邦尼人力定律與股市：一只股票里如果只有一個(gè)大的莊家，股價(jià)可以很快被控盤;一只股票里有多個(gè)莊家，合作是一個(gè)問題，除非是在大牛市，才會(huì)抱團(tuán)取暖。震蕩市和熊市，這樣的股票就會(huì)飄忽不定。

選股

股是每個(gè)炒股者都會(huì)經(jīng)歷的過程?？梢酝ㄟ^資金選股系統(tǒng)了解資金流向，加強(qiáng)判斷趨勢；對個(gè)股評級，驗(yàn)證自己選擇股票的優(yōu)劣；善于利用工具可以更輕松地選股，同時(shí)也要多了解行業(yè)動(dòng)態(tài)各方面的信息。

對投資者來說,選股是進(jìn)入股票市場真正開始股票投資操作的第一步,什么樣的股票才是好股票呢？一般來說,選好股要從以下三個(gè)方面著手：

1.基本面分析選股,包括宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)背景分析,政策面分析,公司經(jīng)營管理狀況和公司財(cái)務(wù)狀況分析。

2.技術(shù)分析選股,包括技術(shù)指標(biāo)分析,K線分析,盤口分析,趨勢分析等。

3.分析市場特點(diǎn)和其它技巧選股,包括不同行情選股,分析市場熱點(diǎn),分析黑馬股特點(diǎn),上市新股特點(diǎn)等。

選股是有條件的

條件一、不同的大勢有不同的選擇。升勢的時(shí)候選擇板塊類的個(gè)股；盤整的時(shí)候突破的個(gè)股比較好；跌勢的時(shí)候我是不會(huì)做板塊的，即使做了，那些除了龍頭股以外的個(gè)股也不會(huì)跟著被帶上來。

條件二、選擇龍頭股。假如在領(lǐng)頭的股票身上賺不到錢又怎能在別的股票身上賺錢呢？即使我要做整個(gè)板塊，也是有一只的籌碼比較集中的作為領(lǐng)頭羊。同樣的，即使是超跌反彈等行情也都是有籌碼最集中的。

條件三、盡量在尾盤買。這樣一天的圖形做完了，可以簡單的看出我們的意圖而不會(huì)被迷惑。

條件四、不要被大陽線嚇倒。漲幅居前的股票總有幾只在明、后天還會(huì)好的。

條件五、參考大盤。大盤的分析比個(gè)股簡單的多，牛市陽多陰長，熊市陰多陽長。

條件六、不要相信越跌越買的言論。經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)的量化可以發(fā)現(xiàn)，越跌越買比越漲越買的風(fēng)險(xiǎn)大得多。如果跌到止損位，果斷賣出。

條件七、順勢而為。但要明白物極必反的道理，漲了五六天的股票明天還會(huì)漲嗎。要點(diǎn)：所有所有的一切，成交量、換手率相對較大都是非常重要的，我甚至很喜歡買當(dāng)天的換手率有15%－20%以上的股票。這也關(guān)系到你在獲利后是否可以順利出局?相對于資金量比較大的人來說。一些簡單的經(jīng)驗(yàn)，高位拉出下影線不要以為是好事情，有可能是因?yàn)槲以诔隽艘徊糠只I碼之后再次拉上來為我明天繼續(xù)出貨做準(zhǔn)備。高位橫盤或拉升之后尾市下跌，或下跌之后尾市拉升恐怕都是當(dāng)前出貨的跡象，尤其后者表明已經(jīng)無心戀戰(zhàn)了!

