萬物之始，大道至簡，衍化至繁。---老子《道德經(jīng)》。
1.1 大道至簡，化繁為簡。
一.最有價(jià)值的道理往往是最樸素的道理，去粗求精，去偽存真，透過現(xiàn)象才能看到本質(zhì)，生活如此，投資亦然!
杰西.利弗摩爾曾講過:'投機(jī)，就像山岳一樣古老，股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過，以后會再度發(fā)生,因?yàn)槿诵杂啦蛔儯?今天我們站在巨人的肩上得出結(jié)論:投機(jī)之道并非無跡可尋,只要找到市場運(yùn)動(dòng)變化的規(guī)律,理清人性亙古不變的弱點(diǎn),即便你站不到期市之巔,但也完全可以做到出類拔萃!
大部分人剛開始接觸期貨的時(shí)候均是帶著一種敬畏的態(tài)度介入的，然后通過各種渠道去搜集相關(guān)的學(xué)習(xí)資料來充實(shí)自己，什么K線組合、均線排列、指標(biāo)參數(shù)、波浪理論、纏中說禪等等等等，但凡能接觸到的理論，全部會嘗試一遍，甚至各種疊加來武裝自己，本以為期貨學(xué)習(xí)無非就是1+1再+1的練級模式，只要有足夠的知識儲備就可以多空通吃、所向披靡！沒想各種相加之后經(jīng)常會搞的自己多空不分，節(jié)節(jié)敗退！這時(shí)候很多人就開始懊惱了，難不成這真是一個(gè)努力和收獲不成正比的行業(yè)？其實(shí)不然，你所有的努力都是一種積累，只要方法得當(dāng)，時(shí)間終會償還！
說到期貨中的方式方法，個(gè)人感覺這就好比繪畫和攝影的關(guān)系：一個(gè)是加法，一個(gè)是減法。繪畫是加，有了構(gòu)思和構(gòu)圖之后你會努力添加各種元素去豐富自己的畫面，使其看上去更完善甚至是完美；而攝影卻是減，有了構(gòu)思和構(gòu)圖之后你只能盡量去摒棄一些與構(gòu)思無關(guān)的搶鏡元素，這樣才能更加突出主題！結(jié)合操盤來講，前期我們的各種努力是加，但相加的結(jié)果經(jīng)常會是K線看多、均線中立、指標(biāo)看空，波浪難數(shù)、纏（纏論）繞不清。。。這個(gè)時(shí)候如果你還能比較理智的看不懂、我不懂那么我們承認(rèn)你是個(gè)智者，否則依照大部分人的做法，那就是沖動(dòng)的短線廝殺、來回砍倉了。
二.最好的不一定是最合適的，最合適自己的才是最好的。
眾多的技術(shù)分析方法及理論觀點(diǎn)之所以存在必然有他的合理性，眾多的交易大師之所以被人頂禮膜拜也必然有他的高明之處，但這些東西能否適合你目前的操作風(fēng)格是一個(gè)問號，生搬硬套或相互疊加只是簡單的拿來主義，好看未必好用。如果想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，大道至簡，站在巨人的肩上尋求最合適自己的方法才是王道！
1.2 兩根均線，單挑大盤。
通常情況下大家最初接觸期貨技術(shù)分析時(shí)的首選是K線和均線，因?yàn)檫@兩者的結(jié)合是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)，最能直觀反映出盤面動(dòng)態(tài)。均線系統(tǒng)的出現(xiàn)使得價(jià)格波動(dòng)的“噪音”得以被平滑，便于小散們更好的識別和定義市場趨勢，然而隨著學(xué)習(xí)和實(shí)踐的深入，各種炫酷的指標(biāo)參數(shù)、系統(tǒng)算法以及交易程序化逐步充斥了你的交易思路，而均線系統(tǒng)這種最簡練、最實(shí)用的工具往往會被認(rèn)為是朽木枯株、隔年黃歷。