解析破產(chǎn)清算程序擔(dān)保財產(chǎn)的管理、變現(xiàn)費用清償原則
【觀點概述】
在破產(chǎn)清算程序中，因管理、變現(xiàn)擔(dān)保財產(chǎn)而支出的費用應(yīng)由誰承擔(dān)問題，常常引發(fā)爭議。普通債權(quán)人認(rèn)為，擔(dān)保財產(chǎn)為擔(dān)保特定債權(quán)而設(shè)，相應(yīng)費用應(yīng)由抵、質(zhì)押權(quán)人承擔(dān)，在擔(dān)保財產(chǎn)變現(xiàn)價款中分?jǐn)偭兄?；抵、質(zhì)押權(quán)人認(rèn)為，管理、變現(xiàn)擔(dān)保財產(chǎn)的費用屬于破產(chǎn)費用，應(yīng)根據(jù)法律規(guī)定由債務(wù)人財產(chǎn)隨時清償。實踐中各方爭議較大，管理人做法也不盡相同。筆者擬通過兩則承辦的破產(chǎn)管理案例，探討管理、變現(xiàn)擔(dān)保財產(chǎn)相關(guān)費用的清償原則，旨在實現(xiàn)《企業(yè)破產(chǎn)法》“依法公平清理債務(wù)”。
【典型案例】
（一）甲公司破產(chǎn)案
甲公司破產(chǎn)財產(chǎn)變現(xiàn)后，可分配的破產(chǎn)財產(chǎn)為不動產(chǎn)及設(shè)備的變現(xiàn)款，共計2700余萬元。其中不動產(chǎn)設(shè)定了抵押，抵押人為A公司，抵押債權(quán)3600余萬，不動產(chǎn)變現(xiàn)款為2100余萬元。
管理人擬訂的破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案中，擔(dān)保財產(chǎn)的清償順序為：不動產(chǎn)過戶稅費100萬元，以及對不動產(chǎn)的管理、維護(hù)、變現(xiàn)費用80萬元，由不動產(chǎn)變現(xiàn)款首先清償，A公司實際優(yōu)先受償1920萬元。
A公司對管理人擬訂的擔(dān)保財產(chǎn)的清償順序提出異議，認(rèn)為：1.根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第四十一條 “人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列費用，為破產(chǎn)費用：（二）管理、變價和分配債務(wù)人財產(chǎn)的費用”，和第四十三條第一款“破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)由債務(wù)人財產(chǎn)隨時清償”的規(guī)定，不動產(chǎn)過戶稅費和管理、維護(hù)及變現(xiàn)產(chǎn)生的費用均屬破產(chǎn)費用，應(yīng)由破產(chǎn)財產(chǎn)隨時清償，不應(yīng)從擔(dān)保財產(chǎn)列支清償。2.根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第一百零九條“對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利”，和《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法>若干問題的規(guī)定（二）》（以下稱為《破產(chǎn)法司法解釋二》）第三條“債務(wù)人已依法設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的特定財產(chǎn)，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為債務(wù)人財產(chǎn)。對債務(wù)人的特定財產(chǎn)在擔(dān)保物權(quán)消滅或者實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)后的剩余部分，在破產(chǎn)程序中可用以清償破產(chǎn)費用、共益?zhèn)鶆?wù)和其他破產(chǎn)債權(quán)”的規(guī)定，擔(dān)保財產(chǎn)的變現(xiàn)款項首先應(yīng)用于對擔(dān)保權(quán)人的清償，只有擔(dān)保財產(chǎn)有剩余時，才可以用于清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)。而本案中，擔(dān)保財產(chǎn)不足以清償擔(dān)保債權(quán)，不應(yīng)該首先用于清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)。
由于A公司同時也是甲公司最大的普通債權(quán)人，并且債權(quán)額占無財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額二分之一以上，因A公司的反對，破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案經(jīng)債權(quán)人會議二次表決仍未通過，最終由破產(chǎn)案件審理法院裁定認(rèn)可，隨后 A公司向法院申請復(fù)議。
在法院組織的聽證中，管理人對擔(dān)保財產(chǎn)的清償順序進(jìn)行了說明：