在強(qiáng)市或牛市中如何選股

強(qiáng)市

在股市行情的運(yùn)行中,強(qiáng)市中可以賺錢,弱市中也照樣能賺到錢。因?yàn)椴还苁侨跏羞€是強(qiáng)市,市場總能找到熱點(diǎn),各種概念和題材都會(huì)應(yīng)運(yùn)而生,關(guān)鍵在于如何選股和操作。相比較而言,熊市的熱點(diǎn)炒作只宜短炒,不宜長線投資,獲利空間也比較有限。而牛市賺錢的幾率更大,操作更容易,失誤的可能性更小。那么,在強(qiáng)市行情中,哪些個(gè)股具備股價(jià)翻番的潛力呢？通過對股市中歷年來漲幅較大的“黑馬”進(jìn)行統(tǒng)計(jì)匯總分析,可以發(fā)現(xiàn)股價(jià)能實(shí)現(xiàn)翻番或大漲行情的個(gè)股,主要具有以下一些特征。

1.業(yè)績有明顯改善

相對于業(yè)績始終比較優(yōu)良的績優(yōu)股而言,原來業(yè)績較差,在經(jīng)過重組或開發(fā)新品種、轉(zhuǎn)換經(jīng)營方向等過程后,業(yè)績有翻天覆地變化的上市公司有更大的漲升空間。

2.啟動(dòng)價(jià)位比較低

具有翻番潛力的個(gè)股,其啟動(dòng)價(jià)往往比較低,一般在3~8元區(qū)間內(nèi)。啟動(dòng)價(jià)較低通常由兩方面原因造成：一是個(gè)股由于盤子較大、缺乏炒作題材、股性不活躍等原因,不受大多數(shù)投資者歡迎,市場反應(yīng)冷淡,導(dǎo)致股價(jià)偏低；二是主力選中該股后,為了能在低位建倉,故意大肆打壓,造成個(gè)股嚴(yán)重超跌,股價(jià)明顯偏低。股價(jià)偏低幾乎是所有實(shí)現(xiàn)翻番“黑馬”的共同特征之一。

3.有豐富的潛在題材

股價(jià)容易翻番的個(gè)股大多有實(shí)質(zhì)性的潛在題材作為動(dòng)力,如資產(chǎn)重組、外資參控股、并購、高比例送轉(zhuǎn)等。但是,中國股市歷來有見利好出貨的習(xí)慣,因此,投資者如果發(fā)現(xiàn)個(gè)股漲幅巨大,而原有的潛在題材也逐漸明朗化,轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)題材,需要注意提防主力借利好出貨。

在飆升行情中選股

“漲時(shí)重勢,跌時(shí)重質(zhì)”。在快速上漲行情中,個(gè)股的基本面分析不再是最重要的,選股要重視三大效應(yīng)：板塊效應(yīng)、資金效應(yīng)和題材效應(yīng),要選擇上漲趨勢明顯的強(qiáng)勢股和龍頭股。在快速上漲行情的初期,絕大多數(shù)股票都會(huì)輪番上漲,但是隨著行情的進(jìn)一步深化,強(qiáng)勢股就會(huì)逐漸脫穎而出,持有強(qiáng)勢股的投資者的收益也會(huì)超越大盤的漲幅。

在快速上漲行情發(fā)生時(shí),投資者要從盤面分析中重點(diǎn)關(guān)注和追漲以下類型的個(gè)股：

(1)屬于市場中領(lǐng)漲板塊的龍頭股。

(2)成交量明顯放大,市場資金重點(diǎn)追捧的個(gè)股。

(3)漲幅靠前的個(gè)股,特別是漲幅在第一榜的個(gè)股。

(4)開盤后能夠率先上漲,并且快速封上漲停的個(gè)股,甚至連續(xù)出現(xiàn)第二個(gè)漲停的強(qiáng)勢股。

如圖，太行水泥在11月底股市的復(fù)蘇行情中表現(xiàn)得極為強(qiáng)勢,同時(shí)受政府投資4萬億元拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)政策的影響,水泥板塊飆升,該股就是水泥板塊的領(lǐng)頭羊。在這種快速上漲行情中,投資者要大膽地采用追漲操作。

牛市

牛市是上漲行情,規(guī)模大,持續(xù)時(shí)間長,上漲的股票數(shù)量多,投資者獲利更加容易。牛市中由于大部分個(gè)股都在上漲,因此獲利難度不大,但要獲取超過大盤的漲幅,則要精心選股才能獲取更好的收益。

