最近讀的書，逐漸從中文過(guò)渡到英文；當(dāng)前讀的一本叫：《TOP 10 TRADING SETUPS》。這本書非常的practical, 很適合技術(shù)交易者。里面的內(nèi)容，都是可以直接上手使用的經(jīng)典方法和策略，也是我在2019-2020年一直在使用且十分有效的方法和策略。今天分享第二章（原文已經(jīng)翻譯成中文，感謝網(wǎng)頁(yè)百度翻譯的協(xié)助）。
當(dāng)市場(chǎng)普遍上漲，股票處于上升趨勢(shì)時(shí)，十有八九的時(shí)候，最好是在多頭方向?qū)ふ乙粋€(gè)可以進(jìn)入的地方，而不是一個(gè)做空的地方。買入上漲股票有三種基本方法：
a） 從最近的盤整中突破-我們?cè)谕黄迫栈虻诙熨I入，并在盤整下止損。
b） 在橫向盤整內(nèi)部的上漲途中買入，以期突破——在牛市中，大多數(shù)好看（關(guān)于什么是好看的定義，這里我建議看歐奈爾關(guān)于盤整突破的書籍）的技術(shù)性盤整最終都會(huì)向上突破，這是一個(gè)明智的策略；但在任何其他市場(chǎng)，這都是一個(gè)糟糕的策略。
c） 在回撤中，價(jià)格第一次接觸處于上升中的10天、20天或50天移動(dòng)平均線時(shí)買入。
在本章中，我將重點(diǎn)介紹區(qū)間突破策略。
策略：
價(jià)格>1美元
4%突破近20日高點(diǎn)的新高
日均成交量>10萬(wàn)股
所有主要市場(chǎng)均線都在一個(gè)確定的上升趨勢(shì)
10日和20日均線上方的區(qū)間收縮
為何是從窄幅盤整突破4%至20日新高？突破日價(jià)格區(qū)間的擴(kuò)張往往會(huì)引發(fā)新的趨勢(shì)。這是一個(gè)你可以在不同的時(shí)間范圍內(nèi)應(yīng)用的概念-日內(nèi)，日線，周線。4%是一個(gè)足夠大的移動(dòng)，有可能觸發(fā)一個(gè)持續(xù)一段時(shí)期的上升趨勢(shì)。但它只適用于上升中的市場(chǎng)。
突破之后可能會(huì)有什么結(jié)果？
1） 立即引發(fā)跟隨買盤-但許多突破沒(méi)有出現(xiàn)立刻跟隨。它們不是連續(xù)4-5天上漲5-10%。而是大多數(shù)股票在最初的突破之后都是混亂的，并且在日內(nèi)會(huì)有一些回調(diào)，這會(huì)震出那些不夠耐心的交易者，因?yàn)樗麄冞^(guò)于關(guān)注每一次下跌。
2） 次日窄幅盤整，通常在突破日區(qū)間的上方。第三天繼續(xù)走高。
3） 經(jīng)過(guò)幾天的窄幅整理，大盤股可能會(huì)回落至5日或更長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線。然后繼續(xù)走高。
4） 回到突破日的低點(diǎn)以下，或者換句話說(shuō)，它失敗了。
提高突破性交易盈利幾率的主要因素是當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭。
此方法的原理
大多數(shù)股票在牛市中上漲。我們需要最大限度地利用一個(gè)好的牛市，只關(guān)注那些正在變動(dòng)的股票。
即使在牛市中，股票也不會(huì)直接上漲。股票只花20%的時(shí)間在單邊趨勢(shì)上。剩下的時(shí)間是區(qū)間噪音，交易者賺錢的機(jī)會(huì)很少。這就是為什么我們?cè)谶M(jìn)入市場(chǎng)之前要等待區(qū)間收縮期的突破。
何時(shí)準(zhǔn)備開(kāi)始交易
當(dāng)所有主要的市場(chǎng)平均指數(shù)都在一個(gè)確定的趨勢(shì)中時(shí)，它的效果最好。小盤股（IWM）、中盤股（MDY）和大盤股（SPY，QQQ）的交易價(jià)格均高于50日移動(dòng)平均線。此外，如果小盤股（IWM）的交易價(jià)格高于10日均線，這也會(huì)有所幫助。
突破不適用于區(qū)間和修正市場(chǎng)。事實(shí)上，在這些市場(chǎng)中，你很可能會(huì)虧損。
好消息是，即使在最悲觀的市場(chǎng)年份，市場(chǎng)通常一年至少會(huì)有幾次持續(xù)幾周的熱度。學(xué)會(huì)識(shí)別這些時(shí)期，并充分利用這個(gè)時(shí)機(jī)交易。
何時(shí)進(jìn)場(chǎng)
當(dāng)股票出現(xiàn)在你的觀察圖形上，我們會(huì)在突破并超過(guò)前一日4%達(dá)到20天新高的那一天買入。
在哪里離場(chǎng)
