或許對于黃金投資者來說，《貨幣戰(zhàn)爭》的最大貢獻，不是推廣了一場貨幣陰謀論，而是號召大家趕緊去買黃金。這本暢銷書第一次出版是在2007年，當(dāng)時黃金每盎司才400多美元，目前，每盎司黃金已經(jīng)數(shù)次沖向1500美元大關(guān)，以至于后來《貨幣戰(zhàn)爭2》索性就叫做《金權(quán)天下》。
另一個在黃金投資界炙手可熱的形象恐怕是羅杰斯，世界黃金協(xié)會簡直可以邀請他做黃金投資形象大使。這個人與當(dāng)年他的合伙人索羅斯一樣，是個很愛好吹牛的人—他們這些投機分子對此都供認(rèn)不諱。
話說，羅杰斯每年都會買一些黃金，就像很多江浙富豪喜歡每年買一套房子一樣，最近他又“大言不慚”了，他說，黃金才1400貴什么貴，我還想買呢，“我一輩子都不會賣出黃金了”，雖然口氣大了些，但看出他極度看好黃金。
如果從這兩年的黃金凈值增長率曲線上看，黃金確實是個好東西，多少投資品能在3年時間內(nèi)暴增3至4倍呢？中國房價也沒漲那么快呢，看看股票就更自慚形穢了。
黃金仿佛門類繁多，但它卻是很有趣的投資品，我們發(fā)掘一些黃金投資的簡單法則吧。
01
不要太注重黃金的短期趨勢
黃金恐怕是最早的投資品了。不少古老的影視片里，最值錢的東西仿佛就是黃金。印象中，貪婪的人總是撲向一座金山。動畫片里阿凡提戲弄國王，搞的也是種金子之類的把戲。
要掌握這個年代里比股票要長遠(yuǎn)得多的投資品精髓，一個很根本，但很容易被人忘記的問題，就是黃金本身的投資屬性是什么？
就好像喝干紅，葡萄酒廠好不容易把葡萄酒的純度提高了，精釀出一道美酒。我們說，來來，加點雪碧，其實就不是在喝干紅了。在投資品中，就好像分紅險說多了，就容易把保險當(dāng)作投資品了，其實呢，保險的第一特性還是保障。
那黃金是什么呢？從大范圍說，黃金自古以來或許有個很重要的功能是裝飾，你看很多野人身上就掛著金條，對于投資而言，黃金本身是重要的避險工具。
國家這個超級投資家就是拿黃金來避險的，一個國家要知道自己國庫里究竟有多少錢，不是靠紙幣數(shù)出來的，而是去金庫數(shù)金磚。
也就是說，與黃金有關(guān)的投資品很多，諸如一些金融衍生工具，黃金期貨、黃金期權(quán)等，很多是被人為放大了風(fēng)險。除非你是金融高手，否則你就把黃金當(dāng)作一個期貨門類玩吧，不然，黃金最原始的還是一個避險投資品。
我的建議是，盡可能投資黃金實物，投資金額不要超過總資產(chǎn)的20%。既然，黃金是個避險品，就像你養(yǎng)一只烏龜一樣，扔在家里就行了，沒必要頻繁操作的，所以也沒必要太關(guān)注短期趨勢。最好的方式就是長線投資，不要覺得不痛快，這個世界上，需要你頻繁做出反應(yīng)的事物已經(jīng)夠多了—每天開車時要躲開那么多攝像頭已經(jīng)夠你受的了。
02
買大公司的實物金
每次我走過商場里琳瑯滿目的金柜，最吸引我的總是金條與金塊。這可能與我的投資潔癖有關(guān)，我總是喜歡一些實在的投資品，買戒指時，我也總愛光版戒，當(dāng)然，鉆戒除外，我還是愛鉆石的。金條總是那么實在，我永遠(yuǎn)不用擔(dān)心，加工師為了號稱幫我雕了一個精美的洞而切掉些黃金。
實物金確實有很多購買渠道，各大金店就有。但是，如果你希望你的金子純度更高—當(dāng)然，并不是說所有的金店，都會缺斤少兩，更關(guān)鍵的是，若是想迅速買賣的話，最好還是買大公司的金條。
哪些是大公司呢？
我特意請教了一下東方國際商品拍賣公司黃金投資分析師黃瑞勇，在他眼中，最好的渠道就是大銀行、中國黃金總公司與中金黃金出售的金塊與金條。他們的金條更加標(biāo)準(zhǔn)化，而且質(zhì)量有保證。當(dāng)然，最重要的是有回購機制。