1.選擇龍頭股

龍頭股是股市的靈魂和核心,牛市中的龍頭股更能起到帶領(lǐng)大盤沖鋒陷陣的作用,往往在整個(gè)牛市中一直向上不回頭。一旦龍頭股漲勢乏力,也許牛市就快到了盡頭。投資者只要跟定“龍頭”,一般均可收獲不菲,而且風(fēng)險(xiǎn)較小。這一選股思路簡單易行,尤其對散戶投資者來說,可操作性強(qiáng)。

2.選擇強(qiáng)勢股

每一輪行情中都有熱點(diǎn)產(chǎn)生,強(qiáng)勢股與熱點(diǎn)是息息相關(guān)的。市場熱點(diǎn)是強(qiáng)勢股的誕生地,而強(qiáng)勢股一飛沖天的走勢又引發(fā)熱點(diǎn)炒作行情的深化。市場在變化中發(fā)展,熱點(diǎn)在市場的變化中交替更迭。以逐利為目標(biāo)的投機(jī)資金與投資資金,也伴隨著市場熱點(diǎn)的變換而獲取最大收益。投資者必須透過現(xiàn)象看本質(zhì),抓住市場熱點(diǎn),把握熱點(diǎn)板塊中的強(qiáng)勢股。

在熱點(diǎn)中選出強(qiáng)勢股是一種行之有效、獲利豐厚的方法,因?yàn)闊狳c(diǎn)聚集主力的資金,決定著市場運(yùn)行方向。而投資強(qiáng)勢股就要先找準(zhǔn)方向,要把握好市場方向就要找準(zhǔn)市場熱點(diǎn)。

在熱點(diǎn)中選出強(qiáng)勢股是一種行之有效、獲利豐厚的方法,因?yàn)闊狳c(diǎn)聚集主力的資金,決定著市場運(yùn)行方向。而投資強(qiáng)勢股就要先找準(zhǔn)方向,要把握好市場方向就要找準(zhǔn)市場熱點(diǎn)。除了是市場熱點(diǎn)之外,強(qiáng)勢股一般還有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

(1)介入機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力強(qiáng)大。

(2)公司基本面情況有重大變化或情況良好。

(3)社會(huì)公眾對該股評價(jià)甚高。

(4)該股在拉升前有一段較長的蓄勢過程。

在弱市或者熊市中如何選股

弱市如何選股

弱市中的特點(diǎn)是漲少跌多、行情持續(xù)性差、資金面趨緊、主力騙線出逃的現(xiàn)象眾多,因此操作上需極其謹(jǐn)慎,選股更要注意寧缺毋濫,選莊上注意百里挑一,多做比較。所以,有經(jīng)驗(yàn)的股民朋友經(jīng)常把弱市當(dāng)做試金石,在弱市中選股,在市場走強(qiáng)時(shí)介入。

弱市選股的規(guī)則

1.逆市盤整或盤升。往往有業(yè)績轉(zhuǎn)好或其他題材支撐,或者主力資金持倉較重。如果行情很快轉(zhuǎn)好,這類股票由于主力逆市建倉較充分,在行情向好的初期可能反而弱于大市,在中期才會(huì)顯示出爆發(fā)力；如果市場維持長期弱市,這類個(gè)股會(huì)在弱市中出現(xiàn)較大的漲幅。

2.隨大盤波動(dòng)。散戶行情或主力持倉較輕,后期走勢跟隨大盤。

3.在歷史低位弱于大盤：有刻意打壓跡象。如果該股在大盤微跌時(shí)跌幅較大,在大盤大幅下跌時(shí)該股反而在低位橫盤,即該股的下跌節(jié)奏與大盤不一致,則主力打壓建倉的可能更大。這類股票在大盤反彈初期往往會(huì)快速大幅反彈,走勢強(qiáng)于大盤,一般在有20%左右的漲幅后有出現(xiàn)調(diào)整,是弱市中值得關(guān)注的品種。