對于均線，相信不少有過幾年操盤的經(jīng)驗(yàn)的人可能對此嗤之以鼻，感覺是小兒科的東西，遠(yuǎn)不如各式各樣的指標(biāo)來的高大尚，對此我想說，你真的能理解體會并熟練運(yùn)用好均線么？我看未必！你可能不知道，大部分指標(biāo)、算法以及程序化的發(fā)明均是以均線為基礎(chǔ)的，它們只是均線的變體而已，千變?nèi)f化并未離其中！掌握好均線，其他的指標(biāo)幾乎就能觸類旁通。所以我們講，方法得當(dāng)?shù)脑?，兩根均線，一根趨勢均線、一根操作均線，足以單挑大盤！
1.3 趨勢均線&操作均線。
個(gè)人把均線大致劃分為趨勢均線（比如60或55日均線）、操作均線（比如20或14日均線）以及加速均線（比如5日均線）幾大類，本系列著重講解的是前兩類，加速均線后續(xù)的系列會有涉及。
趨勢均線決定方向，上多下空。
通常情況下趨勢均線的選取是以長期均線為基礎(chǔ)的，比方說60日均線（數(shù)值或小有偏離），該均線代表的是盤面上近三個(gè)月的多空雙方平均成本，走勢和斜率相對穩(wěn)定，以此為依據(jù)判斷當(dāng)下的強(qiáng)弱多空具有極強(qiáng)的參考意義。
操作均線以趨勢線為依據(jù)確定切入點(diǎn)以及止損止盈位置，多頭趨勢中有效站穩(wěn)做多，空頭趨勢中有效跌破開空，操作均線以趨勢均線為方向，順勢而為！對于操作均線的選擇新手可以以20日均線為藍(lán)本（數(shù)值或小有偏離），該均線代表的是盤面上近一個(gè)月的多空雙方平均成本，走勢和斜率還算穩(wěn)定，以此為依據(jù)加以趨勢均線的加持，對于波段性的日常操作具有極強(qiáng)的參考意義。
1.4 實(shí)例解析：日線級別的兩條均線結(jié)合---白銀2306合約。
下面我們就以2022年下半年白銀的走勢做一個(gè)波段或中線級別的推演。
a，趨勢均線決定方向，上多下空，這是原則。
無論哪個(gè)級別的交易，趨勢均線的確認(rèn)肯定是第一步，然后才是操作均線。
圖形詳解：
（假定理想狀態(tài)下嚴(yán)格依照趨勢均線開倉：跌破開空，回破止盈或止損；反之突破開多，跌破止盈或止損。）
A-B段，趨勢為空，A點(diǎn)順勢做空，短多不抓，B點(diǎn)被迫止盈出局，小有盈利。
B-C段，趨勢反轉(zhuǎn)，B點(diǎn)開倉做多，C點(diǎn)跌破趨勢均線止損，小幅虧損。
C-D段，趨勢陷入震蕩，C點(diǎn)陽線站穩(wěn)趨勢均線后開多，D點(diǎn)連續(xù)兩天壓線收盤，即便被迫平倉，基本可以保平。
D-E段，趨勢轉(zhuǎn)多，D點(diǎn)順勢做多并堅(jiān)持持有，順利抓住本輪行情。
綜合分析：除B-C段略有虧損外，理想狀態(tài)下我們完全有機(jī)會把握到D-E段的波段行情！
關(guān)于趨勢均線:前面講過每個(gè)人的看盤角度以及方式各有不同，趨勢均線的選擇肯定也不盡相同，這個(gè)數(shù)值沒有絕對值，只有相對值，合適目前這段行情走勢的就是最好的。同時(shí)我們需要注意的是：一旦確定了你想做的K線級別以及相應(yīng)的趨勢均線就要無條件的堅(jiān)決執(zhí)行，直到趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)。
