市場。

第三，如果沒有設(shè)定平倉依據(jù)，并且每天盯盤，情緒化地頻繁買賣，將無法保持穩(wěn)定的交易態(tài)度。

最后，如果不能正確識別市場方向，盲目地進(jìn)出場，很容易犯錯(cuò)誤。

03

我認(rèn)為，在交易中只留下300日、150日、75日和30日四根均線，并且始終順著30日和75日均線的方向進(jìn)行交易，可以使交易更加穩(wěn)定可靠。

具體來說，建倉時(shí)應(yīng)該在價(jià)格靠近30日和75日均線時(shí)進(jìn)行，并且每個(gè)波段的趨勢線和頸線被跌破后才平倉。此外，倉位永遠(yuǎn)不能超過30％。只有當(dāng)趨勢線、頸線和均線三者同時(shí)被突破并確認(rèn)后，再考慮換向交易。

在建倉時(shí)，應(yīng)該分批進(jìn)行，并且在出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)及時(shí)逃跑，而在正確的情況下則應(yīng)該遞減加倉，并耐心地持有倉位，直到價(jià)格突破趨勢線和頸線后再平倉。同時(shí)，需要注意的是，不要過分關(guān)注基本面和價(jià)格高低，而是要始終順著市場的趨勢進(jìn)行交易。

04

我想分享一個(gè)公式給大家，如果能夠理解并應(yīng)用得當(dāng)，相信可以在投資中獲得較大的利潤： 投資損益 = 機(jī)會成功率 × 機(jī)會倉位率 × 倉位損益率。

讓我做個(gè)解釋：首先，你必須確保你進(jìn)入市場時(shí)的成功率大于50％，這意味著你需要根據(jù)市場趨勢和回撤來選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)行建倉。其次，你必須保證在賺錢時(shí)的倉位大于虧錢時(shí)的倉位，這意味著你需要在盈利時(shí)逐步加倉，而在虧損時(shí)絕對不能加倉。最后，你必須確保你的盈利幅度大于虧損幅度，這意味著你需要能夠及時(shí)止損并讓利潤奔跑。

05

在投資交易中有幾條戒律需要遵守：

1. 忌暴躁：如果沒有明確的建倉或平倉條件，請不要輕易行動。保持冷靜，避免盲目交易。
2. 第一點(diǎn)：通常情況下，當(dāng)你對市場趨勢不清晰時(shí)，也就是價(jià)格處于收斂態(tài)勢時(shí)，建議參考周線和月線的走勢，在原有趨勢的邊線上進(jìn)行建倉。如果趨勢得到進(jìn)一步確認(rèn)，可以適度加倉；如果出現(xiàn)逆向突破信號，可以反手操作。這樣做具有條理，更易操作。盡量避免雙向操作，以免讓自己筋疲力盡，當(dāng)真的出現(xiàn)突破機(jī)會時(shí)反而不敢入場。
3. 第二點(diǎn)：永遠(yuǎn)不要輕易判斷市場方向發(fā)生了變化。換句話說，寧愿順著原有趨勢，也不要輕易改變交易方向。因?yàn)檎嬲内厔蒉D(zhuǎn)變實(shí)際上是很少見的，很大一部分交易機(jī)會都是順勢而為的。為什么要放棄可能性更大的機(jī)會，去追逐可能性較小的機(jī)會呢？
4. 第三點(diǎn)：良好的心態(tài)不是憑空而來的，需要不斷修煉。這種修煉并非指空談理論，而是指通過實(shí)際交易和總結(jié)正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)來不斷提升自己的感覺和心態(tài)。這需要持續(xù)兩三年的時(shí)間。當(dāng)你的投資方法成為你習(xí)以為常的習(xí)慣和性格時(shí)，你的心態(tài)自然會變得更好。如果你的心態(tài)還沒有融入你的習(xí)慣和性格，如果你還在討論心態(tài)的重要性，那么可以確定你的心態(tài)還不夠理想

06

失敗的交易往往源于對市場的不尊重。具體表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

首先，忽視市場價(jià)格走勢，片面地依賴自己的倉位持有情況，以臆斷市場將朝何方發(fā)展。當(dāng)市場出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)時(shí)，不但不糾正錯(cuò)誤，反而以可笑的理由為自己辯護(hù)。實(shí)際上，市場永遠(yuǎn)具有多種可能性。我們的倉位只是對這些可能性的一種判斷而已。如果判斷錯(cuò)誤，我們應(yīng)該及時(shí)止損，而不應(yīng)執(zhí)迷不悟。 在糖市中，我曾經(jīng)通過做多和做空獲得過巨額利潤。當(dāng)價(jià)格回撤后，我也建立過多頭倉位。然而，當(dāng)市場告訴我價(jià)格進(jìn)入震蕩階段時(shí)，我果斷平倉多頭頭寸，承受了少量損失，并轉(zhuǎn)換為看跌交易思路。這種策略至今仍然有效。