弱市選股的方法

1.快進(jìn)快出,短線出擊。在弱市中絕對不能做長線。因?yàn)闊o論何時(shí),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都不可避免、不可分散,弱市難以找到真正的長期抗跌或上漲的品種。熱點(diǎn)、領(lǐng)漲板塊持續(xù)性差或根本就不能形成板塊效應(yīng),而是在很大程度上的單兵作戰(zhàn)。因此,對熱點(diǎn)板塊、熱點(diǎn)股票展開快進(jìn)快出的攻勢,流動(dòng)作戰(zhàn)、打一槍換個(gè)地方,既可以減少與股市的“接觸時(shí)間”而減少損失,也可以獲得一定的收益,超越大盤?？礈?zhǔn)了,有了一定獲利后就出來；沒看準(zhǔn),先逃再說。

2.買陰賣陽,先人一步。追漲殺跌不適用于弱市,在弱市中由于持續(xù)性差,往往是漲跌頻繁,追漲殺跌不是馬上套牢就是丟失機(jī)會(huì)。如果割肉出局就變成了高吸低拋,永遠(yuǎn)比市場慢半拍。而買陰賣陽就是在下跌的時(shí)候買,在上漲的時(shí)候賣出,盡管看似十分危險(xiǎn),但實(shí)踐證明這種方法風(fēng)險(xiǎn)性反而較小。因?yàn)樵谌跏兄袧q了,往往又會(huì)跌回去,追漲是很危險(xiǎn)的；同樣殺跌也是不可取的。買陰賣陽就能做到先人一步,高拋低吸。

3.雞蛋都放在一個(gè)籃子里。尤其是對于中小投資者,這條極為關(guān)鍵。因?yàn)橥顿Y組合、分散投資只適宜于資金量較大的機(jī)構(gòu)投資者。對于有著較大資金量的機(jī)構(gòu)投資者,把資金都投在一只股票上不僅風(fēng)險(xiǎn)太大,而且流動(dòng)性不好,會(huì)出現(xiàn)無人接盤的局面。但這種方法也有其致命的弱點(diǎn)：只能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則無能為力,弱市中一樣要遭受損失；耗時(shí)費(fèi)力,不適合個(gè)人投資者。所以,投資組合根本不適宜于中小投資者,精力有限難以照看一組股票,況且對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也無能為力。

熊市如何選股

熊市和弱市是一樣的,都是下跌行情,只是熊市行情的下跌幅度更大,持續(xù)時(shí)間更長,下跌的股票數(shù)量更多,投資者普遍陷入套牢和虧損境地。熊市中選股的難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于牛市及盤整市道時(shí),因?yàn)榇蟊P在不斷下跌,大部分個(gè)股的走勢也是逐級向下,只有極少數(shù)個(gè)股逆勢上揚(yáng)。但由于目前股票數(shù)量眾多,每家上市公司面臨的發(fā)展前景和消息都不同,因此,即使在熊市中仍然會(huì)有牛股出現(xiàn)。

在熊市行情中,最值得關(guān)注的潛力個(gè)股品種有三類：低定位次新股、跌幅較深的績優(yōu)股和先鋒型股票。

低定位次新股

因?yàn)槭袌鲂星榈兔?股市存量資金嚴(yán)重匱乏,加上新股發(fā)行提速等因素,使新股上市首日漲幅也日漸減小,有時(shí)能夠從100%左右的漲幅下降到新股上市僅有10%~30%的漲幅。新股的低定位孕育著投資機(jī)遇,在降低一級市場利潤的同時(shí),也為未來發(fā)動(dòng)行情提供了漲升空間。

跌幅較深的績優(yōu)股

所謂“漲時(shí)重勢,跌時(shí)重質(zhì)”,在熊市末期或剛剛向牛市轉(zhuǎn)化期間,選股時(shí)要關(guān)注個(gè)股業(yè)績是否優(yōu)良,是否具有成長性等基本面因素。對于有業(yè)績支撐,在剛剛公布的中報(bào)中有良好的分配方案的個(gè)股要重點(diǎn)關(guān)注。對于受“見利好就出貨”的固化思維影響而遭到投資者拋售的績優(yōu)股,如果確認(rèn)其具有投資價(jià)值或投機(jī)價(jià)值,而且價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離其價(jià)值的,要果斷介入,中長線持有。

