初入股市的人，面對(duì)股票數(shù)據(jù)不停閃爍和變化，往往會(huì)感到興奮和難以抑制的、急切參與其間的沖動(dòng)?？傆幸恍┤四筒蛔 靶陌W和手癢”下場(chǎng)“參賭”，如果第一次“參賭”的結(jié)果帶來(lái)了贏利，那么這類炒股者會(huì)完全失去自控力而沉迷其中，直至遭遇重大的失敗。股票操作的成功與失敗，有一部分原因取決于炒股者自身的自控力。
一、炒股不能沒(méi)紀(jì)律
自控力是投資者自身具備的一種能力和素質(zhì)。自控力較強(qiáng)的人，可以保證自己少犯或不犯重復(fù)、低級(jí)錯(cuò)誤，但是卻無(wú)法保證自己一定會(huì)贏利。尤其是自控力較強(qiáng)的股市新手，往往過(guò)于保守、不敢入場(chǎng)操作，有時(shí)會(huì)錯(cuò)失較佳的贏利機(jī)會(huì)。平衡自控力和操作贏利之間關(guān)系的一種手段，就叫做操作紀(jì)律。一個(gè)缺乏自控力、隨時(shí)都會(huì)進(jìn)行買進(jìn)或賣出、由價(jià)格漲跌和心理波動(dòng)決定交易與否的人，是不可能在一個(gè)充滿博弈性的市場(chǎng)中成為勝利者的。德國(guó)哲學(xué)家黑格爾說(shuō)：“紀(jì)律是自由的第一條件?！睕](méi)有紀(jì)律約束下的所謂自由其實(shí)是放縱，而肆意妄為的放縱將會(huì)使股票交易變成極其危險(xiǎn)的游戲。操作紀(jì)律可以幫助一部分人逐漸樹(shù)立自控力，并使得投資者最終明白是技術(shù)和思考掌控交易，而不是被交易本身所控制。
操作紀(jì)律，對(duì)于任何進(jìn)行股票交易的人來(lái)說(shuō)，都是極其重要的。至少，在目前所有享譽(yù)世界的投資大師中，沒(méi)有一個(gè)人不具備自己獨(dú)特的操作紀(jì)律。自控力強(qiáng)的人比較容易采用和適應(yīng)操作紀(jì)律的嚴(yán)格要求，但是對(duì)于缺乏自控力的人來(lái)說(shuō)，就是一件很困難的事。在他們眼里，往往并不信任操作紀(jì)律，認(rèn)為操作紀(jì)律是對(duì)自己的一種羈絆，卻并不明白正是這些“羈絆”，在行情發(fā)生意外情況時(shí)能夠保護(hù)自己的資金不遭受較大的侵害。
如圖1-1所示，假定某投資者在5～6元的低位介入該股。從圖中可以看出，該股在A點(diǎn)之前股價(jià)的上漲并非高歌猛進(jìn)、一路坦途，而是包含多次回落、調(diào)整的一個(gè)波折的過(guò)程。如果投資者沒(méi)有自己的操作紀(jì)律，那么很有可能在該股從5元左右漲升至20元左右的過(guò)程中，在股價(jià)的某次回落波動(dòng)中被“震”出局，很難享有之后股價(jià)繼續(xù)上升帶來(lái)的增值空間。而對(duì)于一個(gè)擁有自己操作紀(jì)律的人來(lái)說(shuō)，只需要建立一個(gè)簡(jiǎn)單的紀(jì)律條件或規(guī)則，便可以回避掉因股價(jià)波動(dòng)所帶來(lái)的過(guò)早出局和相應(yīng)的心理折磨。例如，投資者以60日均線為持倉(cāng)的規(guī)則和條件，不破60日均線則一直持倉(cāng)，那么投資者賣出的點(diǎn)位可能在15元左右（見(jiàn)圖中A段）。如果投資者以120日均線為持倉(cāng)的規(guī)則和條件，不破120日均線則一直持倉(cāng)，那么投資者賣出的最低點(diǎn)位可能在17元左右（見(jiàn)圖中B段），雖然都和該股最高價(jià)20.35元存有一定的差距，但是無(wú)疑都收獲了該股整個(gè)升幅的大部分利潤(rùn)。當(dāng)然，筆者這里所言及的只是機(jī)械遵守單一操作紀(jì)律能夠獲取的收益，如果投資者根據(jù)自身的技術(shù)水平設(shè)定多條紀(jì)律規(guī)則，可能實(shí)際收益還要豐厚得多。
