大師早年曾經(jīng)參與大資金的運作，證券市場的發(fā)展有深入的了解，懂得從市場主力的高度出發(fā)去分析市場，密切把握市場主流投資理念、積極跟蹤主流熱點變化，在強市市道中捕捉主流板塊領頭羊，在弱市市道中挖掘價值低估和低風險個股，追蹤主力異動、莊家盤口語言，經(jīng)常在平臺與廣大股民朋友分享投資心得和研究成果。想要在股市長期從生存并盈利，必須要有一套行之有效的盈利方法。
換手率，作為股票選股的常用參考數(shù)值，大部份人都有自己的一個運用方法，但是換手率究竟該怎么用？有沒有一個統(tǒng)一的標準衡量標準？這里給大家提供一個相對詳細的標準以供參考。
通過換手率可以摸出莊家的底細，看清莊家的底牌，散戶們就可以在選股的操作上做到有的方矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施。
趨勢、空間、時間和換手率是相互依賴的關系，目的為了判斷建倉、拉升還是出貨。換手率=某一段時期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)100%，這一信息其實包含了大量主力資金和散戶資金的博弈情況，可以為后續(xù)股價改變提供支持。
從換手率分析主力思維，換手率往往體現(xiàn)了一只股票的活躍程度。交易活躍的股票，資金關注度較高，換手率就會很高，而一些冷門股換手率則會很低。下面我們來了解如何對換手率進行分析。
一、什么是換手率
換手率又稱為周轉率，是指在某一特定時間內(nèi)，某只股票的成交量與其總流通盤的比值。在分時走勢圖中，將鼠標放在K線圖上，我們就可以看出此時的換手率，如圖所示。
換手率指標意味著在一個既定時期內(nèi)的股票換手量，同時也反映了該段時期內(nèi)的股票流通性問題。通常情況下，個股換手率越高，意味著該股多、空雙方換手積極，股性活躍；反之，個股換手率越低，則表示該股股性呆滯，缺乏市場追捧。
通過分析各種股票的換手率，投資者可以擇強棄弱，抓住市場熱門股，緊跟市場主流熱點，以獲取階段性的投資收益；同時也可以在市場頂部察覺主力出貨的程度以及市場跟風的意愿。
一、換手率的分析
對換手率的分析是各線投資者必須具備的技能，無論是日換手率、周換手率，還是月?lián)Q手率，基本上都可以分為五種類型。下面我們主要講解日換手率和周換手率的五種類型。
1．日換手率分析
股票的當日成交情況，按照單日換手率的不同，可以分為五種類型，即低迷狀態(tài)、正常狀態(tài)、活躍狀態(tài)、高活躍狀態(tài)、異常活躍狀態(tài)。需要注意的是，在大盤處于高潮、低潮、平穩(wěn)的不同時期，這五種類型的換手率的大小會有差異。
1）低迷狀態(tài)
一般而言，當個股的成交量一直以來都很小時，表明該股可能是冷門品種，或者沒有主力介入，同時該股的流動性較差。當個股的日換手率低于1%時，說明該股的市場換手不充分，交易清淡，股價短期內(nèi)將保持原有的趨勢運行。
2）正常狀態(tài)
如果個股的日換手率處于1%～3%，則說明該股的多空雙方略有意見分歧，但這屬于正常的換手狀態(tài)，股價將按照原有的趨勢繼續(xù)運行。一般來說，市場上大部分股票的日換手率都不會低于1%，除非大盤處于極度低迷時期。
3）活躍狀態(tài)
如果個股的日換手率處于3%～7%，則說明該股多空雙方的意見分歧比較大，但多空雙方誰的力量更大決定了股價短期內(nèi)是朝上還是朝下走。當這樣的換手率出現(xiàn)時，常意味著主力開始現(xiàn)身，若此時股價從低處開始走高，那么該股值得投資者重點關注。
4）高活躍狀態(tài)
當個股的日換手率處于7%～15%時，說明該股備受市場關注，屬于主力顯現(xiàn)實力的時期。在熱門股或強勢股中一般會出現(xiàn)這種狀況，它意味著該股處于高度活躍的狀態(tài)，但也說明多空雙方的意見分歧很大。高活躍狀態(tài)的個股也值得投資者重點關注，但它通常意味著主力可能在進行對敲的動作，或意味著某方能量消耗太多而致使行情發(fā)生變化。
5）異常活躍狀態(tài)
當個股的日換手率超過15%時，表明個股處于異?；钴S的狀態(tài)。一方面說明該股有主力在強勢運作，另一方面也說明該股多空雙方意見分歧巨大。當個股需要突破重要阻力位時，就可能會出現(xiàn)這樣的換手率；若在個股頂部出現(xiàn)這樣的換手率，則往往是不祥的預兆，它預示著市場到了投機狂熱的階段或主力正在對敲做量。此外，新股首日上市時，由于沒有漲／跌停板的限制，投機性很強，所以個股往往會有50%～90%的換手率，但這樣的換手率越充分越好，說明有主力在搶籌碼。
