在BAT屹立的中國互聯(lián)網(wǎng)，原本已經(jīng)陷入新模式發(fā)展停滯的狀態(tài)，卻偶然誕生了TMD三家準(zhǔn)巨頭。TMD要想獨(dú)立發(fā)展，一方面要應(yīng)對(duì)BAT的侵蝕，另一方面得不斷進(jìn)入各個(gè)行業(yè)拓寬業(yè)務(wù)線，以攻代守。這導(dǎo)致TMD成為了公敵。
這個(gè)多方對(duì)峙的格局，只可能越發(fā)復(fù)雜。成為“行業(yè)公敵”，是想要自立于BAT的TMD的宿命。
不可復(fù)制，TMD的獨(dú)立發(fā)展樣本之路
TMD是從BAT的縫隙中生長(zhǎng)出來的，因?yàn)樯L(zhǎng)在BAT業(yè)務(wù)的邊緣而得以成長(zhǎng)，等到真正成長(zhǎng)起來時(shí)已經(jīng)成為不容小覷的創(chuàng)業(yè)力量，更重要的是TMD擁有極其強(qiáng)烈的獨(dú)立發(fā)展意愿，所以才造就了今天格局。
技術(shù)出生的張一鳴堅(jiān)持信息流的算法推薦，模式一度被百度和四大門戶看不起，沒想到今日頭條借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利和低價(jià)格的手機(jī)預(yù)裝成本，成長(zhǎng)為月活1.2億的準(zhǔn)巨頭；
2010年成立的美團(tuán)則是走了依靠BAT但保持獨(dú)立決策的道路，為了生存，在2011年選擇了阿里巴巴投資，與阿里爸爸撕破臉皮后選擇了選擇站隊(duì)控制欲并不太強(qiáng)的騰訊，可以說美團(tuán)以得罪阿里巴巴為代價(jià)獲得獨(dú)立發(fā)展；
2012年成立的滴滴算TMD三家中較好的平衡了BAT關(guān)系的范本，但這樣的范本很難復(fù)制。程維在內(nèi)的創(chuàng)始高管團(tuán)隊(duì)是阿里巴巴出身，在等不到阿里巴巴投資時(shí)接受了騰訊的投資，此后在柳傳志老爺子的撮合下，滴滴主導(dǎo)合并了阿里投資的快的，看似進(jìn)入了騰訊陣營，然而此后F輪和G輪阿里巴巴仍然跟投，在H輪和I輪與阿里交情頗深的軟銀跟投。對(duì)于滴滴這樣的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，阿里巴巴不會(huì)放棄，騰訊也頗為倚重。
我們可以看到TMD三家公司不同的發(fā)展路徑。但哪怕與AT兩家關(guān)系最融洽的滴滴，隨著自己壯大，平衡兩大巨頭的關(guān)系也會(huì)越來越困難。
生而艱難，BAT的生態(tài)投資對(duì)TMD形成無形壓制
TMD試圖向上成為準(zhǔn)BAT。但壓力明顯。一方面BAT絕對(duì)不允許臥榻之側(cè)有他人酣睡，另一方面BAT正在不斷結(jié)合新的生態(tài)讓自己屹立不倒，所以TMD一直在和BAT角力。關(guān)于后者，本節(jié)詳細(xì)說下。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，BAT已經(jīng)成為中國VC投資領(lǐng)域的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，BAT已經(jīng)從產(chǎn)品端和投資端掌管了中國互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)。
BAT投資總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)。2017年騰訊全年投出了106家、總計(jì)1710.43億元，平均每家投資16.13億元（不含未公布投資），阿里巴巴2017年全年投出了31家企業(yè)、總計(jì)1150.75億元，平均每家投資37.12億元，即使投資偏少的百度也投資了18家企業(yè)、合計(jì)1147億元，而中國創(chuàng)投最知名的紅杉中國在2017年也不過只投了76家、725.02億元，平均每家僅9.45億元，遠(yuǎn)不及BAT的投資總金額和平均投資金額。
而且VC/PE還與BAT聯(lián)合做局。賣給BAT已經(jīng)成為投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)者退出的最佳路徑。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，你的投資人會(huì)在“恰當(dāng)”的時(shí)機(jī)督促你投入BAT的懷抱。2010年至今，紅杉中國與騰訊合投高達(dá)38次，阿里巴巴紅杉合投為14次，百度紅杉合投為11次，越來越多的投資機(jī)構(gòu)為BAT挑選創(chuàng)業(yè)公司，或者為BAT喂食創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。
BAT合投公司排名
隨著BAT的開放和生態(tài)布局，TMD和BAT的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)變成——TMD和BAT以及BAT的朋友們的競(jìng)爭(zhēng)，而BAT的不少朋友們本身都是足以與TMD競(jìng)爭(zhēng)的存在。
烏鎮(zhèn)的東興飯局在馬化騰的影響下成型
為了發(fā)展，TMD只能樹敵
