從某種意義上來(lái)講，為自己選擇一套適合的系統(tǒng)，就是一個(gè)不斷進(jìn)行利弊權(quán)衡的取舍過(guò)程。
-----金融帝國(guó)
在《通往金融王國(guó)的自由之路》的開頭就指出：設(shè)定目標(biāo)是系統(tǒng)工作的主要部分。當(dāng)時(shí)我并沒(méi)有進(jìn)入期貨市場(chǎng)，自然對(duì)這句話就沒(méi)有更深刻的理解。要知道股市上并不需要過(guò)多的考慮到資金管理，所以使得這個(gè)“設(shè)定目標(biāo)”的重要性就大大的弱化了。
對(duì)于目標(biāo)不同的交易者而言，應(yīng)該選擇的具體系統(tǒng)也是不同的。即使是同樣期望收益的交易系統(tǒng)，也是可能通過(guò)無(wú)數(shù)種不同的組合來(lái)實(shí)現(xiàn)的。衡量系統(tǒng)的好壞包括眾多的參數(shù)，而這些參數(shù)通常又都是互損的。從某種意義上來(lái)講，為自己選擇一套適合的系統(tǒng)就是一個(gè)不斷進(jìn)行利弊權(quán)衡的取舍過(guò)程。如果你想通過(guò)期貨市場(chǎng)，在一年的時(shí)間內(nèi)解決自己的住房問(wèn)題。那么就與我希望通過(guò)期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)復(fù)利效應(yīng)而改變命運(yùn)，所使用的交易系統(tǒng)就會(huì)截然不同。即使這兩種系統(tǒng)的期望收益是相同的，正確率、賠率等等都是相同的。但無(wú)論如何穩(wěn)定性都會(huì)不同！不言而喻，快速獲利的方法就必須承擔(dān)更多的東西。還記得嗎？我們從來(lái)都不曾真正的得到什么，我們得到的只不過(guò)是通過(guò)付出而換來(lái)的。
去年我在期貨市場(chǎng)上用兩個(gè)月的時(shí)間獲利了250%。如果單從結(jié)果上來(lái)看，這是一筆出色的交易。但如果站在交易系統(tǒng)的角度上來(lái)看，這種做法真的是夠“二百五”的自殺式方法。雖然很多可能毀滅我的因素并沒(méi)有出現(xiàn)，但這并不等于沒(méi)有可能出現(xiàn)。如此快的獲利速度，具有巨大的不穩(wěn)定性。當(dāng)然如果換一個(gè)角度來(lái)看，對(duì)于希望快速解決一些生活問(wèn)題的交易者而言，使用這種交易系統(tǒng)也未嘗不可。畢竟倉(cāng)位的輕重并不影響期望收益！如果我想在期貨市場(chǎng)交易十年，那么我就必須設(shè)計(jì)出一種“被市場(chǎng)掃地出門”的風(fēng)險(xiǎn)需要“百年一遇”的交易系統(tǒng)；而如果我想在期貨市場(chǎng)交易一生，那么我就必須設(shè)計(jì)出一種“被市場(chǎng)掃地出門”的風(fēng)險(xiǎn)需要“千年一遇”的交易系統(tǒng)；而如果你只想在期貨市場(chǎng)交易幾個(gè)月，從而解決自己生活中的問(wèn)題。那么把“被市場(chǎng)掃地出門”的風(fēng)險(xiǎn)控制在幾年一遇就足夠了。交易真的是條條大路通羅馬的行業(yè)，其中并不存在哪種交易系統(tǒng)更好的問(wèn)題。即使我去年承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，但賺來(lái)的真金白銀卻是真的。如果你能夠承擔(dān)這種巨大的風(fēng)險(xiǎn)，那么這種交易系統(tǒng)也未必不可。
除了交易者的入市動(dòng)機(jī)是不同的以外，每個(gè)交易者的心靈也是不同的。有的人把面子看得比生命還重要，那么它就不能使用過(guò)于敏感的趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)。甚至他都不能使用趨勢(shì)系統(tǒng)，而不得不選用其他高難度的交易思維。說(shuō)句實(shí)話，我現(xiàn)在使用的期貨交易系統(tǒng)，就不是理論上效率最高的系統(tǒng)，甚至我的效率還達(dá)不到理論最佳值的50%。為什么呢？因?yàn)槲业男撵`要比電腦的中央處理器脆弱得多，我可能無(wú)法接受過(guò)大的資金回撤幅度。有時(shí)候我都不得不感嘆自己是在股票市場(chǎng)上最激進(jìn)的股民；而又是在期貨市場(chǎng)上最保守的期民。在我看來(lái)，大多數(shù)的期貨交易者，所持有的倉(cāng)位都重得近乎于瘋狂！理論上來(lái)講，我可以把期貨交易中的倉(cāng)位提高一倍，但為了照顧我那“脆弱”的心靈而并沒(méi)有那么做。
也許讀者朋友們相對(duì)于我的思想而言，更想得到的是我的方法。我可以告訴大家，我使用的方法要比大家想象的簡(jiǎn)單得多。要知道這么簡(jiǎn)單的方法，在沒(méi)有足夠強(qiáng)大的理念作為后盾的前提下都是很難做到的。這里我提醒大家，不要把交易系統(tǒng)想象得過(guò)于復(fù)雜。從某種意義上來(lái)講，“隨便買、隨時(shí)買、不要賣”的指數(shù)化投資也是一個(gè)不錯(cuò)的系統(tǒng)。如果真的要設(shè)計(jì)一個(gè)系統(tǒng)的話，甚至對(duì)于不同資金量的交易者都不可能“一視同仁”。這需要考慮市場(chǎng)容量的問(wèn)題，以及可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散的程度。請(qǐng)相信我，在沒(méi)有給出一位交易者的一些自身數(shù)據(jù)以前，我是無(wú)法為其設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的。如果交易者非要看看交易系統(tǒng)是什么樣子的話，下一節(jié)我就簡(jiǎn)單的介紹一種叫做“昆蟲系統(tǒng)”的交易系統(tǒng)吧。
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