資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷。資產(chǎn)負(fù)債表最重要的特征之一就是流動性。流動性是一個企業(yè)在短期內(nèi)持有的現(xiàn)金資產(chǎn)的數(shù)量，它是企業(yè)地域經(jīng)濟(jì)周期變動的緩沖器，可以用來支付股利和回購股票，幫助企業(yè)充分抓住可能出現(xiàn)的機(jī)會。此外還可以幫助你確定公司的負(fù)債是否過多，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)有足夠的資本維持經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債表最引人注目的就是流動資產(chǎn)，它包括公司的全部現(xiàn)金以及在相對較短時(shí)間內(nèi)可變現(xiàn)為現(xiàn)金的所有資產(chǎn)。其中包括國庫券之類的短期投資、雖是可用于銷售的產(chǎn)成品或是正在價(jià)格的產(chǎn)品以及因顧客購買起產(chǎn)品而形成的應(yīng)收賬款。
流動負(fù)債是一年或一年之內(nèi)需要償還的債務(wù)。包括因公司借款而產(chǎn)生的應(yīng)付利息，對供應(yīng)商的應(yīng)付賬款以及已到期但尚未支付的稅款。用流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債，就得到了資產(chǎn)負(fù)債表中重要的指標(biāo)：流動比率。一般來說，流動資產(chǎn)應(yīng)遠(yuǎn)高于流動負(fù)債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。該比例反應(yīng)了一個公司對短期債務(wù)的償還能力，較低的流動比率可能預(yù)示這企業(yè)存在流動性問題，在流動比例對比方面而言，既可以和同行業(yè)的其他公司進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，也可以同本公司以往?jīng)營狀況進(jìn)行縱向?qū)Ρ龋M(jìn)而說明企業(yè)現(xiàn)在經(jīng)營狀況。扣除存貨后的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值就得到了速動比率，該比率能清晰地反映出企業(yè)用短期資金償還短期債務(wù)的能力。一般認(rèn)為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負(fù)債的安全性較有保障。因?yàn)?，?dāng)此比率達(dá)到1∶1時(shí)，即使公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，也不致影響其即時(shí)償債能力。了解存貨的縱向變動趨勢，可看到存貨與銷售量的布置是否逐年穩(wěn)步增加。存貨積壓量的增加可能說明市場對于該類產(chǎn)品的需求在逐漸下降，盈利能力也將受到威脅。
長期資產(chǎn)包括不動產(chǎn)、廠房、倉庫和設(shè)備以及長期持有而不準(zhǔn)備在短期內(nèi)變現(xiàn)的子公司投資或股票投資。專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或版權(quán)等無形資產(chǎn)也屬于長期資產(chǎn)，了解公司的長期資產(chǎn)狀況后，應(yīng)再看看它的長期負(fù)債狀況。長期負(fù)債具體包括銀行貸款、公共機(jī)構(gòu)和私人機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券以及房產(chǎn)設(shè)備的長期租賃，因而就可以對比長期資產(chǎn)和長期負(fù)債的狀況，若是負(fù)債的增長速度超過資產(chǎn)，則可能說明公司處于燒錢的狀態(tài)；反之，若公司的長期負(fù)債逐年下降，而資產(chǎn)卻在逐年增長，則意味著公司的正創(chuàng)造出更多的盈余資金，并用這些現(xiàn)金償還債務(wù)，這無疑是對基本面的改善。所有者權(quán)益也稱賬目價(jià)值，是公司的全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債。
權(quán)益負(fù)債率也稱杠桿比率，是另一個能反映企業(yè)償債能力和持續(xù)經(jīng)營能力的指標(biāo)，它等于公司的全部負(fù)債（包括短期負(fù)債和長期負(fù)債）除以所有者權(quán)益。如果該指標(biāo)的數(shù)值大于1，說明公司的主要資本來源是借債，而不是權(quán)益投資。一般情況下，較高的權(quán)益負(fù)債率意味著公司更多地依賴負(fù)債實(shí)現(xiàn)增長，通過負(fù)債實(shí)現(xiàn)杠桿經(jīng)營，對于企業(yè)來說有利有弊。若企業(yè)借來的錢用來投資，并獲得高于起利息的收益，則該公司在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了利潤的增長；反之，若投資所得收益剛剛能維持甚至不足以抵扣利息，那么公司的債務(wù)將越滾越大，最終將有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
最大的假賬來源就是應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款，應(yīng)收賬款主要是指貨款，而其他應(yīng)收款是指其他往來款項(xiàng)，因而這成了做假賬最方便快捷的途徑。為了抬高當(dāng)年利潤，上市公司可以與關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)進(jìn)行賒賬交易(所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與上市公司有股權(quán)關(guān)系的企業(yè)，如母公司、子公司等；關(guān)系企業(yè)是指雖然沒有股權(quán)關(guān)系，但來往密切的企業(yè))。因此，賒賬交易就絕不會產(chǎn)生現(xiàn)金流，它只會影響資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，決不會體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上。因而，當(dāng)我們看到上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)大量“應(yīng)收賬款”，損益表上出現(xiàn)巨額利潤增加，但現(xiàn)金流量表卻沒有出現(xiàn)大量現(xiàn)金凈流入時(shí)，就應(yīng)警惕該公司是否利用賒賬交易操縱利潤。從財(cái)務(wù)會計(jì)的角度來看，操縱“其他業(yè)務(wù)利潤”比操縱“主營業(yè)務(wù)利潤”更方便，更容易被人忽略。因?yàn)樵趽p益表上，主營業(yè)務(wù)涉及的記錄比其他業(yè)務(wù)要多，主營業(yè)務(wù)的收入和成本都必須妥善登記，其他業(yè)務(wù)往往只需要簡單的登記利潤即可。
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