圖1-1 炒股不能沒(méi)紀(jì)律（華業(yè)地產(chǎn)）
在圖1-1的這個(gè)案例中，擁有操作紀(jì)律的投資者可以收獲較大的利潤(rùn)，也能回避該股后期持續(xù)性大跌。案例中，我們所提及的60日、120日均線只是舉例說(shuō)明，并不是要投資者都按照這兩條均線設(shè)置紀(jì)律和規(guī)則。個(gè)股因股性的不同，操作紀(jì)律的條件和規(guī)則的設(shè)置也必須要相應(yīng)靈活。均線的內(nèi)容，在后面章節(jié)里我們還會(huì)專門討論。
股市交易中，誰(shuí)都無(wú)法保證絕不會(huì)出錯(cuò)，包括一些成功者。但是成功者和失敗者最大的區(qū)別在于：不重復(fù)犯同樣的錯(cuò)誤和一些低級(jí)錯(cuò)誤。這一點(diǎn)看似極其尋常，但卻是大多數(shù)投資者虧損的主要原因。很多投資者都有這樣的體會(huì)：遭遇虧損時(shí)，痛悔自己怎么會(huì)犯下如此愚蠢、低級(jí)的錯(cuò)誤！但是當(dāng)行情重新步入狂熱階段時(shí)，很容易就忘記了曾經(jīng)有過(guò)的傷痛，眼里看到的和頭腦中想到的只有暴利，風(fēng)險(xiǎn)便再度被拋在了腦后?？朔@種缺陷的方法只能是制定操作紀(jì)律和恪守操作紀(jì)律。以紀(jì)律的形式來(lái)規(guī)避錯(cuò)誤，無(wú)疑能使投資者迅速撇除股市上諸多雜波的干擾，能夠更為清晰地感受和捕捉到市場(chǎng)運(yùn)行的主旋律。沒(méi)有操作紀(jì)律和不能理解紀(jì)律重要性以及嚴(yán)肅性的投資者，或沉淪于虧損的傷痛中一蹶不振，或是“好了傷疤忘了疼”，始終糾結(jié)于虧損的怪圈中難以自拔。
股票市場(chǎng)里的一些偶然性的機(jī)會(huì)，往往也使得投資者漠視操作紀(jì)律。這些偶然性的機(jī)會(huì)帶給投資者很大的錯(cuò)覺(jué)——不守紀(jì)律的人獲取了暴利，而守紀(jì)律卻坐失良機(jī)！圖1-2中，假設(shè)某些人碰巧在A段前買入了該股，之后該股在A段爆發(fā)出一波短暫的反彈行情，提前買入的人獲得了不錯(cuò)的短期收益。這類情況的發(fā)生就可能就會(huì)使一些投資者心態(tài)發(fā)生變化，認(rèn)為自己遵守紀(jì)律和規(guī)則卻白白錯(cuò)失這次贏利的機(jī)會(huì)，而那些沒(méi)有操作紀(jì)律、盲目出擊的人反而大有斬獲，于是開(kāi)始懷疑操作紀(jì)律，否定操作紀(jì)律，繼而完全放棄操作紀(jì)律。
圖1-2 華菱星馬
其實(shí)這種現(xiàn)象本身就是股票市場(chǎng)上諸多誘惑之一，也是人性弱點(diǎn)的體現(xiàn)。漠視操作紀(jì)律的人可能會(huì)有短暫的成功和暴富，卻很難不遭到失敗，受到市場(chǎng)的懲罰。你只看到某人的成功和贏利，卻不知道他的失敗和虧損遠(yuǎn)多于此。
無(wú)論是短線交易還是中長(zhǎng)線交易，操作紀(jì)律都是不可或缺的。圖1-2中的案例，投資者也并非絕對(duì)不可參與，但前提是你必須具有操作紀(jì)律作為保護(hù)。例如，股價(jià)不能突破60日均線立即離場(chǎng)、跌破20日均線立即止損等。沒(méi)有操作紀(jì)律的交易和賭博毫無(wú)二致，尤其在熊市市場(chǎng)行情中，如果投資者的每一次交易都不具備操作紀(jì)律的保護(hù)，那么可能都等不到熊市行情結(jié)束、牛市上漲行情來(lái)臨的那一天，自己就因?yàn)榫尢澏黄雀鎰e這個(gè)市場(chǎng)。如圖1-3所示，在一輪明顯的下跌趨勢(shì)運(yùn)行過(guò)程中，任何的盲目性介入、不具備操作紀(jì)律保護(hù)的買進(jìn)都必然招致虧損的結(jié)局。
