股市中常說“選股不如選時(shí)”，說明了炒股時(shí)選擇入場時(shí)機(jī)的重要性。入場時(shí)機(jī)的選擇不論是對于散戶還是資金龐大的莊家，都是非常重要的。若入場時(shí)機(jī)選擇得好，建倉完畢之后個(gè)股就可以跟隨大趨勢不斷上漲，盈利是很輕松的事情，即使出現(xiàn)回調(diào)也是很短暫的，等待回調(diào)結(jié)束后股價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲；若在市場將要步入漫漫熊途之時(shí)開始建倉，再好的操盤手法都不能從根本上避免市場中存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，虧損則是大概率事件。建倉可以有很多理由，也有多種時(shí)機(jī)的選擇方法，但總的來說，在指數(shù)點(diǎn)位較低、多數(shù)個(gè)股估值相對合理且后市看漲的情況下建倉是不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。

如何識(shí)別主力建倉的成本？

俗話說，知己知彼，百戰(zhàn)百勝。投資者在買入一只股票前，不妨先來幫主力算算賬，看看目前價(jià)位主力有無獲利的空間。如果目標(biāo)價(jià)位主力獲利微薄，或者市價(jià)低于主力坐莊的成本，那么投資者買入該股的話，獲利的前景就非常光明；如果目前價(jià)位主力已有豐厚的賬面利潤，此時(shí)主力考慮的就是如何伺機(jī)出逃了，在這種情況下，投資者就要趕快賣出手中的股票了。這所有的一切，都需要投資者了解主力的“底細(xì)”，知道主力的建倉成本。

但是，在通常情況下，主力的建倉成本都是非常保密的，只有主力自己才真正知道，投資者也只能根據(jù)股票價(jià)格走勢以及成交量的變化，對主力的建倉成本進(jìn)行一個(gè)大致的估算。具體的計(jì)算方法有下面幾種：

（1）如果主力是潛伏底建倉，那么這個(gè)建倉屬于初級建倉。這個(gè)時(shí)候的股價(jià)，一般表現(xiàn)為低位盤整，其成本大致在股價(jià)箱體運(yùn)動(dòng)的中間值附近。如果主力是拉高建倉，那么其建倉成本大致為初級拉升時(shí)最高價(jià)的1/2和最低價(jià)的2/3處的位置。

如圖2-16所示，該股在2006年6月9日～2006年10月26日的日K線圖上形成了一個(gè)潛伏底的形態(tài)，潛伏時(shí)間近5個(gè)月，股價(jià)始終在4.01元～4.48元之間徘徊，所以可以大致推算出該股中主力的建倉成本為4.25元，即最大值和最小值之間的中間值。

（2）在主力建倉的過程中，找出股價(jià)在這段時(shí)期內(nèi)的最低價(jià)，然后在這個(gè)價(jià)位附近尋找成交密集區(qū)，成交密集區(qū)的平均價(jià)格，就是主力建倉的大致成本。成交密集區(qū)的價(jià)格幅度，大約在最低價(jià)的15%～30%。

圖2-16 潛伏底建倉的成本為箱體運(yùn)動(dòng)中間值

如圖2-17所示，該股2009年10月28日股價(jià)見底回升以來，在短短的十幾天內(nèi)成交量急劇放大，形成一個(gè)成交密集區(qū)域，這時(shí)段對應(yīng)的股價(jià)為7.90元～10.05元，那么就可以根據(jù)這個(gè)區(qū)間計(jì)算出該股中主力的建倉成本為8.98元。

圖2-17 使用成交密集區(qū)計(jì)算持建倉成本

（3）在計(jì)算主力建倉成本時(shí)，還可以以股票最低價(jià)作為基準(zhǔn)，然后在低價(jià)股上浮0.40元～1.50元，中價(jià)股上浮1.50元～3.10元，高價(jià)股上浮3.10元～6.10元。這是一種非常粗略的計(jì)算方法，對于大部分投資者來是，也是一種非常簡單實(shí)用的方法。

