對(duì)于剛接觸基金的同學(xué)來(lái)說(shuō)，在選購(gòu)不同類(lèi)型的基金時(shí)，需要關(guān)注不同的指標(biāo)，今天把我的方法跟大家分享一下。
首先：考慮基金的投資目標(biāo)是否與你自己的投資目標(biāo)相符。
例如：每個(gè)人的投資目標(biāo)跟年齡、收入、家庭狀況等因素有很大的關(guān)系（一般而言）年紀(jì)輕時(shí)適合選擇風(fēng)險(xiǎn)高收益高的基金而即將退休時(shí)適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低收益穩(wěn)定的基金。一般來(lái)說(shuō)投資期限越長(zhǎng)，投資者越不用擔(dān)心基金價(jià)格的短期波動(dòng)，從而可以選擇投資較為積極的基金品種。如果投資者的投資期限較短則應(yīng)該盡量考慮一些風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。
當(dāng)然也要考慮基金費(fèi)用水平與風(fēng)險(xiǎn)承受力。一般來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)高收益。然而，如果投資者對(duì)短期波動(dòng)較為敏感，便應(yīng)該考慮投資一些風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較為穩(wěn)定的基金，假使投資者較為進(jìn)取，并不介意市場(chǎng)的短期波動(dòng)，同時(shí)希望賺取較高的回報(bào)，那么一些較高風(fēng)險(xiǎn)的基金或許更加符合投資者的需要。
其次就是不同類(lèi)型的基金，如何去看指標(biāo)來(lái)挑選：
1. 貨幣基金
貨幣基金算是基金里收益最穩(wěn)定的之一了。在同類(lèi)貨幣基金中，余額寶的收益率并不是最高的。目前年收益最高的貨幣基金有4.5%左右，如果挑選最優(yōu)異的貨幣基金，會(huì)比余額寶收益高個(gè)百分之一點(diǎn)多。具體來(lái)看下表：
近一年收益最高的是嘉合貨幣基金A與B，排名第三以后的貨幣基金收益明顯差一個(gè)檔次。
觀察短期年化收益率，可以發(fā)現(xiàn)7日年化收益率高的，不代表一年下來(lái)，都能跑到如此收益，只是此階段的收益可能會(huì)比較高。例如國(guó)開(kāi)貨幣B7日年化收益率達(dá)到5.488%，但一年收益不到3.8%。
如果要選擇貨幣基金，我建議從這幾個(gè)點(diǎn)去考慮：
a：基金經(jīng)理的盈利能力（過(guò)去長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)）、穩(wěn)定性、經(jīng)驗(yàn)值（管理經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模、數(shù)量）去考慮，例如：
b：基金的規(guī)模，要不大不小，剛剛好
c：萬(wàn)分收益
2、債券基金
債券基金在大家的印象中屬于比較穩(wěn)，但收益比偏股型基金較低的水平。而我們看過(guò)去11年的債基表現(xiàn)能發(fā)現(xiàn)，當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，債券價(jià)值往往上升，假如你有了股基，混合基，再合理來(lái)點(diǎn)兒債基，能幫助我們平衡投資組合。
但是但從收益上去篩選，會(huì)碰到例如圖中永贏雙利債券這種收到事件（例如大額贖回）影響造成的收益暴高情況。正常來(lái)看，債券基金中排名高的收益普遍在8%左右。
當(dāng)然咯，跌超8%的債券基金也是有的。
對(duì)于債券基金的選擇，我建議大家可以關(guān)注這幾個(gè)指標(biāo)：
債券基金的投資標(biāo)的：比如純債、一級(jí)債、二級(jí)債、可轉(zhuǎn)債，因?yàn)椴煌?lèi)型的標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸增加。
基金經(jīng)理的選債能力、最大回撤等指標(biāo)。
特別是16年底那波債災(zāi)，看數(shù)據(jù)一眼就知道誰(shuí)跑得快了，例如：
3、偏股型基金
目前我國(guó)有眾多的基金公司,每一家基金公司旗下又有多只基金,這類(lèi)基金的數(shù)量最大，也是很多人投資的首選。我們看一下偏股型基金近一年收益排行，排名前10的股票收益率在30%以上，收益非?？捎^。
當(dāng)然又漲就有跌，收益排名墊后的，跌去25%，自然也不在話下。對(duì)于這類(lèi)基金，由于偏股型基金的配置中大部分為股票，與市場(chǎng)變化高度相關(guān)，我們更要能判別基金的投資方向、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)與收益水平。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)牛短熊長(zhǎng)，暴漲暴跌行情特別多，在這種情況下買(mǎi)偏股型基金，對(duì)基金經(jīng)理的考核應(yīng)該是一個(gè)獨(dú)特的視角。因?yàn)榛鸾?jīng)理管理該類(lèi)型的能力，對(duì)這只基金的表現(xiàn)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
對(duì)于偏股型基金，建議大家關(guān)注這幾個(gè)指標(biāo)：
a盈利能力：一個(gè)基金經(jīng)理會(huì)不會(huì)賺錢(qián)的總體表現(xiàn)，就看這個(gè)
b能不能扛風(fēng)險(xiǎn)：看夏普比率、最大回撤這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
c穿越牛熊的表現(xiàn)：選股能力、擇時(shí)能力
同時(shí)，偏股型基金，建議可以采用定投的方式。定期定額的方式類(lèi)似于銀行儲(chǔ)蓄的'零存整取'的方式。所謂'定期定額'就是每隔一段固定時(shí)間(例如每月25日)以固定的金額(例如500元)投資于同一只開(kāi)放式基金。它的最大好處是平均投資成本，避免選時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
以上這些就是我想推薦給大家參考的選基思路。最后再扯點(diǎn)QDII基金吧，也是近幾年大家討論比較多的了：
今年以來(lái)表現(xiàn)最好的不外乎港股，與美股。恒生指數(shù)，按月計(jì)連升第7個(gè)月，創(chuàng)2015年6月24日以來(lái)收市新高，牛市行情顯現(xiàn)。除開(kāi)港股，其他投資美股的QDII基金也取得不錯(cuò)的表現(xiàn)。
比如排名靠前的**海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，重倉(cāng)騰訊阿里，京東等中概股。今年以來(lái)取得42.29%的正收益。如果覺(jué)得看好國(guó)外股票，自己又沒(méi)有渠道投資。那么投資QDII也是我們的一條路子。
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