“ 前言： 本人首先聲明，此文并非鼓勵(lì)平民百姓多生孩、多養(yǎng)娃，何況我國還有計(jì)劃生育政策，雖然已能生兩個(gè)，比以往多了一個(gè)，但仍是對(duì)生育限制的。通過養(yǎng)孩子也并不一定就能實(shí)現(xiàn)階層上流（甚至還可能出現(xiàn)貧窮的代際傳遞），它的前提是孩子得有培養(yǎng)的潛質(zhì)，并能通過教育、家庭培育及自我激勵(lì)成為一個(gè)社會(huì)需要并有高技能水準(zhǔn)的人才。 當(dāng)然，我寫的還是一篇投資理財(cái)?shù)男∥?，也就嘗試站在資產(chǎn)負(fù)債、投資回報(bào)的角度審視養(yǎng)孩這件事，并給大家一些思考和啟發(fā)：當(dāng)平民百姓無法通過自身努力實(shí)現(xiàn)一代之內(nèi)的財(cái)富增長和階層上流時(shí)，那么，生育并培養(yǎng)一個(gè)優(yōu)秀的孩子、經(jīng)過幾代的累積是不是一條階層晉升、逆襲上位的終南捷徑呢？
1 理解真實(shí)的通脹水平
國家用CPI表示通脹水平（民間以此衡量貨幣貶值程度），在改革開放的三十余年中，除個(gè)別特殊年份，其數(shù)值多在2%-3%徘徊，超過5%的很少。在此期間，GDP增幅多在10%上下浮動(dòng)，這是否說明貨幣的購買力下降不大呢？
貨幣購買力體現(xiàn)在其數(shù)額相對(duì)于GDP數(shù)額的多少，我們看一表格。
無論是代表市場(chǎng)貨幣量的M2還是代表居民購買力的居民存款，其年增長都在20%以上，若取中間數(shù)則為22%，相對(duì)于GDP年增幅10%來說，真實(shí)的通貨膨脹應(yīng)為12%，也可理解為貨幣的實(shí)際購買年下降12%左右。如果我們相信統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)科學(xué)真實(shí)的話，這也很好解釋：因CPI統(tǒng)計(jì)只包含生活消費(fèi)品，超發(fā)的貨幣流入資產(chǎn)領(lǐng)域，推高了資產(chǎn)價(jià)格，如房產(chǎn)/股票/大宗商品等。
所以，你要保持自己在社會(huì)中的經(jīng)濟(jì)地位和階層劃分不變的話，你的財(cái)富年增長應(yīng)為22%——你的財(cái)富增長應(yīng)與社會(huì)貨幣供應(yīng)增長保持一致；而你要使自己的財(cái)富購買力保持不變的話，你的財(cái)富年增長應(yīng)為12%，而這個(gè)增長會(huì)使你的財(cái)富增長速度慢于社會(huì)整體財(cái)富增長速度，你的經(jīng)濟(jì)地位和階層劃分就會(huì)相應(yīng)的下降——你的財(cái)富沒減少，只是別人的更多了。
工資年增長12%能實(shí)現(xiàn)，資產(chǎn)年增長12%也能實(shí)現(xiàn)（資產(chǎn)能對(duì)抗通脹，可以實(shí)際通脹率為參考），問題是很難實(shí)現(xiàn)年22%的增幅，那如何破解這一難題？答案是債務(wù)！
請(qǐng)你仔細(xì)理解這一公式：資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債。
2 收益率最高的是債務(wù)
收益率最高的是債務(wù)，這當(dāng)然是一個(gè)偽命題，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益率是12%，所有者權(quán)益（這部分就是你的個(gè)人財(cái)富）的收益率也是12%，債務(wù)的收益率當(dāng)然也是12%，它的實(shí)質(zhì)是債務(wù)協(xié)助個(gè)人財(cái)富的收益率達(dá)到了22%。
因?yàn)閭鶆?wù)不是你的錢，是借來的，而借來的成本是5%左右，可它的收益卻是12%，這樣就具有了7%左右的凈收益，這是額外的所得，并附加到你的財(cái)富總收益里，從而在資產(chǎn)收益12%的情況下，你的個(gè)人財(cái)富（恒等式中的所有者權(quán)益）實(shí)現(xiàn)了22%的年增長，并且你借的越多（也就是負(fù)債），你的額外收益就越多，你的個(gè)人財(cái)富增長的就越多，這就是杠桿的魅力，負(fù)債的魅力。
