中國經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷深度調(diào)整期，面對實(shí)體經(jīng)濟(jì)一片萎縮，廠商、銀行、物流、供應(yīng)鏈、商貿(mào)、電商、互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛布局供應(yīng)鏈金融，供給側(cè)改革背景下供應(yīng)鏈金融在2016年都有哪些新的走向?
首先，國家多部委頻頻發(fā)布支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展政策
2016年2月16日，央行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，專門提及“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”，還提到“推動更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺”，“推動大企業(yè)和政府采購主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資”等內(nèi)容。
其次，物流基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商紛紛進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融
2016年9月18日，阿里旗下的菜鳥網(wǎng)絡(luò)宣布聯(lián)合螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行正式上線供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，單筆最高可貸3000萬元。
最后，行業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融
眾多傳統(tǒng)行業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準(zhǔn)“供應(yīng)鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、海航、新希望六和、富士康等行業(yè)大佬均開始搶灘供應(yīng)鏈金融市場。
產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點(diǎn)位置，對上下游的商流、資金流有絕對的掌控，所以做供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控上有著天然的優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)巨頭將目光鎖定供應(yīng)鏈金融，通過導(dǎo)入供應(yīng)鏈金融可以改善上下游緊繃的資金鏈關(guān)系，現(xiàn)代商業(yè)的競爭已經(jīng)不再企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈的競爭，只有整個供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)的四流順暢后整條供應(yīng)鏈才會具備競爭優(yōu)勢，也就達(dá)到了人民大學(xué)商學(xué)院副院長宋華所著《互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈》中所描述的“我的是你的，你的還是你的”的境界。
在供應(yīng)鏈金融市場爆發(fā)式增長的當(dāng)下， 2017供應(yīng)鏈金融發(fā)力點(diǎn)在哪里?銀行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、產(chǎn)業(yè)巨頭、網(wǎng)貸平臺等幾股主要的力量在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域各自的優(yōu)勢不同，未來將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展局面?
發(fā)展供應(yīng)鏈金融的核心。相對于個人端的信用分期、信用貸款以及通過場景進(jìn)行延伸的金融服務(wù)之外，還有一個針對小微企業(yè)或者小微企業(yè)主的個人經(jīng)營類貸款和供應(yīng)鏈金融貸款，也成為了很多針對B端服務(wù)平臺的著力點(diǎn)，因?yàn)橐劳泄?yīng)鏈可以很好地解決風(fēng)險(xiǎn)的鏈條化管理，通過行業(yè)性力量主導(dǎo)、培育出獨(dú)特的差異化信用生態(tài)。
當(dāng)下供應(yīng)鏈金融需要順應(yīng)整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)的發(fā)展，作為產(chǎn)業(yè)模式升級的自然演化，需要踐行“從產(chǎn)業(yè)中來，到金融中去”，因?yàn)橹挥芯邆渖詈竦男袠I(yè)根基和積累，才能顛覆傳統(tǒng)金融/傳統(tǒng)信貸“基于金融而金融”的固有范式，真正走自償性貿(mào)易融資的發(fā)展之路。