我曾拜訪過中國黃金總公司上海分公司，他們的日子十分滋潤，行事風(fēng)格倒是很靠譜，顯得十分低調(diào)，多年不做廣告，在推出世博金的時候，他們才動心了一下。在他們的公司外面，就擺著大量標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，個人也隨時可以過來兌換。
03
買金幣去“盧工”
記得半年前，我曾在波特曼酒店遇到過一個收藏愛好者。他抖抖索索地從包里掏出自己的最愛，一枚熊貓金幣，他摩挲著，說，你看，這一根根熊貓毛，多么栩栩如生。我頓時毛骨悚然，同時也對栩栩如生產(chǎn)生了另一種理解。
這位投資者手里拿的是1998年的熊貓金幣，當(dāng)年，熊貓金幣發(fā)行量不大，且做工精美。這個熊貓金幣的價格，是當(dāng)前等質(zhì)量黃金價格的3倍。
也就是說，金幣有個很大的好處，尤其比起金條、金塊，金幣同時還是個藝術(shù)品，有投資與收藏的雙重屬性。用黃瑞勇的話來說，金幣是對抗信用貨幣的終極利器。聽起來很酷。
金幣的定價也很規(guī)范，每年年底要發(fā)行下一年的金幣的時候，金幣總公司就要發(fā)出一個公告，說金幣按照某一天作為基準(zhǔn)價，然后再多收一個0.07%作為生產(chǎn)、雕刻、設(shè)計、運輸與包裝費用，也就是基準(zhǔn)金價的1.07%。
我知道，上海金幣愛好者最愛跑的地方是盧工，全稱是上海盧灣區(qū)工人文化宮，那里有最大的金幣交易市場—如果把黃金作為股票來看，中國黃金總公司是一級市場，那盧工就是二級市場。說是盧工，其實跟文化宮關(guān)系不大，就是在文化宮大門前面，有一個廣場，里面密密麻麻地擺著幾排攤位。
我在一個月黑風(fēng)高的夜晚前去拜訪過，那時大約已經(jīng)晚上10點。這個地方并不好找，需要穿過一條小 巷，同時也告訴我們，每條淘金之旅都是充滿艱辛的。我來到了小巷盡頭一個黑壓壓的地方。那時還沒完全收攤，還有零星幾個攤位，突然我背后探出兩個人頭，說，某紀(jì)念幣，幾萬一套要不，他們有全套。我當(dāng)即被這里的敬業(yè)氣氛傾倒。
不過，這里雖然沒有北京琉璃廠那么氣派，但卻是全世界最大的金幣交易市場與定價中心。這個聽起來很酷吧？很多老外特意慕名而來，如果身在上海，更要利用一下這個優(yōu)勢！
04
懂行之后可選紀(jì)念幣
在黃金達人那里，他們口中頻繁出現(xiàn)的一個詞叫做“升水”。從定義上看，就是金銀幣在銷售時，其本金本銀部分是按國際價為準(zhǔn)確定的，而加工費和利潤部分稱為升水。
內(nèi)行人眼中，“升水”就是黃金在利潤上為可操作空間。內(nèi)行人很喜歡上中國集幣在線與寶泉網(wǎng)等。一般來說，紀(jì)念幣的“升水”空間比較大，因為類似于熊貓幣，由于價格公開透明，大部分已經(jīng)是明碼標(biāo)價，1995年、1998年的品種因為稀缺才成為炒作工具。
類似的還有，北京風(fēng)景名勝紀(jì)念金章，其中有頤和園、北海、八達嶺與天壇祈年殿等，做工都很精美。這套金章的誕生背景是，1978年改革開放國門打開后，中國人民銀行印制管理局首次派出代表團赴英國考察先進的造幣技術(shù)，第一次帶回英國伯明翰造幣廠鑄造的精致的銀幣與銀章樣品，中國造幣界專家深深被這些東西震撼到，也打算造出與其媲美的金幣，于是萌生出靈感制作了這套金章。
很多收藏者手上一旦有了一兩件像樣的東西，就像是拿到了參加圈內(nèi)人聚會的門票。我聽說過，一個叫做金錯刀的財經(jīng)作家到一個朋友家去玩，那人忽然說，你看到過真正的金錯刀么？金錯刀驚愕道，沒有。那人馬上喚人拿了上來。只見一枚精美的古幣上鑲嵌了金子。這或許是收藏金幣的另一個境界。