1.A公司對《破產(chǎn)法司法解釋二》理解偏差?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于企業(yè)破產(chǎn)法司法解釋（一）（二）理解與適用》“管理人占有擔(dān)保物的執(zhí)行”中清楚闡述，“債務(wù)人進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，別除權(quán)人有權(quán)以擔(dān)保物折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。別除權(quán)人行使其優(yōu)先受償權(quán)時，還應(yīng)當(dāng)遵循《中華人民共和國物權(quán)法》《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定?！薄皳?dān)保財產(chǎn)的管理費用包括擔(dān)保物的變價費用等為實現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)而直接、間接發(fā)生的種種費用，均應(yīng)當(dāng)由擔(dān)保財產(chǎn)的變價款中優(yōu)先支付”?！皠e除權(quán)行使后，如果擔(dān)保物權(quán)的價值大于其所擔(dān)保的債權(quán)，剩余部分應(yīng)當(dāng)交回管理人，用以清償破產(chǎn)費用、共益?zhèn)鶆?wù)和其他破產(chǎn)債權(quán)。如果擔(dān)保物的價值小于其所擔(dān)保的債權(quán)，債權(quán)人行使別除權(quán)后，剩余的債權(quán)額作為普通破產(chǎn)債權(quán)，依照破產(chǎn)程序行使”。
2.對擔(dān)保債權(quán)的清償符合法律規(guī)定。《中華人民共和國物權(quán)法》第一百七十三條規(guī)定，“擔(dān)保物權(quán)的擔(dān)保范圍包括主債權(quán)及其利息、違約金、損害賠償金、保管擔(dān)保財產(chǎn)和實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的費用。當(dāng)事人另有約定的，按照約定”?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第七十四條規(guī)定，“抵押物折價或者拍賣、變賣所得的價款，當(dāng)事人沒有約定的，按下列順序清償：（一）實現(xiàn)抵押權(quán)的費用；（二）主債權(quán)的利息；（三）主債權(quán)”。上述法律和司法解釋規(guī)定，明確了保管擔(dān)保財產(chǎn)和實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的費用應(yīng)優(yōu)先于債權(quán)清償，破產(chǎn)程序中擔(dān)保財產(chǎn)的清償也應(yīng)該適用。
3.對擔(dān)保債權(quán)的清償符合公平原則。不動產(chǎn)過戶所產(chǎn)生的稅費屬于實現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)而必須支出的費用，應(yīng)首先清償；A公司系擔(dān)保權(quán)人，不動產(chǎn)的變現(xiàn)收入由A公司優(yōu)先受償，如從除擔(dān)保財產(chǎn)之外的其他破產(chǎn)財產(chǎn)中隨時清償，則是對普通債權(quán)人的不公。甲公司破產(chǎn)案破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)合計200余萬元，其中110余萬元破產(chǎn)費用（主要包括審計評估費用、看護(hù)財產(chǎn)人員報酬、處理土地污染費用、水電費、破產(chǎn)案件受理費等）屬于管理、維護(hù)、變價和交付破產(chǎn)財產(chǎn)的費用。按照擔(dān)保財產(chǎn)占破產(chǎn)財產(chǎn)總額的比例，從擔(dān)保財產(chǎn)中分?jǐn)偭兄?0萬元完全合理。
最終，法院駁回A公司的復(fù)議申請。
（二）乙公司破產(chǎn)案
乙公司財產(chǎn)全部變價后，可分配破產(chǎn)財產(chǎn)包括對某農(nóng)商行股權(quán)，股權(quán)的變現(xiàn)款為660余萬元；股權(quán)擔(dān)保權(quán)人為B公司，擔(dān)保的債權(quán)金額為600萬元。
質(zhì)押股權(quán)的變現(xiàn)款如何清償，管理人內(nèi)部有兩種意見。第一種意見認(rèn)為，擔(dān)保權(quán)人B公司全額受償600萬元后，應(yīng)按照受償?shù)慕痤~占乙公司財產(chǎn)總額的比例分?jǐn)傁嚓P(guān)破產(chǎn)費用（審計評估、聘用保安人員、水電費、破產(chǎn)案件受理費等）40萬元，實際受償560萬元。第二種意見認(rèn)為，質(zhì)押股權(quán)沒有產(chǎn)生評估費用（淘寶網(wǎng)詢價），聘用保安人員看護(hù)實物資產(chǎn)產(chǎn)生的費用和水電費與管理、變現(xiàn)股權(quán)沒有關(guān)聯(lián)；退一步講，即使上述40萬元是管理、變現(xiàn)擔(dān)保財產(chǎn)產(chǎn)生，屬于實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的費用，擔(dān)保財產(chǎn)首先清償40萬元后，擔(dān)保權(quán)人仍然能夠足額受償。
最終，管理人采用第二種意見，擔(dān)保權(quán)人B公司足額受償600萬元。
【判例】
（一）上訴人海南泛洋航運有限公司與被上訴人中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司海南省分公司破產(chǎn)債權(quán)確認(rèn)糾紛二審案[（2017）瓊97民終1268號]
該案一審爭議焦點之一：“關(guān)于為實現(xiàn)抵押權(quán)而發(fā)生的費用是否應(yīng)從抵押物變現(xiàn)價款及政府補貼款中優(yōu)先清償及是否影響信達(dá)公司享有的優(yōu)先受償權(quán)數(shù)額的問題”。
