05年下半年,國內陸續(xù)開放個人黃金業(yè)務,現(xiàn)在市場上存在的個人黃金投資業(yè)務大致分為3類:黃金交易所的實物買賣黃金; 各 中資銀行開放的紙黃金業(yè)務;以及國外成熟平臺提供的黃金現(xiàn)貨保證金交易
目前國家唯一批準的做市商模式(OTC)的黃金,白銀等貴金屬交易市場并由交通銀行來資金三方托管的合法金融機構,成立于2008年12月30日
交易品種介紹:交易所普通會員推出實物白銀投資銀錠和實物黃金投資金條,面向投資者開展基于標的金條、銀錠的“賣出+ 回購”業(yè)務。 標的金條成色為99.99%,規(guī)格為200克/條;標的銀錠成色為99.99%,規(guī)格為15公斤/錠。
交易所以倫敦現(xiàn)貨黃金市場價格為基礎,綜合國內市場黃金價格及中國銀行人民幣兌美元的基準匯率,連續(xù)報出現(xiàn)貨黃金的人民幣每克買價及賣價。也就是1克黃金兌人民幣的價格。
交易品種
黃金
白銀
交易單位
1000克/手
15千克/手
最小變價單位
0.01元/克
1元/千克
最小交割單位
1000克(5條*200克/條)
15千克(3條*5千克/條)
最低履約保證金
合約價值的8%
合約價值的8%
交易手續(xù)費
0.08%
0.08%
交割手續(xù)費
開倉及平倉均需收取手續(xù)費
開倉及平倉均需收取手續(xù)費
上海黃金交易所是經國務院批準,由中國人民銀行組建,在國家工商行政管理總局登記注冊的,中國唯一合法從事貴金屬交易的國家級市場。2002年開始我國逐步開放黃金投資領域,先后設立了上海黃金交易所和上海期貨交易所黃金期貨合約。由此黃金投資才逐步開放,并且到2005年才逐步向個人投資品種轉化。
但是兩大黃金交易模式都存在一主要不足:
1、兩大交易所都采用集合競價、撮合成交的交易機制,與國際黃金市場相對脫節(jié);
2、黃金作為一個全球性的投資品種,金價連動性強,但是中國黃金市場對國際黃金市場的影響力還沒有形成;
3、上海黃金交易所及期貨交易所的黃金投資品種不能提供24小時連續(xù)交易,致使國內黃金價格常出現(xiàn)跳空開盤現(xiàn)象,投資者無法全方位地抵御不確定風險;
4、交易覆蓋面的漏洞不能完全平抑市場投機行為,為地下炒金留下了生存空間,威脅投資者的利益,同時擾亂國家金融秩序
目前,個人投資者還不能在上海黃金交易所自己開戶炒金,也就是說投資者主要是通過銀行來投資黃金的。對個人投資者來說,目前銀行推出的黃金投資業(yè)務主要有三種:分別是賬戶金(只作投資,不能提取實物)、個人實物黃金買賣(能取黃金實物,但目前沒有回購業(yè)務,不能賣給銀行)、個人實物黃金投資(金交所授權銀行開辦此業(yè)務,既能投資,也可取實物金)。
交易時間:每周一至五(節(jié)假日除外)上午09:00-11:30,下午13:30-15:00。晚間21:00-02:30(周一到周四)
交易所交易手續(xù)費暫定為萬分之四
香港金銀業(yè)貿易場 (The Chinese Gold and Silver Exchange Society)是香港金與銀等貴金屬的交易場所。
香港金銀業(yè)貿易場于1910年成立,當時稱為金銀業(yè)行。1918年,第一次世界大戰(zhàn)后正式定名為金銀業(yè)貿易場。香港黃金市場已有100年的歷史。其形成是以
交易規(guī)則如下:
1、倫敦金以美元標價,以英制盎司為計量單位。黃金報價以道瓊斯國際報價為準,主要根據(jù)倫敦市場的現(xiàn)貨黃金價格。一盎司等于31.106克。每日盤價為***美元 /盎司黃金的價格。例如:大盤標出1130.34/的數(shù)字,即為每盎司黃金1130.34美元。
2、倫敦金最低交易量為一手/張/單。一手等于100盎司。約等于三公斤黃金。
3、保證金交易。只交少量保證金,即可進行大額交易。資金放大量為100倍。比如要做10萬美元的生意,只要運用1000美元即可達到目的,對中小投資者是一個機會。
4、當日交易。開戶當天即可交易,而且可以多次交易。T+ 0機制。
5、可以雙向交易。既可以買漲,也可以買跌。既可以先買,也可以先賣。因此無論金價如何走勢,投資人始終有獲利的空間。
紙黃金是中國的幾家銀行推出的一種理財業(yè)務,比如中國銀行和工商銀行在北京、上海、深圳、成都等大城市推出了紙黃金理財產品。只能進行實盤交易,即你有多少錢,才能買多少黃金,他們是按“克”來計算的,最低10克起,不能做“沽單”,就是說只有在黃金價格上升的時候你才能賺錢。
黃金期貨
和其它期貨買賣一樣,黃金期貨也是按一定成交價,在指定時間交割的合約,合約有一定的標準。期貨的特征之一是投資者為能最終購買一定數(shù)量的黃金而先存入期貨經紀機構一筆保證金(一般為合同金額的5%-10%)。黃金期貨投資的缺點是:投資風險較大,因為需要較強的專業(yè)知識和對市場走勢的準確判斷;市場投機氣氛較濃,投資者往往會由于投機心理而不愿脫身,所以期貨投資是一項比較復雜和勞累的工作。
黃金T+D
投資品種
黃金
白銀
合約
AU(T+D)
Ag(T+D)
交易保證金
10%
10%
交易單位
1千克/手
1千克/手
報價單位
元/克
元/千克
最小變動價
0.01元/克
1元/千克
交易時間
9:00 -11:30 13:30 -15:30 21:00 - 凌晨2:30
可交割條塊
1千克、3千克
15千克
可交割成色
99.95%以上
99.90%以上
最小提貨量
1千克、3千克
15千克
交易方式
自由報價、撮合成交 漲跌停板為±7%
交割期
交割申請日(無時間限制)不進行交割的合約要支付一定比例的延期補償費
最低開戶資金
一手:1000克×(10%+0.15%)×當前金價
一手:1000克×(10%+0.12%)×當前金價
手續(xù)費
0.15% 總金額萬分之二的遞延費
0.12% 總金額萬分之二的遞延費
成熟的金融市場里面有“四條腿”在走路,即貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。目前,我國黃金市場由于處于初期階段,交易量和交易范圍都還很小,在全國整體金融產品里面大概只占0.2%的份額。中國從1945年到2003年間禁止私人擁有黃金,因此中國黃金市場從03年起才剛剛起步,這意味著中國黃金需求的增長具有可持續(xù)性。對經濟過熱,通脹和房地產泡沫的擔憂將促使中國人越來越青睞于投資黃金。上海金交所理事長沈祥榮在新聞發(fā)布會上表示,2010年前10個月中國黃金進口量較去年全年進口總量的45噸大幅攀升至209噸,由于零售投資與珠寶需求的增加,未來10年中國黃金市場規(guī)??赡芊环S金消費量可能在未來10年中攀升至800-900噸的水平。而2009年,中國的珠寶及投資黃金需求為428噸。目前,中國是世界最大的黃金生產國,及第二大黃金消費國。