圖1-3 中房股份
游離在操作紀(jì)律之外的暴富機(jī)會(huì)，通常都極為短暫且難以把握，更多的是靠運(yùn)氣而不是技術(shù)手段所得到。投資者如果想長(zhǎng)久的在市場(chǎng)中生存下來(lái)并獲取穩(wěn)定的回報(bào)，那么恪守操作紀(jì)律就是唯一可靠的途徑。可以這么說(shuō)，投資者在操作中獲取自由的程度，和其執(zhí)行操作紀(jì)律的嚴(yán)謹(jǐn)性呈正比。
二、操作紀(jì)律的制定和恪守
1．操作紀(jì)律的制定
對(duì)于操作紀(jì)律的制定，投資者可以參考以下兩個(gè)途徑：
其一，投資者可以通過(guò)書本、網(wǎng)絡(luò)、言傳身教等方式借鑒他人的操作紀(jì)律。
例如，一些經(jīng)驗(yàn)豐富、對(duì)市場(chǎng)有獨(dú)到見(jiàn)解的投資者以及投資大師的理論（如彼得·林奇的25條黃金規(guī)則）等。這些人的操作紀(jì)律是經(jīng)過(guò)市場(chǎng)實(shí)踐與檢驗(yàn)的，是經(jīng)歷過(guò)各種成功和失敗后對(duì)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的高度總結(jié)，是由無(wú)數(shù)金錢和血淚凝結(jié)而成。借鑒他人的操作紀(jì)律并用心體會(huì)自己的得失成敗，是投資者用以建立自己操作紀(jì)律體系的一條捷徑。但是，投資者必須注意一點(diǎn)：別人的操作紀(jì)律永遠(yuǎn)都屬于別人，只有通過(guò)自己的理解、消化且融入實(shí)戰(zhàn)中并取得良好實(shí)戰(zhàn)效果的操作紀(jì)律，才是你自己的。
其二，通過(guò)自己在實(shí)戰(zhàn)中的摸索和總結(jié)。
通常來(lái)說(shuō)，建立操作紀(jì)律規(guī)則和條件相對(duì)容易，但建立操作紀(jì)律后需要一個(gè)在交易中驗(yàn)證其是否有效以及修正調(diào)整的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程較為漫長(zhǎng)，需要一定的時(shí)間和耐心。
制定操作紀(jì)律的細(xì)則，應(yīng)因人而異，并無(wú)一定之規(guī)。具體來(lái)說(shuō)，可根據(jù)自己的性格和自身優(yōu)勢(shì)來(lái)做出選擇。例如，長(zhǎng)于基本面分析的投資者，制定操作紀(jì)律就應(yīng)當(dāng)偏重于基本面選股以及中長(zhǎng)線持倉(cāng)方面的規(guī)則和條件；長(zhǎng)于盤面分析、技術(shù)上有優(yōu)勢(shì)的投資者可偏重于短線選股以及買進(jìn)賣出規(guī)則方面的制定。
提供投資大師彼得·林奇的25條黃金投資規(guī)則，供投資者參考。
彼得·林奇的25條黃金投資規(guī)則
（1）投資很有趣，很刺激，但如果你不下工夫研究基本面，那就很危險(xiǎn)。
（2）作為一個(gè)業(yè)余投資者，你的優(yōu)勢(shì)并不在于從華爾街投資專家那里獲得的所謂的專業(yè)投資建議。你的優(yōu)勢(shì)在于你自身所具有的獨(dú)特知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。如果你充分發(fā)揮你的優(yōu)勢(shì)來(lái)投資于你充分了解的公司和行業(yè)，那么你肯定會(huì)打敗那些投資專家。
