[導(dǎo)讀]截至2011年末，全國(guó)共有小額貸款公司4282家，典當(dāng)行5237 家，融資性擔(dān)保公司8402家。
夏心愉
[ 本該在貸款企業(yè)與銀行之間扮演擔(dān)保角色的擔(dān)保公司，現(xiàn)在正在貸款企業(yè)與高利貸公司之間，扮演同樣的角色 ]
民間高利貸亂象逃不過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)“法眼”。
央行近日發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2012）》（下稱《穩(wěn)定報(bào)告》）警示，需密切關(guān)注具有金融功能的非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，防止非法集資、高利貸等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳遞。
同樣針對(duì)高利貸正日益累積的風(fēng)險(xiǎn)，在民間資本最活躍的浙江，省高院上周發(fā)布《浙江法院民間借貸審判報(bào)告》（下稱《審判報(bào)告》）披露，民間借貸案件在今年上半年大幅回升，并達(dá)到2007年以來(lái)最高點(diǎn)；案件中“高息現(xiàn)象普遍存在，且日益隱蔽化”，“職業(yè)化、中介化、組織化的新特征開始顯現(xiàn)”。
兩份不同的報(bào)告共同指向了一個(gè)重要問(wèn)題：在傳統(tǒng)的地下錢莊和高利貸公司之外，一些以小貸公司、融資擔(dān)保公司和典當(dāng)行等為代表的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開始更多地涉足高利貸；而由于這些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)的密切聯(lián)系，高利貸風(fēng)險(xiǎn)有可能傳染給銀行體系。
原本和高利貸分道揚(yáng)鑣的銀行體系，如何輾轉(zhuǎn)沾染了高利貸市場(chǎng)？數(shù)名實(shí)際高利貸“操盤手”向《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者道出了此中“奧秘”。
“巧取豪奪”
如果以利率超過(guò)“銀行同期基準(zhǔn)利率4倍”放貸就算“高利貸”，那么正在從事此類業(yè)務(wù)的絕不止那些地下錢莊和打著“投資公司”名號(hào)的高利貸公司。
浙江一家擔(dān)保公司的張姓財(cái)務(wù)總監(jiān)告訴本報(bào)記者，在企業(yè)急需資金“過(guò)橋”轉(zhuǎn)貸之際，他們對(duì)“信得過(guò)”或者“有抵押物”的企業(yè)以月息2%~3%借出資金?！皼](méi)有抵押物的企業(yè)，要么不借，要么利息更高?！彼f(shuō)。
然而擔(dān)保公司向社會(huì)融資受限，拿什么放高利貸？上述張總告訴記者，公司自有多種辦法從商業(yè)銀行獲得資金。據(jù)其所述，從正常擔(dān)保業(yè)務(wù)中截留企業(yè)的銀行貸款，是擔(dān)保行業(yè)常用融資模式。據(jù)介紹，根據(jù)貸款企業(yè)資質(zhì)的好差，有兩種截留方式：
對(duì)于資質(zhì)較好的企業(yè)，擔(dān)保公司會(huì)勸企業(yè)多貸款。比如，某企業(yè)通過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保，最高可向銀行貸款1000萬(wàn)，但企業(yè)實(shí)際資金需求只有800萬(wàn)。此時(shí)，張總的公司會(huì)幫助企業(yè)貸出1000萬(wàn)后，“雁過(guò)拔毛”式地截留企業(yè)暫時(shí)不用的200萬(wàn)。
一家資質(zhì)尚可的企業(yè)，以貸款利率上浮10%計(jì)，銀行融資成本約年化6.6%，而張總的公司通常以8%~10%的年息“買”下多余貸款的部分。這樣，擔(dān)保公司和企業(yè)實(shí)現(xiàn)了所謂的“雙贏”，即企業(yè)白賺了息差，而擔(dān)保公司則多了一筆低成本資金。