該案一審法院認(rèn)為，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第七十四條的規(guī)定，即抵押物變現(xiàn)所得價款中，實現(xiàn)抵押權(quán)的費用要優(yōu)先于主債務(wù)利息及主債務(wù)受償。破產(chǎn)財產(chǎn)是由管理人負(fù)責(zé)管理的，在擔(dān)保財產(chǎn)納入破產(chǎn)財產(chǎn)之后，與之相關(guān)便產(chǎn)生了管理人對擔(dān)保財產(chǎn)發(fā)生的管理費用以及相關(guān)管理報酬的支付問題。擔(dān)保財產(chǎn)的管理費用包括擔(dān)保物的變價費用等為實現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)直接、間接發(fā)生的種種費用，基于上述法律規(guī)定，均應(yīng)當(dāng)由擔(dān)保財產(chǎn)的變價款中優(yōu)先支付。故對泛洋公司主張為實現(xiàn)抵押權(quán)而發(fā)生的費用應(yīng)先于信達(dá)公司享有優(yōu)先權(quán)的債權(quán)受償?shù)囊庖?，予以采納。
（二）原告中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司江蘇省分公司與被告宿遷市賽普箱包有限公司破產(chǎn)債權(quán)確認(rèn)糾紛一案[（2021）蘇1324民1085號]
該案的爭議焦點在于:原告作為抵押權(quán)人，是否需要分?jǐn)偪垂苋藛T工資、電費、稅款、案件受理費。
該案審理法院認(rèn)為，看管人員的工資、電費、稅費均產(chǎn)生于人民法院裁定受理破產(chǎn)申請之后，系為處置涉案抵押物而產(chǎn)生的費用。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第七十四條：“抵押物折價或者拍賣、變賣所得的價款，當(dāng)事人沒有約定的，按下列順序清償：（一）實現(xiàn)抵押權(quán)的費用；（二）主債權(quán)的利息；（三）主債權(quán)”的規(guī)定，實現(xiàn)抵押權(quán)的費用應(yīng)優(yōu)先于主債權(quán)本息，故看管人員的工資、電費及稅費應(yīng)當(dāng)從抵押物變現(xiàn)款中先行支出，再清償?shù)盅簷?quán)人的主債權(quán)本息。本案抵押物變現(xiàn)款在支出上述費用后，仍可足額清償?shù)盅簷?quán)人債權(quán)，故由抵押權(quán)人分?jǐn)偵鲜鲑M用于法無據(jù)。
【總結(jié)和建議】
(一）擔(dān)保財產(chǎn)的管理、變現(xiàn)費用分?jǐn)倯?yīng)遵循公平原則
企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)，必然債務(wù)累累?！耙婪ü角謇韨鶆?wù)”是破產(chǎn)程序的基石。擔(dān)保債權(quán)是優(yōu)先受償債權(quán)，相比較普通債權(quán)人來講，優(yōu)先權(quán)人的受償比例較高，甚至?xí)~受償。如果將管理、變價擔(dān)保財產(chǎn)所產(chǎn)生的相關(guān)費用視為破產(chǎn)費用，從破產(chǎn)財產(chǎn)中隨時清償，則會出現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)人享受權(quán)益，普通債權(quán)人負(fù)擔(dān)成本的不公平局面，而且普通債權(quán)人負(fù)擔(dān)了這部分費用，不會給自己帶來任何受益，違反了“誰受益、誰負(fù)擔(dān)”的公平原則。
(二）具體分析費用成因，一案一策
如果擔(dān)保財產(chǎn)的管理費用能夠明確，則應(yīng)直接從擔(dān)保財產(chǎn)變現(xiàn)款中清償；如果擔(dān)保財產(chǎn)雖產(chǎn)生管理費用，但難以界定具體金額，則應(yīng)按擔(dān)保財產(chǎn)與全部破產(chǎn)財產(chǎn)價值比例，確定擔(dān)保財產(chǎn)的管理費用，從擔(dān)保財產(chǎn)中分?jǐn)?；如果?dān)保財產(chǎn)不產(chǎn)生管理費用，則擔(dān)保財產(chǎn)無需分?jǐn)偣芾碣M用；擔(dān)保財產(chǎn)的變現(xiàn)費用應(yīng)由擔(dān)保財產(chǎn)清償。
（三）保障擔(dān)保權(quán)人的知情權(quán)
管理人在破產(chǎn)管理中，發(fā)生破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)時，除了應(yīng)及時報告法院或債權(quán)人委員會，也應(yīng)及時告知擔(dān)保權(quán)人，保障擔(dān)保權(quán)人的知情權(quán)。在發(fā)生與擔(dān)保財產(chǎn)有關(guān)管理、維護(hù)和變價開支時，應(yīng)及時通知相關(guān)擔(dān)保權(quán)人，聽取意見；在擔(dān)保財產(chǎn)過戶涉及稅費時，特別是涉及土地增值稅和補繳土地出讓金等大額開支時，可要求擔(dān)保權(quán)人到場見證；在擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，與擔(dān)保權(quán)人協(xié)商確定收取適當(dāng)管理人報酬時，將有關(guān)擔(dān)保財產(chǎn)清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)的金額和計算方式及時一并告知。
破產(chǎn)程序中，擔(dān)保權(quán)人往往是銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)，維權(quán)意識較強。筆者建議，管理人除了需依法、公平確定擔(dān)保財產(chǎn)的清償順序，也需同時做好與擔(dān)保權(quán)人的溝通工作，以確保順利推進(jìn)破產(chǎn)管理工作，避免因擔(dān)保財產(chǎn)清償產(chǎn)生不必要爭議，拖累整個破產(chǎn)程序進(jìn)程。
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