一，首先明確指數(shù)基金是什么？
指數(shù)基金是被動(dòng)跟蹤市場(chǎng)指數(shù)的股票基金。
市場(chǎng)指數(shù)是根據(jù)某種標(biāo)準(zhǔn)采樣一定數(shù)量股票樣本，來代表了某種股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)。如滬深300指數(shù)，是由中證指數(shù)公司開發(fā)的，從上海和深圳交易所挑選的規(guī)模最大，流通性最好的300只股票。上證50指數(shù)等是從上海交易所中挑選的規(guī)模最大，流通性最好，最具有代表性的50只股票。市場(chǎng)指數(shù)有很多種，在此不一一介紹，下篇文章再做詳細(xì)介紹。
指數(shù)基金就是按照跟蹤市場(chǎng)指數(shù)所包含股票，以市值或盈利等計(jì)算權(quán)值，按比例進(jìn)行購(gòu)買配置的基金。
二，了解指數(shù)基金的特征
1.指數(shù)基金是一攬子股票，可以分散風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買單只股票，遇到公司經(jīng)營(yíng)不利或黑天鵝等意外現(xiàn)象，股票大跌，會(huì)導(dǎo)致資金損失嚴(yán)重，甚者可能本金都要全搭進(jìn)去。而購(gòu)買指數(shù)基金，是一攬子股票，單只股票意外大跌對(duì)投資產(chǎn)生的影響是有限的，不會(huì)導(dǎo)致本金過分的損失，能夠保證在承受范圍之內(nèi)，這也可以讓投資者心態(tài)放穩(wěn)，更加理智投資。
2.指數(shù)基金是長(zhǎng)生不老的。
單只股票可能存在經(jīng)營(yíng)不善，關(guān)門倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，使投資者陪的血本無歸。但指數(shù)基金不存在。指數(shù)基金跟蹤的市場(chǎng)指數(shù)是半年或一年更新一次的，會(huì)自動(dòng)更新替換掉經(jīng)營(yíng)不善的公司。
3.指數(shù)基金從長(zhǎng)期來看是向上增長(zhǎng)的。
股票市場(chǎng)是有周期性的，沒有永遠(yuǎn)的牛市，也沒有永遠(yuǎn)的熊市，總是熊市牛市交替出現(xiàn)。但是縱觀指數(shù)自創(chuàng)立以來市場(chǎng)走勢(shì)(三個(gè)指數(shù)分別取自美股，港股和A股)，可以看出，雖然由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)或次貸危機(jī)等導(dǎo)致大跌，但隨后市場(chǎng)復(fù)蘇又會(huì)大漲，且整體趨勢(shì)也是增長(zhǎng)的。這也不難理解，國(guó)家經(jīng)濟(jì)是發(fā)展的，公司為了能立足發(fā)展必須保證自己成長(zhǎng)率，每年盈利除必要分紅外，還需要不斷投入再創(chuàng)造利潤(rùn)，故其盈利能力也是不斷上升的。反映到股市上就是整體趨勢(shì)是不斷上漲的。
4.指數(shù)基金大跌開心，大漲也開心。定投指數(shù)基金，大跌的時(shí)候，相同投入資金可以購(gòu)買更多的股份，平攤降低持有成本，然后耐心定投，等指數(shù)回歸正常估值或超過正常估值時(shí)賣出，可以比無波動(dòng)上升趨勢(shì)賺取更高的收益。
如下圖所示，為方便計(jì)算，以3次定投為例，計(jì)算了下跌后漲(微笑曲線)和無波動(dòng)上漲的收益率。對(duì)于漲跌變化較大的指數(shù)基金，定投可以獲得更高的報(bào)酬。
三，指數(shù)基金這么多優(yōu)點(diǎn)，那么定投指數(shù)基金一定賺錢嗎？
相比較于股票基金，股票等來說，定投指數(shù)基金大概率是賺錢的，但并不代表任何人隨便何時(shí)開始定投都可以賺錢。
如果投資者在最高位時(shí)刻進(jìn)入開始定投，需要經(jīng)歷左邊下跌曲線，到最底部，再經(jīng)過右邊上升曲線，上升到高點(diǎn)賣出。如果投資者有一定經(jīng)驗(yàn)，可以在下跌的過程中，看著負(fù)收益仍能夠理智逐步增加購(gòu)買資金，就可以以更低成本買更多的份額，平攤降低成本，等指數(shù)基金上漲回歸到高點(diǎn)后賣出，這時(shí)候大概率是可以賺錢的(只不過經(jīng)歷了整個(gè)下跌和上漲期，等待時(shí)間是比較久的，而且收益也不是特別高，有更多的提升空間)。但如果投資者，在最高點(diǎn)進(jìn)入定投，前期扛不住左邊下跌曲線的壓力，停止定投或賣出，那他肯定是要賠錢的。所以定投指數(shù)基金也是需要學(xué)習(xí)策略的，并不是隨便挑個(gè)指數(shù)基金，隨便開始投，就一定能夠賺到錢的。
四，如何優(yōu)化定投策略，提高定投指數(shù)基金投資收益呢？
選擇低估的指數(shù)基金（盈利收益率大于10%），然后定期不定額投資(如何確定不定額額度，后期文章再細(xì)講)等待指數(shù)基金變回正常值（盈利收益率小于10%，大于6.4%)以后，停止定投，原計(jì)劃定投的錢可以投資到其他低估產(chǎn)品中，然后等高估時(shí)(盈利收益率小于6.4%)賣出。
選擇定投低估指數(shù)基金，而非任意一個(gè)指數(shù)基金，可以大大降低基金的平均持有成本，提高收益率。定期不定額投資，下跌的時(shí)候多投資，同樣也可以降低持有成本，提高整體收益率。
下圖簡(jiǎn)單計(jì)算了任意時(shí)間定投高估后賣出/低估開始定投高估后賣出/低估開始定投，正常停止定投，高估賣出三種情況的收益率。可見，定投+優(yōu)化投資策略可以使我們的投資收益大大提高！
聯(lián)系客服