需要強(qiáng)調(diào)的是，要實(shí)現(xiàn)債務(wù)的高收益是有前提的——債務(wù)的收益要大于它的費(fèi)用支出，即你借來的錢是用于投資形成了資產(chǎn)，而不是用于消費(fèi)，且資產(chǎn)的收益率要高于債務(wù)的利息費(fèi)用，你要做的是尋找到高收益的資產(chǎn)，這就考驗(yàn)著你的智慧、眼光、營運(yùn)、甚至運(yùn)氣。
既然負(fù)債這么好，那就去借錢好了——借更多的錢、更長使用時(shí)間的錢、更能穿越經(jīng)濟(jì)周期的錢、當(dāng)然還要更低成本的錢，所以要借銀行的錢——這是所有錢中最劃算的錢！
問題的解來了：要實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富年增長22%的目標(biāo)，必須負(fù)債加杠桿，必須要借銀行的錢！可什么人能從銀行借到錢呢？答案是富人，底層群眾顯然是無緣的。
3 底層無法更多的負(fù)債
根據(jù)現(xiàn)在的信用評(píng)判體系（隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和大數(shù)據(jù)研究，這種評(píng)判體系正在改變，如微粒貸/網(wǎng)商貸/京東金條的出現(xiàn)等），銀行決定發(fā)放貸款最主要的依據(jù)為是否擁有抵質(zhì)押物、企業(yè)的現(xiàn)金流/應(yīng)收賬款等，對(duì)于國有企業(yè)和地方政府則有另一套非市場(chǎng)的體系。也由此能判定，有資產(chǎn)的富人、經(jīng)營公司的企業(yè)主更容易獲取貸款，此外，在掌控資金、使用資金上，他們似乎也能比底層做得更好，這也是銀行愿意放貸的一個(gè)原因。
在過去的三十余年，你可以清晰的發(fā)現(xiàn)，凡是富裕人士大多都運(yùn)用了大量的銀行貸款，多為經(jīng)營企業(yè)。而普通百姓最易得的大額、長期、低息的銀行貸款就是房貸，大量一二線城市的普通百姓也因承擔(dān)了這種負(fù)債而資產(chǎn)暴增，當(dāng)然實(shí)現(xiàn)了個(gè)人財(cái)富超22%的年漲幅。
社會(huì)中下層實(shí)現(xiàn)階層躍升的最大難點(diǎn)是沒有積累，無法證明自己的信用，也就無法負(fù)債，即使你提前預(yù)判到一二線城市房價(jià)必漲，也得有首付款和每月按揭的能力啊。
底層最好通過提高工作技能提升勞動(dòng)收入獲取初始積累，再累積信用，進(jìn)而達(dá)到負(fù)債的資格，
可如果做不到，那還有沒有一種方式可以負(fù)債、并在自己的把控范圍內(nèi)呢？答案是孩子！把生孩養(yǎng)娃作為一種負(fù)債，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富超22%的年增長目標(biāo)，經(jīng)過數(shù)代的努力實(shí)現(xiàn)階層的躍升不啻為一種靠譜的路徑。
4 孩子是最易得的負(fù)債
上文已經(jīng)說了，并不是任何人都能獲得銀行貸款，并不是人人都有負(fù)債的資格，你要么有資產(chǎn)做抵質(zhì)押，要么經(jīng)營一家企業(yè)有現(xiàn)金流或應(yīng)收賬款，即使投資買套房也得有首付款吧，這都是有前提和成本的。
如果把孩子看作負(fù)債的話，它是最容易獲得、并且成本是最低的（當(dāng)然，你不要跟我說保胎期間要天天燕窩、山珍海味，生孩子要去高級(jí)私立醫(yī)院，還要找月嫂之類的，窮人有的是時(shí)間，盡量自己做好了）。
孩子和債務(wù)還真有許多的相似性：養(yǎng)娃每月的支出相當(dāng)于貸款的月供；25年左右后他開始工作經(jīng)濟(jì)自立相當(dāng)于歷時(shí)25年的貸款還清；當(dāng)他有了工作收入相當(dāng)于資產(chǎn)開始有收益回報(bào)了……你輕而易舉的獲得了一筆負(fù)債，并把這筆負(fù)債轉(zhuǎn)換成了資產(chǎn)。
