說到歷史上著名的龐氏騙局案例，麥道夫的名字一定在其中。4月14日，美國歷史上最大的金融騙子——伯納德·麥道夫——在北卡羅來納州巴特納的聯(lián)邦醫(yī)療中心去世，終年82歲。
當年，伯納德·麥道夫以一己之力謀劃操縱了美國金融史上規(guī)模最大、可能也是最具破壞性的龐氏騙局，涉嫌騙取650億美元，被判刑150年。這一宣判雖然在法律層面為麥道夫騙局畫上了休止符，但騙局引發(fā)的震蕩卻在整個世界久久回響。
如今這位曾經(jīng)在華爾街極具威信，又因巨額金融騙局成為一個時代金融不法與失策象征的知名人物，徹底在歷史上落幕，徒留一地嘆息。
公開信息顯示，麥道夫1938年出生于紐約的一個猶太人家庭，1996年從紐約霍夫斯特拉大學（Hofstra University）法學院畢業(yè)，最先是利用打暑假工賺到了5000美元起家，借了老丈人的辦公室創(chuàng)立了伯納德·麥道夫投資證券公司，從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，主要擔任股票買賣的中間人。
年輕時的麥道夫
上世紀70年代初，麥道夫加入了美國證券業(yè)的自我監(jiān)管組織——全國證券交易商聯(lián)合會（NASD），后來成為納斯達克股票市場。麥道夫和其親弟弟彼得·麥道夫?qū)鐾饨灰资袌觯∣TC）的透明化和數(shù)據(jù)處理改善起到了舉足輕重的作用。
20世紀80年代，麥道夫在華爾街積極推動場外電子交易，將股票交易從電話轉(zhuǎn)移電腦上進行，一躍發(fā)展成為美國最大的可獨立從事證券交易的交易商。
1983年，麥道夫公司在倫敦開設(shè)了辦事處，并成為第一批在倫敦證券交易所進行交易的美國公司。
1991年，麥道夫成為納斯達克董事會主席，一路帶領(lǐng)納斯達克發(fā)展成為能與紐交所分庭抗禮的證券交易所，為蘋果公司、思科、Google等公司日后到納斯達克上市做出了巨大貢獻。
到2000年的時候，麥道夫手下的公司已經(jīng)擁有約3億美元的資產(chǎn)，是納斯達克股票市場的三大提供上市咨詢的經(jīng)紀公司之一，而他本人也是紐交所的第三大經(jīng)紀人。
在麥道夫公司網(wǎng)站上，曾貼著這樣的聲明：“伯納德·麥道夫本人追求完美無瑕的從業(yè)記錄，致力于公平交易，并保有高尚的道德標準，這些一直以來都是本公司的標志?！?/strong>
“雙面”人生的B面
功成名就之后，麥道夫的人生軌跡發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。誰也想不到這位曾被譽為“華爾街的傳奇”、與巴菲特齊名的“投資專家”的麥道夫，會一手策劃出美國史上最大的投資詐騙案。
他通過名下投資證券公司，精心設(shè)計了一個巨大的基于層壓式投資的“龐氏騙局”，利用對沖基金，以虛設(shè)投資項目為誘餌，通過承諾10%-15%的高收益率，吸引了金融機構(gòu)、個人投資者、資深銀行家們，乃至是富豪名流的巨額資金。
麥道夫詐騙的手段也非?！案叽笊稀?，他先是加入會員都是猶太人、會員費30萬美元、且會員每年的慈善捐款在30萬美元以上的棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部，借機結(jié)識猶太富豪，再從中發(fā)展自己的“客戶”。在取得會員們信任之后，還會通過會員轉(zhuǎn)介紹結(jié)識更多的富豪。
盡管麥道夫的騙局是始于熟人之間，但最終規(guī)模卻擴展到了哈達薩這樣的大型慈善機構(gòu)、布蘭戴斯和葉史瓦等大學、機構(gòu)投資者，以及歐洲、拉丁美洲和亞洲的富豪家族。而麥道夫設(shè)置的投資門檻還非常高，投資金額從開始只接受單筆100萬美元以上，后來單筆標準提高到單筆500萬美元，到最后高漲到單筆1000萬美元。
麥道夫?qū)λ摹翱蛻簟眰冊S諾，他管理的基金不管在牛市、熊市，年化收益都能達到10%以上，但是對于基金的運作和投資策略，他卻始終諱莫如深，如果“客戶”打破砂鍋問到底，他就拒絕接受該“客戶”的投資。
這樣漏洞明顯的“龐氏騙局”，麥道夫卻奇跡般地維持了二十多年，而且像滾雪球一樣成為了美國史上最大的龐氏騙局。
以一己之力騙遍華爾街
就像每一個騙局總會有被揭露的一天一樣，曾挺過多次經(jīng)濟衰退以及2001年911襲擊事件的麥道夫騙局，終于在2008年全球性金融危機面前全面爆發(fā)。
