財(cái)務(wù)報(bào)表幾個(gè)最重要的數(shù)據(jù):
盈利能力分析 :
1.凈資產(chǎn)收益率(ROE):
凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn) 反映了股東權(quán)益的收益水平，是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心。用凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)，可以直觀的了解其凈資產(chǎn)的運(yùn)用帶來(lái)的收益。
2.毛利率:
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)獲利能力的指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)的獲利空間和基礎(chǔ)。該比率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)。
3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率:
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 考核了主營(yíng)業(yè)務(wù)和非主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力以及成本費(fèi)用，扣除了非經(jīng)常性損益因素，綜合反映企業(yè)具有穩(wěn)定和持久性的收入和支出因素，所揭示的企業(yè)盈利能力具有穩(wěn)定和持久的特點(diǎn)。
4.凈利潤(rùn)率:
凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的最終獲利能力，該比率越高，企業(yè)最終獲利能力越高。一般主要用于同行業(yè)公司之間進(jìn)行對(duì)比分析。
經(jīng)營(yíng)能力分析:
1.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*2/(資產(chǎn)+上期資產(chǎn)) 該比率用來(lái)分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該比率應(yīng)該越高越好，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較高，可與資產(chǎn)收益率結(jié)合分析。
2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*2/(固定資產(chǎn)凈值+上期固定資產(chǎn)凈值) 反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。該指標(biāo)與企業(yè)償債能力沒(méi)有關(guān)系，但是與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力密切相關(guān)。
3.存貨周轉(zhuǎn)率:
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本*2/(存貨+上期存貨) 反映企業(yè)銷(xiāo)售能力的強(qiáng)弱，存貨是否過(guò)量和資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。一般說(shuō)來(lái)該項(xiàng)數(shù)值越高越好，但是不同行業(yè)之間差異較大。
4.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*2/(應(yīng)收帳款+上期應(yīng)收帳款) 反映了企業(yè)應(yīng)收款變現(xiàn)速度的快慢和管理效率的高低，一般說(shuō)來(lái)該數(shù)值越高越好。一般適用于同行業(yè)公司之間對(duì)比分析。
現(xiàn)金流量分析:
1.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量:
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/總股本 反映每一普通股獲取的現(xiàn)金流入量，在反映企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力方面，要優(yōu)于每股收益。通常該數(shù)值要高于每股收益，并且作為每股盈利的支付保障，該比率越高越好.
2.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn):
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn) 表示每一元凈利潤(rùn)能形成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入，反映了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力。通常說(shuō)來(lái)，該比率指標(biāo)越高越好。
3.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷(xiāo)售收入:
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 表示每一元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入能形成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，反映了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力。通常說(shuō)來(lái)，該比率指標(biāo)越高越好。
4.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債:
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債 反映了企業(yè)用當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金償還公司債務(wù)的能力。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金應(yīng)該是企業(yè)長(zhǎng)期現(xiàn)金的來(lái)源，一般來(lái)說(shuō)，該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。
償債能力分析:
1.資產(chǎn)負(fù)債率:
負(fù)債/資產(chǎn) 反映企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率不能反映企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，通常認(rèn)為該比率不應(yīng)超過(guò)50%。在對(duì)該比率進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，通常結(jié)合同行業(yè)平均水平進(jìn)行。
2.流動(dòng)比率:
流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)債務(wù)的能力。就總體而言，該項(xiàng)比率過(guò)高反映了企業(yè)的資金沒(méi)有得到充分利用，過(guò)低則說(shuō)明企業(yè)償債的安全性較差。一般來(lái)說(shuō)，該比率應(yīng)保持在2：1的比率。
3.速動(dòng)比率:
(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 在速動(dòng)資產(chǎn)中減去了變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目，所以速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性。一般來(lái)說(shuō)，該比率的下限為1。
4.利息支付倍數(shù):
(利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)/財(cái)務(wù)費(fèi)用 反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，該指標(biāo)必須大于1，否則經(jīng)營(yíng)收益不足以支付利息，企業(yè)也就不能舉債經(jīng)營(yíng)。
5.清算價(jià)值比率:
(資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn))/負(fù)債 該指標(biāo)是對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的更為穩(wěn)健的指標(biāo)。將企業(yè)償債安全性的分析建立在更加切實(shí)可靠的物質(zhì)保障基礎(chǔ)之上。更謹(jǐn)慎、更合理的衡量企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保護(hù)程度。