先鋒型股票

從個(gè)股動(dòng)向分析,當(dāng)大盤處于底部區(qū)域時(shí),要特別關(guān)注個(gè)股中的先鋒型股票,對于此類先于大盤企穩(wěn)、先于大盤啟動(dòng)、先于大盤放量的個(gè)股要密切跟蹤觀察。由于這類個(gè)股中往往隱藏著市場主流資金,而且其中的主力由于種種原因?qū)κ袌鑫磥碲厔葑兓瘯?huì)有敏銳的“感覺”,所以,未來行情中的主流熱點(diǎn)往往會(huì)在這類股票中崛起。

下圖是2006年8月18日上市的中國國航發(fā)行價(jià)是2.8元,上市后竟然跌破發(fā)行價(jià),最低達(dá)到2.74元,成為當(dāng)年唯一跌破發(fā)行價(jià)的新股。但此后該股走出持續(xù)上升行情,一年后股價(jià)達(dá)到30多元,過低的定位最終引發(fā)了中國國航的長期慢牛行情。如圖所示。

在熊市中買賣股票與牛市中買賣股票所用方法是不同的。在熊市中買股時(shí)首先要精選目標(biāo)股。一般來說,熊市中可以挑選的目標(biāo)股有以下四類：

1.超跌性股

在熊市中經(jīng)常是幾乎所有的股票都跌,就一段時(shí)間來說,挑選一些跌得很重的股票,特別是在熊市后期或熊市已經(jīng)持續(xù)較長時(shí)間,一些個(gè)股總體跌幅已深,綜合基本分析和技術(shù)分析,下跌空間已很有限,已經(jīng)跌無可跌。即使大盤繼續(xù)下跌,這批個(gè)股也會(huì)提前止跌,率先企穩(wěn)反彈,因?yàn)楣墒蟹磸棔r(shí),這種超跌的股票反彈就較為高,此所謂跌得越慘,反彈時(shí)升幅就會(huì)越厲害。

2.彈性好的股

彈性好的股票漲落的幅度達(dá)、時(shí)間短,一有機(jī)會(huì)便做出遠(yuǎn)超于大盤的反應(yīng),它們是短線炒作的首選。高拋低吸,即使被套,也套的不深,即便深,也不會(huì)套的太久。

3.選擇具有良好發(fā)展前景的個(gè)股

具有良好發(fā)展前景的公司,是大多數(shù)人選股時(shí)追求的目標(biāo)。這類公司經(jīng)營穩(wěn)健、發(fā)展前景光明,為許多人所看好,在牛市時(shí)股價(jià)可能高高在上,業(yè)績被提前預(yù)支。然而在熊市中則可能隨大盤大幅下跌,尤其在暴跌時(shí),為投資者提供了一次絕好的買入機(jī)會(huì),使投資者用很低的價(jià)格得到一只優(yōu)質(zhì)股票,獲得意外的驚喜。當(dāng)然選擇這類個(gè)股應(yīng)立足于中長線,不能指望短期內(nèi)即獲高額利潤。

4.選擇主力機(jī)構(gòu)介入的個(gè)股

股市中的主力機(jī)構(gòu)實(shí)力強(qiáng)大,非一般中小投資者可比,但是它們也有進(jìn)出不靈活的弱點(diǎn),一旦介入一只個(gè)股,就要持有較長時(shí)間,尤其在熊市中,除非認(rèn)輸割肉出局,否則就要利用一切可以利用的反彈機(jī)會(huì),伺機(jī)拉升個(gè)股。中小投資者只要介入時(shí)機(jī)合適,成本價(jià)在莊家之下或持平,則獲利的機(jī)會(huì)還是相當(dāng)多的。