圖2-18 采用股價(jià)最低價(jià)位基準(zhǔn)計(jì)算主力建倉成本

如圖2-18所示，該股自2010年9月20日以最低價(jià)11.79元開始見底反彈，然后在主力的協(xié)助下，股價(jià)于2011年2月11日被拉至了18.80元，從這里的啟動(dòng)價(jià)位即可推算出主力的建倉成本為11.79元+0.4元～11.79元+1.50元，即12.19元～13.29元。

（4）對于新股來說，在其上市后，如果連續(xù)幾個(gè)交易日，股價(jià)總的趨勢是向上的，并且在此期間換手頻繁，一般是在一周之內(nèi)達(dá)到100%以上。在這種情況下，股票在這段時(shí)間的平均價(jià)格，大致接近主力的建倉成本。

圖2-19 新股通過累積換手率計(jì)算建倉成本

如圖2-19所示，該股在2008年8月18日上市以來，三天的換手率累積達(dá)到了108.48%，超過了100%，那么入駐的主力的建倉成本就為這三日的平均價(jià)格，即3.68元。

不同市場階段主力的吸籌手段

1、打壓吸籌建倉

市場經(jīng)過長期下跌，場內(nèi)空頭氣氛彌漫，人氣渙散，同時(shí)在長期的下跌中，個(gè)股投資價(jià)值凸現(xiàn)，市場背景同時(shí)也在慢慢發(fā)生著變化，一些先知的主力敏銳地判斷到市場即將到來的反轉(zhuǎn)，在一些個(gè)股板塊中開始建倉。在市場下跌的末期階段，他們往往有效地利用場內(nèi)的恐慌性氣氛，采取打壓的手法造成股價(jià)加速下跌，從而以更低的價(jià)格吸納本以很廉價(jià)的籌碼。我們不能把打壓吸籌就理解成簡單的壓低股價(jià)進(jìn)行吸納，其實(shí)打壓吸籌只是吸籌的一個(gè)過程或手段而已。在多數(shù)情況下，主力不可能單一的靠打壓只吸納一下恐慌殺跌盤，因?yàn)椴粩嗟拇驂和瑫r(shí)也會(huì)帶來場內(nèi)短線資金的抄底，所以在一個(gè)完整的吸納過程中，很多手法會(huì)同時(shí)運(yùn)用。在不同市場階段主力會(huì)采取靈活的吸籌方法。

2、連續(xù)推高吸籌建倉

市場中，政策導(dǎo)向是決定股市方向的最重要因素。在遇到實(shí)質(zhì)而突發(fā)性的有利于股市的政策性消息后，大量場外資金短時(shí)間集中入市，形成了供求的嚴(yán)重失衡。主力資金往往采取不斷推高的逼空走勢消化前期成交密集區(qū)的大量被套籌碼，不斷收集低位介入的獲利出局的籌碼，從而達(dá)到快速建倉的目的。

對于一些基本面很好的股票，股民持股惜售，在基金運(yùn)作的手法中多使用推高建倉的手法。

3、在大盤階段性底部，一些主力在小盤股中采取快速推高建倉的短炒行為

在股市中一直活躍著以私募為形式的資金，他們擁有比較大的資金規(guī)模，投資市場的手段極其靈活，常以短周期的快速的操作手法運(yùn)作資金。其對資金的策劃多是長期經(jīng)歷市場磨礪的高手，注重對盤面的理解，注重操作手法的運(yùn)用，善于捕捉市場機(jī)會(huì)，往往在極短的時(shí)間內(nèi)完成建倉、拉抬、出貨，手法之凌厲，讓人嘆為觀止！

散戶如何抓住莊家咽喉部？

任何強(qiáng)大的對手都有其薄弱部位，不知莊家的咽喉部位在哪里？

假定由你來做莊家也許這樣的體會(huì)更深：

（1）你必須在低價(jià)位區(qū)緩慢地買入股票，而且要買得越多越好；

（2）你必須保密，否則跟風(fēng)者在底部吃飽后，在高位全部歸還給你，把你當(dāng)成提款機(jī)；

（3）你必須在吃飽大量籌碼后伺機(jī)而動(dòng)，等待合適的指數(shù)條件，等待個(gè)股基本面利好的公開前，等待拉高資金的到位等等；

（4）你在此時(shí)已不能全身而退，想拋也拋不出去，拉高出貨成了唯一的出路。這時(shí)候如果泄密的話人們會(huì)在這時(shí)紛紛買入。

運(yùn)用周K線圖縮定莊股咽喉部時(shí)要注意兩點(diǎn)：

第一點(diǎn)：周K線60周均價(jià)線必須得出現(xiàn)地靈蓋，否則不容易出現(xiàn)三線順上的拉升行情，那么之前的量芝麻區(qū)域就不一定是莊股咽喉部；