（3）過(guò)去30多年來(lái)，股票市場(chǎng)一直被一群專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者主宰。但是與一般人的想法正好相反，業(yè)余投資者更容易取得更好的投資業(yè)績(jī)。業(yè)余投資者盡可以忽略專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，照樣可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)。
（4）每只股票后面其實(shí)都是一家公司，你得弄清楚這家公司到底是如何經(jīng)營(yíng)的。
（5）經(jīng)常出現(xiàn)這樣的事，短期而言，一家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)與其股價(jià)表現(xiàn)毫不相關(guān)。但是，長(zhǎng)期而言，一家公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)與其股價(jià)表現(xiàn)完全相關(guān)。弄清楚短期與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)與股價(jià)表現(xiàn)相關(guān)性的差別，是能不能投資賺錢的關(guān)鍵，這也表明，耐心持有終有回報(bào)，選擇成功企業(yè)的股票方能取得投資成功。
（6）你得弄清楚你持股的公司基本面究竟如何，你得搞明白你持有這只股票的理由是什么。孩子終究會(huì)長(zhǎng)大的，但股票并非終究會(huì)上漲。
（7）想著一旦賭贏就會(huì)大賺一把，于是大賭一把，結(jié)果往往會(huì)大輸一把。
（8）把股票看做是你的小孩，但是養(yǎng)小孩不能太多，投資股票也不能太多，太多你就根本照顧不過(guò)來(lái)。一個(gè)業(yè)余投資人，即使利用所有能利用的時(shí)間，最多也只能研究追蹤8～12只股票，而且只有在條件允許的情況才能進(jìn)行買入賣出操作。因此，我建議，業(yè)余投資者在任何時(shí)候都不要同時(shí)持有5只以上股票。
（9）如果你怎么也找不到一只值得投資的上市公司股票，那么就遠(yuǎn)離股市，把你的錢存到銀行里。
（10）永遠(yuǎn)不要投資你不了解其財(cái)務(wù)狀況的公司股票。讓投資者賠得很慘的往往是那些資產(chǎn)負(fù)債表很差的股票。在買入股票之前，一定要先檢查一下公司的資產(chǎn)負(fù)債表，看看公司是否有足夠的償債能力，有沒(méi)有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
（11）避開(kāi)那些熱門行業(yè)的熱門股。冷門行業(yè)和增長(zhǎng)停滯的行業(yè)中的卓越公司股票往往會(huì)成為最賺錢的大牛股。
（12）對(duì)于小公司股票來(lái)說(shuō)，你最好耐心等待，等到這些小公司開(kāi)始實(shí)現(xiàn)贏利時(shí)，再考慮投資。
（13）如果你打算投資一個(gè)正處于困境之中的行業(yè)，那么一定要投資那些有能力渡過(guò)難關(guān)的公司股票，而且一定要等到行業(yè)出現(xiàn)復(fù)蘇的信號(hào)。
（14）如果你在1只股票上投資1000塊，即使全部虧光也最多不過(guò)是虧損1000塊，但是如果你耐心持有，可能就會(huì)賺到1000塊甚至50000塊。業(yè)余投資人只要找到幾只大牛股，集中投資，則終生受益。
（15）在任何行業(yè)、任何地方，平時(shí)留心觀察的業(yè)余投資者就會(huì)發(fā)現(xiàn)那些卓越的高成長(zhǎng)公司，而且發(fā)現(xiàn)時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于那些專業(yè)投資者。