其次，不關(guān)注市場走勢，過分相信所謂的主力或莊家操作。實(shí)際上，主力的任何行為都會在價(jià)格上體現(xiàn)出來。為什么要去預(yù)測呢？甚至還引用羅杰斯的觀點(diǎn)。我們必須認(rèn)識到，沒有任何人的話是絕對的真理；即使是真理，也要考慮如何操作。即使是大牛市的回調(diào)，也會有人倒下。所以說，無論是主力還是羅杰斯，都需要經(jīng)過市場的驗(yàn)證。市場比羅杰斯更快速、更真實(shí)，我們?yōu)槭裁匆嘈哦涠幌嘈叛劬δ兀?/span>

第三，交易失誤后，總是用長線趨勢沒有改變?yōu)榻杩?。事?shí)上，由于期貨交易采用保證金制度，風(fēng)險(xiǎn)和收益都得到了放大。因此，即使你看清了長線趨勢，如果你無法規(guī)避短期風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)回調(diào)就可能導(dǎo)致失敗，又何談長線呢？這有點(diǎn)類似股市中的一句名言：“短線變長線，長線變貢獻(xiàn)”。在股市中，或許仍然能保留一些資金，但如果你將期貨交易也當(dāng)成這樣玩，最終可能什么都剩不下。

第四，不理解博弈原理。期貨交易的本質(zhì)在于在虧損時(shí)減少損失，在盈利時(shí)增加收益，并盡量提高獲勝次數(shù)的比例。沒有任何人，甚至包括羅杰斯在內(nèi)，能夠每次都做對。是的，要擴(kuò)大盈利，及時(shí)離場止損。有時(shí)候我交易的成功率在60%到70%之間，但這并不妨礙我賺錢。在糖市中，我也犯了錯(cuò)誤。但這沒關(guān)系，重要的是及時(shí)改正。我們應(yīng)該避免固執(zhí)己見，不要因?yàn)槊孀訂栴}而執(zhí)意錯(cuò)誤，或者在其他品種上胡亂叫嚷。這樣的行為只會欺騙那些初學(xué)者，在具備一定專業(yè)素質(zhì)的人看來，只不過是增添笑柄而已。

07

當(dāng)判斷市場價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性時(shí)，有幾個(gè)因素需要考慮。首先，我們應(yīng)該避免過于依賴單一的價(jià)格走勢。一兩天的價(jià)格變動往往不能準(zhǔn)確判定市場趨勢，我們需要關(guān)注更長期的走勢，并在大方向下持續(xù)跟隨，逢小反彈時(shí)介入，以占據(jù)有利的位置。

此外，識別假突破是有規(guī)律可循的。市場運(yùn)行受多種因素影響，而價(jià)格往往在特定階段內(nèi)形成相對清晰的趨勢。因此，趨勢線、通道和形態(tài)等技術(shù)分析工具在投資操作中具有重要意義。

一般而言，在相對平緩的趨勢中，市場機(jī)會較少，而在市場突變過程中則孕育著更多的機(jī)會。當(dāng)趨勢線被有效擊穿后，市場發(fā)生質(zhì)的變化，行情開始加速。這時(shí)是加碼建倉的良機(jī)，同時(shí)誤判行情的投資者也應(yīng)果斷離場并嘗試反向操作。

然而，市場也存在復(fù)雜性，常常會出現(xiàn)各種令人疑惑的騙線行為。例如，通道上軌被突破之后，人們期待價(jià)格上揚(yáng)加速，但實(shí)際上價(jià)格可能會回落，形成多頭陷阱；同樣，通道下軌被擊穿也可能形成空頭陷阱。

08

判斷價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性有幾個(gè)重要的技術(shù)分析原則。首先是收市價(jià)原則，即收市價(jià)的突破比短暫的日內(nèi)價(jià)格波動更可靠。其次是百分比原則，要求價(jià)格突破幅度達(dá)到一定比例（一般為3％或根據(jù)品種和最小價(jià)格波動值確定）才能確認(rèn)突破的有效性。最后是時(shí)間原則，市場上價(jià)格必須連續(xù)保持在突破方向的一側(cè)，通常需要三天或兩天的確認(rèn)。