通常情況下，單日換手率處于3%～7%的個股上揚時，是值得未進場投資者重點關注的；而10%以上的換手率，則是持股者需要小心對待的。擁有過低或過高的換手率的個股，投資者最好視而不見，專心在活躍的股票里尋找較為安全的交易機會。需要說明的是，對于一些高位橫盤或已經(jīng)崩盤的長莊股，不適用上述的分析方法。
二、換手率選股解密
1、中長線主力運作個股的換手率
考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續(xù)性，風險非常小。
萬里揚K線圖
上圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%，最低時單日換手率只有0.46%，股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。
2、游資炒作個股換手率
股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。
天賜材料K線圖
上圖是天賜材料K線圖，該股受益于鋰電池行業(yè)景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%左右，最高一天的換手率達到40%以上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續(xù)性。凡是游資炒作的個股必須保持持續(xù)均勻的高換手率，否則股價將不會持續(xù)上漲。
3、高位換手和低位換手對股價的預判分析
如何判斷一支股票是否處在底部區(qū)域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經(jīng)沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經(jīng)過洗盤，一旦出現(xiàn)這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經(jīng)在底部區(qū)域。
金科娛樂K線圖
上圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區(qū)域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是為什么說在這個地方是止跌信號呢？因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。
三、換手率判斷股價走勢
1、加速換手率
當一只股票的日換手率在3％～10％波動的時候，通常說明這只股票的市場交投比較活躍，不管是買盤還是賣盤都有比較積極的表現(xiàn)。如果該股原本是上漲趨勢，那么在一定時間內(nèi)，這種漲勢還會持續(xù)下去。
在實際的投資過程中，如果股民發(fā)現(xiàn)一只股票在上漲的初期，日換手率保持在3％～10％，就可以選擇積極介入該股，原本持有該股的股民如果有剩余的資金，就可以選擇補倉；如果股民發(fā)現(xiàn)這種情況出現(xiàn)在下跌趨勢初期，那么就應該迅速套現(xiàn)離場，因為后市下跌趨勢很可能會持續(xù)下去。
2015年3月初至中旬這段時間里，經(jīng)過長時間橫盤整理的深振業(yè)A(股票代碼：000006)的股價由平走轉變?yōu)樾》吒?。通過數(shù)據(jù)對比可以發(fā)現(xiàn)，在上漲初期，該股平均日換手率為2.71％，屬于加速換手率范疇。通過這一現(xiàn)象可以推測該股后市還將持續(xù)上漲。從圖中可以看到，3月4日，該股最低價為6.33元，經(jīng)過加速換手率的“洗禮”，截至4月10日，其最高價已經(jīng)上漲至11.56元，其問漲幅達82.62％。如果股民能夠依據(jù)換手率的變化及股價的運行趨勢進行綜合研判，那么就能借此坐享一波上漲行情，為自己帶來更多的利潤。
二、觀望換手率
通常情況下，換手率不足1％的情況往往發(fā)生在筑底或者下跌的末期階段。當一只股票的日換手率保持在1％以下的時候，說明這只股票的交投非常清淡。由于沒有成交量的支持，僅憑股價的走勢很難判斷出其后市股價的發(fā)展趨勢。所以，如果股民發(fā)現(xiàn)一只股票的日換手率不足1％的時候，最佳的選擇就是離場觀望。