（16）股市中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)大跌，但如果事先做好充分準(zhǔn)備，根本不會(huì)遭到什么損害。股市大跌時(shí)那些沒(méi)有事先準(zhǔn)備的投資者會(huì)嚇得膽戰(zhàn)心驚，慌忙低價(jià)割肉，逃離股市，許多股票會(huì)變得十分便宜，對(duì)于事先早做準(zhǔn)備的投資者來(lái)說(shuō)反而是一個(gè)低價(jià)買入的絕佳機(jī)會(huì)。
（17）每個(gè)人都有投資股票賺錢所需要的智力，但并非每個(gè)人都有投資股票賺錢所需要的膽略，有謀且有略才能在股票投資上賺大錢。如果你股市大跌的恐慌中很容易受別人影響，嚇得趕緊拋掉手中的股票，那么你最好不要投資股票，也不要投資股票型基金。
（18）總是會(huì)有事讓人擔(dān)心。不要為周末報(bào)刊上那些危言聳聽(tīng)的分析評(píng)論而焦心，也不要理會(huì)最近新聞報(bào)道中的悲觀預(yù)測(cè)言論。放心，除非公司基本面惡化，否則堅(jiān)決不要因恐慌害怕而拋出手中的好公司股票。
（19）根本沒(méi)有任何人能夠提前預(yù)測(cè)出未來(lái)利率變化、宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及股票市場(chǎng)走勢(shì)。不要理會(huì)這類預(yù)測(cè)，集中精力關(guān)注你投資的公司的情況。
（20）如果你研究了10家公司，你就會(huì)找到1家遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期的好公司。如果你研究了50家公司，你就會(huì)找到5家遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期的好公司。在股市中總會(huì)讓人意外的驚喜，那就是業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好卻被專業(yè)機(jī)構(gòu)者忽視的好公司股票。
（21）不研究公司基本面就買股票，就像不看牌就打牌一樣，賺錢的機(jī)會(huì)很小。
（22）當(dāng)你持有好公司的股票時(shí)，時(shí)間就會(huì)站在你這一邊，持有時(shí)間越長(zhǎng)，賺錢的機(jī)會(huì)越大。但是如果你持有的是股票期權(quán)，時(shí)間就會(huì)站在你的對(duì)立面，持有時(shí)間越長(zhǎng)，賺錢的機(jī)會(huì)越小。
（23）如果你有膽量投資股票，卻沒(méi)有時(shí)間也沒(méi)有興趣研究基本面，那么你的最佳選擇是投資基金。你應(yīng)該分散投資于不同的基金。
（24）你可以購(gòu)買那些投資于海外股市且業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好的基金，從而分享其他國(guó)家股市的高成長(zhǎng)。
（25）長(zhǎng)期而言，投資于一個(gè)由精心挑選的投資組合，業(yè)績(jī)表現(xiàn)肯定要遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過(guò)一個(gè)由債券或銀行儲(chǔ)蓄構(gòu)成的投資組合。但是，投資于一個(gè)由胡亂挑選股票構(gòu)成的投資組合，還不如把錢放到床底下更安全。
2．恪守操作紀(jì)律