就發(fā)展而言，美團(tuán)和滴滴、今日頭條走了不一樣的道路，它走了一條推倒邊界的道路。在接受《財(cái)經(jīng)》雜志記者宋煒采訪時(shí)，王興對(duì)于推倒邊界的表述是：“萬物其實(shí)是沒有簡(jiǎn)單邊界的，所以我不認(rèn)為要給自己設(shè)限。”
滴滴和今日頭條頗為相似，依托于原有優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)上下游的縱向延伸，以吃通產(chǎn)業(yè)鏈作為變革老行業(yè)壁壘的未來目標(biāo)。所以我們能看到滴滴在出行領(lǐng)域不斷縱深，試圖打通大交通和汽車前后產(chǎn)業(yè)鏈，在出租車和專車的基礎(chǔ)上推出共享打車、巴士、拼車等各個(gè)業(yè)務(wù)線。同樣是在接受宋煒的采訪時(shí)，程維表示：“如果滴滴國際化失敗了，我們也勢(shì)必成為一家中國本土的競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)的多元化公司?！?/strong>
今日頭條的所有產(chǎn)品無疑也都是獲取用戶注意力的流量型產(chǎn)品，無論是今日頭條，還是火山、抖音，都是為了獲得更多的用戶時(shí)長(zhǎng)并最終進(jìn)行廣告變現(xiàn)。
TMD侵入了互聯(lián)網(wǎng)多個(gè)行業(yè)，每個(gè)行業(yè)原來的企業(yè)都成為了TMD的對(duì)手，大家都對(duì)高頻的TMD虎視眈眈，畢竟高頻打低頻流量?jī)?yōu)勢(shì)太強(qiáng)了。
TMD的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手列表
而在投資上，TMD也不吝投入，TMD在2017年累計(jì)投資了105.75億元，約占紅杉中國全年投資的14.10%，行業(yè)更是涉及文化娛樂、汽車交通、企業(yè)服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。
TMD如此大張旗鼓的擴(kuò)張與投資，讓它們成為其鄰近行業(yè)的公敵。
這對(duì)TMD來說，也是有幾分迫于無奈、命中注定。
BAT是中國互聯(lián)網(wǎng)三座大山，分別了壟斷社交人與信息、人與交易、人與社交三個(gè)既剛需又高頻的領(lǐng)域，之后就類似智子一樣鎖死了互聯(lián)網(wǎng)的格局創(chuàng)新，TMD成為單個(gè)行業(yè)龍頭后很快就看到自己天花板。為了獲取更多的營收，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行橫向縱向發(fā)展，就成為必須。今日頭條推出電商產(chǎn)品，美團(tuán)曾進(jìn)入共享充電寶領(lǐng)域，滴滴聯(lián)合人人車推出買賣車模式.....
對(duì)BAT的恐懼，讓TMD必須進(jìn)行2B、2C的全產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
企業(yè)發(fā)展大體可以分為兩種模式：2B賺企業(yè)的錢，2C連接用戶賺用戶的錢。TMD在短短四五年的時(shí)間已經(jīng)侵入了兩種領(lǐng)域發(fā)展速度不可謂不驚人，TMD成立之初都是2C的模式，在用戶端賺錢，但目前已經(jīng)同時(shí)在2B端獲得利潤(rùn)，這樣做的原因，除了要保證企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，更重要的是，為了維持與其他（BAT扶植的）競(jìng)對(duì)在同一層面競(jìng)爭(zhēng)。
美團(tuán)推出餐飲開放平臺(tái)，頭條與傳統(tǒng)媒體合作，都是這樣的思路。TMD進(jìn)行兩種產(chǎn)業(yè)鏈的布局是在BAT的狹縫中不得已的戰(zhàn)略決策，只有打通產(chǎn)業(yè)鏈才有可能吃盡產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)，同時(shí)在資本市場(chǎng)也才能擁有更多的話語權(quán)和可能性。
你做得越多，你的敵人就越多。TMD與對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)比我們想象的更加殘酷，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手隨時(shí)準(zhǔn)備給予其致命一擊。在專車司機(jī)極度缺乏的春節(jié)，滴滴面臨著無車可打的情況，而首汽、摩拜、嘀嗒、蔚來、百度等主體和資本方交織在一起被外界稱為“反滴滴聯(lián)盟”發(fā)動(dòng)攻擊就是例證。
TMD的內(nèi)在挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展太快了，模式更迭已經(jīng)從月縮短到天的超快維度，吃雞游戲用了一個(gè)月眾多企業(yè)跟進(jìn)，而直播答題只用了3天眾多平臺(tái)就跟進(jìn)了。
如此快速的模式和產(chǎn)品更迭，所有公司包括TMD都需要不斷進(jìn)行模式調(diào)整，首先需要保證自己不犯大錯(cuò)，其次是如何抓住每一次的轉(zhuǎn)型和發(fā)展機(jī)會(huì)。如何管理自己的欲望，如何構(gòu)建更強(qiáng)大的護(hù)城河對(duì)于TMD來說都是考驗(yàn)。
