有人說(shuō)買(mǎi)美股，不管股票上漲還是下跌都能賺錢(qián)，其中美股ETF就是其中之一。
一、ETF是什么？
ETF全稱(chēng)為Exchange Traded Funds，中文譯為交易所交易基金（注意與國(guó)內(nèi)的LOF產(chǎn)品相區(qū)分）。ETF是一種開(kāi)放式基金，在交易所掛牌，可用一攬子股票申購(gòu)贖回，并且以指數(shù)被動(dòng)型為主。
ETF也簡(jiǎn)稱(chēng)指數(shù)基金，通常價(jià)格跟隨著大宗商品、貴金屬、貨幣或者一籃子股票的價(jià)格而變動(dòng)，比如UUP就是美元指數(shù)ETF，跟隨著美元指數(shù)而漲跌。美元漲，UUP也漲。還比如最近很火的ASHR就是中國(guó)A股基金，其追蹤基金公司選定的多種中國(guó)A股。其價(jià)格根據(jù)這些A股的表現(xiàn)綜合而定。
與其他開(kāi)放式基金相比較，ETF具有以下優(yōu)點(diǎn)：首先，它可以在公開(kāi)透明日內(nèi)進(jìn)行交易；其次，它的費(fèi)率相對(duì)而言是比較低的，可以避稅；再次，它能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)差套利、間接對(duì)沖；最后，它可以投資特定市場(chǎng)以及資產(chǎn)，比如大宗商品、貴金屬、貨幣等這些普通投資者通過(guò)傳統(tǒng)渠道難以投資的資產(chǎn)。
總的來(lái)說(shuō)，ETF適合中長(zhǎng)線的投資者，適合那種沒(méi)有經(jīng)歷研究各種公司的業(yè)績(jī)，也不希望看到自己的投資組合因?yàn)槟撤N突發(fā)事件大起大落的投資者。ETF可以像股票一樣全天交易，既可以賣(mài)空，也可以用保證金來(lái)購(gòu)買(mǎi)，同時(shí)ETF的管理費(fèi)用也很少，還能夠避免不必要的資產(chǎn)利得稅。
二、美股ETF有哪些優(yōu)勢(shì)？
美國(guó)第一只真正意義上的ETF——追蹤標(biāo)普500指數(shù)，于1993年發(fā)行，此后ETF在美國(guó)發(fā)展得非常成功。具體來(lái)說(shuō)，美股ETF有以下這幾個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：
1、可購(gòu)買(mǎi)的種類(lèi)多：截止到今年8月底美國(guó)的ETF的總數(shù)已經(jīng)超過(guò)了1000支，并且種類(lèi)非常多。從產(chǎn)品線來(lái)看，美國(guó)的行業(yè)ETF、跨境ETF、債券和混合ETF的品種都遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于國(guó)內(nèi)。從投資創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新上來(lái)看，美國(guó)ETF有杠桿ETF、反向ETF、高Beta指數(shù)ETF、波動(dòng)性指數(shù)ETF等，可供選擇的空間非常大，能夠更好的滿(mǎn)足不同投資者的需求。
2、資產(chǎn)規(guī)模較大，是世界上最大的ETF市場(chǎng)：截止到今年8月底，美國(guó)ETF的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近2萬(wàn)億美元，2013年底的美股ETF資產(chǎn)規(guī)模占到全球ETF資產(chǎn)規(guī)模的七成以上。
3、市場(chǎng)集中度、可信度更高：據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，截止到2013年底美國(guó)BlackRock、State Street GA、Vanguard三大巨頭占到的市場(chǎng)份額就已經(jīng)超過(guò)了80%，由此可見(jiàn)美股ETF市場(chǎng)的集中程度有多高。
4. 降低風(fēng)險(xiǎn)：ETF跟普通的股票一樣正常交易，相比普通股票可以降低風(fēng)險(xiǎn)。比如ASHR，其選定很多只中國(guó)A股，所以不會(huì)因?yàn)橐恢还善钡谋┑l(fā)生價(jià)格的大量波動(dòng)。對(duì)于沒(méi)有時(shí)間仔細(xì)研究個(gè)股的股票交易者而言，ETF是很好的選擇。
三、美股ETF中交易量較活躍的有哪些？
交易量比較活躍的系列主要有以下幾種：
1、由State Street發(fā)行的SPDR——跟蹤S&P大盤(pán)和行業(yè)指數(shù)。其中最著名的有跟蹤S&P 500大型股指數(shù)的SPY、跟蹤S&P 400指數(shù)的MDY、跟蹤黃金現(xiàn)貨價(jià)格的GLD，以及金融行業(yè)的XLF和能源行業(yè)的XLE。
2、由Merrill Lynch發(fā)行的HOLDRs（其中有15個(gè)代表特定行業(yè)，2個(gè)代表整體股市），比較知名的有半導(dǎo)體的SMH，生物科技的BBH，石油服務(wù)的OIH，制藥的PPH，軟件的SWH，區(qū)域銀行的RKH和互聯(lián)網(wǎng)的HHH等。
3、由BlackRock管理的iShares，BlackRock在全球十幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)的證券交易所發(fā)行ETF，產(chǎn)品種類(lèi)非常豐富，其中最著名的有代表新興市場(chǎng)指數(shù)的EEM和跟蹤S&P 500指數(shù)的IVV。
4、PowerShares：這個(gè)系列的種類(lèi)也非常多，最著名的ETF是跟蹤NASDAQ-100科技股指數(shù)QQQ 和跟蹤美元匯率價(jià)格的UUP。
5、由美國(guó)最大的共同基金發(fā)行公司The Vanguard Group發(fā)行的Vanguard，最著名的ETF包括跟蹤新興市場(chǎng)指數(shù)的VWO和跟蹤美股的Wilshire 5000整體市場(chǎng)指數(shù)VTI。
這里要特別注意的是，除了HOLDS之外的ETF都能以最少一股成交，但是HOLDS只能以100股為單位來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，所以一定要保證HOLDS的交易單上的數(shù)量是100的倍數(shù)。
除了以上這些系列之外，還有非常著名的美國(guó)十大ETF品種，分別是QQQ、SPY、IVM、DIA、XLF、XLE、EWJ、SMH、QID和MDY，具體的信息大家可以自行查詢(xún)。
四、杠桿ETF幫助你放大收益
如果你覺(jué)得ETF回報(bào)不夠高，你還可以選擇購(gòu)買(mǎi)雙倍甚至三倍回報(bào)的杠桿型ETF基金，這些杠桿ETF在每個(gè)交易日的漲跌目標(biāo)是其跟蹤指數(shù)的正向200%或300%，以及反向的-200%或-300%，直接讓你的收益翻倍。
雙倍回報(bào)的ETF基金主要有ProFunds公司發(fā)行的Ultra ProShares系列和UltraShort ProShares系列股票型指數(shù)基金，三倍回報(bào)的ETF基金中交易量比較大的主要有Direxion Funds公司推出的跟蹤大型股指數(shù)的BGU和BGZ，跟蹤小型股指數(shù)的TNA和TZA，跟蹤金融股指數(shù)的FAS和FAZ等。
聯(lián)系客服