05
黃金ETF忽然開放了門戶
還有個與實物金同樣靠譜的黃金投資金融工具—黃金ETF。
黃金ETF名目繁多，全球大約有40多個，其中只有9個是實物金ETF。大部分黃金ETF基金產(chǎn)品在美國、英國、法國和南非等國上市交易。特別傳奇的是目前世界上第一大的黃金指數(shù)SPDRGold Shares，這個ETF的黃金持倉量超過1300噸。而在2009年年初，這個指數(shù)的黃金儲備量還沒超過1000噸。
SPDRGold Shares是繼2003年在澳大利亞的悉尼上市的指數(shù)后，全球發(fā)行的第二個黃金ETF，首度開盤前幾天就交易了10個億，足可見前瞻者對黃金的熱衷程度。原本，這個產(chǎn)品必須得通過中國香港、美國、新加坡開戶才能買賣，但國內(nèi)有兩家基金公司，分別是諾安基金與易方達基金，都在籌建國內(nèi)首只黃金基金產(chǎn)品，分別叫做諾安全球黃金證券投資與易方達黃金主題證券投資基金。
一旦順利獲管理層批準(zhǔn)，這兩個基金將通過投資全球范圍內(nèi)有實物黃金支持的黃金ETF，也就是說，投資者可以直接投資海外黃金市場。
目前，兩家公司等待獲批的黃金投資產(chǎn)品，額度都是5億美元。不同的是，諾安是被動產(chǎn)品，掛鉤倫敦金。易方達的黃金投資產(chǎn)品則是主動型，額度同樣是5億美元。如果真要投資黃金ETF指數(shù)，最好投資傳統(tǒng)發(fā)達國家儲備國、有實物黃金基礎(chǔ)的指數(shù)或相關(guān)產(chǎn)品。所以，投資黃金ETF原則很簡單，原則一，投資有實物支持的黃金ETF，原則二，投資傳統(tǒng)的黃金儲備國產(chǎn)品，原則三，如果實在不懂，就投資國內(nèi)黃金ETF基金吧！
06
最方便的還是買點紙黃金
投資黃金有很多杠桿工具，很多專業(yè)的“賭金”高手會通過這些杠桿放大自己的投資量，以擴大投資收益水平，不過隨著這種收益的放大，投資者的風(fēng)險也就相應(yīng)放大了。假如黃金期貨的杠桿率在10倍這個數(shù)量級，如果投資者賭錯了黃金走勢的方向，那么損失將也會是全額交易損失的十倍。而且對于一般投資者來說，高杠桿產(chǎn)品你需要占用很多時間，因為杠桿產(chǎn)品不像股票，如果錯過了補倉的時間可能造成爆倉的損失。
和有杠桿的黃金投資品相比之下，紙黃金可能更適合一般投資者操作。目前不少銀行就有黃金賬戶，推出紙黃金服務(wù)，24小時T+0操作。如中行“黃金寶”，工行“金行家”，建行“賬戶金”。但這類激進型投資者也發(fā)現(xiàn)，頻繁操作不如長期持有。
我一個同事的爸爸，就叫他唐先生吧，2008年基金套牢時，發(fā)現(xiàn)了網(wǎng)上炒金這個新事物。唐先生致電自己工行的客戶經(jīng)理，開通了自己的網(wǎng)銀金行家業(yè)務(wù)，開始了紙黃金之旅。紙黃金交易的最小單位為手，每手
人民幣黃金業(yè)務(wù)有一定的手續(xù)費，這個手續(xù)費通過點差來實現(xiàn)，各個銀行執(zhí)行的手續(xù)費會有不同，其中最便宜的點差為0.8元/克。
“金行家”等人民幣黃金的操作較為簡單，普通客戶很容易上手。和股票基金等產(chǎn)品不同，紙黃金準(zhǔn)入壁壘低，
其實，紙黃金最大的優(yōu)勢，還在于完全把黃金交易信用化，而不用擔(dān)心到手的大塊黃金怎么儲存。黃金這東西存家里不安全，如果把實物黃金存在所投資的黃金基金，那些家伙不但要收取藏金的費用，在有的時候，還會挪用或者攜金逃跑。
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