而且不應(yīng)單純局限在融資，還應(yīng)整合商業(yè)銀行整體服務(wù)功能，除融資之外，向賬戶管理、現(xiàn)金管理、投貸聯(lián)動等領(lǐng)域衍生，以實(shí)現(xiàn)多元化的綜合性供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，即不僅借助間接融資和直接融資、現(xiàn)金管理等產(chǎn)品滿足客戶的投融資需求，更要通過交易和渠道的整合，幫助客戶產(chǎn)供銷渠道的暢通和拓寬，提升產(chǎn)業(yè)流轉(zhuǎn)效率和效能。
企業(yè)與金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合的載體。供應(yīng)鏈金融的興起在于其能有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中的產(chǎn)融分離以及銀企信息不對稱問題。在以往的業(yè)務(wù)運(yùn)作中，因?yàn)椤叭谫Y難、融資貴”的現(xiàn)實(shí)，身處上下游的中小企業(yè)面臨著經(jīng)營成本相對較高的業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，需要切實(shí)有效的銀行信貸資金介入模式。
而作為產(chǎn)業(yè)鏈核心的大型企業(yè)集團(tuán)，由于庫存、物流、信息流和資金流的等因素的配合，能幫助銀行解決信息不對稱的難點(diǎn)問題，同時借助自身的資信，幫助上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用增加。
供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，恰逢其時地疏通了上下游業(yè)務(wù)的阻塞，盤活了整個產(chǎn)業(yè)鏈條，被證明為整合產(chǎn)融關(guān)系解決問題的有效模式，使得原來很多被屏蔽在銀行傳統(tǒng)信貸服務(wù)范圍外的長尾客戶獲得了銀行融資資金。
從銀行融資服務(wù)角度分析，供應(yīng)鏈金融還成為企業(yè)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合的載體，可有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行的互利共贏。在供應(yīng)鏈管理過程中，核心企業(yè)近年來逐漸將創(chuàng)新重心從單純的減少自身資金占壓，轉(zhuǎn)變?yōu)椴粩嗵岣吖?yīng)鏈整體現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和運(yùn)行效率。而銀行進(jìn)一步加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，著力于通過對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和購銷交易情況的動態(tài)跟蹤，為客戶提供全方位的金融服務(wù)方案。
產(chǎn)融結(jié)合的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。基于產(chǎn)業(yè)鏈中真實(shí)的貿(mào)易背景，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出交易封閉性、自償性，資金流向明確，以及風(fēng)險(xiǎn)相對可控等特點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的發(fā)展和應(yīng)用，依托物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，能夠變革銀行的信用體系，防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升管理效能及改善客戶體驗(yàn)，使得銀行更加有效的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，滿足銀行日益提高的風(fēng)險(xiǎn)管理需要。
供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化趨勢將提升資金使用效率并打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)而大大拓寬了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的范圍邊界。同時通過大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用可以快速地幫助各參與主體進(jìn)行大量且非標(biāo)準(zhǔn)化的交易數(shù)據(jù)的整理和分析，實(shí)現(xiàn)更加精細(xì)化的管理。
供應(yīng)鏈金融在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。