是否能合理的管理多元化欲望？TMD在BAT的縫隙里快速布局，多元化是未來的必然目標(biāo)，但多元化什么時(shí)候開啟是適合的、在哪些品類進(jìn)行多元化、如何在有效的成本區(qū)間進(jìn)行多元化的嘗試，對(duì)TMD來說都是挑戰(zhàn)，并且大多是無跡可尋的全新嘗試。
美團(tuán)盡管在外賣、電影票方面多元化比較突出，但在共享充電寶、無人貨架方面已經(jīng)折戟沉沙，滴滴和今日頭條看起來相對(duì)于美團(tuán)更加懂得管理自己的欲望，但滴滴進(jìn)入外賣領(lǐng)域、以及布局汽車上的無人貨架，說明滴滴也在探索新的多元化，或者說這是為了狙擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的瘋狂之舉。今日頭條的用戶已經(jīng)見頂，同時(shí)缺乏賬號(hào)體系和社交體系讓頭條如坐針氈，因此頭條收購faceu等社區(qū)也說明今日頭條在進(jìn)入全新的多元化領(lǐng)域。
商業(yè)史上，除了曾經(jīng)的GE，極少有一家企業(yè)在很長(zhǎng)一段時(shí)期里在多元領(lǐng)域里做好所有的事。TMD能否管理好自己的欲望？上一個(gè)沒有管理好自己欲望的公司叫做樂視。
能否保持業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)？TMD合計(jì)約獲得400億美元融資，目前1100億美元估值，這讓TMD得以“死不起倒不掉”，但還沒有上市的TMD的挑戰(zhàn)就是如何保持持續(xù)且高比例的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。TMD在自己核心業(yè)務(wù)行業(yè)已經(jīng)增長(zhǎng)見頂，想要在業(yè)績(jī)見頂基礎(chǔ)上再保證高速增長(zhǎng)無疑更加困難，而TMD需要不斷給予新投資者更好的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，否則估值就會(huì)不斷下滑，這對(duì)希望好好布局，估值天天向上的TMD來說無疑是不可承受之重。
如何平衡與BAT的關(guān)系？體量較小的公司接受了BAT任何一家投資都意味著完全的投靠，需要以代理人的身份納投名狀，但TMD三家一直都是若即若離的狀態(tài)，若即若離關(guān)系的狀態(tài)注定不是穩(wěn)定態(tài)，等到TMD再近一步成長(zhǎng)，BAT及其朋友與TMD的競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)更加殘酷。
在筆者看來，TMD態(tài)度鮮明的站隊(duì)BAT只是時(shí)間問題，只不過是如何保持體面的站隊(duì)、并且保持自己的獨(dú)立決策，這是需要角力的關(guān)鍵點(diǎn)，美團(tuán)一樣，今日頭條也是一樣。
外部：政策壓力
政策的合法性是套在所有互聯(lián)網(wǎng)新模式頭上的達(dá)摩克利斯之劍，周其仁和吳曉波在不同場(chǎng)合分別表達(dá)了“所有的模式創(chuàng)新都是從違法開始的”的觀點(diǎn)。
對(duì)于新模式來說，所有的政策都是滯后的，但滯后的政策對(duì)行業(yè)的影響是巨大的。
政策的影響對(duì)于TMD來說已經(jīng)顯現(xiàn)。
2018年春晚，火山小視頻由于許可證到期不得不將浙江、東方、北京、江蘇等地方衛(wèi)視春晚的冠名權(quán)益緊急轉(zhuǎn)移給剛收購的 Faceu 激萌上。此前1月2日，頭條的”推薦””熱點(diǎn)””社會(huì)””圖片”等頻道因?yàn)閭鞑サ退仔畔⒈徊榉?4小時(shí)。
滴滴直到2016年7月才被合法承認(rèn)，但外地司機(jī)不得接單也讓滴滴平臺(tái)的司機(jī)數(shù)量直降8成以上，模式一度被造成毀滅性的打擊。
美團(tuán)支付業(yè)務(wù)在2016年2月被爆無證經(jīng)營后不得不以13億元收購了錢袋寶以獲得支付牌照，2018年初美團(tuán)大舉進(jìn)入的網(wǎng)約車行業(yè)也因?yàn)槲传@得《網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租汽車經(jīng)營許可證》而仍然未能上線。除牌照外，上海市交通委指出美團(tuán)“不能以低價(jià)擾亂網(wǎng)約車市場(chǎng)秩序”，這一要求被外界解讀為美團(tuán)打車開展大規(guī)?！把a(bǔ)貼戰(zhàn)”無望。
盡管其不愿意承認(rèn)，政策仍然是TMD最為重要的假想敵之一，政府關(guān)系的PR也變得越來越重要，對(duì)于根基尚淺的TMD來說是一大挑戰(zhàn)。
曾獲得諾貝爾文學(xué)獎(jiǎng)提名的超現(xiàn)實(shí)主義詩人洛夫曾說：“我們惟一的敵人是時(shí)間，還來不及做完一場(chǎng)夢(mèng)，生命的周期又到了。一縷青煙，升起于虛空之中，又無聲無息地，消散于更大的寂滅?！?/p>
祝TMD都能跑贏自己的周期。
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