券商和基金是中國股票市場(chǎng)兩支重要的力量，對(duì)大盤的影響力也至關(guān)重要，介由于其資金實(shí)力龐大、分析人才眾多、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等特點(diǎn)，所以其在選股和操作策略上與游資有著很多的區(qū)別，作為投資者我們多了解券商和基金的選股思路和操作策略對(duì)我們跟隨券商和基金操作大有幫助。
一、券商和基金的選股思路
1、券商和基金的操作資金一般都較大，所以在選上只能選擇中盤股和大盤股，因?yàn)橹行”P股大部分被游資和私募所壟斷，所以券商和基金也不敢貿(mào)然介入?yún)⑴c競(jìng)爭(zhēng)，并且中小盤股也容納不了那么大的資金。而大盤股又決定著大盤的走勢(shì)，所以只有大盤大漲或具有大行情的時(shí)候大盤股才能大漲，券商和基金才能有錢賺，如果大盤疲軟或橫盤券商和基金基本不賺錢甚至虧錢，而中小盤卻能在大盤疲軟或橫盤時(shí)發(fā)動(dòng)行情而獲利。
2、由于券商和基金特有的身份，只能選擇業(yè)績優(yōu)良成長穩(wěn)定的股票進(jìn)行操作，而業(yè)績優(yōu)良的股票大部分人都持倉不動(dòng)，股性一般都不活躍，換手率也低，并且績優(yōu)股跌幅都不是很大，所以上漲空間也不是很大，所以沒有大行情券商和基金操作股票都不會(huì)出現(xiàn)黑馬股。而中小盤股業(yè)績不穩(wěn)定，業(yè)績不好時(shí)會(huì)大跌至谷底，業(yè)績轉(zhuǎn)好時(shí)又會(huì)被游資爆炒至頂峰，容易出現(xiàn)黑馬股。
3、券商和基金的分析人才隊(duì)伍龐大，可謂人才濟(jì)濟(jì)，但大部分人才都屬于保守型和守舊型，很少有激進(jìn)型和創(chuàng)新型人才，并且經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)人多不洗碗鴨多不下蛋、人浮于事的局面，基本上還是以吃大鍋飯為主，責(zé)任心不強(qiáng)烈。加之還要考慮中庸之道的人際關(guān)系的因素，所以在選擇股票方面以餓不死也撐不死為標(biāo)準(zhǔn)，這種選股思維基本上選不出好股票。而游資的分析人才具有絕對(duì)的決定權(quán)，基本上可以一錘定音，并且承擔(dān)責(zé)任也大，做得好就資金大大的，做不發(fā)就轉(zhuǎn)鋪蓋走人，所以其必須有激進(jìn)型和創(chuàng)新的選股思路。要么一鳴驚人要么默默無聞，破釜沉舟置之死地而后生。
二、券商和基金的操作策略
1、熊市末期超跌行情建倉。券商和基金一般會(huì)選擇行情大跌末期選擇一些低估值有投資價(jià)值的大盤藍(lán)籌股開始建倉，但只是分批建倉，不會(huì)全倉介入。
2、牛市行情確認(rèn)初期建倉。在牛市行情確認(rèn)后，券商和基金會(huì)繼續(xù)建倉一部分，從而提高倉位，但建倉是分批介入，而不是持續(xù)建倉，所以大盤藍(lán)籌股上漲并不持續(xù)，由于大盤藍(lán)籌股流通盤都比較大，建倉的機(jī)構(gòu)也不只一家，而是很多家，沒有一家機(jī)構(gòu)能夠絕對(duì)控盤，所以大盤藍(lán)籌股底部吸籌并沒有完整的吸籌形態(tài)，而是很多機(jī)構(gòu)相互博弈自然形成的形態(tài)。