供應(yīng)鏈金融未來的一個發(fā)展大趨勢是做成產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)大平臺。未來，由平臺模式搭建成一個產(chǎn)融結(jié)合的生態(tài)系統(tǒng)，不再是單向流動的價(jià)值鏈，而是能促使多方共贏的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。
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作為后起之秀，B2B在2017年如何分食供應(yīng)鏈金融這塊萬億大蛋糕？供應(yīng)鏈金融正在成為企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一，隨著互聯(lián)網(wǎng)的介入，供應(yīng)鏈金融在升級換代的同時取得了快速的發(fā)展，迎來發(fā)展黃金時期。2017年，供應(yīng)鏈金融將會如何發(fā)展？
中國供應(yīng)鏈金融的三個發(fā)展階段我國供應(yīng)鏈金融起步較晚，最早由深發(fā)展銀行于1998年在廣東地區(qū)首創(chuàng)貨物押業(yè)務(wù)；2002年深發(fā)展最早系統(tǒng)性提出并推廣供應(yīng)鏈金融理念及貿(mào)易融資產(chǎn)品組合；2005年深發(fā)展第一家提出建設(shè)最專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。
供應(yīng)鏈金融將進(jìn)入3.0階段
供應(yīng)鏈金融1.0：線下“1+N”
供應(yīng)鏈金融的模式被籠統(tǒng)稱為“1+N”，銀行根據(jù)核心企業(yè)“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業(yè)“N”的融資授信支持。線下供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)難點(diǎn)有二，銀行對存貨數(shù)量的真實(shí)性不好把控，很難去核實(shí)重復(fù)抵押的行為；其二在于經(jīng)營過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。長城汽車股份有限公司自2008年開始與平安銀行開展“1+N”經(jīng)銷商授信業(yè)務(wù)。當(dāng)時，長城汽車的合作經(jīng)銷商有20多戶，年開票量約近3億元。
供應(yīng)鏈金融2.0：線上“1+N”
傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息。線上供應(yīng)鏈金融能夠高效率地完成多方在線協(xié)同，提高作業(yè)效率。其核心仍然是以銀行融資為核心，資金往來被默認(rèn)擺在首位。
供應(yīng)鏈金融3.0：線上“N+N”
電商云服務(wù)平臺的搭建顛覆了過往以融資為核心的供應(yīng)鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心。銀行的思路也開始逐步轉(zhuǎn)變，要搭建一個電商云服務(wù)平臺，讓中小企業(yè)的訂單、運(yùn)單、收單、融資、倉儲等經(jīng)營性行為都在上面跑，同時引入物流、第三方信息等企業(yè)，搭建服務(wù)平臺為企業(yè)提供配套服務(wù)。在這個系統(tǒng)中，核心企業(yè)起到了增信的作用，使得各種交易數(shù)據(jù)更加可信。
2017年供應(yīng)鏈金融的主要玩家
1.金控
政府金控平臺絕對是一陣狂風(fēng)，你可以放眼望去：從省，市，區(qū)，縣，哪級政府沒有忙乎操辦金控這個事，政府金控是將長板做長，形成區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)有力后盾，圍繞優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞區(qū)域龍頭企業(yè)，圍繞創(chuàng)新型平臺企業(yè)，把資源往他們身上傾注。同時也包括把一些優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)業(yè)中的小微企業(yè)通過平臺化（交易平臺化，物流平臺化等方式）進(jìn)行扶持，完整淘汰落后，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。
2.金服
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的金服平臺也是一陣颶風(fēng)，看下互聯(lián)網(wǎng)的阿里，京東，看下傳統(tǒng)大牛企業(yè)：海爾，TCL，蘇寧等等。這種一般是大型核心企業(yè)或者核心企業(yè)聯(lián)盟玩起來順風(fēng)順?biāo)?，因?yàn)橄饶米约旱馁Y產(chǎn)玩，自己玩會了再到外面去玩，另一種就是錢多的公司，資金來源渠道多，成本相對較低，尋找銀行目前做不了與不愿做的資產(chǎn)居多，但是一般的保理公司，小貸公司又接不住，形成又一個細(xì)分空間。
3.供應(yīng)鏈公司