2014年6月，經(jīng)過一段時間下跌的浙能電力(股票代碼：600023)于6月25日1,24.21元的價格見底，隨后在底部橫盤，進入筑底階段中。通過對數(shù)據(jù)的分析，可以發(fā)現(xiàn)在底部橫盤的這段時間里，該股連續(xù)9個交易日的平均日換手率僅為0.44％，屬于觀望換手率范疇。也就是說，該股的后市發(fā)展趨勢極為不明朗，如果股民介入后，該股由橫盤轉變?yōu)槔^續(xù)下跌，那么股民就會遭受較大的損失(如圖所示)。
三、高換手率
當一只股票的日換手率達到10％以上的時候，說明市場交投十分異常。要么是個股人氣非?？駸幔淳褪菢O度悲觀。因此，通常日換手率達到10％或者10％以上的時候，就意味著行情會發(fā)生逆轉。
在實際的投資過程中，股民一旦發(fā)現(xiàn)個股形成了高換手率，首先要注意的是高換手率形成的位置：如果個股處于一個相對較低的位置，并且成交量一直沒有什么變化，但是突然在某一個交易日形成放量，并且較高的換手率還能持續(xù)幾個交易日。這說明很可能有新的市場資金注入該股，此時可以選擇積極跟進；如果高換手率是在相對較高的位置出現(xiàn)，并且成交量呈現(xiàn)出突然放巨量甚至是天量的態(tài)勢，那么就意味著后市很有可能形成下跌行情。此時應該提高警惕，因為這極有可能是莊家高位派發(fā)出貨導致的結果，若沒有及時跟莊逃離，就會遭受巨大的損失。
2014年11月24日至26日，招商地產(chǎn)(股票代碼：000024)的平均日換手率達到11.46％，屬于高換手率范疇。由于此時股價位于底部區(qū)域，因此，我們可以認為這是新的市場資金入場的標志，后市該股很可能會進入上漲行情中。
11月21日，該股最低價為12.73元；經(jīng)過一段時間的上漲后，其最高價于12月8日達到20.55元，其間漲幅達到61.43％。如果股民能夠細致觀察換手率變化及股價所處的位置，那么就能很容易研判出個股股價后市的發(fā)展趨勢，從而坐享一波上漲行情(如圖所示)。
2015年4月9日至14日，賽象科技(股票代碼：002337)的平均日換手率達到20.11％，這是非常明顯的高換手率。結合股價所處的高位置來看，此時的高換手率很可能是由莊家出貨導致的。
4月9日，賽象科技最高價為24.10元，但是受到莊家出貨的影響，其股價進入一波下跌趨勢中。截至5月7日，該股最低價已經(jīng)下跌至15.45元，其間跌幅達到35.89％。如果股民沒有及時逃離頂部，就會成為莊家的犧牲品(如圖8—11所示)。
在對換手率進行分析的時候，還需要注意當時股價所處的位置，尤其要注意觀望換手率出現(xiàn)的位置。雖然觀望換手率多出現(xiàn)于底部區(qū)域，但是它偶爾也會出現(xiàn)在高位。如果是高位觀望換手率，就意味著個股即將進入下跌趨勢中，這時股民應該及時離場，規(guī)避損失。
換手率使用注意事項：
1、選股唯一準則是--趨勢為王。例如在大牛市中，空頭絕跡，短暫的回調都是新的建倉機會，分批買入，逐漸建倉。不同板塊的大趨勢都會帶動板塊內(nèi)個股趨勢性漲跌。這時換手率將只是輔助功能。
2、低位換手率非常高，并不意味著主力在吸貨，特別是股價還在下跌趨勢里的時候，常常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。而且換手率還要結合一定階段時間內(nèi)平均換手率和籌碼集中價格來看，如果沒有擾動主力籌碼價格，那么洗盤的可能性極大。
3、股價翻了一倍兩倍，某一段時間又開始換手率增加，看起來好像充分換手洗盤，而有時其實的確是主力在拉高出貨，這往往更多需要依靠盤口下單和成交詳情來觀察，如果明顯大單掛賣和高賣委比，那么要警惕主力出貨。
4、拉升時如果一只股票的當天換手率超過了10%(新股或剛上市不久的股票除外)通常表明主力在盤中開始動作。當然還要根據(jù)之前2周之內(nèi)平均換手率來看，如果突破平均換手率2倍以上，那么主力資金在出入是準確無誤的。
5、低位主力通常拿不到多少籌碼，所以散戶最容易上當?shù)木褪且恢还善蓖黄崎L期下降趨勢后的回調中，股價不陰不陽，換手率低下，散戶一賣，主力照單全收，這一階段換手率比上漲時小得多，但是主力能拿到的籌碼卻不少。所以密切關注不合理的回調，如果大單成交少，散單成交多，那么很明顯主力在壓低吸籌。
6、行情初始階段當某只股票連續(xù)三天以上換手率大的嚇人，平均一天10%以上，股價連連狂升，請注意，這將是板塊中領漲股，如果這一情況發(fā)生在大盤回調期間，那么更要加倉這類抗跌且量價持續(xù)飆升的股票。
今天復盤大師就先給大家分享到這里，覺得有幫助的可以點贊關注，駐足留守，覺得很水的，可以拍磚，但是大師怕疼，請輕拍，預祝大家投資順利~
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