操作紀(jì)律制定完成后，并不意味著大功告成、坐享其成，相反，規(guī)則完成意味著一個(gè)新的開(kāi)始，之后不僅需要對(duì)操作紀(jì)律進(jìn)行修正、調(diào)整，還需要投資者對(duì)于紀(jì)律嚴(yán)格執(zhí)行與遵守。有紀(jì)律而不嚴(yán)格遵守就等于浪費(fèi)時(shí)間。而恪守操作紀(jì)律，說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)難。例如，像前文談到的，某些偶然性暴利的機(jī)會(huì)會(huì)時(shí)刻敲打著投資者的神經(jīng)，試圖動(dòng)搖不堅(jiān)定者的決心，所以投資者要在心態(tài)、理念等各個(gè)方面提前做好準(zhǔn)備，或者著重加強(qiáng)某一方面欠缺的知識(shí)和心理積淀。
（1）投資理念上的確立
投資理念是投資者所有操作行為的基礎(chǔ)與根本，決定著投資者的交易方向、風(fēng)格和最終的贏與虧，所以無(wú)論是制定操作紀(jì)律，還是執(zhí)行操作紀(jì)律，投資者的首要任務(wù)是確立自己的投資理念。在投資理念指導(dǎo)下，才能制定出適合不同時(shí)期、不同階段買進(jìn)、賣出的詳細(xì)紀(jì)律規(guī)則和行為條件。例如，聞名世界的投資大師約翰·鄧普頓就以價(jià)值低估作為自己的投資理念，他選擇股票和買進(jìn)股票的原則，就是某只股票是否價(jià)值被大幅低估，而賣出時(shí)機(jī)選擇在股票充分體現(xiàn)其價(jià)值或價(jià)值被市場(chǎng)過(guò)分高估之際。
如圖1-4所示，長(zhǎng)春高新自2006年從2元多的股價(jià)起步上漲，一直升至2013年的104元仍舊難言見(jiàn)頂。其中2007年開(kāi)始的大熊市對(duì)該股只是造成階段性影響，2008年該股重回升勢(shì)。對(duì)于長(zhǎng)春高新這種罕見(jiàn)的大牛股，不同投資理念的投資者選擇的操作紀(jì)律和技術(shù)方法也是迥然不同的。例如，以價(jià)值低估為投資理念的投資者，在操作紀(jì)律的制定和執(zhí)行上必然是長(zhǎng)線持有，直至該股的價(jià)值被市場(chǎng)充分發(fā)現(xiàn)和高估后，才會(huì)選擇賣出。
圖1-4 長(zhǎng)春高新
（2）心態(tài)的調(diào)適
無(wú)論是一樁糟糕的交易發(fā)生后，還是剛剛收獲了投資的成功，投資者都必須具備迅速調(diào)整自身情緒的能力，如果你還想繼續(xù)從事投資這項(xiàng)交易的話。否則，不管是后悔還是激動(dòng)的情緒都會(huì)讓你在接下來(lái)的操作中大失水準(zhǔn)、接連出錯(cuò)。自控力以及耐心和冷靜在這個(gè)時(shí)候非常關(guān)鍵，往往能夠體現(xiàn)出一個(gè)投資者的潛質(zhì)，是過(guò)眼云煙般的成功，還是會(huì)有更巨大的成功。
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，恐懼和貪婪是投資之路上必須克服的難關(guān)。如圖1-5所示，A段出現(xiàn)一波急速下跌，之后股價(jià)經(jīng)過(guò)短期橫盤整理又再度開(kāi)始下跌，這種走勢(shì)對(duì)于持倉(cāng)者的信心打擊很大，很多人會(huì)認(rèn)為一波新的暴跌已經(jīng)開(kāi)始，于是在恐懼心理的驅(qū)使下會(huì)爭(zhēng)相拋售籌碼。然而，股價(jià)卻并未出現(xiàn)想象中的暴跌，反而轉(zhuǎn)身向上展開(kāi)一波反彈行情。圖中B段，股價(jià)放量迅速上漲，激增的成交量中，既有主力為了誘使投資者跟風(fēng)追漲而對(duì)倒的虛假部分，也有在貪婪心理誘惑下追漲者的真實(shí)成交量。B段過(guò)后股價(jià)并未繼續(xù)“井噴”，反而折身下跌。
圖1-5 杭鍋股份
