交易的冷酷現(xiàn)實(shí)是每筆交易豆油一個(gè)不確定的結(jié)果?！R克.道格拉斯
我想讓你重新閱讀上面的引言(不幸的是)是馬克.道格拉斯最近說得一句話，他是有史以來最偉大的交易心理學(xué)大師之一，如果不是最好的話。任何特定交易的結(jié)果都是不確定的，都是隨機(jī)結(jié)果，這就是為什么你很難確定何時(shí)應(yīng)該在交易中提取利潤。
事實(shí)是，我們?nèi)祟愑袝r(shí)需要控制事物、情景甚至他人。因此，當(dāng)這種天生的欲望遇到無法控制的市場時(shí)，我們必須會(huì)有一些認(rèn)知失調(diào)。當(dāng)情況沒有展現(xiàn)出我們想要或期望的方式時(shí)，它會(huì)使我們感到沮喪、憤怒或悲傷。談到交易，這正是你不能指望在任何特定交易中產(chǎn)生任何特定結(jié)果的原因，因?yàn)槿绻氵@樣做，你將會(huì)開始一場負(fù)面情緒的情緒風(fēng)暴，導(dǎo)致你犯下干擾賬戶的交易錯(cuò)誤，尤其是當(dāng)你你在交易中預(yù)期的結(jié)果不是你想要的結(jié)果。
為了避免這些錯(cuò)誤，了解利潤目標(biāo)背后的心理至關(guān)重要...
當(dāng)你完全接受每個(gè)交易優(yōu)勢的不確定性和每個(gè)時(shí)刻的不確定性，你對交易的挫敗感就會(huì)結(jié)束。——馬克.道格拉斯
正如馬克.道格拉斯在他的《交易心理分析》一書中所討論的那樣，你所參與的每筆交易都是完全沒有關(guān)聯(lián)的，并且與你最后一次交易或下一次交易無關(guān)。這個(gè)事實(shí)是理解利潤目標(biāo)的基礎(chǔ)，也是他們?yōu)榻灰渍邘砣绱硕嗦闊┑脑?。它的基礎(chǔ)是，大多數(shù)人會(huì)非常強(qiáng)烈地相信，如果他們參與的最后一筆交易有一定的結(jié)果，并且他們當(dāng)前的交易設(shè)置在進(jìn)入時(shí)看起來與最后一個(gè)交易設(shè)置相同或相似，所以它們應(yīng)該會(huì)有相同或相似的結(jié)果。然而，這種想法正是麻煩開始的地方，因?yàn)檎绲栏窭瓜壬谒臅幸槐橛忠槐榈貜?qiáng)調(diào)的那樣，每個(gè)交易的結(jié)果都是不確定的，而且基本上是一個(gè)隨機(jī)事件。
如果每筆交易都有一個(gè)基本上隨機(jī)的結(jié)果，那么很難理解你如何在市場上賺錢，因?yàn)檫@個(gè)事實(shí)似乎與交易者確實(shí)在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)賺錢的事實(shí)相沖突。困難在于你需要同時(shí)持有兩種不同的交易理解，這些理解似乎彼此沖突。第一個(gè)理解是，如果你長期執(zhí)行交易策略，你可以持續(xù)賺錢。第二個(gè)信念是，你無法控制市場，并且每筆交易都會(huì)產(chǎn)生隨機(jī)和獨(dú)立的結(jié)果。
現(xiàn)在，這是使這兩種信念聯(lián)系起來的關(guān)鍵；從每筆交易中看似隨機(jī)的結(jié)果賺錢的方式是通過足夠大的樣本規(guī)?；蚪灰紫盗衼韴?zhí)行你的交易策略或優(yōu)勢。
上面的這些話就是賭場每年從看似隨機(jī)的游戲賺錢的方式。賭場知道，即使它們的'優(yōu)勢'假設(shè)是5%，那么意味著，超過足夠大的樣本規(guī)模，它們將在它們的賭場冒險(xiǎn)每1美元可能賺取5%的收益，包括那些能夠從它們那里賺錢的大的贏家也深諳此道。關(guān)鍵是要在足夠大的樣本量上始終如一地執(zhí)行策略或交易優(yōu)勢，以確保獲得回報(bào)。
能夠在微觀層面上相信游戲的不可預(yù)測性，同時(shí)在宏觀層面上相信游戲的可預(yù)測性，這使得賭場和職業(yè)賭徒在聽嗎所做的事情上取得成功。——馬克.道格拉斯
現(xiàn)在，讓我們深入了解一下，為什么人們?yōu)榱死麧櫮繕?biāo)和交易的盈虧而采取的交易離場背后的心理。
正如我在開始所說的那樣，期望是讓人們在市場上遇到麻煩的原因。如果交易者不相信或者可能不知道每筆交易獨(dú)立于任何其他交易的隨機(jī)結(jié)果，那么交易者就不會(huì)做好心理準(zhǔn)備來處于與他不一致的交易結(jié)果。這就是為什么成功交易的基礎(chǔ)建立在對每筆交易的隨機(jī)性的理解之上。一旦你真正理解并接受每筆交易都有隨機(jī)結(jié)果，無論你上一筆交易發(fā)生了什么，你都不應(yīng)對當(dāng)前交易的結(jié)果感到失望甚至興奮；因?yàn)槟銢]有任何期望。
