想要快速理解財務(wù)報表，那就把自己當(dāng)成一家公司。面對你未來的岳母，一個帶有深邃眼光的女性，她氣定神閑坐在你面前，問：
王二，你現(xiàn)在財務(wù)狀況怎么樣吶？
你要怎樣來描述自己的財務(wù)狀況、贏得她的認可呢？
冷靜下來，你可以用財報的方式來描述自己的財力，公司財報包含了資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。以下，一一解釋。
01
一、你首先要說，自己有多少資產(chǎn)。
你說你在北京有一套房，總價值300萬，自己首付100萬，貸款200萬。
那么對應(yīng)著財報里的資產(chǎn)負債表，你有300萬的資產(chǎn)，負債200萬，所有者權(quán)益是100萬。所以，資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益。
資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益這個公式，是永遠成立的。從網(wǎng)上找了一張公司的資產(chǎn)負債表，可以簡單看看。
左邊這一豎欄是資產(chǎn)，右邊這一豎欄是負債和股東權(quán)益（又叫所有者權(quán)益）
資產(chǎn)負債表 單位：元
資產(chǎn)金額負債和股東權(quán)益金額
貨幣資金95短期借款300
交易性金融資產(chǎn)5應(yīng)付賬款535
應(yīng)收賬款400應(yīng)付職工薪酬25
存貨450應(yīng)付利息15
其他流動資產(chǎn)50流動負債合計875
流動資產(chǎn)合計1000長期借款600
可供出售金融資產(chǎn)10長期應(yīng)付款425
固定資產(chǎn)1900非流動負債合計1025
其他非流動資產(chǎn)90負債合計1900
非流動資產(chǎn)合計2000股本500
未分配利潤600
股東權(quán)益合計1100
資產(chǎn)合計3000負債和股東權(quán)益總計3000
資產(chǎn)細分起來，有很多種，比如你的房產(chǎn)呀，現(xiàn)金呀，小車呀之類的。這對應(yīng)著左邊這欄的各種細分小科目。比如現(xiàn)金要計入到貨幣資金科目里，房子車子要計入固定資產(chǎn)科目里。
而購買資產(chǎn)的資金來源，可能是從銀行借款（負債），也可能是你自己出的錢（股東權(quán)益或者叫所有者權(quán)益）。對應(yīng)著右邊這欄里的各種小科目。
二、其次，你還要說明你的收入情況。你跟你岳母說，你有套價值300萬的房子，這個只能說明你的資產(chǎn)情況，雖然岳母開心，但是本著盡調(diào)的精神，她會繼續(xù)打探。她想打探你的工作收入，因為說不定你現(xiàn)在正失業(yè)呢。
所以這里用到利潤表。
一個公司有營業(yè)收入，扣掉各種營業(yè)成本，還有各種費用，各種稅收，最后剩下的是凈利潤。
三、有資產(chǎn)負債表，有利潤表，為啥還要現(xiàn)金流量表？
這基本是因為造假的人太多了。比如你跟岳母吹牛逼，我跟張三做了個項目，他今年會給我50萬，放心把你女兒給我吧。岳母不care這些，她只關(guān)心，今年這50萬的現(xiàn)金能不能到你賬上。
所以現(xiàn)金流量表就是用來記錄你賬上真實的資金流動，進來多少，出去多少，還有多少錢。
如此，從大的方面來說，財報就是這樣。每一家公司都有財報，而我們，將通過這些財報，對這些公司作出具體分析。
比如如果你是房地產(chǎn)行業(yè)，你會發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)公司的負債那一欄數(shù)據(jù)特別大。因為房企需要大量借錢來做開發(fā)。
如果你是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里的一般普通型公司，你會發(fā)現(xiàn)公司的總資產(chǎn)不大，因為公司沒有生產(chǎn)線，不生產(chǎn)實物商品，也沒有買樓買房。而且因為不怎么找銀行借錢，所以負債更是特別小。
所以，如果用負債比上資產(chǎn)，也就是資產(chǎn)負債率，那么，房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率，是高于互聯(lián)網(wǎng)公司的。
舉個栗子，大家說樂視擴張很猛，借了很多錢，但你用樂視網(wǎng)的資產(chǎn)負債率跟恒大地產(chǎn)、萬達比一比，還是低很多的。
但就互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，樂視網(wǎng)的資產(chǎn)負債率是高于行業(yè)平均水平的。
所以對于財務(wù)報表和指標(biāo)，重要的是理解行業(yè)和公司業(yè)務(wù)的性質(zhì)，不要僵化對比。
這是第一課，主要是讓大家明白，資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的本質(zhì)意義。
對于普通人，只是想稍微了解財報的話，看到這一課，就可以結(jié)束了哈。
02