b，操作均線以趨勢線為依據(jù)，確定切入點(diǎn)以及止損止盈位置。多頭趨勢中有效站穩(wěn)做多，空頭趨勢中有效跌破開空，操作均線以趨勢均線為方向，順勢而為（新手可直接使用20日均線）。
圖形詳解：（假定理想狀態(tài)下嚴(yán)格依照操作均線開倉：跌破開空，回破止盈或止損；反之突破開多，跌破止盈或止損。）
A-B段，走勢為空，跌破操作均線開空，有效回破該線止盈兌現(xiàn)，小有獲利。
B-D段，轉(zhuǎn)為震蕩，價(jià)格圍繞操作均線整理，多頭略微占優(yōu)，做多尚可保本。
E-F段，價(jià)格站穩(wěn)操作均線轉(zhuǎn)強(qiáng)，多單介入，完美斬獲波段多頭行情。
綜合分析:假定利用趨勢均線操作，理想狀態(tài)下除B-D段基本保本外，其他幾段均可實(shí)現(xiàn)盈利。
關(guān)于操作均線：操作均線的選擇和趨勢均線一樣，同樣是只有相對值沒有絕對值，找到這條合適的均線后你所要做的就是堅(jiān)定信念并無條件執(zhí)行，直到趨勢發(fā)生改變。（這里的改變有兩種情況：第一種是趨勢反轉(zhuǎn)，多翻空或者空翻多，均線失效，退出觀望；另外一種是趨勢加速，原有的操作均線出現(xiàn)了滯后性，這種時(shí)候需要添加一條周期更短的加速均線做輔助，比方說由之前的60-20轉(zhuǎn)變?yōu)?0-20-5。）
c.兩條均線結(jié)合使用：
圖形詳解：
A-B段，趨勢均線承壓，跌破操作均線開空，有效回破操作均線后退出止盈，小有盈利。
B-C段，趨勢均線支撐，操作上穿趨勢均線形成金叉，趨勢均線走平助漲，經(jīng)典的空翻多走勢?？紤]入場做多，中途雖有挖坑騙線，但接下來行情很快回到正軌，本段行情理論上可實(shí)現(xiàn)保本。
C-D段，價(jià)格開始站穩(wěn)兩條均線支撐，多單介入后有效擊穿操作均線之前堅(jiān)決持有，開始盈利。
D-E段，趨勢均線支撐價(jià)格逐步走高，順勢持有多單不動(dòng)，獲利豐厚！
總結(jié)：單有趨勢均線難尋切入點(diǎn)，單有操作均線難免錯(cuò)失方向感，兩者結(jié)合，方向感明晰，切入點(diǎn)明確，簡潔明了，相得益彰。
1.5 實(shí)例解析：周線級別的兩根均線結(jié)合---棕櫚油1909。
下面我們以棕櫚油最近兩三年的走勢做一個(gè)中長線級別的反向推演，以此來闡明兩條均線、單挑大盤這一觀點(diǎn)多空市場均可嘗試，長短級別均可應(yīng)用。
當(dāng)然，趨勢均線的確認(rèn)仍然是第一步，然后才是操作均線。
a，趨勢均線決定方向，上多下空，這是原則。
圖形詳解：
A-B段，趨勢為多，順勢操作，小有盈利。
B-C段，趨勢轉(zhuǎn)空，出現(xiàn)少許偽信號，盈虧基本平衡。
C-F段，趨勢為空，以趨勢均線為壓力線背靠做空，逢低兌現(xiàn)，逢高繼續(xù)賣出，獲利豐厚。
b，操作均線以趨勢線為依據(jù)，確定切入點(diǎn)以及止損止盈位置。多頭趨勢中有效站穩(wěn)做多，空頭趨勢中有效跌破開空。
圖形詳解：
A-B段，走勢為多，順勢操作，盈利幅度可觀。（圖形完整性因換月原因有偏差，故省略掉中間空白部分。）
B-C段，走勢轉(zhuǎn)空，順勢操作，盈利幅度可觀。
C-D段，震蕩盤整，逢低接多，盈虧基本平衡。
D-E段，有違信號，中途會有被迫兌現(xiàn)出局，但總體可以實(shí)現(xiàn)盈利。（如果結(jié)合下圖中的趨勢均線，以趨勢均線為壓力線背靠做空、逢低兌現(xiàn)滾動(dòng)操作的話，中間的違信號可以通過趨勢均線的壓制自行過濾，如不會過濾，該段走勢依舊可獲利，只是幅度可能會相應(yīng)減少，這也是為什么筆者建議趨勢均線和操作均線配合使用的原因）。