當(dāng)我進(jìn)行交易時(shí)，我所期待的是會(huì)發(fā)生一些事情。——馬克.道格拉斯
你應(yīng)該擁有的唯一期望是，如果你在足夠大的樣本量上遵循你的交易策略/交易優(yōu)勢，那么假設(shè)你使用的交易策略是有效的，最終你是會(huì)賺錢的。
為了進(jìn)一步澄清上次中隨機(jī)期望的這一點(diǎn)，讓我們想一下汽車推銷員。汽車推銷員不知道一個(gè)人會(huì)買哪輛車，或者甚至都不知道他是否會(huì)買；他對每個(gè)與他打交道的人都有一個(gè)隨機(jī)的期望。幫助客戶可以被視為汽車銷售員承擔(dān)'風(fēng)險(xiǎn)'，因?yàn)樗〞r(shí)間在他們身上，它可能不會(huì)產(chǎn)生任何收益，或者可能產(chǎn)生大筆傭金。
為什么賭場會(huì)在一個(gè)隨機(jī)結(jié)果的事件上持續(xù)賺錢？因?yàn)樗麄冎涝谝幌盗惺录校r率對他們有利。他們也知道，為了實(shí)現(xiàn)盈利的概率，他們必須參與每一次事件?！R克.道格拉斯
你可能已經(jīng)讀過我的關(guān)于設(shè)置并忘記以及極簡交易的相關(guān)文章，如果你已經(jīng)讀過它們，那么今天關(guān)于退出背后的心理學(xué)的課程將幫助你理解為什么我會(huì)采取那種交易方式，以及為什么我教其他交易者也這樣做。由于缺乏對市場的控制，'交易管理'才是能夠讓你的交易優(yōu)勢/策略在一系列交易中發(fā)揮作用，并為你賺錢的真正技術(shù)，其實(shí)只是讓市場來發(fā)揮作用，而不需要你的干涉。
在我們進(jìn)入特定交易之后，我們無法知道它對我們的影響有多遠(yuǎn)，因此我們需要了解這一事實(shí)并相應(yīng)地管理交易。請看下面的圖表，使用相同的優(yōu)勢(在這種情況下的關(guān)鍵阻力水賣出)來用可視化的方式表示隨機(jī)結(jié)構(gòu)可以產(chǎn)生兩種非常不同的隨機(jī)結(jié)果...
現(xiàn)在，如果我們看一下上面的圖表，我們想象一個(gè)交易者只能在價(jià)格觸及它們時(shí)進(jìn)行交易，通過淡化關(guān)鍵支撐和阻力位的作用，我們就可以真實(shí)地了解這其中所涉及的隨機(jī)性，任何一筆交易都是如此...
交易者不知道市場將離開那個(gè)水平的距離，或者它是否從那里反轉(zhuǎn)或開始趨勢。他所知道的是，關(guān)鍵圖表水平可以作為他們的交易優(yōu)勢，他必須一遍又一遍地執(zhí)行它從而來獲取利潤。
這位交易者承擔(dān)了市場風(fēng)險(xiǎn)，但他也有賺錢機(jī)會(huì)，正正式賭場的運(yùn)作方式。一個(gè)專業(yè)的交易者就像是在賭場里的賭徒一樣思考賠率/概率；在交易中冒很小的風(fēng)險(xiǎn)可以產(chǎn)生巨大的回報(bào)，但是當(dāng)這些巨大回報(bào)發(fā)生時(shí)，這只是一個(gè)隨機(jī)的結(jié)果。
任何特定交易都有隨機(jī)期望，這意味著對于任何給定的交易優(yōu)勢，也會(huì)隨機(jī)分配贏家和輸家。你無法預(yù)先知道此交易是否能盈利，你所知道的是，如果你遵循交易策略，你應(yīng)該在一系列交易中獲利。你必須在心理上接受，即使你在交易中瞄準(zhǔn)200點(diǎn)，也可能只有175個(gè)點(diǎn)，這是你必須處理的事情，也是交易者的技能所在的地方。熟練的交易者會(huì)使用他們的直覺進(jìn)行交易離場，這樣做并沒有錯(cuò)，但確實(shí)需要培訓(xùn)、時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)來培養(yǎng)。
如果你查看我介紹的金融奇才的文章，或者你閱讀了《金融怪杰》這本書，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)著名的交易者都沒有使用機(jī)械地進(jìn)入/退出規(guī)則，他們經(jīng)常使用自由裁量和直覺。
最后，交易不會(huì)一直是'正確的'。正如馬克.道格拉斯強(qiáng)調(diào)的那樣，它是關(guān)于概率，特別是學(xué)習(xí)思考概率。當(dāng)你結(jié)合像我的價(jià)格行為交易策略這樣的高概率交易優(yōu)勢，理解并接受你所采取的每筆交易的隨機(jī)結(jié)果時(shí)，如果你在一個(gè)足夠大的樣本上按照紀(jì)律進(jìn)行交易，你就會(huì)使自己處于持續(xù)獲利的位置。
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