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐步收斂與處于滯脹狀態(tài)，供應(yīng)鏈公司的融資領(lǐng)域：出口退稅融資，貨款融資，進(jìn)口稅融資幾個大類，做得最多的就是出口退稅融資，按照道理說，這塊的預(yù)期收益明確，回款穩(wěn)定，但是不知是風(fēng)險(xiǎn)極高啊，因?yàn)橐坏┕?yīng)鏈上可追溯的任何一個節(jié)點(diǎn)企業(yè)出現(xiàn)問題，都受牽連，而且還是倒查多年有效，這一把劍懸好幾年，實(shí)在受不了。當(dāng)前的供應(yīng)鏈公司=供應(yīng)鏈服務(wù)+供應(yīng)鏈金融。
4.保理
保理公司沒有進(jìn)入垂直領(lǐng)域且實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化服務(wù)的，將進(jìn)入極其艱難的時代，像過去打零工一樣的東一下西一下估計(jì)，不知道哪天就踩坑啦。找準(zhǔn)一個行業(yè)，植入一個平臺將是一個不錯的方式。目前保理公司的IT水平，數(shù)據(jù)能力偏弱。
5.小貸
小貸公司的供應(yīng)鏈金融強(qiáng)在貸后管理、催收方式方法多樣。小貸公司正好是查漏補(bǔ)缺，小，快，活等特點(diǎn)是其他金融提供方滿足不了的，形成差異化競爭。據(jù)說深圳有個很不錯的小貸公司也就三四十人，年利潤過億。
6.銀行
銀行仍然是供應(yīng)鏈金融的主力軍，但是蛋糕分食嚴(yán)重，大型企業(yè)集團(tuán)的自金融現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，將嚴(yán)重蠶食銀行原來的份額，同時也要看到，前面提到的金控，金服公司都會將其資產(chǎn)與銀行合作，作為杠桿資金來源。銀行一般不會選擇可復(fù)制性差的，打一槍換一個地方的，一般不劃算，瞄準(zhǔn)一個巨大空間的產(chǎn)業(yè)，能產(chǎn)品化最受歡迎。
7.B2B平臺
不管是從交易端切入的B2B，還是從服務(wù)端切入的B2B，它們對供應(yīng)鏈金融拉動平臺的模式都趨之若鶩，但是它們一般只搭平臺，讓別人來唱供應(yīng)鏈金融的戲。
通過平臺的交易，服務(wù)，物流，風(fēng)控等來保障，幫助資產(chǎn)方客戶能得到相對便宜的資金，又能幫助資金方風(fēng)險(xiǎn)安全的基本識別及防控，這倒是一個不錯的供應(yīng)鏈金融舞臺，這樣的平臺比較容易做大。
8.集團(tuán)財(cái)務(wù)公司
集團(tuán)財(cái)務(wù)公司具備很多先天的金融經(jīng)營優(yōu)勢，供應(yīng)鏈金融優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)好吃的肉自己先吃點(diǎn)，其他的不好吃的，不好消化的，再交由第三方，自己先吃飽穿暖。當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司做到外部的好像不多。
9.數(shù)據(jù)金融通道公司
數(shù)據(jù)金融通道公司大行其道，自己有技術(shù)能夠搭建平臺，而且連接前端多個資產(chǎn)平臺，后方連接多個多層級的資金平臺，資產(chǎn)平臺大多是核心企業(yè)，B2C平臺，B2B平臺，資金端涵蓋了：銀行，保理，小貸，P2P等等多層次金融提供方。通道公司負(fù)責(zé)連接，初步風(fēng)控模式，內(nèi)部外部數(shù)據(jù)提供。
10.方案公司
據(jù)稱江湖上有一批專門幫助一些企業(yè)設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈方案，他們號稱通曉政策，掌握風(fēng)險(xiǎn)，也商業(yè)模式設(shè)計(jì)上有飛檐走壁的功夫，通過一些套利套匯的產(chǎn)品及技巧，幫助企業(yè)完成供應(yīng)鏈金融操作，個人認(rèn)為這個東西有點(diǎn)玄乎。
11.資產(chǎn)交易平臺
二端都是B類資產(chǎn)與資金交易，平臺只提供撮合與初步的資質(zhì)審核，風(fēng)險(xiǎn)初步識別與防控，這類資產(chǎn)交易平臺，目前很多企業(yè)參與熱情比較高。
12.P2P
去年以來P2P簡直成了過街老鼠，但是不可否認(rèn)，P2P還是為互聯(lián)網(wǎng)金融起到了極大的推動作用，像國內(nèi)還誕生了第一家到美國上市的P2P公司—宜人貸，公司業(yè)績還相當(dāng)不錯，因此一些小微企業(yè)還是可以將這個渠道作為供應(yīng)鏈金融輔助資金的來源。
2017年供應(yīng)鏈金融展望
目前來講，供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展中已經(jīng)獲得了顯著的成效，其發(fā)展的可持續(xù)性和完整性也得到了提高，供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展前景具體體現(xiàn)在以下幾方面：
1.供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新加快