對(duì)于那些資質(zhì)較差，本身向銀行貸款都困難而不得不求擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保的企業(yè)，擔(dān)保公司通常會(huì)在企業(yè)申請(qǐng)貸款前，就要求計(jì)提融資額度20%~30%的“保證金”。比如一家企業(yè)申請(qǐng)500萬(wàn)貸款，在擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保操作前，企業(yè)就需要先向擔(dān)保公司打款100萬(wàn)。值得注意的是，這100萬(wàn)因作為某種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，擔(dān)保公司是“免息”獲得的。
除了上述來(lái)錢辦法，張總稱，他的同行還有一些非常規(guī)辦法。比如有擔(dān)保公司親自、或委托外部投資公司或PE等，以賣固定收益“理財(cái)產(chǎn)品”的名義，向社會(huì)募資；還有個(gè)別擔(dān)保公司高息租借當(dāng)?shù)鼐用穹慨a(chǎn)證，再將房產(chǎn)抵押向銀行融資。
有了資金渠道，在眼下不良反彈，銀行懼怕風(fēng)險(xiǎn)收縮信貸的大環(huán)境下，張總稱，公司不缺“求貸”客戶。他表示，不少客戶的銀行續(xù)貸本身需要擔(dān)保公司的擔(dān)保才能完成，而續(xù)貸所需的“過(guò)橋”高利貸，無(wú)非是送上門來(lái)的續(xù)貸前一道程序。
為高利貸“擔(dān)?！?/strong>
并非所有擔(dān)保公司都像張總一樣，敢繞開監(jiān)管違規(guī)發(fā)放高利貸。但他們中也有垂涎者，合謀外部資金方，做起了“中介”生意——本該在貸款企業(yè)與銀行之間扮演擔(dān)保角色的公司，現(xiàn)在正在貸款企業(yè)與高利貸公司之間，扮演同樣的角色。
上海一家高利貸公司總經(jīng)理金某告訴本報(bào)記者，他剛剛完成了一批“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)放貸業(yè)務(wù)”，原因正是所有的高利貸都經(jīng)過(guò)一家民間擔(dān)保公司的擔(dān)保。
據(jù)金某所述，一個(gè)月前，某擔(dān)保公司以上億的注冊(cè)資本向其擔(dān)保，要求金某的公司為擔(dān)保公司指定的企業(yè)提供銀行轉(zhuǎn)貸所需“過(guò)橋款”，“過(guò)橋”利率為月息2.5%。擔(dān)保公司承諾，如果貸款企業(yè)發(fā)生壞賬，擔(dān)保公司將承擔(dān)所有敞口。
在金某看來(lái)，這個(gè)“合謀”是他與擔(dān)保公司的雙贏。對(duì)他而言，雖然放給一般企業(yè)的過(guò)橋貸利率為月息3%，但讓渡0.5%給擔(dān)保公司，不僅省卻了他繁雜的貸前調(diào)查過(guò)程，且風(fēng)險(xiǎn)完全由對(duì)方承擔(dān)（除非擔(dān)保公司破產(chǎn)）。而對(duì)擔(dān)保公司而言，金某斷定對(duì)方至少“吃”了0.5%的月息作為擔(dān)保費(fèi)。但擔(dān)保公司對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的續(xù)貸情況了如指掌，且可能直接擔(dān)保著企業(yè)的銀行續(xù)貸，或另有來(lái)自企業(yè)的“保證金”，因此也從“合謀”中獲益。
中介異化
對(duì)于“銀行同期基準(zhǔn)利率4倍”的高利貸界定“紅線”，上述浙江一家擔(dān)保公司張總顯得不以為然。在他看來(lái)，月息2~3分的短期借貸利率完全是“起跑價(jià)”?！安恍拍闳ナ忻嫔洗蚵?tīng)，小貸公司的綜合成本絕對(duì)超過(guò)基準(zhǔn)4倍，真正的高利放貸，價(jià)格是我們公司的兩倍。”
張總告訴記者，當(dāng)?shù)匾恍┬≠J公司雖然將利率控制在監(jiān)管允許的范疇，但會(huì)通過(guò)其他名目“再吃一道”，如貸款申請(qǐng)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、抵押物評(píng)估費(fèi)等。以上費(fèi)用加總，綜合成本也接近年息30%。
此外，部分典當(dāng)行也在信貸收縮時(shí)開始了高利貸業(yè)務(wù)。本報(bào)記者此前采訪湖南長(zhǎng)沙典當(dāng)行發(fā)現(xiàn)，汽車、古玩、珠寶等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押費(fèi)用最高月息是4.2%，商鋪、住宅、寫字樓等不動(dòng)產(chǎn)抵押費(fèi)是2.7%，股份、債券等財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押費(fèi)是2.4%。除此之外，還需向典當(dāng)行支付基本利率，一般是根據(jù)銀行6個(gè)月貸款利率和典當(dāng)期限折算后執(zhí)行。以此估算，典當(dāng)行的平均月息可以達(dá)到銀行貸款的近10倍。