你可以把你的初始止損點(diǎn)放在進(jìn)入日低點(diǎn)以下0.5個(gè)百分點(diǎn)，或者正好低于10日均線（指數(shù)移動(dòng)平均線）。
倉(cāng)位調(diào)整-要冒多大風(fēng)險(xiǎn)，要買多少股
風(fēng)險(xiǎn)通常為總資本金的1%。在50萬(wàn)交易資金上，1%的風(fēng)險(xiǎn)是5千。
假設(shè)你想在$4.10的價(jià)格買入AMD，止損在$3.80。你的每股風(fēng)險(xiǎn)就是0.30美元。
我們將每個(gè)交易的總風(fēng)險(xiǎn)值除以每股的風(fēng)險(xiǎn)0.30美元，就得到我們能買得起的股票數(shù)量，本案例中，是15666股。
總資本分配將是：15666美元*4.10美元=64200美元，約占總資本的13%。
離場(chǎng)
在入市后兩到五個(gè)交易日賣出一半。在收盤價(jià)低于10天均線時(shí)賣出其余股票。
其它
人們對(duì)于交易突破策略存在困難，有四個(gè)主要原因：
1.他們?cè)诿總€(gè)市場(chǎng)交易相同的策略，期望得到相似的結(jié)果。市場(chǎng)并非如此。市場(chǎng)總是在變化。不同的策略適用于不同的市場(chǎng)。例如，在上漲的市場(chǎng)中，突破是非常有效的，但在區(qū)間波動(dòng)和修正的市場(chǎng)中，它們會(huì)讓你賠錢。當(dāng)你的賺錢的策略停止工作，你有兩個(gè)選擇-找到另一個(gè)有效的策略或僅僅遠(yuǎn)離市場(chǎng)，直到市場(chǎng)條件恢復(fù)對(duì)你有利。
2.他們幾乎總是希望自己是對(duì)的。即使在牛市，這種情況也不會(huì)發(fā)生。有50%的成功率是一個(gè)非常好的命中率。想想看。如果你只有50%的時(shí)間能盈利，那么為了獲得巨大的回報(bào)，你的損失和收益應(yīng)該有多大？不接受一個(gè)小損失，讓它變成一個(gè)大損失有很多后果。對(duì)情緒的影響甚至比對(duì)你賬戶的影響還要嚴(yán)重。一個(gè)大的損失會(huì)影響你未來(lái)的倉(cāng)位大小——當(dāng)你應(yīng)該放大倉(cāng)位交易時(shí)，但因?yàn)楹ε露》灰?。一個(gè)大的損失會(huì)影響你的判斷客觀性，也會(huì)影響你發(fā)現(xiàn)和實(shí)施偉大交易的能力。
3.他們希望從交易中獲得固定收入。這樣不行。賺大錢的時(shí)期之后是不賺錢的時(shí)期和虧損的時(shí)期。我們的目標(biāo)是將損失控制在最低限度，并且只有在適當(dāng)?shù)那闆r下才具有侵略性。20%的交易將占你大部分的利潤(rùn)。剩下的應(yīng)該是相互抵消的小勝負(fù)。
4.他們的交易倉(cāng)位太大了。大多數(shù)有抱負(fù)的交易者投資經(jīng)驗(yàn)不足，他們想迅速致富。這會(huì)導(dǎo)致交易規(guī)模過(guò)大，把所有的錢都放在一只小盤股上，交易流動(dòng)性差的低價(jià)股，或定向期權(quán)交易?？偟膩?lái)說(shuō)，他們使用大量的杠桿去交易劣質(zhì)股票，然后很快就被消滅了。
喬治·索羅斯和斯坦利·德魯肯米勒因?qū)?0%或更多的資本投入單一頭寸而聞名。人們認(rèn)為他們可以像索羅斯和德魯肯米勒那樣交易，這是一個(gè)巨大的錯(cuò)誤。永遠(yuǎn)不要將自己置于在一個(gè)極好的位置，僅僅因頭寸太大卻因?yàn)橐粋€(gè)小小的市場(chǎng)波動(dòng)就將你踢出局的境地。不要讓交易影響你的睡眠和整體幸福感。你不想處于這樣一個(gè)境地：你擁有兩支股票，而它們是唯一兩支不隨市場(chǎng)波動(dòng)而變動(dòng)的股票。你在一只股票的投資比例永遠(yuǎn)不要超過(guò)20%。
下面都是案例：
我的交易隨感：是否能熟練運(yùn)用突破交易，一直以來(lái)都是區(qū)分高手和新手的試金石。從自己的交易經(jīng)驗(yàn)，以及最近偷師的5位交易大師的心得來(lái)看，突破交易都是盈虧比極好的策略。后面，我也會(huì)抽空分享突破策略在外匯和商品市場(chǎng)的有效性（例如黃金1822突破時(shí)買入，目前價(jià)格是1900）。
篩選，閱讀和翻譯經(jīng)典交易書籍，非常的勞心勞力；如果覺(jué)得此文對(duì)你的交易有幫助，請(qǐng)給一點(diǎn)打賞；知識(shí)無(wú)價(jià)，勞動(dòng)有價(jià)。
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