培養(yǎng)自己足夠的耐心和最后一刻的堅(jiān)持，絕不僅僅因?yàn)閮r(jià)格上漲或下跌就改變計(jì)劃中買入或賣出時(shí)機(jī)的決定，看淡價(jià)格變化的雜波，保持心態(tài)平靜，哪怕身外驚濤駭浪，只要未達(dá)到或者超出自己的計(jì)劃范圍，就必須巋然不動(dòng)。
（3）不可或缺的計(jì)劃
一份完善、細(xì)致的投資計(jì)劃是不可或缺的，投資計(jì)劃能夠極大地減少投資者耗費(fèi)過(guò)多的精力和避免為市場(chǎng)雜波所擾。操作紀(jì)律的落實(shí)和執(zhí)行，很大一部分將依賴于股票投資計(jì)劃。投資計(jì)劃的主要內(nèi)容應(yīng)該具有以下幾個(gè)方面：
①資金額度計(jì)劃
將要投入的總資金額度和資金的使用規(guī)則、步驟以及預(yù)備資金的留置額度都是計(jì)劃中的重要部分。同時(shí)，在資金的使用周期上也應(yīng)有一個(gè)明確的界定，盡量把一些可能發(fā)生的意外情況考慮在內(nèi)，避免在投資過(guò)程中因意外情況的出現(xiàn)，而打亂原定的資金使用計(jì)劃，致使整個(gè)交易程序受到干擾。
②投資時(shí)機(jī)計(jì)劃
在投資計(jì)劃中對(duì)買入和賣出的時(shí)機(jī)、價(jià)格應(yīng)確定一個(gè)大致的范圍。當(dāng)然，這個(gè)計(jì)劃因不同風(fēng)格的投資者會(huì)有各種不同的變化。
③投資周期計(jì)劃
對(duì)于整個(gè)投資周期的長(zhǎng)短，應(yīng)有一個(gè)預(yù)期的時(shí)間段，但是投資周期應(yīng)當(dāng)是動(dòng)態(tài)的，隨著一些交易條件的變化而變化著，機(jī)械性的設(shè)定投資周期并不可取。當(dāng)然，投資周期不能違反資金使用周期的要求，否則資金上出現(xiàn)問(wèn)題必然導(dǎo)致一系列嚴(yán)重的、災(zāi)難性的后果。
④投資收益預(yù)期計(jì)劃
在每一次有計(jì)劃的交易之前，對(duì)于交易標(biāo)的贏利預(yù)期的設(shè)定也是一個(gè)關(guān)鍵因素。過(guò)高或過(guò)低的設(shè)定贏利預(yù)期，都會(huì)導(dǎo)致之后持倉(cāng)過(guò)程中的被動(dòng)。一個(gè)合理的贏利預(yù)期，往往是由基本面研究和技術(shù)面研究相互結(jié)合、綜合分析之后的產(chǎn)物。如圖1-6所示，該股在熊市的大背景下，處于下跌趨勢(shì)持續(xù)過(guò)程之中，投資者如果參與如圖所標(biāo)示的反彈行情時(shí)，就不能將收益預(yù)期設(shè)定的過(guò)高，否則的話不但難以贏利，反而容易遭受套牢和虧損。
圖1-6 北辰實(shí)業(yè)
⑤投資失利計(jì)劃
投資計(jì)劃要盡可能全面，包括如何應(yīng)對(duì)意外事件，如何應(yīng)對(duì)投資失利。既然是計(jì)劃，就必然要面對(duì)未來(lái)不可預(yù)知的情況，包括投資的成功也包括投資的失利。有了這個(gè)計(jì)劃，遇到相應(yīng)的意外情況發(fā)生時(shí)，如何離場(chǎng)、如何止損都有詳細(xì)的說(shuō)明，投資者不至于茫然無(wú)措。
在弱肉強(qiáng)食的股票市場(chǎng)上，沒(méi)有操作紀(jì)律或者不能恪守紀(jì)律，贏利往往只是空談。操作紀(jì)律必須嚴(yán)格遵守的道理誰(shuí)都明白，但真正能夠始終如一執(zhí)行和遵守的只是少數(shù)人，這就是股票市場(chǎng)只有少數(shù)人能夠獲取長(zhǎng)久成功的原因。
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