《審判報(bào)告》也指出，有的地方還出現(xiàn)了一種專為借貸雙方提供“搭橋”服務(wù)的職業(yè)中介組織，使流向分散、信息不透明的民間借貸行為趨于組織化、公開化。一些銀行等金融機(jī)構(gòu)工作人員在高利誘惑下充當(dāng)起民間借貸雙方的“資金掮客”，利用管理漏洞操縱信貸資金流入民間放貸以牟取利差。投資公司、咨詢公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)也紛紛介入民間借貸。
隔離風(fēng)險(xiǎn)
近年來(lái)，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。截至2011年末，全國(guó)共有小額貸款公司4282家，典當(dāng)行5237 家，融資性擔(dān)保公司8402家。
從某種方面講，正是由于一些中介機(jī)構(gòu)的紛紛介入，使得高利貸的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。
《審判報(bào)告》就指出，浙江的民間借貸以經(jīng)營(yíng)性借貸為主，加之實(shí)踐中職業(yè)放貸人群體的出現(xiàn)以及擔(dān)保公司、典當(dāng)行、投資公司等市場(chǎng)主體的加入，民間借貸活動(dòng)實(shí)際上已具有經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)。但由于長(zhǎng)期游離在監(jiān)管邊緣，民間融資市場(chǎng)因缺乏必要的約束和管理而呈現(xiàn)出無(wú)序亂象，如借貸形式不規(guī)范、擔(dān)保不完備、借款用于非正常用途、高息借貸、違法借貸，甚至與刑事犯罪交織在一起，為糾紛的發(fā)生埋下了隱患。
央行《穩(wěn)定報(bào)告》也在肯定這些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了積極作用的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)“監(jiān)管有待加強(qiáng)”。
“但這些機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理大都較為薄弱，風(fēng)險(xiǎn)防范能力較低，再加上缺乏規(guī)范而嚴(yán)格的監(jiān)管體系和制度，違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。一些地方開展融資活動(dòng)的非金融機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)，違規(guī)進(jìn)行高息借貸甚至演變?yōu)榉欠Y，形成個(gè)別地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)事件?！?/p>
《穩(wěn)定報(bào)告》提示，要密切關(guān)注具有金融功能的非金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)金融穩(wěn)定。加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等非金融機(jī)構(gòu)融資活動(dòng)的監(jiān)測(cè)分析，加大對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的管理力度，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。“金融機(jī)構(gòu)需采取措施，防止非法集資、高利貸、金融傳銷、民間融資等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳遞?！?a id="backqqcom" title="點(diǎn)擊進(jìn)入騰訊首頁(yè)" target="_blank" bosszone="backqqcom" alt="點(diǎn)擊進(jìn)入騰訊首頁(yè)">
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