有人說養(yǎng)娃要花很多錢，甚至有媒體計(jì)算出幾個(gè)大城市的養(yǎng)娃費(fèi)用，都在100萬靠上。是的，是累計(jì)100多萬，是在25年的長時(shí)光里把每月的支出加總一起，由于通脹和貨幣貶值，25年期間累積的100多萬的購買力跟當(dāng)下的100多萬完全不同，這就像保險(xiǎn)一樣，屬于偷換概念。
如果底層無法通過自己的努力實(shí)現(xiàn)這代的財(cái)富增長和階層晉升，通過消費(fèi)養(yǎng)娃、花時(shí)間教育/培養(yǎng)孩子，并使之成為人才，在自己的下一代實(shí)現(xiàn)階層躍升也是一個(gè)較為可行的途徑，畢竟孩子易得，消費(fèi)支出也容易承擔(dān)。
5 養(yǎng)娃逆襲的其他解釋
其實(shí)，養(yǎng)娃逆襲還有其他的理論解釋。
以時(shí)間換空間。底層的資金匱乏，但時(shí)間充裕，所以應(yīng)以時(shí)間換空間，用更多的時(shí)間教育/陪伴/培養(yǎng)孩子，經(jīng)過長時(shí)間的反復(fù)錘煉，把孩子打造成一個(gè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)——品質(zhì)優(yōu)良的、成績優(yōu)異的、主動(dòng)積極的、潛力無限的人。
多一個(gè)逆襲的機(jī)會(huì)。關(guān)于階層晉升、財(cái)富增長，除了努力、勤奮、家庭支持等，我們一定無法回避運(yùn)氣和機(jī)遇的重要性，能否成功有時(shí)候差的就是一個(gè)機(jī)會(huì)。當(dāng)?shù)讓右蚍N種原因無法通過自身努力實(shí)現(xiàn)逆襲時(shí)，養(yǎng)娃就代表著一次機(jī)會(huì)和一個(gè)希望。
在人類歷史的長河中，一代人能實(shí)現(xiàn)階層晉升的極少，除非重大意外——朝代更迭的政治革命、重大發(fā)現(xiàn)的技術(shù)革新、國家轉(zhuǎn)向的政策方針等，更多的是一代代的積累，后代在前代的基礎(chǔ)再前進(jìn)一小步，經(jīng)過數(shù)代拼搏實(shí)現(xiàn)階層的躍升，如爺爺通過自己的努力從偏僻農(nóng)村來到縣城扎了根，爸爸在爺爺構(gòu)建的條件下再次努力去了省城定居，孫子又在爸爸的基礎(chǔ)上走向國內(nèi)一線城市或世界各地，是幾代人的合力聚力實(shí)現(xiàn)了家族的階層躍升。
養(yǎng)孩不是手段，養(yǎng)孩就是目的。把一個(gè)高額債務(wù)拉長到20余年的長度去償還，并控制在自己力所能及的經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)，經(jīng)過長時(shí)間的錘煉和洗禮，最終把孩子打造成一個(gè)最佳的實(shí)物資產(chǎn)。
你無力貸款負(fù)債，但可把養(yǎng)娃作為一種負(fù)債。
“ 后記：
把孩子作為一項(xiàng)負(fù)債和資產(chǎn)，通過養(yǎng)娃實(shí)現(xiàn)階層的逆襲，帶有較強(qiáng)的一廂情愿，因?yàn)楹⒆颖旧砭褪且粋€(gè)有思想、有主見的個(gè)體，父母也很難像養(yǎng)只寵物似的“為所欲為”，養(yǎng)孩子也無須這么功利并強(qiáng)迫給孩子過大的壓力，適度即可，比起孩子的成才，或許成人更加重要。
當(dāng)然，這不是重點(diǎn)，正像本文開頭說的，此文并非鼓勵(lì)生孩，也不是說通過小孩就一定能實(shí)現(xiàn)階層上流，只是站在資產(chǎn)負(fù)債的角度，換一種思路看待貨幣超發(fā)、貨幣貶值、通貨膨脹、資產(chǎn)收益和債務(wù)杠桿問題，進(jìn)而引申出債務(wù)在個(gè)人財(cái)富增長中的作用，并鼓勵(lì)大家珍惜并好好利用債務(wù)杠桿。
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