E-H段，強(qiáng)烈震蕩，獲利困難，虧損出現(xiàn)。（但如果結(jié)合下圖中趨勢均線操作，你會發(fā)現(xiàn)盤面會是另外一番景象，如下圖：）
c.兩條均線結(jié)合使用：
圖形詳解：
A-B段，趨勢為多，走勢為多，順勢操作，盈利幅度可觀。（圖形完整性因換月原因有偏差，故省略掉中間空白部分。）
B-C段，趨勢橫盤，走勢轉(zhuǎn)空，順勢操作，小幅獲利。
C-D段，震蕩盤整，逢低接多，盈虧基本平衡。
D-E段，以趨勢均線為壓力線背靠做空、逢低兌現(xiàn)滾動(dòng)操作的話，無違信號，獲利豐厚。
E-H段，趨勢為空，背靠壓力做空，中間的違信號基本可以通過趨勢均線的壓制過濾，本來寬度震蕩的一段完全可以實(shí)現(xiàn)盈利。這也是為什么筆者建議趨勢均線和操作均線配合使用的原因。
要點(diǎn)解析：
a，多頭趨勢中的必要要素：
（1）趨勢均線由下滑轉(zhuǎn)為走平或由走平轉(zhuǎn)為上翹。
（2）操做均線上翹或上穿趨勢均線（形成金叉），帶動(dòng)趨勢均線出現(xiàn)走平或上翹，兩者同步強(qiáng)勢，兩者形成的銳角呈擴(kuò)大態(tài)勢，這種時(shí)候多頭的能量往往會超乎你的想象。
(3)兩根均線的滯后性。大部分時(shí)候趨勢均線實(shí)現(xiàn)走平，價(jià)格站穩(wěn)兩條均線之上即可視為多單買進(jìn)機(jī)會，不必等金叉出現(xiàn)，或者將金叉出現(xiàn)可視為加倉機(jī)會使用。
（4）警惕操作均線的走平或拐頭，以及銳角的由大變小，這種時(shí)候往往會出現(xiàn)第一次背離，多單考慮減倉。當(dāng)然只要趨勢均線仍在支撐，減倉后大膽持有。
（5）背離次數(shù)增多，操作均線下穿趨勢均線（形成死叉），趨勢均線由上翹轉(zhuǎn)為走平或下滑，多單清倉，行情十有八九要發(fā)生反轉(zhuǎn)。
b，空頭趨勢中的必要要素：
（1）趨勢均線由上翹轉(zhuǎn)為走平或由走平轉(zhuǎn)為下滑。
（2）操做均線拐頭或下穿趨勢均線（形成死叉），帶動(dòng)趨勢均線出現(xiàn)走平或下滑，兩者同步弱勢，兩者形成的銳角呈擴(kuò)大態(tài)勢，這種時(shí)候空頭的能量往往會超乎你的想象。
（3）兩根均線的滯后性?？疹^趨勢中做頂?shù)臅r(shí)間大概率是短于多頭趨勢中做底時(shí)間的，很多時(shí)候趨勢均線仍在上翹的時(shí)候可能空頭行情已經(jīng)啟動(dòng)，均線的滯后性更加明顯。所以，當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)明顯的破位（跌破橫線支撐或趨勢線支撐）時(shí)即可考慮切入，待均線死叉成立或跌破兩條均線視為加倉機(jī)會即可。
（4）警惕操作均線的走平或拐頭，以及銳角的由大變小，這種時(shí)候往往會出現(xiàn)第一次背離，當(dāng)然，只要趨勢均線仍在壓制，減倉后大膽持有。
（5）背離次數(shù)增多，操作均線下穿趨勢均線，趨勢均線由下滑轉(zhuǎn)為走平或上翹，空單清倉，行情十有八九要發(fā)生反轉(zhuǎn)。
（完）
2019.5.23（創(chuàng)作時(shí)間）
2023.2.13
忠華修訂于濟(jì)南
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