第二點(diǎn)：從周K線圖上股價(jià)見底回升以來成交量溫和放大開始起，至量芝麻點(diǎn)區(qū)域止，統(tǒng)計(jì)這段時(shí)間內(nèi)的總換手率不能低于250%，如能達(dá)到300%甚至以上則更好！

在確定60周均價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)地靈蓋，且區(qū)間換手率達(dá)到或超過250%以上時(shí)出現(xiàn)的量芝麻區(qū)域，可認(rèn)定為莊股咽喉部。

最后如何在盤中研判莊股？

盤中走勢無非有三種：上漲、下跌和橫盤，如果結(jié)合掛單組合就靈活多了。

首先、股價(jià)快速拉升時(shí)掛大賣盤。尤其是在快速拉升將漲停時(shí)掛出大賣單，自賣自買，主力為了吸引跟風(fēng)盤。不漲不跌時(shí)，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時(shí)，立即出現(xiàn)較大的賣盤，有時(shí)甚至是先掛出賣盤，而后才出現(xiàn)上漲。出現(xiàn)這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說明主力吸籌不足，或者不想發(fā)動(dòng)行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明主力已經(jīng)相對控盤，既想上攻，又不想再吃進(jìn)更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。

其次是股價(jià)下跌時(shí)沒有大的承接盤。如果主力建倉不足，那么在洗盤時(shí)，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時(shí)低位會(huì)有一定的承接盤，自己賣給自己，有時(shí)甚至是先掛出接盤，再出現(xiàn)下跌動(dòng)作。而在主力已經(jīng)控制了較多籌碼的股票中，下跌時(shí)賣盤是真實(shí)的，低位不會(huì)主動(dòng)掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升作準(zhǔn)備。

第三即時(shí)走勢的呆滯不流暢忽高忽低。主力機(jī)構(gòu)介入程度不高的股票，上漲時(shí)顯得十分滯重，市場拋壓較大。主力相對控盤的股票，其走勢比較流暢自然，成交也較活躍。盤口信息顯示，多方起著主導(dǎo)作用。在完全控盤的股票中，股價(jià)漲跌則不自然忽高忽低，成交稀疏，上漲或下跌時(shí)才有意掛出單子，明顯給人以被控制的感覺。

再次是判斷大陽線次日的股價(jià)表現(xiàn)。一支沒有控盤的股票，大陽線過后，第二天一般都會(huì)成交踴躍， 股價(jià)上躥下跳 ，說明多空分歧較大，買賣真實(shí)自然,主力會(huì)借機(jī)吸籌或派發(fā)。而如果在大陽線過后，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤，主力既無意派發(fā)，也無意吸籌。

總之，投資者在看盤過程中多看少動(dòng)，如果發(fā)現(xiàn)主力莊股，就應(yīng)當(dāng)細(xì)心觀察分析主力的建倉方式，在主力低吸建倉時(shí)更要下定決心參與，在主力小幅拉高建倉溫和放量，切勿被蠅頭小利或誘空殺跌丟失籌碼，而應(yīng)耐心持有與主力享受后期拉升的快感和出貨時(shí)的驚心動(dòng)魄，

學(xué)別人的理論，聽別人的講解固然重要，但關(guān)鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個(gè)失敗者都是從自己的教訓(xùn)中吸取經(jīng)驗(yàn)，聰明人則會(huì)從別人的經(jīng)驗(yàn)中獲益。除了在實(shí)戰(zhàn)中磨礪以外，應(yīng)該把主要精力放在研究市場、數(shù)據(jù)、圖表和現(xiàn)象上，總結(jié)出符合市場規(guī)律、真正有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的東西。