今日，蘇州有家母嬰用品銷售公司老總找到我，公司業(yè)務(wù)發(fā)展的不錯，私募已經(jīng)入駐。私募的目標(biāo)是2019年把公司推上創(chuàng)業(yè)板，要求公司老總給員工股權(quán)激勵，大家擼起袖子一起把公司做上市。
聽了老總對公司介紹后，我給他們提供三種股權(quán)激勵方案供參考。我建議公司優(yōu)先考慮員工通過有限合伙企業(yè)持股的形式，其次是上市前授予員工期權(quán)的形式，為保證公司未來順利上市，不建議上市前由員工直接持股。
方案一：員工通過有限合伙企業(yè)持有公司股權(quán)（可在上市前入股或在上市后行權(quán)）
優(yōu)勢：
1、有限合伙企業(yè)中，原股東可持較少的份額但擔(dān)任普通合伙人，執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)，員工可持較多的份額擔(dān)任有限合伙人，不執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)，這樣原股東可以較小的投入保持對企業(yè)的控制。
2、 有限合伙企業(yè)在稅負(fù)上較有限公司更優(yōu)，避免了雙重征稅的問題。
3、合伙企業(yè)的公司治理非常靈活，可以在合伙協(xié)議中約定員工離職時退伙、新合伙人入伙等條款，真正實現(xiàn)員工激勵的“能進(jìn)能出”。
4、合伙企業(yè)可以在合伙協(xié)議中約定定向分紅，解決單個員工套現(xiàn)的問題。因為《公司法》142條規(guī)定股份公司的董監(jiān)高持有股份每年轉(zhuǎn)讓不得超過其持有股份總數(shù)的25%。非高管員工可以上市后立馬套現(xiàn)。通過持股平臺，員工間接持股，員工無法套現(xiàn)。
PS. 對于準(zhǔn)備掛新三板的公司來說，只有掛牌之前可以通過持股平臺以定增方式，實施股權(quán)激勵。掛牌后，受到2015年12月17日出臺的《非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行（二）》適用有關(guān)問題的通知的規(guī)制，單純以認(rèn)購股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺，不具有實際經(jīng)營業(yè)務(wù)的持股平臺，不能參與公司股票發(fā)行。也就是說不能參與定增方式的股權(quán)激勵。
劣勢：
1.員工通常更希望直接持有公司股權(quán)，需要與員工充分溝通。
方案二：員工在上市前直接持有公司股權(quán)
優(yōu)勢：
1、對員工的激勵程度最大。
劣勢：
1、員工是公司的直接持股股東，直接參與公司經(jīng)驗管理，可能影響公司上市決策或公司控制權(quán)。
方案三：上市前授予員工股票期權(quán)，上市后員工行權(quán)直接持有公司股票
1、避免員工直接持股對上市掛牌工作的影響。
2、上市公司股權(quán)激勵的納稅期限延長到12個月；另外根據(jù)《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]167號），以及《關(guān)于個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》的規(guī)定，上市公司股權(quán)激勵，個人在轉(zhuǎn)讓股票時不用繳納個人所得稅。
劣勢：
1、如果期權(quán)授予日在申報基準(zhǔn)日之前，按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，需要估計期權(quán)的公允價值，行權(quán)的可能性并記入管理費(fèi)用，會增加公司的管理費(fèi)用，拉低公司的凈利潤。
經(jīng)過了比較，再考慮了控制權(quán)的問題，蘇州這家公司的老總，最終決定選擇方案一：持股平臺設(shè)置股權(quán)激勵！
股權(quán)激勵需要根據(jù)公司的發(fā)展階段、要實現(xiàn)的目標(biāo)、公司的經(jīng)營情況做個性化設(shè)計，本文提供的方案可能不適合您的公司。所以要咨詢專業(yè)人士后確定，切勿直接套用。
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