目前在金融市場中，供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)的融資情況是國內(nèi)商業(yè)銀行物流企業(yè)和外資銀行所共同關(guān)注的，這就從一定程度上加劇了銀行之間的競爭。目前，我國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品集中存在于汽車、鋼鐵、家電和能源行業(yè)，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的推廣出現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象，使得實(shí)力較弱的商業(yè)銀行在與國有商業(yè)銀行競爭中處于劣勢。在這種形勢下，促使了商業(yè)銀行通過供應(yīng)鏈領(lǐng)域不斷開拓創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以提高自身競爭力。
2.供應(yīng)鏈金融推動企業(yè)信息透明化
銀行在供應(yīng)鏈金融融資的模式下，通過供應(yīng)鏈中的信息流，比較容易獲取相關(guān)企業(yè)的信息，而第三方物流企業(yè)由于掌握著中小企業(yè)的庫存變動、商品價(jià)值和銷售前景等第一手資料，也參與進(jìn)來。這樣，銀行和企業(yè)之間信息不對稱的問題在一定程度上得到緩解，但并不能解決銀行和企業(yè)之間信息不對稱的矛盾。這就會促使銀行積極采取一系列策略，完善供應(yīng)鏈金融融資模式，以便對企業(yè)市場前景進(jìn)行正確判斷，并利用自身專業(yè)優(yōu)勢來幫助企業(yè)進(jìn)行正確判斷，也可使銀行在中小企業(yè)信息隱藏的情況下，以中小企業(yè)的決策為依據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。
3．推動各方利益趨同
中小企業(yè)、第三方物流和核心企業(yè)等供應(yīng)鏈?zhǔn)墙鹑谙嚓P(guān)主體的主要組成部分，中小企業(yè)和核心企業(yè)是融資企業(yè)的組成部分，融資企業(yè)和銀行則是供應(yīng)鏈金融的當(dāng)事人。在我國，供應(yīng)鏈金融將會明確融資企業(yè)和銀行在融資過程中的出發(fā)點(diǎn)，優(yōu)化銀行的審批流程，提高服務(wù)效率，改變銀行傳統(tǒng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的方式，同時使企業(yè)能夠在供應(yīng)鏈金融的大環(huán)境下，綜合考慮融資獲取、資本利用率、供應(yīng)鏈運(yùn)營效率等因素。由此可見，供應(yīng)鏈金融在統(tǒng)一我國相關(guān)供應(yīng)鏈金融主體利益方面具有廣闊的發(fā)展前景。
4．優(yōu)化信用體系建設(shè)
供應(yīng)鏈金融改變了授信模式。銀行在供應(yīng)鏈金融的融資模式下對受信企業(yè)的財(cái)務(wù)分析進(jìn)行了淡化;銀行對整個供應(yīng)鏈的信用狀況進(jìn)行評估，改變了中小企業(yè)的評級方式。這樣就對銀行的信用評級體系提出了更高要求，給目前我國正處于初級階段的信用中介機(jī)構(gòu)構(gòu)建和社會信息征集系統(tǒng)帶了全新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
在這種形勢下，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展將會促使我國通過逐步完善信用體系，以使銀行準(zhǔn)確評估和有效歸集中小企業(yè)的信息，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。
5.完善銀行風(fēng)控理念
核心企業(yè)的良好信用通過供應(yīng)鏈金融延伸到上下游的中小企業(yè)時，很可能使將其潛在風(fēng)險(xiǎn)快速在產(chǎn)業(yè)鏈中擴(kuò)散。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一個新興的領(lǐng)域，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理必然會受信用延伸的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)因素必將會促使銀行建立健全一套科學(xué)、合理和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，利用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念來防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
供應(yīng)鏈金融的發(fā)展一直與相關(guān)技術(shù)，尤其是信息技術(shù)的發(fā)展及應(yīng)用密切相關(guān)，這些新技術(shù)能有效降低整條供應(yīng)鏈的成本，提高整個供應(yīng)鏈的效益。因此，建立信息共享、自動化、透明化的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)是未來發(fā)展的方向。
來源：大宗商品電商圈mp搜狐入駐號
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