盡管這些原則可靠，但確認(rèn)價(jià)格突破需要較長時(shí)間，導(dǎo)致入市時(shí)機(jī)可能錯(cuò)過，成本較高。因此，投資者還需學(xué)會辨別假突破現(xiàn)象。以下是我根據(jù)個(gè)人實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的方法：

首先是與整體趨勢背離。當(dāng)市場整體趨勢處于調(diào)整、反彈或橫盤整理階段時(shí)，個(gè)別合約放量突破更容易是假突破；而在明確趨勢下，個(gè)別合約順勢突破更有可能是真突破。投資者應(yīng)該綜合考慮基本面、歷史資金流入狀況、價(jià)格位置以及主力操作習(xí)慣等因素，進(jìn)行綜合分析。特別要注意低價(jià)區(qū)的向下突破和高價(jià)區(qū)的向上突破。

09

當(dāng)判斷價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性時(shí)，量能背離是其中一個(gè)重要的因素。在我的經(jīng)驗(yàn)中，當(dāng)價(jià)格發(fā)生突破時(shí)，交易量應(yīng)該隨著市場趨勢的方向相應(yīng)增加，這是驗(yàn)證價(jià)格形態(tài)完成與否的重要線索。價(jià)格形態(tài)的完成通常伴隨著明顯的增加交易量，但在形態(tài)頂部或反轉(zhuǎn)早期，交易量并不像其他時(shí)候那樣重要。

量價(jià)背離是指價(jià)格和成交量之間發(fā)生不成正比關(guān)系的情況。當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到新高時(shí)，如果成交量開始下降而不是增加，就是量價(jià)背離。這通常意味著廣大投資者對這一價(jià)格水平持懷疑態(tài)度，可能會有賣空行為的出現(xiàn)。量價(jià)背離進(jìn)一步表明當(dāng)前的量價(jià)關(guān)系與之前的關(guān)系發(fā)生了改變，通常會導(dǎo)致新的趨勢形成，也可能只是上升或下跌趨勢中的調(diào)整或反彈信號。

在熊市中，市場往往會因?yàn)樽陨韷毫Χ陆?。盡管投資者希望在價(jià)格下跌時(shí)看到更活躍的交易活動，但在下跌過程中，這并不是最重要的因素。然而，在底部反轉(zhuǎn)過程中，交易量的擴(kuò)張是非常必要的。如果價(jià)格向上突破時(shí)，交易量并沒有明顯增長，那么整個(gè)價(jià)格形態(tài)的可靠性就值得懷疑。

除了量能背離，K線形態(tài)背離也是判斷價(jià)格突破的重要因素之一。以價(jià)格向上突破為例，當(dāng)價(jià)格放量突破時(shí)，往往會出現(xiàn)中、大陽線。然而，隨著成交量的萎縮，價(jià)格可能會出現(xiàn)滯漲的情況，K線也可能出現(xiàn)十字星、小陰線或小陽線等形態(tài)。當(dāng)成交量快速萎縮時(shí)，價(jià)格可能開始調(diào)整，并出現(xiàn)黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂?shù)腒線形態(tài)。

在判斷價(jià)格突破時(shí)，投資者應(yīng)該結(jié)合時(shí)空度量理論，以短期趨勢聽從中長期趨勢，小趨勢聽從大趨勢，小形態(tài)聽從大形態(tài)的原則進(jìn)行綜合分析和判斷。這樣可以將短期趨勢與長期趨勢形態(tài)相結(jié)合，進(jìn)行復(fù)合研判，以更準(zhǔn)確地判斷價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性。

10

在技術(shù)分析中，判斷價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性是至關(guān)重要的。其中，與均線系統(tǒng)等其他分析工具背離是一個(gè)非常重要的因素。以價(jià)格向上突破為例，假突破常常在價(jià)格突破創(chuàng)新高后就開始縮量橫盤，讓投資者誤以為是突破后的回抽確認(rèn)。但是，在回撤時(shí)，價(jià)格卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當(dāng)5日與10日均線形成死叉時(shí)，假突破就可以得到確認(rèn)。

投資者應(yīng)該結(jié)合其他技術(shù)分析工具進(jìn)行立體研判，特別要注重先有反向運(yùn)動跡象的突破。一般第一次的突破以假突破居多。突破過程中沒有缺口出現(xiàn)，回抽趨勢線快速、有力，也都是假突破的特點(diǎn)。

因此，建議投資者在使用均線系統(tǒng)等分析工具時(shí)，采用多指標(biāo)綜合分析的方式，結(jié)合交易量、K線形態(tài)、時(shí)間跨度等多個(gè)方面進(jìn)行全面研判，以更準(zhǔn)確地判斷價(jià)格突破的真實(shí)性和有效性。