08年金融危機之際，當越來越多的投資者要求贖回資金，麥道夫開始惶恐不安。2008年12月初，歐洲投資者要求緊急調(diào)用70億美元用于應(yīng)付金融危機。這筆錢，也成了壓垮麥道夫的最后一根稻草。
不得已的情況下，他向兩個兒子Mark與Andrew坦白他的投資咨詢業(yè)務(wù)是“一場彌天大謊”，隨后他的兒子們向當局舉報，2008年12月11日，麥道夫正式被捕。插播一句，在被捕兩周年紀念日當天，麥道夫的長子Mark自殺于自己的曼哈頓公寓。他的次子也在與淋巴細胞瘤抗爭多年之后，于2014年去世。
麥道夫及其兒子
“華爾街傳奇”成了“華爾街巨騙”，麥道夫苦心經(jīng)營多年的騙局總體詐騙金額超過了650億美元（約合人民幣4200億元）。而被麥道夫“割韭菜”受騙的人數(shù)已經(jīng)多達3.7萬人，遍布全球136個國家和地區(qū)。在其公司的4800個投資者賬戶中，上當受騙者遍布亞、歐、美洲，甚至包括一些慈善組織和國際機構(gòu)。
直至案發(fā)，美國首當其沖地成為了最大的受害者，個別對沖基金公司損失近80億美元，還有不少猶太學校和慈善組織也損失慘重。據(jù)事后調(diào)查的政府部門估計，這些機構(gòu)的損失可能上百億美元。
在歐洲，匯豐銀行的損失超過10億美元；西班牙的金融巨頭桑坦德銀行虧損30億美元；瑞士金融業(yè)更是遭受重創(chuàng)，估計虧損超過50億瑞郎。
在亞洲，日本和韓國的部分金融巨頭也深受其害，野村控股損失了近300億日元，韓國的人壽保險公司也有1億美元打了水漂。
此外，受害者中還不乏有好萊塢著名導演斯皮爾伯格，美國知名演員凱文·貝肯，以及美國房地產(chǎn)開發(fā)商雷德·威爾彭，名人堂投手桑迪·庫法克斯，諾貝爾和平獎獲得者伊利·韋塞爾等等社會名流。
2009年3月12日，經(jīng)過近4個月的調(diào)查和庭審，麥道夫承認了11項與證券欺詐、洗錢、偽造文件有關(guān)的重罪指控，被判監(jiān)禁150年，同時法院還開出了1700億美元的天價罰單。這意味著，即便麥道夫傾家蕩產(chǎn)也無法交齊“罰單”。
金融巨騙傾覆記
自從1919年一個名叫查爾斯·龐茲的投機商人開先河之后，有關(guān)“龐氏騙局”的新聞就一直不絕于耳。理論上，只要投資額一直大于提現(xiàn)額，游戲就能一直玩下去。但往往這種靠新加入的投資者金錢支付舊有投資者回報的騙局，很快都會因為缺少新鮮血液而入不敷出，最終被揭穿。
那么回歸此案，一個早已被揭穿的古老騙術(shù)，為何能在美國大行其道20年之久？分析原因可能是多方面的。
首先，納斯達克主席的榮譽光環(huán)、良好的口碑、過往的信譽基礎(chǔ)，使投資人對麥道夫的產(chǎn)品無比信任，麥道夫基金在經(jīng)濟蕭條時刻仍能保持8%-12%收益，而且兌付及時，在業(yè)內(nèi)評級甚至高于美國債券。
其次，營銷手段上的“創(chuàng)新”也使得他的基金充滿迷惑性。他會對投資人進行評估和篩選，甚至拒絕某些大客戶，創(chuàng)出“饑餓營銷”模式，正是這樣一種限量形式，讓麥道夫基金成為一種身份的象征，人們趨之若鶩，買到就是一筆成功投資。
再者，美國監(jiān)管體系的脆弱，也在此案面前暴露得一覽無余。麥道夫每每被問到產(chǎn)品投向何處時都是諱莫如深，甚至以“內(nèi)幕消息”作答。在基金產(chǎn)品成立運行期間，有關(guān)麥道夫投資策略的質(zhì)疑聲不絕于耳。盡管多個權(quán)威分析師對每年如此高的回報率提出疑問甚至舉報，但監(jiān)管以不過“屬于細枝末節(jié)”而并未采取法律行動，監(jiān)管的疏忽大意間接培育了最后的“爆雷”。
直到最終爆雷后，麥道夫募集到的資金也從未做過任何投資，大部分做了利息支付。
在投資圈中，龐氏騙局早已臭名昭著。但每當類似的金融投資騙局大行其道登上新聞，總能折射出人性的貪欲短板。因為在爆雷之前，多數(shù)人都只關(guān)心發(fā)行人描繪的潛在收益，而徹底忽略投資的本質(zhì)：什么投資能在維持高收益的同時，又能有效控制風險？
天上永遠不會掉餡餅，所謂的高收益低風險，本身就是假象?，F(xiàn)如今，人類史上最大的騙子死了，但只要人性的貪欲存在，龐氏騙局就注定會繼續(xù)。
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