資產(chǎn)與資產(chǎn)是有區(qū)別的，有的資產(chǎn)流動性高，變現(xiàn)能力強。比如現(xiàn)金、銀行存款；有的資產(chǎn)流動性差，比如東北老工業(yè)基地里，一條過時的生產(chǎn)線，或者大西北荒漠里的一塊地皮。
所以這有了流動性資產(chǎn)、非流動性資產(chǎn)之分。
在前面的資產(chǎn)負債表里大家可以看到，流動性資產(chǎn)里有：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨、其它流動資產(chǎn)等。流動資產(chǎn)加起來，合計是1000。
而非流動性資產(chǎn)里面有：可供出售的金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、其他非流動性資產(chǎn)等。非流動資產(chǎn)合計起來是2000。
需要說明的是，還有一些資產(chǎn)類別沒有出現(xiàn)在這個表里，畢竟這只是一個企業(yè)的報表，是我從網(wǎng)上找的。這個企業(yè)不具備所有的資產(chǎn)類別。
分析很多輕資產(chǎn)公司，可以重點看看流動資產(chǎn)的大小。比如你就是一個品牌創(chuàng)意類公司，你是沒有生產(chǎn)線、房子這些固定資產(chǎn)的，老板是很在意流動資產(chǎn)是否足夠的。這涉及到公司能否靈活經(jīng)營、能否給員工及時發(fā)出工資。
比如經(jīng)常會問：你公司賬上還有多少錢？這就是問的流動資產(chǎn)方面的問題。
但對于很多傳統(tǒng)型、重工業(yè)企業(yè)——比如鋼鐵煤炭企業(yè)，它們的固定資產(chǎn)是很大的，因為有大量的機器設(shè)備之類的，這些一般會放在資產(chǎn)這一欄的“固定資產(chǎn)”科目里。這些傳統(tǒng)企業(yè)都是重資產(chǎn)企業(yè)。
03
負債和負債之間，也充滿了差異性。
你找銀行借錢，你的借款成本低，而且期限較長，這種債務(wù)會比較受企業(yè)主歡迎。
而如果你找高利貸借錢......那對于很多中小企業(yè)來說，就是飲鴆止渴了。因為利息很高，期限一般很短。
過去的幾年里，很多中小企業(yè)就死在了不合理的負債上。生意一旦不景氣，便開始找民間借貸，結(jié)果發(fā)現(xiàn)生意是趨勢性地難以回轉(zhuǎn)，而民間借貸的利滾利，讓自己辛苦積累的財富化為煙灰。
負債按照期限的長短，分為流動性負債、和非流動性負債。
我們再看前面的資產(chǎn)負債表，看看右邊這一欄，流動性負債合計為875，而非流動性負債為1025。兩者相加，也就是總的負債等于1900。
對于負債，我們要科學(xué)管理。
比如，流動性資產(chǎn)最好要大于流動性負債。因為流動性負債是短期內(nèi)要還的，你的流動性資產(chǎn)不能覆蓋的話，企業(yè)的資金鏈就極度容易“咔嚓”斷了。
流動資產(chǎn)除以流動負債，這就是財務(wù)指標(biāo)中的“流動比率”了，這個指標(biāo)，通常最好要大于200%。
比如，大家說樂視資金鏈緊張，在財務(wù)指標(biāo)上，是因為它的流動比率過小。短期資產(chǎn)沒法有效償還短期債務(wù)，所以只能拖欠供應(yīng)商的款項。（供應(yīng)商款項在會計科目里計作“應(yīng)付賬款”）
比如，為啥京東虧損這么多年，還活動好好的，是因為，在財務(wù)指標(biāo)上，它的流動比率還不錯。短期資產(chǎn)游刃有余地覆蓋掉了短期的債務(wù)。
04
我們的資金來源，是有兩種性質(zhì)的。
一種是借來的，叫債務(wù)，在財務(wù)里面叫做負債；一種是自己和股東們的自有資金投入，在財務(wù)里叫所有者權(quán)益。
債務(wù)是要還的。
而所有者權(quán)益是股東們自己的投入，虧了就虧了。（當(dāng)然，公司要經(jīng)營得好的話，股東們的回報也很大。）
平常你找銀行借錢，在資產(chǎn)負債表里會計到負債這一欄，超過一年期，一般計成“長期借款”。沒超過一年，一般是“短期借款”。
股東們自己的投入，包括如果引入外部的風(fēng)險投資，都是計到所有者權(quán)益這一欄。因為風(fēng)險資本是占有你的股份的。
所有者權(quán)益，又分為實收資本、資本公積（或盈余公積）、本年利潤、未分配利潤，如上圖的紅框之處?！皩嵤召Y本、資本公積、盈余公積、未分配利潤”，應(yīng)當(dāng)怎么理解呢？
所謂實收資本，一般對應(yīng)著企業(yè)剛設(shè)立時的注冊資本。比如我企業(yè)的注冊資金是100萬，則意味著我公司被分成100萬份，每個股東根據(jù)出資等情況，占有不同的份數(shù)。
如果你公司經(jīng)營得好，會有投資人想中途加入，投資你的公司。
我們假設(shè)一種情況，如果他想占股10%，那他應(yīng)該出多少錢。
A方案：投資人拿出11萬元錢放到公司里，則實收資本總量達到111萬，他的11萬對應(yīng)著11%的公司股份。
想啥呢？這種方案肯定不會被原股東接受：
原股東內(nèi)心獨白：我們公司經(jīng)營得這么好，憑什么你用我們當(dāng)初的價格來入股，你想占有10%股份好吧，我覺得你得拿100萬才行?。‘吘鼓闶呛竺娌偶尤氲摹?div style="height:15px;">