3、洗盤性情的減倉或加倉。大盤啟動(dòng)一波行情后進(jìn)入洗盤階段，前期介入的券商和基金有的會(huì)選擇高拋低吸減倉或加倉，沒有來得及建倉的機(jī)構(gòu)或建倉不夠的機(jī)構(gòu)會(huì)在洗盤區(qū)選擇逢低吸納建倉。
4、在拉升階段初期加倉。由于券商和基金是價(jià)值投資型。一般不會(huì)頻繁對(duì)倒操作去故意做盤，也無法控制盤面，所以在拉升初期只能加倉提高倉位，等待大眾投資者去追捧藍(lán)籌股時(shí)推高股價(jià)。
5、高位減倉或出局。當(dāng)藍(lán)籌股出現(xiàn)一波暴漲行情后，所有的機(jī)構(gòu)及大眾投資者都會(huì)選擇快速出逃，所以藍(lán)籌股漲得快跌得也快，當(dāng)大盤藍(lán)籌股快速上漲時(shí)，很多中小盤主力會(huì)借機(jī)橫盤震蕩快速出貨，這就是二八行情，很多投資者沒有及時(shí)調(diào)整策略出現(xiàn)賺了指數(shù)沒有賺錢的現(xiàn)象。
6、由于股票型基金持倉比例不能低于60%，所以即使行情暴跌也無法全部清倉，所以基金就成了熊市中的犧牲品，股民也跟著遭殃，這對(duì)大部分股民是不公平的。
三、金牌操盤手偷襲券商和基金
1、在牛市行情初期進(jìn)行阻擊。在牛市行情的初期，不管是大盤藍(lán)籌還是中小盤股都是超跌的，都具有投資價(jià)值，所以一般是普漲行情，很多機(jī)構(gòu)由于搶籌或加倉會(huì)導(dǎo)致大盤藍(lán)籌股在牛市初期有一波上漲行情，但行情的持續(xù)性不強(qiáng)，一方面機(jī)構(gòu)不會(huì)持續(xù)追高建倉，另一方面機(jī)構(gòu)不控盤無法發(fā)動(dòng)持續(xù)啟動(dòng)行情，還有普通投資者也不會(huì)持續(xù)追捧。作為金牌操盤手只能在大盤啟動(dòng)的初期可以建倉一部分藍(lán)籌股，啟動(dòng)行情結(jié)束就可以獲利出局了，長期持有大盤藍(lán)籌股對(duì)自己的賺錢速度和幅度是不利的，不建議大家與券商或基金同生共死。
舉例：柳鋼股份601003 2009年2月4日—20日
2、在牛市中后期進(jìn)行阻擊。在牛市的前期或中期，大盤藍(lán)籌股由于機(jī)構(gòu)的后續(xù)資金跟不上，加之沒有絕對(duì)主力控盤，股性很不活躍，不受大眾的青睞，上漲也疲軟，投資價(jià)值不大，相反這個(gè)時(shí)候中小盤題材股相繼會(huì)被游資爆炒，當(dāng)大部分中小盤股被游資爆炒完畢后，中小盤股票大部分處于高位，沒有什么投資價(jià)值，這時(shí)不管是游資的資金還是普通投資者的資金都會(huì)撤出中小盤股票，而這些資金就會(huì)把目光投向相對(duì)有投資價(jià)值前期又沒有被炒作的大盤藍(lán)籌股上，于是券商、基金、機(jī)構(gòu)、游資、大眾投資者所有的市場(chǎng)力量一哄而上，眾志成城推動(dòng)大盤股和大盤快速向上拉升，此時(shí)投資者應(yīng)該在大盤藍(lán)籌股拉升初期介入，及時(shí)調(diào)倉換股，等待大盤滯漲及時(shí)出局。
舉例：柳鋼股份601003 2009年6月22日——7月29日
3、在大盤藍(lán)籌股即將結(jié)束的末期，大盤及大盤藍(lán)籌股震蕩比較劇烈，這是券商及基金快速撤離的行情即將結(jié)束的象征，投資者千萬不要幻想未來行情會(huì)濤聲依舊，只不過是回光返照而已。應(yīng)該及時(shí)果斷出局而不是盲目追高
